Een unieke verhouding tussen risico en rendement

Gisteren gaf de koersgrafiek van een aandeel uit ons rapport “De Nieuwe Internet Hype” ons een signaal om op dalende koersen te gaan inspelen.

Dat signaal sturen we vanmiddag naar onze abonnees.

Het betreft een aandeel van een bedrijf dat een ronduit belabberde balans heeft en dat gemiddeld $450 miljoen per kwartaal aan geld verbrandt.

Wiens banksaldo dus ieder kwartaal met $450 miljoen daalt. En dat moet aanvullen door geld te lenen.

Een ongekend snel stijgend schuldsaldo
Een bedrijf wiens schuldsaldo het afgelopen anderhalf jaar met maar liefst 67% is gestegen.

Dat inmiddels zóveel geld heeft geleend, dat haar rentekosten met ongeveer 70% per jaar stijgen.

Alléén al de rentekosten maken het zowat onmogelijk om te overleven.

Rijp voor 100% koersdaling
Wat ons betreft stevent dit bedrijf recht op een faillissement af. Is dit aandeel dus rijp voor een 100% koersdaling.

Beleggers beginnen dit nu in de smiezen te krijgen, want de koerstrend is inmiddels gedraaid naar dalend.

Unieke verhouding tussen risico en rendement
We leggen een stop-loss op een niveau dat minder dan 8% boven de huidige koers zit.

Dat betekent dat je potentiële winst meer dan 12 keer zo hoog is als het potentiële verlies.

Een unieke verhouding tussen risico en rendement.

De komende tijd volgen er meer dan dit soort prachtsignalen!
Bestel hier het unieke rapport “De Nieuwe Internet Hype”

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Een prachtig cadeau van uw centrale bankiers

Vorige week vrijdag zagen we op de goudmarkt wederom een voorbeeld van manipulatie door centrale banken. Net voordat ’s morgens om 9 uur de markten in de VS openden, plaatste iemand een verkooporder voor maar liefst 2 miljoen ounces goud.

Waarschijnlijk met de bedoeling om de goudprijs onder het op 6 augustus gevormde steunniveau te drukken en daarmee een reeks automatische verkooporders en stop-loss orders in gang te zetten.

Het heeft niet geholpen, want inmiddels noteert goud 2,5% boven de slotkoers van vorige week donderdag. Zou een veeg teken voor de centrale bankiers moeten zijn.

Wat nu te denken van al die manipulatie?
De duidelijkst denkbare uitleg hierover zag ik deze week in dit interview met James Rickards, auteur van bestseller Currency Wars. De belangrijkste vragen en antwoorden uit dit interview heb ik hieronder even voor u vertaald.

Hoe lang kan de manipulatie van de goud- en zilvermarkt nog blijven duren?
Manipulatie door centrale banken kan en zal doorgaan totdat het tekort aan fysiek goud zo acuut wordt, dat banken en beurzen niet langer op future- en forward-contracten kunnen leveren, wanneer de klant levering eist.

Wat zal het einde inluiden? Fysieke vraag? Of een geopolitieke gebeurtenis?
De vraag naar fysiek goud zal sterk blijven totdat de goudstandaard terug is ingevoerd. Dit omdat de marktprijs van goud op dit moment fors lager is dan wat de prijs zou zijn als de goudstandaard nu zou worden ingevoerd.

Wat zullen de tekenen zijn dat de manipulatie het einde nadert?
Leeg rakende kluizen, snelle prijsstijgingen en aankondigingen van banken dat klanten hun papieren goudbeleggingen niet langer kunnen omzetten in fysiek goud.

Zal de manipulatie abrupt eindigen of geleidelijk?
Beiden. De goudprijs zal eerst langzaam stijgen, dan sneller, waarna een periode van paniekaankopen aanbreekt. Dan volgt de zeer abrupte aankondiging dat banken en beurzen niet meer fysiek kunnen leveren. Vanaf dat moment zal fysiek goud niet of nauwelijks meer verkrijgbaar zijn.

Is de huidige marktprijs nog relevant t.o.v. de waarde van fysiek goud en zilver?
Het is relevant in de zin dat het nu nog mogelijk is om goud en zilver aan te kopen tegen prijzen die fors lager zijn dan wat ze straks onder de goudstandaard zullen zijn. Het feit dat centrale banken de goudprijs manipuleren, is feitelijk een cadeautje voor eenieder die goud en zilver tegen deze kunstmatig lage prijzen willen aankopen.

Volgens James Rickards zal de US Dollar haar reserve currency status verliezen, maar zal er geen andere munt zijn die de plaats van de dollar kan of wil innemen. Daarom gaan we uiteindelijk terug naar de goudstandaard.

Goud is $7000-$8000 waard
Als de goudstandaard vandaag zou worden ingevoerd, dan zou een ounce goud volgens Rickards’ berekeningen op ongeveer $7000-$8000 moeten uitkomen. Een goudstandaard met lagere goudprijs zou wereldwijde deflatie veroorzaken.

Daarom is de huidige manipulatie door de centrale bankiers een prachtig cadeau voor eenieder die van korting houdt. In dit geval kunnen we rustig spreken van megakorting.

Ik houd enorm van korting! En ik blijf daarom goud en zilver kopen.
Naar mijn bescheiden mening zijn deze aanbieders de besten.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Goud kan zomaar naar $957 per ounce dalen

Gisteren wees ik u op dit artikel, dat ik ongeveer zes weken geleden schreef. Daar vertelde ik u over de bull markt van de jaren ’70 en dat goud in 1974 een hoogste koers van $185 bereikte en daarna in 1976 een laagste koers van $110.

Dit blijken echter gemiddelde maandkoersen te zijn. In 1974 bereikte goud een hoogste dagkoers van $200. En in augustus 1976 was de goudprijs op een bepaald moment gedaald tot $100. Een daling van 50% dus.

Als we dat doortrekken naar de huidige bull markt, dan zou goud kunnen dalen naar $957 per ounce. Denkt u zich eens in hoe negatief de stemming omtrent goud en zilver dan zal zijn. Ideaal om te kopen!

Manipulatie is overal om ons heen
Ik las in nota bene een reguliere krant dat de reden van de forse daling ligt in manipulatie door grote spelers, die enorme (papieren) verkooporders blijken te hebben ingelegd. Waarschijnlijk precies het soort manipulatie waarover ik u toevallig vorige week uitgebreid heb verteld.

Nu kunnen we daarover gefrustreerd gaan doen, maar de financiële markten staan nu eenmaal bol van manipulatie. De rente op uw spaarreking is zo belachelijk laag door pure manipulatie. En zelfs uw 50 euro biljet is slachtoffer van manipulatie, want door geld printen kunt u er jaar na jaar steeds minder voor kopen.

Manipulatie is overal om ons heen. En het is van alle tijden. Hoe slechter het economisch gaat, hoe meer manipulatie.

Gevolgen van manipulatie
Door manipulatie wordt de waarde van papiergeld definitief vernietigd. Omdat papiergeld een belofte is, waar niets tastbaars tegenover staat. Het is uiteindelijk doodgewoon bedrukt papier.

Voor grondstoffen en voor aandelen geldt dat uiteindelijk altijd de werkelijke waarde tot uiting komt in de prijs. Hoe meer prijsdaling door manipulatie, hoe harder die prijs daarna zal stijgen.

Zo kunt u zich indekken
Als u voor de korte termijn een verdere daling verwacht en daarvoor wat bescherming wilt inbouwen, dan kunt u tijdelijk in een ETF beleggen, waarvan de koers stijgt bij een daling van de goudprijs. DB Gold Short heeft ticker symbol DGZ.
Gebruik wel een stop-loss als u dit doet!

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Tijdelijke rust op Europese obligatiemarkten

Het is even rustig op de Europese obligatiemarkten. Italie en Portugal konden deze week probleemloos geld lenen op de kapitaalmarkten. Leningen met een looptijd tot zelfs 30 jaar. Zelfs Griekenland haalde 1,6 miljard op, al was dat alleen kortlopend schuldpapier. Je vraagt je af wie het in zijn hoofd haalt om zijn geld voor een zo lange periode uit te lenen aan een insolvabele staat. Het antwoord daarop is deels te vinden in mijn artikel van vorige week over de wereldwijde pot met geld (zie hier). Er is gewoonweg teveel geld dat een bestemming zoekt.

Daarnaast geldt dat die obligaties vrij verhandelbaar zijn. De institutionele beleggers hebben op deze leningen ingeschreven in de verwachting dat alles nu een tijd lang rustig blijft, en hebben zeer waarschijnlijk een stop-loss onder deze leningen zitten. Dat gaat uiteraard goed, zolang maar niet teveel stop-losses van teveel institutionele beleggers tegelijk worden geraakt. Want zodra dat gebeurt, zal er paniek op de obligatiemarkten zijn.

De hierboven beschreven situatie heeft ook het zelfvertrouwen van de Europese Centrale Bank hernieuwd, want die verklaarde gisteren dat ze de kans op een nieuwe recessie volledig uitsluiten. Dat is nogal een uitspraak van een instituut dat niet bepaald heeft bewezen een uitblinker te zijn in het doen van voorspellingen. Ik kan deze uitspraak dan ook niet anders zien dan als een tactische zet om de rust op de obligatiemarkten zo lang mogelijk te laten aanhouden.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Stop-loss is lang niet altijd verstandig

Sinds de afgelopen weken veel beleggers naar één van de fantastische mini seminars van Francois Franken zijn geweest, krijgen we weer veel vragen over het al dan niet gebruiken van een stop-loss. Dit omdat Francois standaard een stop-loss onder een door hem geselecteerd aandeel zet.

De fout die veel mensen maken is dat ze daardoor denken dat het altijd verstandig is om een stop-loss onder een aandeel te leggen. Niets is echter minder waar. Het heeft alles te maken met de manier waarop je aandelen selecteert.

Alleen rustig bewegende aandelen
Voor Francois is de enige selectievoorwaarde dat de koers van een aandeel zich rustig beweegt, het liefst licht stijgend. Het interesseert hem totaal niet welk bedrijf er achter zit, of dat bedrijf winst maakt, etc. Wat hem interesseert is dat hij een maandelijks inkomen kan genereren door op basis van zijn methode opties te schrijven. En daarvoor heeft hij vooral rustig bewegende aandelen nodig. Rustig bewegende aandelen zijn vaak aandelen van grote bedrijven, waar niet al te veel gebeurt. Hoe saaier het aandeel, hoe liever Francois het heeft, want hoe gemakkelijker hij zijn maandelijks inkomen genereert.

Onverstandig voor TopAandelen
Wij selecteren voor
TopAandelen alleen fors ondergewaardeerde aandelen van bedrijven die zeer goed presteren en die er financieel zeer sterk voor staan. Daarbij interesseert het ons totaal niet of de koers van het aandeel rustig beweegt of juist heel sterk. Wij kopen het gewoon en houden het vast totdat de werkelijke waarde van het bedrijf in de koers van het aandeel tot uiting komt. Het interesseert ons niet hoe de koers op de korte termijn beweegt! Het is dan ook onverstandig om onder TopAandelen een stop-loss te leggen, want de kans is veel te groot dat de stop-loss wordt geraakt waarna het aandeel weer vrolijk een stijging inzet.

Ook zeer onverstandig voor WoensdagTrader
Voor
WoensdagTrader hebben we uitgebreid onderzocht of het gebruik van een stop-loss een gunstig effect op het rendement zou hebben. De conclusie was dat een stop-loss juist het omgekeerde effect heeft. Het gebruik van een stop-loss zou ervoor zorgen dat je zodanig vaak onnodig wordt uitgestopt, dat het rendement daar enorm onder te lijden zou hebben. Je kunt als WoensdagTrader dan ook veel beter die af en toe onvermijdelijke zeperd kunt incasseren. Dat is goed voor het uiteindelijke rendement, en dát is wat telt.

Nog twee grote nadelen
Ten eerste wordt de koers van een aandeel door de market maker vooral bij kleinere aandelen vaak bewust even onder een bepaald niveau gedrukt, er daarbij op speculerend dat er dan een paar stop-loss orders in gang worden gezet.
Ten tweede wordt bij het raken van de stop-loss een verkooporder bestens op de markt gegooid, waardoor de verkoopkoers vaak onder de stop-loss koers ligt. Vooral bij kleinere aandelen kan dat een fors extra nadeel opleveren.

Conclusie
Voordat u overweegt om eventueel een stop-loss te gebruiken, is het raadzaam om eerst na te gaan of de door u toegepaste beleggingsstrategie daar wel geschikt voor is en of de aandelen in uw portefeuille wel genoeg handelsvolume hebben.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: