Onze vijf favoriete tweets!

Iedere maandagochtend sturen we u een nieuwsbrief met daarin vijf interessante berichten die we de week voordien op Twitter zijn tegengekomen.

Zo pakt u (ook als u geen Twitter heeft, of mij niet volgt) toch een paar interessante berichten mee.

1. Superhoge wolkenkrabbers
Een historische indicator voor bubbels op de financiële markten is de Skyscraper Index.

Veel wolkenkrabbers in aanbouw is een indicator dat de beurs nabij haar top is.

In New York zijn er maar liefst 19 superhoge wolkenkrabbers (bijna) in aanbouw.

Dat terwijl er op dit moment slechts acht van die superhoge wolkenkrabbers in geheel New York staan.

Teken dat de beursdaling op komst is.

2. Tikkende tijdbom
Een andere indicatie voor naderend onheil is de tikkende tijdbom in bedrijfsschulden.

Op dit moment staat maar liefst $19.000 miljard aan bedrijfsschulden uit op de obligatiemarkt.

Als de komende recessie slechts half zo serieus is als de kredietcrisis van 2008, dan zal 40% van die uitstaande schulden niet door de betreffende bedrijven kunnen worden terugbetaald.

Met als gevolg een vloedgolf aan faillissementen.

3. Ouderwets mantra
Bij de gehypete tech-bedrijven zullen de problemen ook enorm zijn als er géén recessie of crisis komt.

Want na het Wework drama ligt de focus van beleggers niet langer op groei, maar op een ouderwets mantra: een bedrijf moet winst maken!

De vele tech-bedrijven die jaar-in-jaar-uit verlies lijden, gaan zwaar in de problemen komen omdat geen belegger er zijn vingers meer aan wil brengen.

Gevolg: een golf aan zeer zware koersdalingen en faillissementen.

Vrijdag vertelde ik u nog over een voor ons rapport “De Nieuwe Internet Hype” geselecteerd aandeel dat vorige week haar geloofwaardigheid verloor.

Klik hier om dat artikel nog even te lezen!

4. Handelsoorlog tussen VS en EU
De afgelopen weken werd op meerdere vlakken duidelijk dat ze in de VS niet veel op hebben met de EU.

Zie alleen al de wederzijdse kritiek op de ontstane toestand in Syrië.

Daarnaast heeft de VS importheffingen gelegd op $7,5 miljard aan Europese producten.

De kans is groot dat ook dit handelsconflict verder escaleert.

Want de EU en de VS leggen elkaar geen importheffingen op met als doel om eigen fabrikanten een voordeel te geven.

In plaats daarvan zijn importheffingen gericht op producten die voor de betreffende landen cultureel of politiek gevoelig liggen.

Zoals EU-heffingen op Harley Davidson en Kentucky bourbon. VS-heffingen op Italiaanse en Franse wijn, Schotse whisky etc.

De heffingen zijn puur bedoeld om elkaar te raken. Veeg teken.

5. Preparing for big move
Onderstaande tweet geeft aan dat de zilverprijs zich aan het voorbereiden is op een snelle, zeer forse koersstijging.

We weten dat het lange termijn koerspotentieel enorm is. Dus is het zaak om erbij te zijn vóórdat dit soort snelle koersstijgingen beginnen.

Lees hier nog even mijn artikel van afgelopen vrijdag!

Als laatste nog even dit…
Het normale patroon als een invloedrijke politicus of centrale bankier met pensioen gaat is dat hij eerst een tijdje niets van zich laat horen.

En dat hij daarna plotseling verstandige taal gaat uitslaan. Voormalig Fed-baas Alan Greenspan is daar een mooi voorbeeld van.

Maar Mario Draghi wacht niet eens tot zijn pensioen officieel ingaat.

Terwijl hij nog ECB-voorzitter is, waarschuwt hij doodleuk voor de bubbels die hij zelf (mede) heeft veroorzaakt.

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Wat als Trump president wordt?

Hoewel het me verder niet erg interesseert, verwacht ik dat Donald Trump de Amerikaanse verkiezingen zal winnen. En die verwachting heb ik al sinds het voorjaar. Clinton wordt volgens mij teveel gehaat en teveel gewantrouwd.

En dan vooral ook onder de democraten. Denk daarbij ook aan de Bernie Sanders aanhang. Al die miljoenen mensen moeten de moeite nemen om te gaan stemmen, terwijl ze een bloedhekel aan Clinton hebben.

Clinton moet in ieder geval hopen op een stralend zonnige dag in de swing-states.

Hartaanvalletje
Ik zou willen dat Clinton en Trump komend weekend tegelijk een klein, verder ongevaarlijk hartaanvalletje kregen. Klein, maar net groot genoeg om ze beiden met pensioen te sturen. Dat ze daar in de VS vervolgens twee capabele én betrouwbare kandidaten zoeken, en over zes maanden opnieuw verkiezingen houden.

Maar er is uiteraard een groot verschil tussen wat je zou willen en wat je daadwerkelijk verwacht.

Wat gaat de beurs doen?
Gisteren vroeg een lezer mij wat ik verwacht dat de beurs gaat doen als Trump president wordt.

Als je de peilingen van de laatste dagen bekijkt en als je de Brexit ervaring meetelt, dan mag je verwachten dat de financiële markten daar al rekening mee houden. Dat beleggers daar niet erg van zouden mogen schrikken.

Niemand kan echter vooraf weten hoe de beurs zal reageren op een eventuele Trump-overwinning.

Ideale beleggingsportefeuille
Ik heb de afgelopen maanden al vaker geschreven dat het (los van de presidentsverkiezingen) juist in deze tijd belangrijk is om zowel op stijgende als dalende koersen in te spelen.

En dat is precies wat ik doe. Ik hoef mij daarom geen zorgen te maken om een mogelijke beursdaling.

Vorige maand nog schreef ik een artikel over wat volgens mij op dit moment de ideale beleggingsportefeuille is. Lees het artikel hier nog een keer!

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Mario’s slechtste dag als ECB-baas

Mario Draghi zal zich de dag van gisteren nog lang heugen. Het was met afstand zijn slechtste dag als ECB-baas.

Afgelopen maand had hij in hoogst eigen persoon de verwachtingen voor meer ECB-actie zó hoog opgestookt dat gisterochtend zelfs de reguliere tv-journaals aandacht besteedden aan wat hij ’s middags zou gaan aankondigen.

Maar hij leverde gisteren totaal niet wat de markt verwachtte. Met als gevolg dat de euro omhoog schoot en de beurzen hard onderuit gingen.

Geen verrassing
Mario kondigde gisteren aan dat de deposito rente wordt verlaagd van -0,2% naar -0,3%. En dat de ECB zes maanden langer €60 miljard per maand zal printen. En daarna nog langer, indien nodig.

Dat is op papier een forse extra maatregel. Maar is tegelijk geen nieuws voor de financiële markten. Want iedereen weet al lang dat de ECB niet kan stoppen met geld printen zolang er nauwelijks economisch herstel en nauwelijks inflatie is.

Ontwijkende antwoorden
Ik heb Draghi’s persconferenties al vaker bekeken. En het viel me altijd op dat hij welbespraakt is, en dat hij vragen van journalisten op een vriendelijke, duidelijke wijze beantwoordt.

Maar gisteren was het anders.

Vriendelijk was hij uiteraard nog steeds. Maar hij antwoordde ontwijkend (of eigenlijk totaal niet) op de vraag waarom hij dacht dat de markt zo teleurgesteld reageerde. En of dat misschien aan zijn eigen communicatie had gelegen.

Daarnaast sprak hij zichzelf tegen.

Mario spreekt zichzelf tegen
Enerzijds gaf hij aan dat het aangekondigde pakket extra maatregelen wel degelijk substantieel is. Maar anderzijds vertelde hij dat het nu juist de goede kant op gaat met de euro-economie.

Als je daadwerkelijk vindt dat het de goede kant op gaat, dan hoef je helemaal géén extra maatregelen te nemen.

Vervolgens vertelde hij dat de Europese consument nu meer vertrouwen heeft en meer geld durft uit te geven. Terwijl Eurostat slechts een paar uur eerder bekend had gemaakt dat detailhandelsverkopen in de Eurozone in oktober met 0,1% zijn gedaald.

Overvallen door reactie
Het was voor mij duidelijk dat Mario gisteren werd overvallen door de reactie van de markt. En dat hij zich door de persconferentie heen worstelde.

Een stijgende euro helpt inflatie niet omhoog, maar juist verder omlaag. Mario zal een list moeten verzinnen.

Of de markt moet zich realiseren dat de ECB’s extra maatregelen inderdaad fors zijn. En dat de verwachtingen gisteren (dankzij Mario himself) iets te hoog gespannen waren.

ECB blijft markt overspoelen met euro’s
Want de werkelijkheid is dat de ECB de financiële markten nog een hele tijd lang met vers geprinte euro’s zal blijven overspoelen.

Onze verwachting blijft dan ook dat de EUR/USD op termijn zal dalen tot 0,85.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Het grote gevaar voor de beurzen

Afgelopen vrijdag vertelde ik u al dat de economie in Euroland afgelopen kwartaal piepend en krakend tot stilstand is gekomen. En tegelijk dat dit voor de beurzen positief nieuws is.

Er was vorige week echter nóg meer positief nieuws voor de beurzen. Uit Japan. Want de Japanse economie daalde met maar liefst 1,7 procent, ofwel 6,8 procent op jaarbasis.

Meer geprint geld, stijgende beurzen
De kans dat de ECB de geldpersen veel harder moet laten draaien, stijgt zienderogen. En de kans dat de BoJ nóg meer geld moet gaan printen dan ze nu al doet, stijgt ook zienderogen.

Dat zowel de eurozone als Japan zwaar ziek zijn (en in verschillende snelheden richting de afgrond gaan) doet er voor de beurzen niet toe. Het enige wat telt, is het vooruitzicht op nieuw geld dat richting de financiële markten zal vloeien.

Waar de wereld écht op zijn kop staat
Zoals ik vrijdag al schreef, leven we in een bizarre wereld. Maar waar de wereld pas écht op zijn kop staat, is op de kapitaalmarkten. De grafiek hieronder laat zien hoe ongelofelijk de situatie bijvoorbeeld is voor Italiaanse staatsobligaties.

Op de rode lijn zien we de Italiaanse staatsschuld. En op de groene zien we hoeveel rente je krijgt als je geld uitleent aan de Italiaanse staat. Hoe harder de staatsschuld stijgt, hoe gemakkelijker het blijkbaar voor Italië wordt om geld te lenen.

Hoe meer schuld je maakt, hoe minder rente je moet betalen
Uiteraard met dank aan Draghi, die in 2012 beloofde om garant te staan. Hetzelfde beeld zien we overal in Europa, in de VS én in Japan. Obligatierente op een laagterecord, terwijl staatsschulden blijven stijgen.

Als er iémand in de wereld is, die mij kan uitleggen hoe zoiets ongestraft kan blijven voortduren, dan houd ik mij zeer aanbevolen…

De allerstrafste situatie
De strafste situatie zien we echter op de Amerikaanse kapitaalmarkt. Geld uitlenen aan bedrijven die junk-status hebben, en daarvoor slechts 5% rente ontvangen, is absolute waanzin.

Komen we gelijk bij het grote gevaar voor de beurzen. Liquiditeit. Ik ben geen groot kenner van kapitaalmarkten, maar ik lees de afgelopen twee maanden steeds vaker dat veel grote jongens zich tot hun nek in de schulden hebben gestoken.

Hoe het straks volledig mis kan gaan
Kort geld lenen aan 1% en vervolgens junk-bonds kopen die 5% opbrengen. Zéér winstgevend. Totdat het mis gaat. Want die junk-bonds (bedrijfsobligaties) zijn blijkbaar niet bepaald liquide.

Als koersen daarvan omlaag gaan, kunnen dit soort risico nemende grote jongens worden gedwongen om hun junk-bonds voor nog veel lagere koersen te verkopen. Waardoor een restschuld overblijft en ze aandelen moeten verkopen om die restschuld te kunnen voldoen.

Waardoor junk-bonds verder in koers omlaag gaan, meer grote jongens in de problemen komen, meer pakketten aandelen gedwongen worden verkocht, en waardoor beurskoersen fors dalen.

Ondanks het hernieuwde optimisme op de beurzen, toch iets om zeer scherp in de gaten te houden…

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

De reguliere media worden eindelijk wakker

Ik heb u in deze nieuwsbrief al vaak verteld dat de goudmarkt onderhevig is aan manipulatie. En ook dat dit eigenlijk helemaal niet zo speciaal is omdat alle financiële markten op dit moment onderhevig zijn aan manipulatie.

Het speciale aan de goudmarkt is echter dat de Aziaten massaal fysiek goud kopen, waardoor ongelofelijke hoeveelheden goud richting het oosten gaan, om daar in kluizen van centrale banken én gewone burgers te verdwijnen.

De strop komt iedere dag een beetje strakker te zitten
Hoe meer fysiek goud van de markt verdwijnt, hoe strakker de strop rond de nek van de manipulerende centrale banken en bullion banks wordt aangetrokken. Zodra die strop straks iets te strak gaat zitten, zal er paniek uitbreken en zal de goudprijs enorm hard stijgen.

Daarbij zou het uiteraard helpen als ook de reguliere media eens wakker zouden worden en hier aandacht aan gaan besteden. En juist dát is deze maand gebeurd!

Bij mijn weten voor de eerste keer.

Financiële thriller
Gisteren zag ik dat de bekende goudresearcher Koos Jansen een fragment uit een actualiteitenprogramma op de Duitse zender 3Sat had opgeduikeld. Waarin de presentatrice spreekt over machinaties die bij een financiële thriller passen.

Ik raad u absoluut aan om er even naar te kijken. Het fragment is uiteraard in het Duits, maar u kunt er ter ondersteuning Engelse ondertiteling onder zetten.

Het advies van de geïnterviewde kenner (goudcertificaten) is naar mijn mening echter niet alleen slecht, maar ook gevaarlijk. Want het enige waar je als particuliere belegger écht vertrouwen in kunt hebben, is fysiek goud.

Maar het is in ieder geval een goed teken dat de reguliere media érgens in Europa aan het ontwaken zijn.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Mario laat de geldpersen alvast warm draaien

In juli 2012 haalde ECB-president Mario Draghi een mooie truc uit. Hij beloofde de financiële markten domweg dat hij er alles aan ging doen om de euro in zijn huidige vorm te laten overleven.

Mario zat tussen twee vuren. Grote problemen in de PIIGS-landen schreeuwden om meer geld printen. Merkel wilde echter absoluut niet dat de ECB nog meer geld ging printen. Het zou haar herverkiezing in gevaar brengen.

De truc heeft gewerkt. En nog best een lange tijd ook. Mario heeft nu al 15 maanden lang op zijn belofte kunnen teren, zonder geld te hoeven printen. Met dank aan zijn collega’s Bernanke en Kuroda (Japan), die de geldpersen wél volop lieten draaien. Maar de truc verliest nu haar uitwerking.

Rampzalige cijfers
Vorige week kwam Eurostat met het bericht dat de staatsschuld in de Eurozone in het 2e kwartaal is gestegen tot maar liefst 93,4% van het BBP. De eurolanden voegden samen nog maar eens €125 miljard aan hun toch al torenhoge schuld toe.

De staatsschulden van Griekenland (169%), Italie (133%) en Portugal (131%) zijn domweg onhoudbaar. En hoewel Spanje met 92% nog net onder het gemiddelde zit, stijgt haar staatsschuld het snelst van alle eurolanden. De grafiek hieronder zegt genoeg.

Meer slecht nieuws
Gisteren kwam Eurostat met nog meer slecht nieuws. De werkloosheid in de eurozone blijft met 12,2% onverminderd hoog. In september verloren nog maar eens 60.000 mensen hun baan.

Maar écht verrassend was het bericht dat inflatie in de Eurozone in oktober is gedaald tot slechts 0,7%. Zonder geld printen gaat de eurozone de komende maanden richting deflatie. In de zwakke landen gaat het nu al die kant op. Kijk maar eens hieronder naar de Spaanse inflatiecijfers.

Het gaat nog een tijd lang gezellig zijn op de beurs
Deflatie is een ramp voor landen met te hoge staatsschulden. En is een nachtmerrie in de ogen van centrale bankiers. Mario gaat geld printen. Veel geld.

Dat betekent dat straks de drie grootste centrale banken ter wereld volop aan het geld printen zijn. Een ramp voor de lange termijn.

Maar voor ons beleggers is de lange termijn een zorg voor later. Want voor de komende tijd betekent het zeer waarschijnlijk dat het op de aandelenbeurzen gezellig gaat zijn. Héél gezellig.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Een ordertje van 28 miljard

Het is altijd verstandig om niet direct te proberen forse bewegingen op financiële markten te begrijpen, maar om dat iets later te doen. Dan heb je meer en betere informatie. Hieronder een opvallend verslag van de zeer waarschijnlijk mislukte poging om de goudprijs enorm hard te doen dalen.

Op vrijdag 12 april legt iemand op de futures markt één enkele (papieren) verkooporder in ter waarde van het luttele bedrag van $28.000.000.000. Iemand had dus besloten om voor dat bedrag op dalende goudprijzen in te spelen. En om daarvoor slechts één order in te leggen.

Op maandag 15 april daalt de goudprijs nog harder door onzekerheid over (en door daadwerkelijke) margin calls en automatische verkooporders, die in een dergelijke situatie een hevige verkoopgolf kunnen veroorzaken.

De rest van de week blijkt dat de vraag naar fysiek goud in diverse (vooral Aziatische) landen juist enorm is gestegen. Er blijken lange rijen voor goudshops te staan in bijvoorbeeld India, Dubai, Thailand, Singapore en China. Op mijn Twitter account vindt u links naar verschillende Aziatische krantenberichten hierover.

Iets wat je absoluut moet weten over futures
Als je een short positie op de futures markt hebt, dan heb je een verplichting op je genomen. Namelijk om (in dit geval goud) op afroep te leveren tegen de uitoefenprijs van de future. Want de koper van de future (de tegenpartij dus) kan op ieder moment levering van het onderliggende goud eisen.

En als de koper geen levering eist, dan geldt dat je je short positie een keer zal moeten sluiten. Je zult op een schone dag dus een keer een kooporder moeten inleggen.

Het waarschijnlijke doel van de actie
Het bedrag van $28 miljard is zó groot, dat het niet anders kan of er moet een centrale bank achter zitten. En het doel was waarschijnlijk om ook de bezitters van fysiek goud de stuipen op het lijf te jagen.

En om daarmee een enorme daling van de goudprijs teweeg te brengen. Bijvoorbeeld richting $1000 per ounce. Waarna de ingenomen short posities gespreid en in alle rust zouden worden gesloten op een moment dat het sentiment zwaar negatief is, dus tegen fors lagere koersen.

Alsof een pak waspoeder in prijs is gedaald
Uit de berichten uit vooral Aziatische landen, blijkt echter dat juist het omgekeerde is gebeurd. Aziaten zien goud niet als een belegging. Hun natuurlijke reactie op de daling van de goudprijs is 100% hetzelfde als op de prijsdaling van een pak waspoeder in de supermarkt. Ze slaan juist aan het kopen. Massaal zelfs.

Daar zit je dan…
…als centrale bankier met je $28 miljard aan short posities. Met een inmiddels herstellende goudprijs en een stel Aziaten die precies het omgekeerde doen van wat je had verwacht. Met voor $28 miljard aan gevaar dat je fysiek goud moet leveren. En je kunt die posities nu niet sluiten zonder een forse stijging van de goudprijs te triggeren.

Wat betekent dit voor goud en zilver?
De dag dat er wereldwijd een groot tekort aan fysiek goud (en zilver) ontstaat, nadert. De dag dat papieren beloftes niet meer worden geloofd (en dus dat short sellers moeten leveren) nadert. En daarmee nadert de onvermijdelijke dag dat goud en zilver ongekend hard in koers omhoog schieten.

Wat te doen?
Mijns inziens is het simpel. Vooral fysiek goud en zilver blijven kopen!

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Goud kan zomaar naar $957 per ounce dalen

Gisteren wees ik u op dit artikel, dat ik ongeveer zes weken geleden schreef. Daar vertelde ik u over de bull markt van de jaren ’70 en dat goud in 1974 een hoogste koers van $185 bereikte en daarna in 1976 een laagste koers van $110.

Dit blijken echter gemiddelde maandkoersen te zijn. In 1974 bereikte goud een hoogste dagkoers van $200. En in augustus 1976 was de goudprijs op een bepaald moment gedaald tot $100. Een daling van 50% dus.

Als we dat doortrekken naar de huidige bull markt, dan zou goud kunnen dalen naar $957 per ounce. Denkt u zich eens in hoe negatief de stemming omtrent goud en zilver dan zal zijn. Ideaal om te kopen!

Manipulatie is overal om ons heen
Ik las in nota bene een reguliere krant dat de reden van de forse daling ligt in manipulatie door grote spelers, die enorme (papieren) verkooporders blijken te hebben ingelegd. Waarschijnlijk precies het soort manipulatie waarover ik u toevallig vorige week uitgebreid heb verteld.

Nu kunnen we daarover gefrustreerd gaan doen, maar de financiële markten staan nu eenmaal bol van manipulatie. De rente op uw spaarreking is zo belachelijk laag door pure manipulatie. En zelfs uw 50 euro biljet is slachtoffer van manipulatie, want door geld printen kunt u er jaar na jaar steeds minder voor kopen.

Manipulatie is overal om ons heen. En het is van alle tijden. Hoe slechter het economisch gaat, hoe meer manipulatie.

Gevolgen van manipulatie
Door manipulatie wordt de waarde van papiergeld definitief vernietigd. Omdat papiergeld een belofte is, waar niets tastbaars tegenover staat. Het is uiteindelijk doodgewoon bedrukt papier.

Voor grondstoffen en voor aandelen geldt dat uiteindelijk altijd de werkelijke waarde tot uiting komt in de prijs. Hoe meer prijsdaling door manipulatie, hoe harder die prijs daarna zal stijgen.

Zo kunt u zich indekken
Als u voor de korte termijn een verdere daling verwacht en daarvoor wat bescherming wilt inbouwen, dan kunt u tijdelijk in een ETF beleggen, waarvan de koers stijgt bij een daling van de goudprijs. DB Gold Short heeft ticker symbol DGZ.
Gebruik wel een stop-loss als u dit doet!

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Terug naar november 2010

Ik heb in onze nieuwsbrief al enkele keren gewezen op Nigel Farage. Zo ongeveer de enige EU-politicus die naar de cijfers kijkt en begrijpt dat de eurozone op een onafwendbare financiële én sociale ramp afstevent.

Ik las deze week dat hij een ex-commodity trader is. Zie daar de waarschijnlijke verklaring voor het feit dat zijn analitisch vermogen mijlenver uitsteekt boven dat van de gemiddelde Europese politicus en dat hij als enige politicus lijkt te weten hoe de financiële markten in elkaar steken.

Vooral dat laatste is belangrijk, want de gemiddelde politicus lijkt de markt te zien als een soort instituut dat vooral veel geld aan overheden moet lenen. En dat verder vooral niet moet zeuren.

Hier een filmpje van november 2010, waarin hij voorspelde hoe de crisis in de eurozone zich zou ontwikkelen… aan u om te bepalen of hij tot nu toe gelijk heeft gekregen.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Goud kan nooit waardeloos worden

Ik wil nog een keer terugkomen op dit artikel. Ik verwees daarin naar Richard Russell, een 87-jaar oude beleggingsveteraan die al 53 jaar lang iedere drie weken zijn Dow Theory Letter schrijft. Hij smeekte zijn lezers vorige week om goud te kopen.

De reden dat ik naar hem verwees is dat hij over een unieke combinatie van twee eigenschappen beschikt. De eerste is dat hij enorm veel verstand van economie en financiële markten heeft. De tweede is dat hij als 87-jarige de depressie van de jaren ’30 en de tweede wereldoorlog aan den lijve heeft ondervonden. En uiteraard de inflatie van de jaren ’70.

Hij heeft alles al meegemaakt. En die unieke levenservaring zie je terug in zijn schrijfsels. Daarom is zijn smeekbede in mijn ogen iets om zéér serieus te nemen. Denkt u dus alstublieft niet dat het ‘allemaal wel los zal lopen’. En zorg dat u op zijn minst een deel van uw spaargeld in goud aanhoudt. Goud kan nooit waardeloos worden. Een saldo op een spaarrekening kan dat wel. Klikt u hier voor meer info over goud en zilver kopen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: