Als je jarenlang teveel geld uitgeeft

If your outgo exceeds your income, your upkeep becomes your downfall

Deze zin hoorde ik eerder deze week uit de mond van superbelegger Rick Rule. Het is in één prachtige, korte zin samengevat hét probleem van de westerse landen.

Die hebben de afgelopen 20-25 jaar massaal boven hun stand geleefd. En sinds het uitbreken van de kredietcrisis proberen we ons krampachtig aan die te hoge levensstandaard vast te klampen.

In onderstaande grafiek zien we hoe enorm we ons de afgelopen jaren alleen al in de Eurozone in de schulden hebben gestoken.

Deze grafiek laat de cijfers tot 2011 zien. Sindsdien is de Eurozone-staatsschuld met nog eens een dikke €500 miljard gestegen. In de VS, Japan en in Groot-Brittannië is het beeld niet anders.

In de VS steeg het Total Credit Market Debt van $33 biljoen voor het uitbreken van de crisis tot $41 biljoen nu. Dat is $8000 miljard méér schulden. In vijf jaar tijd.

Als je een crisis van teveel schulden aanpakt, dan betekent het dat die schulden omlaag moeten. Schulden afbouwen doet pijn. En pijn is niet leuk. Deze grafiek en de Amerikaanse cijfers laten duidelijk zien dat de schulden alleen maar verder zijn gestegen.

We zitten dus in de upkeep fase. Zolang je aan relatief lage rente geld kunt blijven lenen, kan je nog doen alsof er geen grote problemen zijn. Net zoals met een gemiddeld mens dat zwaar in de schulden zit, lukt het ook hele landen soms om even de onderliggende problemen te vergeten.

Eurozone uit de recessie?
Dat is het bericht dat we deze week in de media zagen. Als het werkelijk zo is, dan is het tijdelijk. Want de problemen die de kredietcrisis hebben veroorzaakt, zijn niet aangepakt. We zitten in de upkeep fase. Na de upkeep komt de downfall.

Laat u dus niets wijs maken over economisch herstel. Iemand die zichzelf te diep in de schulden heeft gestoken, kan alleen financieel gezond worden door die schulden af te bouwen.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Gekibbel over een minuscuul miniprobleempje

Vandaag verkiezingen in Nederland. Ik heb de afgelopen weken bewust een beetje (maar vooral niet teveel) de debatten gevolgd. Europa is een belangrijk verkiezingsthema en daarom wilde ik weten wat de lijsttrekkers daarover te melden hadden.

Het was precies zoals ik had verwacht. Ze hadden het thema Europa net zo goed het thema Griekenland kunnen noemen. Gaan we Griekenland nog een keer geld lenen (= geven) of niet. Iedere keer diezelfde discussie, terwijl de situatie even simpel als onvermijdelijk is.

Griekenland is een failliet land waar geen redden meer aan is. Punt.
Het eerder aan Griekenland geleende geld zijn we kwijt. Punt. 
Griekenland gaat uit de Euro, voert de Drachme in en devalueert fors. Punt.

Maar Griekenland is slechts een minuscuul miniprobleempje. Een puistje op de rug van een olifant. Als we het vergelijken met Spanje. Het Spanje waar ik de heren politici geen enkele keer over heb horen spreken.

If you owe the bank $100, it’s your problem.
If you owe the bank $100 million, it’s the bank’s problem.

Griekenland heeft een probleem, want het land zit zwaar in de schulden. De schulden die Spanje heeft zijn vele malen groter. Waardoor niet alleen Spanje, maar ook de overige (noordelijke) eurolanden een enorm probleem hebben.

Als Spanje zichzelf failliet verklaart, dan is de ellende niet te overzien. De Spanjaarden weten dat heel goed. En dus kunnen ze eisen stellen. Spanje heeft een gigantisch steunpakket nodig. Ze zullen dat steunpakket wel aanvragen, maar alleen als de overige eurolanden aan hun eisen tegemoet komen.

Dus geen Trojka (ambtenaren van IMF, EC, ECB) over de vloer. En geen bezuinigingen die de straten van Madrid nog meer dan nu zal doen volstromen met boze burgers.

De vraag is hoe de politici van Nederland, Duitsland, Finland etc. dit aan hun bevolking gaan verkopen. In het geval van Nederland geldt dat het uiteraard iets gemakkelijker is als de verkiezingen net achter de rug zijn. Je presenteert het gewoon als een “nieuwe, onverwachte gebeurtenis”, zodat de bevolking alleen maar machteloos kan toekijken.

De Nederlandse politici hebben nu wekenlang gekibbeld over het al dan niet extra steun verlenen aan een land dat toch al reddeloos verloren is. En hebben met geen woord gesproken over de tikkende atoombom onder de eurozone. Spanje.

Of dit domheid of leugenachtige slimheid is, mag u uiteraard zelf beoordelen.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

De ECB strooit (weer) met geld

De Europese banken hebben deze week in totaal 489 miljard euro geleend van de ECB. Moet over drie jaar pas worden terugbetaald. Rente 1%. Nagenoeg gratis geld dus voor de banken, uit gebakken lucht gecreëerd, met de hartelijke kerstgroeten van de ECB.

Het is wat ons betreft verkapt geld printen. Natuurlijk zal een klassiek opgeleide econoom (het soort dat als expert op tv verschijnt) stellen dat dit geen geld printen is. Het wordt immers over drie jaar allemaal netjes terugbetaald?

Volgens Goldman Sachs hebben de Europese banken in totaal 5.400 miljard euro aan schulden, die (en nu komt het…) de komende twee jaar moeten afbetaald en dus herfinancierd. Ga daar maar eens aan staan! Ziet u het gebeuren dat deze 489 miljard euro lening ooit wordt terugbetaald? Ik in ieder geval niet!

Geld sparende burger is de dupe
De ECB is er niet om u en mij tegen inflatie te beschermen. De ECB is er voor de banken. Ik heb al vaak geschreven dat de verantwoordelijke, geld sparende burger de dupe is van het monetaire beleid van de ECB. Want de reële rente op onze spaarrekening is nu al negatief. En uit het opkopen van staatsobligaties en uit dit massale geld uitlenen aan banken blijkt zeer duidelijk dat de banken onbeperkt worden gesteund.

ECB’s balans ziet er triest uit
Even wat feiten. De totale balans van de ECB bedroeg op 30 juni 2007 (dus net voor het uitbreken van de kredietcrisis) nog 1.208 miljard euro. Inmiddels is dat meer dan verdubbeld tot 2.494 miljard euro. En als we deze massale lening erbij tellen, dan stijgt het balanstotaal direct naar 2.983 miljard euro. Een ECB die geen geld print? Laat me niet lachen! ECB’s balans ziet er inmiddels uit als die van een bijna failliete bank.

ECB gaat nog veel meer geld printen
Onze verwachting voor 2012 is dat de ECB door zal gaan met het opkopen van staatsobligaties en dat de ECB nog een keer op deze manier gratis geld zal verstrekken aan de banken. Op mijn
twitter account plaatste ik vanochtend trouwens een link naar een artikel in de Financial Times, waarin een ECB directielid ervoor pleit om de geldpersen te laten draaien. Dus om naast het zogenaamde ‘niet-geld-printen’ ook een officieel programma van wel geld printen te starten.

De zichzelf niet beschermende burger betaalt de rekening
Ik schrijf hierboven al dat de verantwoordelijke, sparende burger nu al door de ECB wordt gestraft. Er moet daarnaast ook iemand de toekomstige rekening betalen voor al dat gratis geld. En die iemand is de gewone burger die zichzelf niet vooraf beschermt tegen de gevolgen van wat ze bij de ECB aan het uitspoken zijn. Zodra straks de onvermijdelijke inflatiegeest uit de fles gaat, zal er geen houden meer aan zijn.

Daarom is het zo ontzettend belangrijk om fysiek goud en zilver te kopen! Klikt u hier voor meer info daarover.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Op termijn zegeviert logica altijd

Na een zeer slecht derde beurskwartaal begon ook het vierde kwartaal gisteren dramatisch slecht. De S&P-500 daalde gisteren onder de in de afgelopen twee maanden neergezette steun van 1120 en dat is geen goed nieuws. Beleggen is lang niet altijd leuk en vaak zelfs uitermate frustrerend.

Vooral ook omdat de beurs vaak onlogisch, en dus totaal niet te begrijpen is. Het feit dat beleggers nu massaal vluchten naar Amerikaanse staatsobligaties en zodoende hun geld tegen 1,75% voor 10 jaar uitlenen aan een in schulden zwemmend land, is veelzeggend. Zoals ik in dit artikel al schreef: dat kán eenvoudigweg niet doorgaan.

Ik moet in dit soort situaties vaak terugdenken aan eind jaren 90. Als deze nieuwsbrief toen had bestaan, dan had ik tot begin 2000 ruim twee jaar lang moeten schrijven dat het onzin was om zulke hoge prijzen te betalen voor internet aandelen, terwijl koersen maar door bleven stijgen. Ook dat kon eenvoudigweg niet doorgaan, maar ook die totaal onlogische toestand duurde tergend lang.

Het enige verschil tussen gisteren en vorige maand is dat de vlucht uit goud en zilver lijkt te zijn gestopt. Zowel goud als zilver stegen gisteren in prijs. Voor de korte termijn is een positieve factor dat in het vierde kwartaal de vraag naar goud en zilver vooral in Aziatische landen (India) traditioneel hoog is.

De moraal van het verhaal is trouwens: het kan lang duren voordat onlogisch gedrag van beleggers wordt afgestraft, maar de geschiedenis bewijst dat dit vroeg of laat altijd gebeurt. Op termijn zegeviert logica altijd.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Een serieus te nemen waarschuwing

Afgelopen vrijdag ging ik in dit artikel al in op de ‘oplossing’ die onze geniale politici hadden bedacht voor landen in financiële nood. Ik wil hier nog even op terug komen, gewoon omdat het zo belangrijk is.

Het EU-noodfonds (het EFSF) krijgt dus allerlei prachtige bevoegdheden om landen in financiële nood van geld te voorzien tegen lage rente en zelfs om banken tijdelijk even uit de brand te helpen. En voor die bevoegdheden is geld nodig. Veel geld. De vraag die ik vrijdag al stelde is: waar moet al dat geld vandaan komen?

De rekening komt bij de belastingbetaler terecht
Omdat zowel de ECB als de Eurozone als geheel diep in de schulden zit, is er (vanuit het oogpunt van politici) maar één denkbare oplossing. Massaal geld printen. En dit is precies waarvoor ik u niet genoeg kan waarschuwen. De waarde van de euro zal hierdoor systematisch worden uitgehold, waardoor we steeds minder kunnen kopen voor onze euro. En daarmee, beste lezer, wordt de rekening via een omweg weer bij ons gelegd, de belastingbetalers.

Een ordinaire belastingverhoging
Want inflatie is niet iets wat politici en centrale bankiers overkomt. Het wordt bewust gecreëerd door de hoeveelheid geld in omloop te verhogen. Dus door geld te printen. Door die stijgende inflatie daalt de koopkrachtwaarde van de staatsschuld, maar uiteraard ook de koopkrachtwaarde van onze euro-spaarrekening.

En omdat inflatie bewust wordt gecreëerd, mogen we het domweg beschouwen als een ordinaire belastingverhoging. Speciaal voor iedere burger die wél verantwoordelijk met geld om kan gaan.

Geen zin om slachtoffer te worden…
Alleen heb ik er niet zoveel zin in om slachtoffer te worden van de strapatsen van al deze politici. Ik ben daarom enorm blij dat ik een deel van mijn spaargeld heb omgezet in
goud en zilver. De gebeurtenissen van vorige week zorgen ervoor dat ik alleen maar nog meer goud en zilver ga kopen.

En dat goud en zilver ga ik pas weer terug omzetten in gewoon geld, zodra er weer enig zicht is op normaal beleid door politici en centrale bankiers. En dat is voorlopig nog héél ver weg. Klikt u hier voor meer info over een goudrekening.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Trichet’s onmogelijke spagaat

Zoals ik afgelopen vrijdag al verwachtte (zie artikel), kwam Eurostat maandag met het bericht dat de inflatie in de Eurozone is opgelopen naar 2,4%. Toch zal de ECB naar verwachting de rente komende donderdag niet verhogen. Ze kunnen ook bijna niet. Een rentestijging zou een koersstijging van de Euro tot gevolg hebben, wat de situatie voor de PIIGS-landen alleen maar nog zwaarder zou maken.

Wel is de ECB vorige week gestopt met het aankopen van staatsobligaties. Dit omdat Trichet ongeloofwaardig overkomt als hij waarschuwt dat hij de rente mogelijk gaat optrekken, terwijl hij tegelijkertijd staatsobligaties aan het opkopen is. De ECB maakt daarbij dankbaar gebruik van de rust die weer even is weergekeerd op de Europese obligatiemarkt.

Die rust zal echter niet blijven, want enorme schulden en begrotingstekorten verdwijnen niet zomaar als sneeuw voor de zon. De aandacht van de kapitaalmarkt zal straks vanzelf weer op de Europese schuldencrisis worden gevestigd, waarna Trichet in een onmogelijke spagaat terecht komt. Hij moet dan inflatie bestrijden én staatsobligaties opkopen. Ofwel tegelijk inflatie bestrijden en inflatie bevorderen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Check eerst de cijfers voordat je een aandeel koopt!

Vorige week ontvingen we weer enkele mails van lezers met de vraag of wij onze mening wilden geven over een aandeel dat ze als tip hadden gekregen. Wij kunnen niet op aanvraag onze mening over ieder aandeel geven. Het doet ons echter wel een beetje pijn dat mensen zo vaak op het punt staan om hun geld te beleggen in een loze belofte.

“Geweldige Tips” over bedrijven zonder omzet
Want als wij een snelle blik werpen op de cijfers van zo’n bedrijf, dan zien we gek genoeg bijna iedere keer dat die “geweldige tip” betrekking heeft op een bedrijf dat nog nooit winst heeft gemaakt, en vaak zelf nog nooit omzet heeft gerealiseerd. Dus nog nooit één product heeft verkocht! Wat ons betreft is dat puur gokken. Je kunt dan beter het casino binnenlopen, want daarvan kan je nog zeggen dat je een leuke avond hebt gehad nadat je je geld hebt verloren.

Meer schulden dan geld op de bank
Deze week kregen we ook een mail van een lezer die een klein energie aandeeltje had gekocht van een bedrijf dat nu failliet was gegaan. Hij was zijn geld dus kwijt. Nu kan dat iedere belegger overkomen, maar er zijn wel een paar simpele zaken die je kunt doen om ervoor te zorgen dat de kans daarop zo klein mogelijk is. Het aandeel waar onze lezer in had belegd, was van een bedrijf dat dan wel omzet realiseerde, maar waaraan je duidelijk kon zien dat de kortlopende schulden fors hoger waren dan het geld dat ze op de bank hadden.

Nuchtere logica en gezond boerenverstand
In ons gratis rapport met 5 gouden tips vertellen we u niet alleen hoe u aandelen kunt selecteren waarbij de kans op forse koerswinst het grootst is, maar tegelijk hoe u ervoor kunt zorgen dat u de hierboven vermelde risico’s tot een minimum beperkt. We bespreken de basisprincipes die we toepassen op onze
TopAandelen service. Deze basisprincipes zijn gebaseerd op nuchtere logica en gezond boerenverstand, dus voor iedere belegger nuttig en concreet toepasbaar.

Klikt u hier om dit gratis rapport op te vragen, bewaar het vervolgens op uw harde schijf en raadpleeg het altijd even als u een aandeel op het oog heeft.
Of neem gewoon een abonnement op
TopAandelen, want dan weet u zeker weet dat u altijd via deze basisprincipes belegt.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Waar is mijn geld nog veilig?

(door Tom Lasssing)
Er bestaat een garantie van de overheid waarbij mijn geld op de spaarrekening tot zoiets als 100.000 euro per rekening gegarandeerd is. Mooi natuurlijk, maar wat als die 100.000 euro ineens een koopkracht heeft die nergens meer over gaat? In Duitsland ging het in 1923 uiteindelijk in enkele maanden tijd volledig mis. Zimbabwe, Servië en Argentinië verging het niet veel anders.

Onhaalbare garantie
Stel dat ING failliet zou gaan op de schulden die ze uit heeft staan in Spanje? De Nederlandse staat kan wel uw spaargeld willen garanderen, maar de schulden en verplichtingen van ING zijn twee keer zo hoog als heel het Bruto Nationaal Product van Nederland! Daar valt simpelweg niets meer aan te garanderen! Nederland kan die garantie alleen maar nakomen als ze onbeperkt geld mag verzinnen. Uw Euro’s op de spaarrekening zijn dus niet zomaar veilig omdat de overheid aan u een garantie afgeeft.

Eerst beschermen, dan volop profiteren
Hoe kan ik mijn geld veilig wegzetten zodat ik halverwege de crisis nog genoeg cash heb om niet alleen de rest van de crisis door te komen, maar misschien ook nog wel de belegging van mijn leven te kunnen doen, omdat er dan ongehoorde koopjes te krijgen zijn!
De huidige crisis is in mijn ogen nog niet over… ze is nog maar net begonnen. En ik sta niet alleen in die mening!

Op 15 mei hoort u van drie vooraanstaande sprekers hoe ze denken over de huidige economie en het geldsysteem. U krijgt er concrete tips over hoe u uzelf financieel kunt beschermen, maar ook hoe u zelfs kunt profiteren van de crisis. Dat is héél andere koek dan die crisis als willoos slachtoffer over je heen krijgen!
Kijk u hier voor meer informatie over deze unieke bijeenkomst.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Passen ze eigenlijk wel een beetje goed op ons geld?

Als wij een aandeel selecteren, dan is één belangrijk punt dat het betreffende bedrijf er financieel zeer goed voor staat. Ik zie vaak om me heen dat hier maar weinig aandacht aan wordt besteed. En dat terwijl het verbazingwekkend simpel is, want alles wat we doen is kijken naar hoeveel tastbare bezittingen een bedrijf heeft en hoeveel schulden daar tegenover staan. Hoe meer bezittingen en hoe minder schulden, des te beter het is. Bij een bedrijf werkt het exact hetzelfde als bij een privé persoon. Gewoon de cijfers optellen en aftrekken.

Maar waarom is dit zo belangrijk?
Ook dat is heel simpel. Als aandeelhouder investeer je geld om mede-eigenaar van een bedrijf te zijn, en heb je een directie in dienst die het bedrijf zo goed mogelijk voor jou moet leiden. Welnu, als een bedrijf er financieel sterk voor staat, dan is dat een teken dat de directie in het verleden altijd goed op het geld van het bedrijf heeft gepast en geen onnodige investeringen van het type “wie heeft de grootste” heeft gedaan.

Een teken van vertrouwen
Als ik aandeelhouder van een bedrijf wordt, dan wil ik wél graag erop kunnen vertrouwen dat de directie goed met mijn bedrijf, dus mijn geld omspringt! U toch ook? Let daarom altijd op hoe sterk een bedrijf er financieel voor staat, voordat u er aandelen van gaat kopen.

Gratis rapport met 5 gouden tips
Deze en nog vier andere gouden tips, waar u ieder aandeel op kunt testen, vindt u in ons gratis rapport met 5 gouden tips die altijd en overal belangrijk zijn. Een rapport waar u levenslang plezier van kunt hebben.
Bovenaan deze pagina kunt u rechts even uw e-mailadres invullen om het aan te vragen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Koersstijging van 510% en toch geen verkoopsignaal

In november 2008 was het kommer en kwel op de beurs. Voor ons was dat een reden om aan onze jaarabonnees een extra rapport te sturen, met daarin enkele aandelen die op dat moment eigenlijk penny stocks waren.

Eén van de aandelen die we toen selecteerden was China Agritech (CAGC) dat op de OTC BB beurs noteerde. Wij selecteren nooit van deze beurs, maar nu konden we niet anders. Het aandeel noteerde $0,84 en dat was slechts 1,5 keer de voor 2009 verwachte winst. En dat terwijl het bedrijf wél veel geld had en geen schulden!

510% op nog geen 11 maanden
Het aandeel was tot eind augustus al gestegen naar rond de $3 en dat was al prachtig, maar geen reden om te verkopen. Deze maand verhuisde CAGC naar de Nasdaq. Tegelijk vond een reverse stock-split plaats, waarbij 4 oude aandelen werden ingewisseld tegen 1 nieuw aandeel. Op de eerste dag op de Nasdaq steeg de koers gelijk richting $14. Gisteren maakte CAGC bekend dat ze voor dit jaar de winstverwachting fors opwaarts bijstelden naar $1,88 per aandeel, waarna de koers prompt met ruim 40% steeg naar $20,72. Een koersstijging van 510% op 11 maanden!

Verkopen!
Dat zou toch je eerste reactie zijn. Blijven we echter nuchter naar de feiten kijken, dan hebben we een aandeel van een enorme snel groeiend bedrijf, dat géén schulden heeft, en dat slechts 11 keer de jaarwinst noteert. Met zulke cijfers kúnnen we niet anders dan concluderen dat CAGC nog steeds een goedkoop aandeel is. Ondanks een 510% koersstijging!

Natuurlijk kunnen we jaarabonnees die nu (deels) willen verkopen dat niet kwalijk nemen, maar wij houden dit aandeel gewoon nog rustig vast.

Hoe kan zoiets gebeuren?
Uiteraard grotendeels door de toen geldende beurscrisis. Daarnaast geldt echter dat dit soort kleine aandeeltjes vaak door een groot deel van de markt over het hoofd worden gezien. Tót het moment waarop ze worden ontdekt. Dan is het uiteraard feest.

Vanaf nu zoeken we continue naar de beste penny stocks
U ziet het. De jaarabonnees van
TopAandelen profiteren enorm van hun VIP-behandeling, want dit is niet de enige penny stock die zo fors is gestegen. Daarnaast heeft deze ervaring ons geleerd dat het nuttig is om continue naar spotgoedkope penny stocks van financieel sterke en veelbelovende bedrijven te zoeken. De te behalen winsten zijn gigantisch. We gaan echter niet beloven dat we vanaf nu iedere maand met zo’n penny stock komen, want we willen onszelf hiermee niet onder druk zetten. Alleen als we een écht goede vinden, sturen we deze als extra tip naar onze jaarabonnees.

Beleggen in de goedkoopste aandelen van de beste bedrijven?
En daarnaast ook dit soort fantastische penny stocks van ons ontvangen?
Neem dan de VIP-behandeling en meldt u aan voor een jaarabonnement.

Ook de ‘gewone’ aandelen presteren fantastisch
Als u denkt dat je per sé een jaarabonnement moet nemen om een prachtig rendement te behalen, dan hebt u het mis. De aandelen die we dit jaar voor onze reguliere “Super Rendement Rapporten” hebben geselecteerd, zijn gemiddeld met 39% in koers gestegen, terwijl we ze gemiddeld nog maar 145 dagen in portefeuille hebben. Omgerekend is dat 98% rendement op jaarbasis! Bijna 5 keer zo hoog als de beursindices!
Als kleinere belegger kunt u dus perfect toe met een halfjaarabonnement, vooral ook omdat u van één abonnement ongeveer twee tot drie jaar plezier gaat hebben.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: