Moeder aller crashes? Profiteer ervan!

In de nieuwsbrief van afgelopen dinsdag vertelde ik al dat ’s werelds grootste beleggingsfonds PIMCO niet alleen al zijn Amerikaanse staatsobligaties heeft verkocht, maar vervolgens ook nog eens inspeelt op het uiteenspatten van deze zeepbel. Een draai dus van 180 graden. Zo’n ingrijpende beslissing neemt directeur Bill Gross niet zomaar, want hij beheert maar liefst $240 miljard en hij heeft een enorme reputatie.

Als je naar de cijfers kijkt, dan wéét je ook dat hij zijn gelijk zal halen. De rente is zodanig laag, dat er niets aan staatsobligaties te verdienen valt. En daarnaast heeft de VS niet alleen een snel oplopende staatsschuld van rond de $14 biljoen, maar ook toekomstige schulden (pensioenen, etc) van ongeveer $55 biljoen. Wie wil dáár nu zijn geld aan uitlenen!

Interest rate derivatives
Deze week stuurde collega Maarten Verheyen een mail uit waarin hij voorspelt dat het instorten van de obligatiemarkt de ‘moeder aller crashes’ zal zijn. Een crash die nog veel groter zal zijn dan wat we in 2008 meemaakten. Hij verwijst hiervoor naar het simpele feit dat banken voor maar liefst $451 biljoen aan ‘interest rate derivatives’ hebben uitstaan, instrumenten waarmee banken erop wedden dat de voor hen goedkopere variabele rente laag zal blijven. Zodra die rente echter gaat stijgen, moeten de banken gaan afdekken en hebben ze geen andere keuze dan massaal short te gaan op obligaties. En dat zal een enorme crash op de obligatiemarkt veroorzaken.

Alle voorwaarden zijn aanwezig
Van welke kant je het ook benadert, alle voorwaarden zijn aanwezig voor het uiteenspatten van deze zeepbel. En u hebt nu de unieke kans om daar tijdig van te profiteren! Want in ons rapport “De Amerikaanse obligatiemarkt staat op springen!” geven we u een eenvoudige, kant-en-klare strategie om hierop in te spelen.

Pak deze kans voor het te laat is!
Klikt u hier om dit unieke rapport te bestellen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Special: Het einde van QE2 – Wat volgt?

Het einde van QE2 nadert. De kans is groot is dat dit grote impact zal hebben op de financiële markten, en dus veel beweging zal veroorzaken.

Als er veel kou en regen op komst is, dan kan je daar maar beter op voorbereid zijn en je winterjas en paraplu bij de hand houden. Precies hetzelfde geldt voor beleggen. Als er veel beweging op de financiële markten op komst is, dan kan je daar als belegger maar beter op voorbereid zijn.

De situatie
QE2 is dus het programma waarmee Fed-voorzitter Bernanke met één druk op de knop het banksaldo van de Fed met $600 miljard verhoogde, om daarmee vervolgens 150 dagen lang iedere dag voor $4 miljard aan Amerikaanse staatsobligaties aan te kopen. Geld printen dus, maar dan elektronisch.

QE2 is voor een groot deel de oorzaak van de beursstijging van de afgelopen ruim zeven maanden. Zoals ik vrijdag al schreef, is de beurs gaan stijgen vanaf de dag dat Bernanke eind augustus 2010 de eerste hint gaf dat QE2 eraan zat te komen.

Grote verandering in het beursklimaat op komst
In juni zal dit programma ten einde lopen. En zal de Fed dus stoppen met iedere dag voor $4 miljard aan staatsobligaties te kopen. De vraag is nu wat er zal gebeuren zodra dit programma stopt en er geen nieuw geld meer richting de financiële markten vloeit.

En hoe groot is de kans dat er een QE3 gaat komen? De eerste hint wordt verwacht na de Fed-meeting van deze maand. En vanaf dat moment kunnen financiële markten fors gaan bewegen.

In deze nieuwsbrief gaan we de scenario’s langs en vertellen we u erbij welke wapens we bij welk scenario kunnen inzetten.

1. Direct door met QE3
We beginnen met een volgens ons niet erg waarschijnlijk scenario. Als de Fed straks aankondigt dat ze na QE2 direct doorgaat met QE3, dan is er wel kans op meer beweging, maar zal de basissituatie hetzelfde blijven. Er zal iedere dag nieuw geld richting de markten vloeien, en dat geld zoekt nu eenmaal een bestemming.

Dit scenario zal inflatie alleen maar verder aanwakkeren. Zoals ik in dit artikel al schreef, is het verliesgevend om geld ‘op rente’ te zetten, waardoor beursindices en grondstofprijzen alleen maar verder zullen stijgen.

Wel geldt dat QE3 groter dan QE2 moet zijn om de markten tevreden te stellen. Het is een beetje zoals de alcoholist die altijd maar meer alcohol nodig heeft om de kater niet te voelen.

Kleine kans
Wij achten de kans op dit scenario klein. Dit omdat verschillende leden van de Fed al hun bezorgdheid hebben geuit over de toenemende inflatie. Inflatie wordt ook niet langer ontkent, maar is nu ‘op het gewenste niveau’ en is ‘onder controle’.

Ons wapen: Het rapport “De Amerikaanse obligatiemarkt staat op instorten”. Ondanks dat Bernanke massaal Amerikaanse obligaties heeft aangekocht, zijn de obligatiekoersen gedaald. QE3 en verder oplopende inflatie zullen het vertrouwen in obligaties verder ondermijnen. Bestelt u hier dit unieke obligatierapport.

2. Voorlopig geen QE3
Onze verwachting is dat dit het scenario zal worden. De Fed is tevreden met het ‘economisch herstel’ en heeft het ‘deflatiegevaar de kop ingedrukt’. Bernanke geeft aan dat de economie nu gezond genoeg is om op eigen benen te staan, maar staat klaar om in te grijpen als dat in de toekomst ‘nodig mocht blijken’.

Dit scenario heeft twee mogelijke uitwerkingen. We splitsen het daarom even op:

2a. Aandelenkoersen en grondstofprijzen dalen fors
Hetzelfde scenario als in 2008, maar dan wat minder dramatisch. De beurs is gaan stijgen vanaf het moment dat Bernanke QE2 aankondigde. Niet doorgaan met QE3 leidt tot teleurstelling. Als dit gepaard gaat met angst voor stokkend economisch herstel, dan kunnen aandelenkoersen in rap tempo fors dalen.

Grote beleggers parkeren hun geld tijdelijk in staatsobligaties en wachten rustig af tot Bernanke overstag gaat met QE3. We zien(tijdelijk) een stijgende dollar, dalende rente, dalende grondstofprijzen, dalende goudprijs en dalende aandelenkoersen.

Wij verwachten dat Bernanke zich bij een beursdaling van 20-25% geroepen zal voelen om QE3 aan te kondigen.

Ons wapen: Het “Super Optie Rapport” stelt u in staat om tijdelijke verliezen op uw aandelenportefeuille te compenseren. Uw portefeuille dus in te dekken. Bijkomend voordeel is dat u cash geld genereert waarmee u vervolgens aandelen/grondstoffen tegen fors lagere koersen kunt aan- of bijkopen. Dat geeft dubbele winst. Bestelt u hier het “Super Optie Rapport”.

2b. De Amerikaanse obligatiemarkt klapt in elkaar
Bernanke kocht de afgelopen maanden dagelijks voor $4 miljard aan Amerikaanse staatsobligaties. Bernanke heeft daarmee de afgelopen maanden maar liefst 70% van de nieuw uitgegeven staatsobligaties aangekocht.

Als QE2 straks eindigt en Bernanke stopt met het aankopen van Amerikaanse staatsobligaties, wie gaat Bernanke’s plaats straks innemen? Alvast niet ’s werelds grootste obligatiefonds PIMCO! (zie dit artikel).

Als scenario 2a (zie hierboven)niet uitkomt, dan is er niemand die Bernanke’s plaats inneemt. En zullen de koersen van Amerikaanse obligaties instorten.

Ons wapen: Ook hier is dat het rapport “De Amerikaanse obligatiemarkt staat op instorten”. Wij zijn er 100% van overtuigd dat die instorting er gaat komen. Maar je weet nooit precies wanneer. Als dit scenario uitkomt, dan gaan we met onze obligatiestrategie al op korte termijn een megawinst maken. Bestelt u hier dit unieke obligatierapport.

3. Er komt nooit een QE3
Dit scenario lijkt ons zowat onmogelijk. Als politici en centrale bankiers plotseling hun verstand zouden krijgen, dan zouden ze direct stoppen met het printen van geld.

Wij zijn ervan overtuigd dat voor wat betreft de economie de grote depressie nog moet komen. Als ze stoppen met geld printen, dan zal zal die depressie er versneld komen, met alle onoverzichtelijke gevolgen vandien.

Bernanke heeft echter maar voor één ding doorgeleerd, en dat is het bedienen van de geldpers. Hij zal die met veel genoegen aanzetten zodra hij weer de kans krijgt. Daar komt bij dat politici en centrale bankiers meesters zijn in het voor zich uit schuiven van problemen.

Dit scenario zal zich alleen voltrekken als zou blijken dat de Amerikaanse economie werkelijk op eigen kracht verder kan herstellen. De kans daarop achten wij zo goed als nihil.

QE3 gaat er naar onze vaste overtuiging zeker komen, maar de vraag is alleen wanneer.

Het beste wapen in ieder scenario
Welk scenario zich ook zal voordoen, op de beurs zijn er altijd drie mogelijkheden. Hij stijgt, daalt, of beweegt zijwaarts
(zie dit artikel).

Welk van bovenstaande scenario’s zich ook gaat voltrekken, als u WoensdagTrader volgt, dan mag u alles wat u hierboven hebt gelezen direct weer vergeten. Dit omdat u met WoensdagTrader automatisch rekening houdt met de beurstrend, waardoor u geen slachtoffer wordt van een forse beursdaling.

Feest bij forse beursdaling
Wij achten de kans zelfs groot dat scenario 2a. gaat uitkomen. En dan gaat het feest zijn voor WoensdagTrader-Trend. Dit omdat u met deze strategie enorm zult profiteren van de forse beursdaling, om vervolgens net zo hard te profiteren van het daarop volgende herstel.

Wilt u geen slachtoffer worden van een beursdaling, maar er juist enorm van profiteren? Wilt u in een stijgende én in een dalende beurs winst maken? Meldt u zich dan snel aan voor WoensdagTrader-Trend.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Wie wil ze straks nog hebben?

Enkele weken geleden namen we voorlopig even winst met onze obligatiestrategie. Door alles wat er in de wereld gebeurde, vertoonden nogal wat beleggers de Pavlov reactie om aandelen te verkopen en te kiezen voor de ‘veilige haven’ van Amerikaanse staatsobligaties. Daarom is het nu een mooi moment om even na te gaan waar we precies staan, en dan uiteraard vooral te kijken naar vraag en aanbod.

Aanbod wordt groter
Het aanbod van Amerikaanse staatsobligaties wordt steeds groter. Dit om de eenvoudige reden dat de VS ieder jaar een slordige $1500 miljard teveel aan geld uitgeven, en dat daardoor de staatsschuld ieder jaar fors stijgt. Om die schuld te kunnen blijven financieren moeten dus ieder jaar nóg meer beleggers ervan worden overtuigd dat het een fantastisch idee is, om geld aan de Amerikaanse overheid te willen uitlenen.

Vraag stijgt niet, maar daalt zelfs
In dit artikel vertelde ik u al dat het grootste Amerikaanse obligatiefonds PIMCO heeft besloten om niet langer in staatsobligaties te beleggen. Zij vinden dat er teveel risico aan kleeft. Grote fondsen die zich afkeren van staatsobligaties zijn niet bepaald stimulerend voor de vraag.

Daarnaast is het goed om eens te kijken naar de drie grootste afnemers van Amerikaanse obligaties. Dat zijn Japan, China en de Federal Reserve. China is haar belang langzaam aan het afbouwen. Japan heeft na de aardbeving en tsunami al haar geld nodig voor de wederopbouw, en zal voorlopig geen Amerikaanse staatsobligaties nodig hebben. En Bernanke kan best QE-3 aankondigen, maar dat zal het vertrouwen alleen maar een extra deuk geven.

De grote klapper komt steeds dichterbij
Wij vermoeden dat het moment eraan zit te komen dat we onze obligatiestrategie weer in werking gaan zetten. De eerste rit hadden we een leuke winst van 12%. Maar dat is wat ons betreft slechts een klein voorproefje op de klapper die onvermijdelijk gaat komen. Het wordt iedere dag duidelijker. De Amerikaanse obligatiemarkt staat op instorten. En wij gaan daar volle bak van profiteren. U ook?
Bestelt u hier het unieke obligatierapport.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

PIMCO

Het grootste en best presterende obligatiebeleggingsfonds van de afgelopen 15 jaar is het Amerikaanse PIMCO. In de maandelijkse investment outlook die directeur Bill Gross vorige week naar zijn klanten stuurde, geeft hij aan dat de rente op obligaties door de Fed kunstmatig laag worden gehouden.

Dit omdat Bernanke’s Fed de Amerikaanse rente op 0,25% houdt, en omdat Bernanke daar bovenop staatsobligaties koopt met geld dat hij uit gebakken lucht heeft gecreëerd. Het is nu zelfs zo erg dat 30% van de uitgegeven Amerikaanse staatsobligaties worden opgekocht door buitenlandse investeerders, en maar liefst 70% door de Federal Reserve middels het bekende QE2.

Wie gaat vanaf 1 juli de Amerikaanse overheid financieren?
Maar het QE2 aankoopprogramma stopt in juni. Dus wie gaat vanaf juli die 70% van de uitgegeven Amerikaanse staatsobligaties aankopen? Wij kunnen niet verzinnen wie daar in zal trappen. En Bill Gross ook al niet. Hij heeft daarom aangegeven dat PIMCO haar positie in Amerikaanse staatsobligaties heeft teruggebracht naar nul.

Het is altijd het slimme geld dat bij de eersten is die haar knopen telt en vervolgens de juiste conclusies trekt. Bill Gross heeft geen zin om af te wachten wat obligatiekoersen gaan doen nu het einde van QE2 nadert. Hij gaat op zoek naar andere mogelijkheden voor zijn beleggingsfonds.

De grote klapper gaat nog komen
Wij zijn best een beetje trots dat wij dezelfde conclusie al veel eerder hebben getrokken. Met onze 
obligatiestrategie hebben we de eerste winst binnen, maar de grote klapper gaat nog komen.

De Amerikaanse obligatiemarkt is een zeepbel die op knappen staat. Vraag maar aan Bill. Wij blijven erop hameren dat hier voor iedere belegger een unieke kans ligt om fors van deze situatie te profiteren. Ik raad u aan om die kans te grijpen. Bestelt u hier ons unieke obligatierapport.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: