Onze vijf favoriete tweets!

Iedere maandagochtend sturen we u een nieuwsbrief met daarin vijf interessante berichten die we de week voordien op Twitter zijn tegengekomen.



1. Turkije versus Eurozone
Kredietbeoordelaar Fitch verlaagde vrijdag Turkije’s credit rating naar een nog diepere junk-status.

Logisch als je bedenkt dat inflatie 78% is, terwijl de niet bepaald onafhankelijke Turkse centrale bank de rente op 14% heeft staan.

Fitch’ quote in onderstaande tweet is echter ook perfect toepasbaar op de eurozone.

Terwijl inflatie al een jaar lang snel stijgt, liet de ECB de rente het hele jaar op -0,5% om Zuid-Europa uit de financiële problemen te houden.

Lagarde is op dat vlak geen haar beter dan Erdogan.

Hoewel Turkse inflatie uiteraard fors hoger is, is de verhouding tussen inflatie en rente in de eurozone zelfs slechter dan in Turkije.

Hoogste tijd dat Fitch ook de eurozone op een downgrade trakteert.



2. Diepe recessie
De oorzaak van alle koersdalingen sinds eind april ligt in de snelste verkrapping van financiële condities ooit.

Veroorzaakt door een combinatie van een hoge olieprijs, stijgende dollar en stijgende rente.

De grafiek in onderstaande tweet legt het verband tussen de ISM-indicator en financial conditions.

De huidige financial conditions suggereren dat de ISM in snel tempo richting 37 zal dalen, wat duidt op een diepe recessie.

Een diepe recessie heeft niet alleen financiële, maar ook politieke (verkiezingen) en sociale (boze bevolking) consequenties.

Dit alles bevestigt wat ik u donderdag al vertelde.

Het moment dat de Fed haar beleid moet aanpassen komt snel dichterbij.
Lees hier nog even mijn artikel van donderdag!



3. Zelfs tot in 2024
Nu de Nordstream 1 pijplijn geen gas meer levert, is in Duitsland de paniek toegeslagen.

En volgens Bloomberg’s grondstoffen-expert Javier Blas wordt de gascrisis zelfs nog erger dan het er nu uitziet.

Toen de gasprijs in maart piekte, ging de markt nog uit van een kortstondig probleem.

Nu gaan beleggers op de gas-futures markt er steeds meer vanuit dat deze crisis niet één, maar twee of zelfs drie harde winters gaat veroorzaken.

Wie in Groningen woont, mag er rustig vanuit gaan dat de gaskraan daar weer open zal worden gedraaid.



4. Extra reden
Het lijkt er sterk op dat deglobalisering nu definitief in gang is gezet.

Een snel stijgend aantal Amerikaanse bedrijven is haar productie vanuit China terug naar de VS aan het verhuizen.

Uiteraard gaat zoiets niet vanzelf. Al die bedrijven moeten in de VS nieuwe fabrieken bouwen, productielijnen opzetten, personeel werven etc.

De verwachting is dat honderdduizenden westerse bedrijven de komende tien jaar uit China zullen vertrekken.

Al die bedrijven moeten in hun eigen (of een ander) land nieuwe fabrieken bouwen.

Deglobalisering zorgt voor een steeds sneller stijgende vraag naar grondstoffen, die nodig zijn om al die fabrieken (en bijbehorende infrastructuur) te bouwen.

Bovenop de energietransitie geeft dit een extra reden om de komende tien jaar sterk stijgende grondstofprijzen te verwachten!



5. Kernenergie = groen
Donderdag stemde een meerderheid van het Europees Parlement voor het voorstel om investeringen in kernenergie als groen te bestempelen.

Waardoor de investeringen in nieuwe kerncentrales en SMR’s goedkoper worden.

En de weg vrij is voor miljarden euro’s aan beleggingen/investeringen van ESG-fondsen (die alleen klimaatvriendelijk beleggen).

Dit leidt de komende jaren tot méér investeringen in nieuwe kerncentrales en SMR’s.

En ook miljarden dollars die vanuit beleggings- en hedgefondsen richting uraniumaandelen en -ETF’s vloeien.

De bull markt in uranium wordt nog groter dan ik u donderdag vertelde.
Klik hier om dat artikel nog even te lezen!




Als laatste nog even dit
We zitten nu in de weak men create hard times-fase.




Deze kans ga je nooit meer krijgen!

Als je met de grootst mogelijke zekerheid een dikke 100% winst wilt maken, dan is dit een kans die je nooit meer gaat krijgen.

Ik vertelde u donderdag al over het fonds dat fysiek uranium opkoopt en voor de lange termijn bewaart.

De koers van dat aandeel noteerde donderdag maar liefst 26% lager dan de daadwerkelijke waarde van het uranium dat dit fonds in bezit heeft.

Wat betekent dat je fysiek uranium aankoopt voor $36 per pond, terwijl de marktprijs nu bijna $49 is.

Pas als uranium structureel hoger dan $80 per pond noteert, heeft het voor producenten zin om nieuwe mijnen te open.

Uranium kan niet anders dan tot fors boven $80 stijgen!

Uranium noteert nu ver onder de kostprijs om het te produceren én…

…je koopt het met 26% korting omdat beleggers de afgelopen tijd blind hun aandelen verkochten.

Waardoor 120% koerswinst feitelijk gegarandeerd is.

Zo’n kans ga je nooit meer krijgen!
Bestel hier het nieuwe “Super Rendement Rapport”

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Dan maar beleggen?

Gisteren kwam ik in een Nederlandse krant een artikel tegen dat me enorm tegen de borst stuitte.

Ik heb uiteraard niets tegen beleggingsclubs. Ik heb wél een probleem met de suggestie dat je moet gaan beleggen omdat spaargeld niets oplevert.

Zie de krantenkop hieronder.

Het laat ook zien dat de lijn tussen veiligheid en risico nemen enorm aan het vervagen is.

Dat maakt het ECB-beleid ook zo treurig.

Strikte scheiding
Niet alleen worden gewone spaarders ieder jaar bestolen. Ze worden ook nog eens aangemoedigd om risico te gaan nemen om zodoende toch nog wat rendement te behalen.

Ik houd zelf een strikte scheiding aan tussen spaargeld (veiligheid) en beleggingsgeld (risico nemen).

Omdat de spaarrekening (na inflatie) ieder jaar gegarandeerd verlies oplevert, is het zaak om daarvoor een zo veilig mogelijk alternatief te kiezen.

Het enige alternatief
Het enige échte, meest veilige alternatief voor spaargeld dat ik kan verzinnen is fysiek goud.

Daarom houd ik een groot deel van mijn spaargeld aan op een goudrekening.
Ik doe dat bij deze aanbieder.

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Onze vijf favoriete tweets!

Iedere maandagochtend sturen we u een nieuwsbrief met daarin vijf interessante berichten die we de week voordien op Twitter zijn tegengekomen.

Zo pakt u (ook als u geen Twitter heeft, of mij niet volgt) toch een paar interessante berichten mee.


1. Pessimistisch over Boeing
Nadat ik u vrijdag vertelde over hoe Boeing de afgelopen jaren meer prioriteit gaf aan de koers van het aandeel dan aan de veiligheid van haar vliegtuigen, kwam ik het artikel in onderstaande tweet tegen.

Een man wiens dochter is gedood door een crash met de Boeing 737 Max heeft een studie gemaakt van waarom het bij Boeing allemaal zo mis ging.

Hij hoopt dat de nieuwe CEO David Calhoun de cultuur bij Boeing gaat veranderen, maar hij is daar niet bepaald optimistisch over.

Wat we bij Boeing zien, zien we overal. Directies van grote bedrijven vinden hun aandelenkoers op korte termijn veel belangrijker dan de lange termijn gezondheid van het bedrijf.

Alleen zijn bij Boeing de gevolgen groter zodra het fout gaat.


2. Downgrade
De nieuwe Boeing CEO bevindt zich echter in een penibele situatie.

Analisten verwachten dat Boeing door deze crisis nog $20 miljard aan eenmalige kosten aan de broek krijgt.

Dat terwijl het bedrijf al $15 miljard negatief tastbaar eigen vermogen heeft.

En nadat Boeing vorige maand al een downgrade van Moody’s aan de broek kreeg, staan ze op het punt om er daar nog een bovenop te doen. Zie onderstaande tweet.

Hoe lager de kredietrating, hoe duurder het voor Boeing wordt om geld te lenen.

Als iemand al zin heeft om geld aan Boeing uit te lenen.


3. Stijgende werkloosheid op komst
Vorige week vertelde ik u al over de stijgende Continuing Jobless Claims, die leiden tot stijgende werkloosheid.

Vrijdag werd bekend dat het aantal openstaande vacactures zeer fors is gedaald. Zie onderstaande tweet.

Het aantal openstaande vacatures (rode lijn) daalt op jaarbasis nu het snelst sinds 2009.

De grafiek van Tavi Costa laat goed zien dat economische groei die dalende lijn zal volgen.


4. Kruitvat van $1.000 miljard
Naast Boeing zijn er nog een aantal grote bedrijven die de afgelopen jaren fors geld hebben geleend om daarmee eigen aandelen in te kopen.

Meerdere grote bedrijven staan er (ondanks jaren economische groei) daardoor financieel dramatisch slecht voor.

In onderstaande tweet omschrijft Bloomberg de markt voor bedrijfsobligaties als een kruitvat van $1000 miljard.

Een verslechterende economie leidt tot downgrades naar junk-niveau, waarna beleggers massaal de uitgang zoeken.

Waardoor de kans razendsnel stijgt dat grote bedrijven (zoals Boeing) in zéér zwaar weer terecht komen.


5. Dokken voor spaargeld
Vorige week vertelde ik u al over de 0,5% rente die rijke spaarders bij ABN Amro nu moeten betalen over hun spaarsaldo.

Tegelijk beloofde ABN-Amro dat ze de gewone spaarder nooit rente zullen laten betalen over hun spaargeld.

Dat is een loze belofte.

Banken moeten nu 0,5% rente betalen als ze overtollig geld bij de ECB stallen (wat verplicht is).

Waardoor ze verlies lijden voor zover ze meer spaargeld dan uitstaande leningen op hun balans hebben.

Laat de ECB banken meer betalen, dan kan ook ABN Amro niet anders dan alle spaarders laten betalen.

Als je verstandig rekent (dus rekening houdt met inflatie), dan weet je dat je nu al 2,5% jaarlijk verlies lijdt op je spaargeld.

Mensen zijn dus massaal aan het dokken voor hun spaargeld, zonder dat ze het zelf in de gaten hebben.

Ik ben in ieder geval enorm blij dat ik mijn spaargeld grotendeels heb overgeheveld naar een goudrekening bij deze aanbieder.


Als laatste nog even dit…
Ik heb u vorige maand nog verteld dat een stijgend Amerikaans begrotingstekort leidt tot een stijgende goudprijs.

Als u misschien dacht dat Trump op de centen zou gaan letten, kijk dan even naar onderstaande tweet.

Tijdens een bijeenkomst met zijn geldschieters sprak Trump de legendarische woorden:

Who the hell cares about the budget?

Het begrotingstekort zal de komende jaren nóg sneller stijgen. En daarmee ook de goudprijs.

In mijn artikel van vrijdag leest u waarom goud nog steeds zéér goedkoop is en waarom goudaandelen nóg goedkoper zijn!

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Stijgende inflatie komt er nu écht aan

 

Vorige week bekeek ik een presentatie die obligatiekoning Jeff Gundlach hield tijdens een beleggingsconferentie.

Hij maakte daar met een aantal overtuigende grafieken duidelijk dat de Amerikaanse economie nog minstens een half jaar, maar waarschijnlijk zelfs een jaar zal blijven groeien.

Daarnaast liet hij duidelijk zien waarom inflatie de komende tijd zal stijgen. Vier grafieken met vier indicatoren die ieder apart rond 80% correlatie met inflatie hebben.

Zie hieronder één van de gepresenteerde grafieken.

Deze grafiek laat duidelijk zien dat de NY Fed Inflation Gauge (rode lijn) vooruit loopt op de officieel gerapporteerde inflatie. Inflatie zal de komende tijd stijgen.

Ook in Eurozone
Vervolgens kwam ik gisteren onderstaande tweet van Jeroen Blokland tegen, met daarin drie grafieken die aangeven dat inflatie de komende maanden ook in de Eurozone zal stijgen.

Stijgende olieprijs, dalende werkloosheid, stijgende benutting van productiecapaciteit. Dat is zowat een garantie voor stijgende inflatie.

Op het niveau van 2000 en 2007
Vooral de stijgende benutting van de productiecapaciteit van de Eurozone springt bij mij in het oog. Zie grafiek hieronder.

We zien op de blauwe lijn dat de benutting van de productiecapaciteit van de eurozone is gestegen tot hetzelfde niveau als in 2000 en in 2007.

Inflatie (de zwarte lijn) zal volgen.

Wat betekent dit?
Goud en zilver zullen fors in prijs stijgen. Tegenover de dollar én tegenover de euro.

Vooral tegenover de euro, want de ECB houdt de rente het hele jaar nog op 0% én blijft nog minstens een half jaar geld printen.

Koersen van goud- en zilveraandelen zullen nog veel harder stijgen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Stagflatie

Voor onze Tweet van de week rubriek kies ik één van de in mijn ogen belangrijkste tweets die ik in de dagen voordien op mijn twitter-account plaatste, en bespreek die met u.

Hieronder de tweet van deze week.

In Groot-Brittannië is de economische groei afgevlakt naar 1,7%. Maar tegelijk is de inflatie gestegen naar 2,9%.

Dat betekent dat de BoE de rente moet verhogen om inflatie 1) niet verder te laten stijgen, en 2) weer terug onder 2% te duwen.

Een renteverhoging tijdens dalende economische groei resulteert vrijwel zeker in recessie. Dat in een economie die overloopt van de schulden.

Niets doen resulteert vrijwel zeker in verder stijgende inflatie.

De Britse economie staat aan de rand van stagflatie. Een stagnerende economie in combinatie met stijgende inflatie. Een rampscenario, waarbij een centrale bank voor wat betreft de korte termijn voor een onmogelijke keuze staat.

Ook wij zijn op weg naar stagflatie
Dit is belangrijk omdat dit ook bij ons gemakkelijk kan gebeuren. De economie groeit nu fors, en we zien de roep om loonstijgingen steeds luider worden.

Dat gaat leiden tot stijgende inflatie. Stijgende inflatie leidt tot stijgende rente op de obligatiemarkten (en dus ook op de staatsschuld, hypotheekmarkt etc.). Stijgende rente leidt tot een stagnerende economie.

Het risico op stagflatie leek tot nu toe slechts theoretisch. Dat is het niet langer.

Hoe de koopkracht van je spaargeld beschermen
Wat moet je bezitten om tijdens stijgende inflatie of stagflatie de koopkracht van je spaargeld te beschermen?
Fysiek goud en zilver.

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Doodsbang voor een stijgende euro

Vorige week hield Mario Draghi een toespraak, waarin hij probeerde een gebalanceerde indruk te geven over wat de ECB de komende maanden van plan is.

Dat lukte niet erg.

De markt dacht dat Draghi van plan was om langzaamaan te stoppen met geld printen. Met als gevolg een stijgende euro en dalende beurzen.

Verkeerd begrepen
Bij de ECB schoten ze direct in de stress. Een dag later deelde de ECB mee dat de markt Draghi’s speech verkeerd had begrepen.

Ze zijn bij de ECB dus doodsbang voor een stijgende euro. Want dat is nadelig voor Europese export én het drukt inflatie omlaag. Terwijl de ECB die inflatie juist zo graag op 2% wil hebben.

Op mijn Twitter account plaatste ik vanochtend twee tweets die dit beeld bevestigen.

Met geduld en volharding blijven printen
ECB-econoom Peter Praet vertelde gisteren aan de Wall Street Journal dat de ECB met geduld en volharding geld moet blijven printen. Want inflatie komt zelfs in het relatief goed presterende Nederland nauwelijks boven 1%.

De ECB blijft er alles aan doen om de euro’s op onze spaarrekeningen in waarde te doen dalen. De spaarrente zal voorlopig op 0% blijven en de ECB zal fors geld blijven printen.

Ieder jaar minstens 2% definitief verlies
Dat gaat uiteraard ten koste van de gewone spaarder. Het geld op onze spaarrekening wordt ieder jaar minstens 2% (inflatie + belasting) minder waard.

Dat is ieder jaar een definitief, niet terug te draaien verlies van minstens 2%.

Hoe jezelf beschermen tegen die dalende koopkracht?
Zorg er in ieder geval voor dat u een deel van het spaargeld dat u voorlopig niet nodig hebt in fysiek goud en/of zilver hebt zitten.

Dat zijn de enige vormen van geld die een centrale bank niet bij kan printen.
Onze favoriete aanbieders vindt u hier

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Liever een paar jaar te vroeg…

Ik hoop dat u gisteren even de tijd hebt genomen om dit filmpje van Mike Maloney te bekijken. Als dat niet zo is, doet u dat dan alsnog!

Uiteraard bepaalt u zelf of u het met de inhoud eens bent. Maar meer kennis over dit onderwerp kan enorme invloed hebben op je (financiële) toekomst.

Zelf zag ik ook informatie die ik wel wist, maar waarover ik nog niet op die manier had nagedacht (je leert altijd bij).

Overeenkomsten met Duitse hyperinflatie
Vooral de vergelijking met de Duitse hyperinflatie van de jaren ’20 is opvallend. Want het vanaf 1914 door de Reichsbank geprinte geld ging toen eerst richting de wapenindustrie (WO1) en vanaf 1919 richting het buitenland (reparatiebetalingen).

Het geprinte geld kwam voor het overgrote deel dus niet in de zakken van de Duitse burger terecht. Toch ontstond er hyperinflatie.

In het financiële systeem blijven hangen
De afgelopen jaren kwam het geprinte geld ook niet in de zakken van de burgers terecht. Het bleef in het financiële systeem hangen omdat burgers en bedrijven weinig zin hadden om geld te lenen. En het hangt daar nog steeds.

Maar zodra de gemiddelde burger wat optimistischer wordt, kan het héél snel gaan (zie Mike’s uitleg over velocity, ofwel omloopsnelheid).

En als we straks richting Helicopter Money gaan, is het hek helemáál van de dam.

Liever een paar jaar te vroeg dan een week te laat
Vooral belangrijk is onderstaande grafiek van de Duitse hyperinflatie die we in het filmpje zagen.

Er lijkt jarenlang niets aan de hand. Nauwelijks inflatie. Maar ineens schieten inflatie én de goudprijs als een komeet omhoog.

Zo gaat het altijd met crises. Zo zal het nu ook gaan.

Zorg dat je goud en/of zilver bezit
Als je dus eerst gaat zitten wachten tot er duidelijke signalen zijn, dan ben je al te laat. Liever een paar jaar te vroeg dan één week te laat.

Het is dus belangrijk om nu een deel van je spaargeld in fysiek goud en/of zilver te hebben zitten. En niet te wachten tot de boel ontploft.

Want zodra dat gebeurt, zullen mensen die op hun spaarrekening vertrouwen in de armoede terecht komen.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Wie gaat de extreemste zijn?

Ik was van plan om een artikel te schrijven over de gisteren aangekondigde ECB-maatregelen. Maar het is eigenlijk niet nodig.

Want de reacties in de reguliere media laten duidelijk zien dat het wantrouwen jegens Draghi toeneemt. Ik heb geen enkele positieve reactie gezien.

Voormalig DNB-president Nout Wellink was gisteren te gast bij Nieuwsuur. Hij liet geen spaan heel van het ECB-beleid. Hoef ik niets meer aan toe te voegen.

Van sinterklaas naar mafkees
Er wordt in de reguliere media nu (eindelijk) genoeg gewaarschuwd tegen dit dramatische, zeer gevaarlijke beleid.

Wat wel écht opvalt, is hoe de stemming in de media in slechts een paar maanden tijd volledig is omgeslagen. Toen ik in oktober dit artikel schreef, werd Draghi in de media nog als een soort sinterklaas omschreven, die met zijn pakjesboot onderweg was.

Nu is het vertrouwen in de ECB in snel tempo aan het slinken.

De mafste van allemaal
Begin volgende week is het de beurt aan BoJ-baas Kuroda. De mafste van allemaal. Deze gevaarlijke gek gebruikt Peter Pan als inspiratie voor zijn beleid. Zie hieronder.

Voor Japan is het zeer belangrijk dat de euro fors stijgt tegenover de yen. Want dat maakt het voor Japanse bedrijven gemakkelijker om tegen Europese bedrijven te concurreren op de wereldmarkt.

Op de grafiek hieronder zien we echter dat de euro sinds juni 2015 juist fors is gedaald (en de yen dus is gestegen).

Precies het omgekeerde van wat Kuroda nodig heeft om inflatie te doen stijgen.

Om deze trend te keren, zal Kuroda met maatregelen moeten komen die zo extreem zijn, dat iedereen die Japanse yens bezit, ze gillend omruilt voor dollars of euro’s.

Kluisjes
Toen Kuroda tijdens de laatste BoJ-meeting negatieve rente aankondigde om zo consumptie te stimuleren, bereikte hij het omgekeerde.

Want ook de Japanners hebben het vertrouwen in hun centrale bank (en in Abenomics) volledig verloren. Zie deze krantenkop.

De enige consumptie die Kuroda blijkbaar stimuleerde, was die van kluisjes. Japanners kochten massaal kluisjes, en haalden biljetten van 10.000 Yen (80 euro) van de bank om in die kluisjes te stoppen.

Wordt vervolgd…

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Dow Jones gaat naar 100.000

Een op het oog belachelijke voorspelling. Ik weet het.

Maar het is wél het eerste dat ik gisteren dacht toen ik las dat Citigroup in één van haar bulletins een innovatief nieuw plan presenteert voor als de Fed straks weer geld gaat printen.

Zowat iedereen is het er inmiddels over eens dat de manier waarop de Fed de afgelopen jaren geld heeft geprint totaal niet heeft gewerkt. Want de economie gaat na zes jaar geld printen en 0% rente richting recessie en inflatie gaat richting 0%.

Belastingverlaging gefinancierd door centrale bank
In het bulletin (dat helaas niet openbaar is, ik heb citaten gelezen), adviseert Citi’s Steven Englander om fors te investeren in infrastructuur én om belastingen fors te verlagen. En om dat allemaal te laten financieren door de geldpersen van de Fed.

Een soort één-tweetje tussen de Amerikaanse regering en de Fed.

Als je erover nadenkt, dan is dit inderdaad het enige middel dat voor politici en centrale bankiers nog overblijft om de gigantische problemen nog een paar jaar voor zich uit te kunnen duwen. Om de economie op gang te krijgen én om inflatie te doen stijgen.

Iedereen 5% meer netto-inkomen
Stel je eens voor dat iedere burger door een belastingverlaging plotseling 5 procent meer inkomen te besteden heeft. Dan gaan mensen automatisch meer geld uitgeven.

Wat leidt tot stijgende consumptie, stijgende productie, dalende werkloosheid, krapte op de arbeidsmarkt, stijgende lonen, meer optimisme, stijgende grondstofprijzen, en dus stijgende inflatie.

Grondstoffen, goud en zilver, aandelen
En uiteraard zal inflatie na een tijdje te hard doorstijgen, waarna alles volledig uit de klauwen loopt. Spaarrekeningen en obligaties zullen dramatische verliezen opleveren. Grondstoffen, fysiek goud en zilver, en aandelen zullen door het dak gaan.

Daarna dondert het hele kaartenhuis gegarandeerd in elkaar. Maar voordat dát gebeurt, zijn we alweer een paar jaartjes verder. Genoeg tijd dus om ons daarop voor te bereiden…

Ik herhaal mijn voorspelling: Dow Jones naar 100.000.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Langlopende spaarplannen met hoge vaste rente

De afgelopen tijd zie ik regelmatig reclamespotjes op tv langs komen van een verzekeraar die een langlopend spaarplan aanbiedt tegen een vaste, hoge rente.

De betrouwbaarheid spat van de beeldbuis zo de huiskamer in. Een doodnormale oma die wat wil sparen voor haar kleinkind. Een liefdevol naar haar baby kijkende moeder die wil dat ze het later net zo goed heeft als zij.

Vaak zie je bij zo’n reclamespotje dit soort idyllische beelden.

Tien jaar lang maandelijks een bedrag opzij zetten en daarover 2,75% rente ontvangen.

Wat kan dáár nou mis mee zijn?
Altijd als je spaargeld bij een financiële instelling brengt, moet je beseffen dat die instelling als (normaal en gezond) doel heeft om winst te maken.

Als een bank of verzekeraar u 2,75% betaalt, dan moet zij het van u ontvangen geld voor minimaal 4%-4,5% weg kunnen zetten om zodoende na aftrek van administratie- en reclamekosten nog wat winst over te houden.

De regels van risico management bij een financiële instelling
Het oogmerk van een financiële instelling is echter niet alleen winst maken. Het hoort volgens de regels van goed risicomanagement ook te gebeuren op een zo risicoloos mogelijke manier.

Simpel gezegd, als een bank of verzekeraar u een vrijwel risicoloos spaarplan aanbiedt en daar 2,75% vaste rente voor betaalt, dan is zij volgens de regels van goed risicomanagement verplicht het van u ontvangen spaargeld zelf óók vrijwel risicoloos te beleggen.

Daar wringt de schoen
Want ik begrijp met de beste wil van de wereld niet hoe een financiële instelling 4% rendement kan halen op het van spaarders ontvangen geld, zonder daarbij behoorlijk wat risico te nemen.

Vroeger kon een bank of verzekeraar het van depositospaarders ontvangen geld gewoon in Nederlandse of Duitse staatsobligaties steken en daar 5% rente op ontvangen.

Nu brengen dat soort veilige beleggingen zelfs minder dan 1% op. En door de lage rente brengen bedrijfsobligaties van betrouwbare multinationals (zoals Unilever, Shell etc.) nu zelfs minder dan 2% op.

Mijn conclusie
Met een rente van 2,75% maakt een financiële instelling volgens mij een véél te grote belofte naar de klant toe. Waardoor kleine spaarders dénken dat ze voor veiligheid kiezen, terwijl ze feitelijk een behoorlijk groot risico lopen dat het mis gaat.

De andere adder onder het gras
Ondanks de Duitse tegenwerking zal de ECB vroeg of laat overgaan tot massaal geld printen. Met als doel om inflatie richting 3% te krijgen om zodoende de koopkrachtwaarde van de euro te verlagen, en daarmee de druk van de Europese staatsschulden.

Als inflatie alleen al naar 3% stijgt, lijd je met dit soort langlopende spaarrekeningen met vaste rente verlies. En als de markt haar vertrouwen in de euro verliest (zoals nu met Japan gebeurt), dan zal dat verlies alleen maar groter worden.

De algemene regel bij spaarproducten
Als de rente historisch gezien hoog staat, zijn spaarproducten met langlopende, vaste rente een goed idee. Als de rente laag staat, absoluut niet.

Op dit moment zijn spaarproducten met vaste rente en lange looptijd wat mij betreft dus een zéér slecht idee.

Als de beloofde rente te hoog is, loop je onnodig risico
Als u een aanbieding voor een spaarrekening ziet, vergelijk de rente altijd met de rente op een Nederlandse of Duitse staatsobligatie met dezelfde looptijd.

Als een financiële instelling op een 10-jarig spaarplan een fors hogere rente belooft dan de rente op de 10-jarige Nederlandse of Duitse staatsobligatie, dan heb je alle reden om achterdochtig te worden.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: