De eurozone is niet langer een veilige haven

Ik weet dat ik er afgelopen maand al vaker over heb geschreven, maar ik word deze dagen zó enorm vrolijk van hoe de goud- en zilverprijs zich ontwikkelen! Ook weer mede dankzij onze grote vriend Mario Draghi.

Laat me het even toelichten.

Veilige havens
Grote beleggers wereldwijd willen een deel van hun geld in veilige havens (kunnen) plaatsen. Traditioneel kiezen beleggers voor de dollar en de euro, alsmede Amerikaanse en Europese staatsobligaties.

Maar de euro staat nu te boek als een superzwakke munt die je niet langer als veilige haven kunt beschouwen. Daarbij is de rente op Europese staatsobligaties bedroevend laag.

Een 5-jarige Duitse staatsobligatie levert nu precies 0% rente op. Niets. Nada. En als je je geld voor 10 jaar durft uit te lenen aan de Italiaanse overheid, krijg je 1,58% rente. Da’s zelfs minder dan op Amerikaanse staatsobligaties!

Als u de baas van een groot beleggings- of pensioenfonds zou zijn
Probeer u nu even in te denken dat u een grote Amerikaanse, Aziatische of Arabische vermogensbeheerder bent. U hebt een pak geld te beleggen. Europese staatsobligaties geven niet of nauwelijks rente, maar wél een pak valutarisico door de dalende euro. Niet erg aantrekkelijk!

Of probeer u eens in te denken dat u de baas van een Nederlands of Belgisch pensioenfonds bent. Dan moet u een jaarrendement van 7-8% halen om de maandelijkse pensioenuitkeringen op peil te houden. Met die 0% rente op de 5-jarige Bund ga je niet ver komen!

De enige conventionele veilige haven die nog over is, is de dollar. Geen wonder dat de dollar zo aan het stijgen is!

Die andere, ultieme veilige haven
Door het wegvallen van de euro als veilige haven, blijft er naast de dollar nog één andere, ultieme veilige haven over. Edelmetalen. Ofwel goud en zilver.

De Aziaten zijn al jaren lang fysiek goud en zilver aan het hamsteren. Nu lijken westerse beleggers zich eindelijk ook te realiseren dat goud en zilver de ultieme zekerheid bieden.

Want met fysiek goud en zilver heb je geen inflatierisico, geen tegenpartijrisico én geen politiek risico.

Ook DNB kiest voor goud als veilige haven
Dat goud en zilver hun herstel nu hebben ingezet, maakt mij vrolijk. Maar wat me nóg vrolijker maakt, is dat de reguliere media er zo weinig aandacht aan besteden. Hoe stiller de stijging, hoe beter!

Oh ja! Vandaag las ik dat De Nederlandsche Bank voor het eerst in 16 jaar haar goudreserves heeft aangevuld. 10 ton goud gekocht. Ook Klaas Knot wil blijkbaar veiligheid inbouwen!

Bouw zelf ook veiligheid in. Koop fysiek goud en/of zilver!
Dit zijn mijn favorieten aanbieders

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

China koopt massaal goud. Wat doet U?

Vorige week (21nov) plaatste ik op mijn Twitter account een artikel over een opmerkelijke verandering in China’s goudstrategie.

China exporteert al jarenlang meer goederen dan het importeert. En dat levert een handelsoverschot op. Ofwel, er komen veel dollars binnen. Een fors deel van die dollars werden tot vorig jaar belegd in Amerikaanse staatsobligaties.

Daar is dit jaar verandering in opgetreden. De Chinezen weten donders goed dat de Amerikaanse obligatiemarkt een enorme bubbel is, die op barsten staat. Zie mijn artikel van vrijdag. China investeert daarom nu een fors deel van haar handelsoverschot in goud.

China koopt 28% van wereldwijde jaarproductie op
Onderaan het artikel vindt u een grafiek die laat zien hoeveel goud China maandelijks importeert uit Hong Kong. In 2012 tot eind september was dat 582 ton goud. Ofwel 776 ton op jaarbasis. En dat is bovenop de 350 ton goud die in het land zelf wordt geproduceerd. En waarvan zelfs niet één gram de Chinese grens over gaat.

De wereldwijde jaarlijkse goudproductie is trouwens ongeveer 4.000 ton en is de afgelopen tien jaar nauwelijks gestegen. 28% van de wereldwijde goudproductie gaat dus richting China.

Nederlandse gouddekking 30 keer zo groot als Chinese
En dat is voor China hard nodig, want China’s goudvoorraad bedraagt slechts 2% van haar totale valutareserves. In België is die gouddekking 41% en in Nederland maar liefst 61%. Om dezelfde gouddekking als Nederland te realiseren zou China 35.000 ton goud moeten kopen. Da’s bijna 9 keer de wereldwijde jaarproductie!

Waarom China (en andere Aziatische landen) zoveel goud koopt? Simpel: omdat ze teveel westers papiergeld (euro’s, dollars, ponden, yen) hebben en omdat dit papiergeld hard op weg is om waardeloos te worden. En omdat goud het enige is dat échte zekerheid biedt.

Denk na!
Stemt tot nadenken, vindt u niet? Als China zo massaal goud koopt, dan ben ik blij dat ik dat ook doe. Wat doet ú met uw spaargeld? Klik hier voor de aanbieders die wij zelf ook gebruiken.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Goud en zilver bieden zeker nú bescherming

Die Bernanke toch! Afgelopen dinsdag vertelde ik u in dit artikel dat 2012 het jaar van het ongegeneerde geld printen wordt. Een dag later lost Bernanke onze verwachtingen volledig in. Hij kondigt aan dat hij de rente tot eind 2014 op 0-0,25% wil houden én dat hij waar nodig zal helpen om de economie te doen groeien. Het is slechts een kwestie van tijd voordat hij opnieuw op grote schaal Amerikaanse staatsobligaties gaat opkopen.

Het trieste is wel dat Bernanke met droge ogen vertelt dat de Fed als doel heeft om inflatie iets onder 2% te houden. Dat terwijl de huidige inflatie 3% is. Bernanke lijkt dus te voorspellen dat inflatie zal dalen, ondanks dat hij de economie fors stimuleert. Die voorspelling gaat niet uitkomen. Net zoals in de afgelopen vijf jaar geen enkele voorspelling van Bernanke is uitgekomen.

Het is nu dus duidelijker dan ooit dat je de komende jaren hard gestraft gaat worden voor het aanhouden van cash of obligaties. Nauwelijks rente, terwijl je geld nu al jaarlijks 3% aan koopkracht verliest. 2012 gaat een topjaar worden voor goud, zilver en grondstoffen en ook zeer positief voor aandelen.

Bernanke heeft misschien wel aangegeven dat 2% inflatie zijn doelstelling is, maar volgens mij weet hij donders goed dat hij die doelstelling niet zal halen. En dat maakt het in mijn ogen ook zo crimineel. De gewone burger met een gewoon inkomen en zijn geld op een spaarrekening gaat door dit beleid het hardst worden getroffen.

Ik geef hier mijn mening en wie het daarmee eens is kan daar zijn voordeel mee doen. Wie het oneens is negeert mijn mening. Ieder zijn meug. Maar nu zou ik iédere lezer wel aan de oren willen meeslepen richting een goudaanbieder, om toch vooral wat goud en/of zilver te kopen. Niet zozeer om de koerswinst, maar vooral om de bescherming die het biedt.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Aan 2011 viel geen eer te behalen

2011 is een beursjaar om snel te vergeten. Het is het jaar waarin de beurs zich vooral liet beïnvloeden door de strapatsen van politici en centrale bankiers (zie ook dit artikel). Er was eigenlijk voor bijna niemand veel eer te behalen.

Om winst te maken moest je op 31 december 2010 je geld beleggen in goud en in Amerikaanse staatsobligaties. Het eerste kon je toen inderdaad al concluderen op basis van nuchtere analyse. Het tweede gaat tegen alle normale logica in, want massaal geld lenen aan iemand die er financieel superslecht voor staat en desondanks vrolijk geld blijft verspillen, is niet bepaald logisch.

Dat Amerikaanse staatsobligaties afgelopen jaar winst opleverden, is vooral te wijten aan onze europese politici en centrale bankiers. Zij hebben het in 2011 gepresteerd om meerdere keren met een ‘allesomvattende oplossing’ voor de eurocrisis te komen, die echter iedere keer een halfbakken oplossing bleek te zijn. Met als gevolg dat beleggers richting de zo liquide Amerikaanse staatsobligaties vluchtten. Zie dit artikel over de liquide leugen.

Amerika’s financiële situatie is in 2011 alleen maar verder verslechterd (en niet zo’n beetje ook!), terwijl de zeepbel in de Amerikaanse obligatiemarkt alleen maar verder is opgeblazen. Verderop in deze nieuwsbrief geef ik u enkele feiten die erop duiden dat die bubbel snel kan barsten.

Aandelen deden per saldo niets en ook in grondstoffen moest je je heil in 2011 niet zoeken. Alleen goud leverde in euro’s gemeten ongeveer 15% winst op, terwijl zilver ongeveer 4% in prijs daalde. Zilver lijkt vooral het slachtoffer te zijn van manipulatie.

Juist toen de zilverprijs in mei én in september een correctie inzette, verhoogde Comex de margin verplichting fors, waardoor enorm veel handelaren gedwongen werden hun zilver te verkopen en de zilverprijs fors daalde. Die forse daling gaf grote partijen de kans om zonder al te grote verliezen van hun short posities af te geraken.

Dat is voor de toekomst alleen maar gunstig, want veel verder kan de margin verplichting niet meer worden verhoogd. Ik vind zilver nu dan ook interessanter dan goud. Het is echter wel verstandig om niet in goud en zilver te beleggen via ETFs, maar om vooral in fysiek goud te beleggen. Via een goudrekening of door het gewoon thuis te laten leveren. Klikt u hier voor meer info daarover.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Op termijn zegeviert logica altijd

Na een zeer slecht derde beurskwartaal begon ook het vierde kwartaal gisteren dramatisch slecht. De S&P-500 daalde gisteren onder de in de afgelopen twee maanden neergezette steun van 1120 en dat is geen goed nieuws. Beleggen is lang niet altijd leuk en vaak zelfs uitermate frustrerend.

Vooral ook omdat de beurs vaak onlogisch, en dus totaal niet te begrijpen is. Het feit dat beleggers nu massaal vluchten naar Amerikaanse staatsobligaties en zodoende hun geld tegen 1,75% voor 10 jaar uitlenen aan een in schulden zwemmend land, is veelzeggend. Zoals ik in dit artikel al schreef: dat kán eenvoudigweg niet doorgaan.

Ik moet in dit soort situaties vaak terugdenken aan eind jaren 90. Als deze nieuwsbrief toen had bestaan, dan had ik tot begin 2000 ruim twee jaar lang moeten schrijven dat het onzin was om zulke hoge prijzen te betalen voor internet aandelen, terwijl koersen maar door bleven stijgen. Ook dat kon eenvoudigweg niet doorgaan, maar ook die totaal onlogische toestand duurde tergend lang.

Het enige verschil tussen gisteren en vorige maand is dat de vlucht uit goud en zilver lijkt te zijn gestopt. Zowel goud als zilver stegen gisteren in prijs. Voor de korte termijn is een positieve factor dat in het vierde kwartaal de vraag naar goud en zilver vooral in Aziatische landen (India) traditioneel hoog is.

De moraal van het verhaal is trouwens: het kan lang duren voordat onlogisch gedrag van beleggers wordt afgestraft, maar de geschiedenis bewijst dat dit vroeg of laat altijd gebeurt. Op termijn zegeviert logica altijd.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Wie wil ze straks nog hebben?

Enkele weken geleden namen we voorlopig even winst met onze obligatiestrategie. Door alles wat er in de wereld gebeurde, vertoonden nogal wat beleggers de Pavlov reactie om aandelen te verkopen en te kiezen voor de ‘veilige haven’ van Amerikaanse staatsobligaties. Daarom is het nu een mooi moment om even na te gaan waar we precies staan, en dan uiteraard vooral te kijken naar vraag en aanbod.

Aanbod wordt groter
Het aanbod van Amerikaanse staatsobligaties wordt steeds groter. Dit om de eenvoudige reden dat de VS ieder jaar een slordige $1500 miljard teveel aan geld uitgeven, en dat daardoor de staatsschuld ieder jaar fors stijgt. Om die schuld te kunnen blijven financieren moeten dus ieder jaar nóg meer beleggers ervan worden overtuigd dat het een fantastisch idee is, om geld aan de Amerikaanse overheid te willen uitlenen.

Vraag stijgt niet, maar daalt zelfs
In dit artikel vertelde ik u al dat het grootste Amerikaanse obligatiefonds PIMCO heeft besloten om niet langer in staatsobligaties te beleggen. Zij vinden dat er teveel risico aan kleeft. Grote fondsen die zich afkeren van staatsobligaties zijn niet bepaald stimulerend voor de vraag.

Daarnaast is het goed om eens te kijken naar de drie grootste afnemers van Amerikaanse obligaties. Dat zijn Japan, China en de Federal Reserve. China is haar belang langzaam aan het afbouwen. Japan heeft na de aardbeving en tsunami al haar geld nodig voor de wederopbouw, en zal voorlopig geen Amerikaanse staatsobligaties nodig hebben. En Bernanke kan best QE-3 aankondigen, maar dat zal het vertrouwen alleen maar een extra deuk geven.

De grote klapper komt steeds dichterbij
Wij vermoeden dat het moment eraan zit te komen dat we onze obligatiestrategie weer in werking gaan zetten. De eerste rit hadden we een leuke winst van 12%. Maar dat is wat ons betreft slechts een klein voorproefje op de klapper die onvermijdelijk gaat komen. Het wordt iedere dag duidelijker. De Amerikaanse obligatiemarkt staat op instorten. En wij gaan daar volle bak van profiteren. U ook?
Bestelt u hier het unieke obligatierapport.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Vertrouwen in de overheid

De Financial Times wist gisteren te melden dat de grootste Britse vermogensbeheerder heeft gewaarschuwd voor een rampzalige stijging van de rente op Amerikaanse staatsobligaties, als gevolg van het extreem onverantwoordelijke Amerikaanse begrotingsbeleid.

Wij zijn het met hem eens en blijven er niet voor niets op hameren dat met ons rapport “De Amerikaanse obligatiemarkt staat op springen” de komende jaren megawinsten te behalen zijn.

Nu kan het ons werkelijk geen bal schelen of een grote vermogensbeheerder dezelfde analyse maakt en daaruit dezelfde conclusie trekt als wij. Wat ons echter wél een bal kan schelen, is dat we constateren dat steeds meer grote professionals besluiten dat Amerikaanse staatsobligaties véél te duur zijn in verhouding tot het risico dat eraan kleeft. Dus dat ze geen zin meer hebben om het geld van hun klanten erin te beleggen.

Het trieste van dit verhaal is dat de gemiddelde conservatieve Amerikaanse belegger, die een op niets gebaseerd grenzeloos vertrouwen heeft in zijn overheid, het slachtoffer wordt. Die heeft geen idee waarin hij belegt, bestudeert geen cijfers en gaat dit straks pas merken als het al te laat is. Uit een enquete van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) onder 28.000 Amerikanen bleek dat slechts 28% van hen weet dat de waarde van hun staatsobligaties dalen bij een stijgende rente.

Wij vermoeden dat die kennis in Europa niet veel beter is, terwijl wel veel mensen in obligaties zitten. Vaak zonder dat mensen het zelf beseffen, hangt hun pensioen er deels vanaf. Wij verwachten dan ook, dat veel mensen die denken dat hun pensioen keurig voor ze wordt opgebouwd, bedrogen uit zullen komen. Zelf heb ik al 10 jaar geleden besloten dat ik nooit één enkele uitkering verwacht, van geen enkele overheidsinstantie of pensioenfonds. En dat bevalt me prima…

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Steeds meer tekenen aan de wand

Er zijn steeds meer tekenen dat landen zich economisch afwenden van de Verenigde Staten. China doet 55% van haar handel met Aziatische landen. Tot nu toe werden transacties afgerekend in dollars. In toenemende mate gaan Aziatische landen hun onderlinge transacties steeds meer afrekenen in eigen valuta.

Daarnaast zien we dat China dit jaar voor het eerst meer geld in goud, zilver en grondstoffen heeft gestoken, dan in Amerikaanse staatsobligaties. Daar komt bij dat de Chinezen steeds vaker kiezen voor Amerikaanse staatsobligaties met een kortere looptijd. Ook de Chinezen willen dus niet meer voor een lange periode geld aan de VS uitlenen.

De reden dat China nog steeds geld uitleent aan de Verenigde Staten is uiteraard dat ze nog zo lang mogelijk zoveel mogelijk naar de VS willen exporteren. Hoe langer het goed blijft gaan, hoe sterker de interne Chinese en Aziatische markt, en hoe minder de economische invloed van de VS zal zijn. De Chinezen hebben het helemaal gehad met de Amerikanen, en zullen zich stap voor stap economisch los maken van de VS.

Allemaal tekenen aan de wand. De Amerikaanse obligatiemarkt zal crashen. De mensen die ons rapport “De Amerikaanse obligatiemarkt staat op instorten” een maand geleden bestelden, staan nu al op 14% winst. En dat terwijl er nog nauwelijks iets is gebeurd! Stelt u zich voor hoeveel winst we gaan maken zodra de obligatiemarkt straks écht instort! Klikt u hier om het obligatierapport te bestellen. U bent nu nog op tijd voor de grote klapper.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Het tegenovergestelde van wat hij wilde

Bernanke maakte vorige week bekend dat hij het komende half jaar iedere maand voor $75 miljard aan staatsobligaties gaat aankopen. Door op deze kunstmatige manier vraag te creëren, verwacht hij dat de rente zal dalen, zodat de Amerikaanse overheid tegen lage kosten haar enorme staatsschuld kan blijven financieren. Gek genoeg is het tegenovergestelde het geval. Sinds de aankondiging is die rente juist gestegen, en dus zijn obligatiekoersen gedaald.

Stelt u zich voor dat Bernanke aankondigt dat hij iedere maand $75 miljard in aandelen gaat beleggen. Zou u dan niet raar opkijken als de beurs vervolgens juist daalt? Het is precies dát wat we nu op de obligatiemarkt zien.

Wat ons betreft een duidelijke indicatie dat de markt het vertrouwen in de Amerikaanse overheid aan het verliezen is. Investeerders zijn huiverig aan het worden voor Amerikaanse staatsobligaties. Precies zoals wij in ons rapport “De Amerikaanse obligatiemarkt staat op springen” hebben voorspeld.

Griekse toestanden in de VS
Als u het rapport een maand geleden zou hebben aangeschaft, dan zou u nu al op een leuke winst staan. Maar die winst is een schijntje vergeleken met wat gaat gebeuren als de zeepbel straks definitief uiteenspat. Het is absoluut onvermijdbaar dat we Griekse toestanden op de Amerikaanse obligatiemarkt gaan zien. In dit unieke rapport vertellen we u zeer concreet waarom, én hoe daar op een zeer eenvoudige manier van kunt profiteren.
Bestelt u het nu, zodat u erbij bent vóórdat de zeepbel definitief uiteenspat.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Gaat het IMF haar goud verkopen?

 

Net als vele anderen, zijn ook wij van mening dat het verstandig is om straks een deel van ons spaargeld in goud om te zetten. Over enkele maanden of een jaar (niemand die precies weet wanneer) zal inflatie de kop opsteken om voorlopig niet meer te verdwijnen. Dit deels door het constant pompen van geld in de economieën en deels omdat straks het aanbod van olie en andere grondstoffen structureel lager zal zijn dan de vraag.Wat doet de goudprijs wanneer de waarde euro dollar daalt?

Op termijn zal de prijs van goud volgens ons dus fors stijgen. Deels omdat de waarde van de dollar en de euro fors zal dalen, en deels omdat de vraag naar goud fors zal toenemen.

Gaat het IMF haar goud verkopen?

Op de korte termijn ligt er echter nog een mogelijke adder onder het gras. Het IMF meent als taak te hebben om onbeperkt leningen te verstrekken aan landen met betalingsproblemen. Dit weekend nog 2,5 miljard geleend aan Wit-Rusland. Probleem van het IMF is dat hun eigen financiële positie niet erg florisant is, terwijl in de toekomst nog aan aantal keer op haar deur gaat worden geklopt. Geld hebben ze eigenlijk niet, maar wel de op twee na grootste goudvoorraad van de wereld. Ongeveer 3,2 miljoen kilo goud.

De kans bestaat dat ze dit gaan verkopen om aan geld te komen. Als dat gebeurt, dan kan de goudprijs tijdelijk fors dalen (wat dan een mooi instapmoment is).

Goudvoorraad  en schuldenlast van de VS?

Toen ik even verder keek op internet zag ik dat de VS de grootste goudvoorraad ter wereld heeft. De VS heeft ruim 8 miljoen kilo in Fort Knox liggen. Tegelijk heeft de VS de grootste schuldenlast ter wereld. De gedachte die bij mij gelijk postvatte was daarom: wat als China straks weigert om nog langer geld te stoppen in Amerikaanse staatsobligaties? Bestaat de kans dan dat de VS ook (een deel van) haar goudvoorraad gaat (moeten) verkopen?

Dat zou een nog serieuzere tik omlaag geven voor de goudprijs. Tegelijk moeten de Chinezen wel hun geld ergens kwijt, dus is er een kans dat zij het opkopen.

Onze conclusie voor het bezit van goud:

voor de lange termijn is goud een goed alternatief om te voorkomen dat ons spaargeld wordt uitgehold door oplopende inflatie. Onderweg kan de goudprijs echter tijdelijk fors dalen. De komende weken gaan we u een manier bieden om fysiek goud aan te kopen, zonder dat u het onder uw matras moet bewaren.

Voor ons geldt echter tegelijk dat we dit met slechts een deel van ons spaargeld doen. Het grootste deel van ons spaargeld stoppen we liever in andere grondstoffen. Ook hierover de komende weken meer.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: