Moeder aller crashes? Profiteer ervan!

In de nieuwsbrief van afgelopen dinsdag vertelde ik al dat ’s werelds grootste beleggingsfonds PIMCO niet alleen al zijn Amerikaanse staatsobligaties heeft verkocht, maar vervolgens ook nog eens inspeelt op het uiteenspatten van deze zeepbel. Een draai dus van 180 graden. Zo’n ingrijpende beslissing neemt directeur Bill Gross niet zomaar, want hij beheert maar liefst $240 miljard en hij heeft een enorme reputatie.

Als je naar de cijfers kijkt, dan wéét je ook dat hij zijn gelijk zal halen. De rente is zodanig laag, dat er niets aan staatsobligaties te verdienen valt. En daarnaast heeft de VS niet alleen een snel oplopende staatsschuld van rond de $14 biljoen, maar ook toekomstige schulden (pensioenen, etc) van ongeveer $55 biljoen. Wie wil dáár nu zijn geld aan uitlenen!

Interest rate derivatives
Deze week stuurde collega Maarten Verheyen een mail uit waarin hij voorspelt dat het instorten van de obligatiemarkt de ‘moeder aller crashes’ zal zijn. Een crash die nog veel groter zal zijn dan wat we in 2008 meemaakten. Hij verwijst hiervoor naar het simpele feit dat banken voor maar liefst $451 biljoen aan ‘interest rate derivatives’ hebben uitstaan, instrumenten waarmee banken erop wedden dat de voor hen goedkopere variabele rente laag zal blijven. Zodra die rente echter gaat stijgen, moeten de banken gaan afdekken en hebben ze geen andere keuze dan massaal short te gaan op obligaties. En dat zal een enorme crash op de obligatiemarkt veroorzaken.

Alle voorwaarden zijn aanwezig
Van welke kant je het ook benadert, alle voorwaarden zijn aanwezig voor het uiteenspatten van deze zeepbel. En u hebt nu de unieke kans om daar tijdig van te profiteren! Want in ons rapport “De Amerikaanse obligatiemarkt staat op springen!” geven we u een eenvoudige, kant-en-klare strategie om hierop in te spelen.

Pak deze kans voor het te laat is!
Klikt u hier om dit unieke rapport te bestellen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Wie wil ze straks nog hebben?

Enkele weken geleden namen we voorlopig even winst met onze obligatiestrategie. Door alles wat er in de wereld gebeurde, vertoonden nogal wat beleggers de Pavlov reactie om aandelen te verkopen en te kiezen voor de ‘veilige haven’ van Amerikaanse staatsobligaties. Daarom is het nu een mooi moment om even na te gaan waar we precies staan, en dan uiteraard vooral te kijken naar vraag en aanbod.

Aanbod wordt groter
Het aanbod van Amerikaanse staatsobligaties wordt steeds groter. Dit om de eenvoudige reden dat de VS ieder jaar een slordige $1500 miljard teveel aan geld uitgeven, en dat daardoor de staatsschuld ieder jaar fors stijgt. Om die schuld te kunnen blijven financieren moeten dus ieder jaar nóg meer beleggers ervan worden overtuigd dat het een fantastisch idee is, om geld aan de Amerikaanse overheid te willen uitlenen.

Vraag stijgt niet, maar daalt zelfs
In dit artikel vertelde ik u al dat het grootste Amerikaanse obligatiefonds PIMCO heeft besloten om niet langer in staatsobligaties te beleggen. Zij vinden dat er teveel risico aan kleeft. Grote fondsen die zich afkeren van staatsobligaties zijn niet bepaald stimulerend voor de vraag.

Daarnaast is het goed om eens te kijken naar de drie grootste afnemers van Amerikaanse obligaties. Dat zijn Japan, China en de Federal Reserve. China is haar belang langzaam aan het afbouwen. Japan heeft na de aardbeving en tsunami al haar geld nodig voor de wederopbouw, en zal voorlopig geen Amerikaanse staatsobligaties nodig hebben. En Bernanke kan best QE-3 aankondigen, maar dat zal het vertrouwen alleen maar een extra deuk geven.

De grote klapper komt steeds dichterbij
Wij vermoeden dat het moment eraan zit te komen dat we onze obligatiestrategie weer in werking gaan zetten. De eerste rit hadden we een leuke winst van 12%. Maar dat is wat ons betreft slechts een klein voorproefje op de klapper die onvermijdelijk gaat komen. Het wordt iedere dag duidelijker. De Amerikaanse obligatiemarkt staat op instorten. En wij gaan daar volle bak van profiteren. U ook?
Bestelt u hier het unieke obligatierapport.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

PIMCO

Het grootste en best presterende obligatiebeleggingsfonds van de afgelopen 15 jaar is het Amerikaanse PIMCO. In de maandelijkse investment outlook die directeur Bill Gross vorige week naar zijn klanten stuurde, geeft hij aan dat de rente op obligaties door de Fed kunstmatig laag worden gehouden.

Dit omdat Bernanke’s Fed de Amerikaanse rente op 0,25% houdt, en omdat Bernanke daar bovenop staatsobligaties koopt met geld dat hij uit gebakken lucht heeft gecreëerd. Het is nu zelfs zo erg dat 30% van de uitgegeven Amerikaanse staatsobligaties worden opgekocht door buitenlandse investeerders, en maar liefst 70% door de Federal Reserve middels het bekende QE2.

Wie gaat vanaf 1 juli de Amerikaanse overheid financieren?
Maar het QE2 aankoopprogramma stopt in juni. Dus wie gaat vanaf juli die 70% van de uitgegeven Amerikaanse staatsobligaties aankopen? Wij kunnen niet verzinnen wie daar in zal trappen. En Bill Gross ook al niet. Hij heeft daarom aangegeven dat PIMCO haar positie in Amerikaanse staatsobligaties heeft teruggebracht naar nul.

Het is altijd het slimme geld dat bij de eersten is die haar knopen telt en vervolgens de juiste conclusies trekt. Bill Gross heeft geen zin om af te wachten wat obligatiekoersen gaan doen nu het einde van QE2 nadert. Hij gaat op zoek naar andere mogelijkheden voor zijn beleggingsfonds.

De grote klapper gaat nog komen
Wij zijn best een beetje trots dat wij dezelfde conclusie al veel eerder hebben getrokken. Met onze 
obligatiestrategie hebben we de eerste winst binnen, maar de grote klapper gaat nog komen.

De Amerikaanse obligatiemarkt is een zeepbel die op knappen staat. Vraag maar aan Bill. Wij blijven erop hameren dat hier voor iedere belegger een unieke kans ligt om fors van deze situatie te profiteren. Ik raad u aan om die kans te grijpen. Bestelt u hier ons unieke obligatierapport.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: