Dat zijn nog eens straffe uitspraken!

Even wat straffe uitspraken die ik afgelopen maand deed.

    • Koersen van de naar onze TopAandelen-abonnees gestuurde extra tips hebben duizenden procenten stijging voor de boeg.
    • De aandelen uit ons rapport “De Nieuwe Subprime Crisis” zullen met 80% tot 100% in koers dalen. De meesten zijn zelfs kandidaat voor 100% koersdaling.

Duizenden procenten koersstijging in goud- en zilveraandelen. Honderd procent koersdalingen in tech- en auto(lening)-aandelen. Dat zijn nogal uitspraken!

Eén eenvoudige reden
In normale tijden zou ik dat soort uitspraken nooit (kunnen) doen. Maar we zitten niet in normale tijden. Er is maar één reden waarom ik absoluut verwacht dat dit gaat gebeuren. Dat het zelfs onvermijdelijk is.

Het dramatische beleid van centrale banken.

Als Bernanke, Yellen, Draghi en Kuroda de afgelopen jaren normaal centrale bank-beleid zouden hebben gevoerd, zouden dit soort situaties nooit zijn ontstaan.

Bubbels en anti-bubbels
Ze vonden het echter nodig om de rente naar 0% te verlagen en bakken met geld te printen. En ze vinden het nu blijkbaar nodig met negatieve rente te experimenteren.

Daardoor onstaan overal waar je kijkt bubbels én anti-bubbels.

    • Als centrale banken de afgelopen 20 jaar normaal beleid hadden gevoerd, dan zouden we geen enkele reden hebben om ook maar één euro in goud en zilver te steken.Nu hebben ze de wereld sinds 2011 doen geloven dat zij voor wat betreft de economie alles onder controle hebben. Waardoor de goudprijs véél te hard is gedaald.

      Nu de wereld langzaamaan in de gaten krijgt dat centrale banken er een puinhoop van maken, zullen goud en zilver nog véél harder in prijs stijgen. En zullen de koersen van goud- en zilveraandelen met duizenden procenten stijgen.
    • Zonder het huidige Fed-beleid zou er nooit zo’n enorme bubbel in tech-aandelen zijn ontstaan. De rente zou te hoog zijn geweest en er zouden voor durfinvesteerders veel minder mogelijkheden zijn om investeringen in tech-bedrijven te financieren.Daarnaast zouden bij een normale rente veel minder beleggers zich gedwongen hebben gevoeld om richting aandelen te gaan. Ze zouden tevreden zijn geweest met hun spaarrente of met de rente op hun obligaties.
    • Zonder het huidige Fed-beleid zou de huidige enorme bubbel in de markt voor auto’s en autoleningen nooit zijn ontstaan.Het zou bij een hogere rente véél minder interessant én veel moeilijker zijn geweest om geld te lenen voor de aankoop van auto’s.

      En kredietverstrekkers zouden véél minder de neiging hebben om leningen te verstrekken aan mensen die niet kredietwaardig zijn (de subprime categorie).

En er is nog veel meer…
Daarnaast zien we nog véél meer bubbels en anti-bubbels. De bubbel in studentenleningen in de VS, de bubbel van buiten de VS uitstaande dollarleningen, de anti-bubbel in olie en diverse andere grondstoffen, de enorme bubbel in obligatiemarkten.

Allemaal veroorzaakt door maar één mensensoort: centrale bankiers.

Als centrale banken normaal hadden gedaan, dan zouden dit soort situaties nooit zijn ontstaan.
En zou ik nooit kunnen schrijven over verwachte koersstijgingen van duizenden procenten en over verwachte 100% koersdalingen.

Bedankbriefje
Maar juist door het krankzinnige beleid van Yellen, Draghi en Kuroda, ben ik er ongelofelijk hard van overtuigd dat dit gaat gebeuren.

Ik heb daarom alvast dit bedankbriefje geschreven. Ga ik over een jaar of drie naar ze toesturen:

Misschien is het ook voor u een leuk idee om straks een soortgelijk bedankbriefje naar ze toe te sturen.

Profiteren van duizenden procenten koersstijging?
Pak dan de zes extra tips mee die u als nieuwe TopAandelen-abonnee ontvangt
Klik hier om TopAandelen-abonnee te worden

Profiteert u graag van de enorme koersdalingen?
Bestel dan het rapport “De Nieuwe Internet Hype” en/of “De Nieuwe Subprime Crisis”

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Abonnees ongerust. Angst voor bubbel!

De afgelopen dagen ontvingen we veel mails van onze Stijgende Dollar Rapport abonnees. Ze waren ongerust over één aandeel dat we in maart voor het eerst selecteerden, met als doel om van een stijgende Chinese beurs te profiteren.

Het betreffende aandeel is, sinds we het in maart selecteerden, met maar liefst 28% in koers is gestegen. Toch zijn ze ongerust.

Da’s interessant!

Bubbletalk
Het probleem is dat onze abonnees overal horen en lezen dat de Chinese aandelenbeurs een gigantische bubbel is, die ieder moment kan barsten.

Terwijl we op het plaatje hieronder kunnen zien dat de Shanghai Composite Index ondanks de recente forse stijging, nog steeds 20% onder de in 2008 bereikte top noteert.

Ik ga hier absoluut niet lopen beweren dat de Shanghai Composite geen bubbel is. Dat laat ik in het midden. En we hebben voor de zekerheid ook een stop-loss onder ons aandeel liggen.

Twee redenen om verdere stijging te verwachten
Maar ik heb naast de hierboven vermelde constatering twee goede redenen om te verwachten dat deze beurs (en daarmee ook ons aandeel) nog een tijd lang door kan stijgen.

Voor de eerste reden komen we weer terug bij de les die Stanley Druckenmiller ons leerde. Bedrijfswinsten doen er niet toe. Het gaat om de acties van centrale banken en om geldstromen.

Op de rentegrafiek hierboven zien we dat China’s centrale bank de rente aan het verlagen is. En dat die rente nu zelfs op het laagste punt van de afgelopen 15 jaar staat.

En omdat China probeert om voor haar onroerend goed bubbel van de afgelopen jaren een zo zacht mogelijke landing te maken, kunnen we verwachten dat er nog meer renteverlagingen volgen.

Het is dus feitelijk heel simpel. Dalende rente = stijgende beurs

Simpele marktpsychologie
De tweede reden dat de Chinese beurs volgens mij nog een tijd lang kan stijgen, is simpele marktpsychologie. Een bubbel is pas een échte bubbel als bijna niemand het nog een bubbel noemt. Als bijna iedereen de forse koersstijgingen normaal vindt.

Zie Nasdaq in 1999. Zie huizenprijzen in VS, Spanje, Nederland, Ierland tot 2008/09. Zie Europese en Amerikaanse obligatiemarkt nu.

Zolang we in de media dus blijven lezen over het feit dat iets een bubbel is, is het (nog) geen échte bubbel. En is er nog genoeg ruimte voor verdere stijging. Dat geldt voor alle soorten aandelen, alle beursindices en dus ook voor de Shanghai Composite Index.

Mocht China haar munt devalueren…
Wij hebben ons aandeel specifiek geselecteerd voor ons rapport “De Dollar is aan het Stijgen!” omdat wij het naast de hierboven vermelde redenen óók zeer goed mogelijk achten dat China haar munt zal laten devalueren ten opzichte van de dollar.

En als dát gebeurt, dan zal de Chinese beurs, en daarmee het door ons geselecteerde aandeel, nog héél veel verder in koers stijgen.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Ook het IMF waarschuwt nu voor financiële tsunami

Gisteren zag ik in de Volkskrant (op pagina 2 zelfs!) een artikel over de toenemende instabiliteit van het financiële systeem. Het artikel haalde het nieuwe halfjaarlijkse Global Financial Stability Report van het IMF aan.

Enkele punten die het IMF in haar rapport aanhaalt:

    • Banken in de Eurozone hebben voor maar liefst €900 miljard aan slechte leningen uitstaan. Een bedrag drie keer zo hoog als het gehele Oostenrijkse BBP.
    • Bij de huidige rentestand wordt het voor Europese pensioenfondsen en levensverzekeraars onmogelijk om beloofde rendementen te behalen.
    • Een kwart van de Europese levensverzekeraars kan bij de huidige rentestand niet aan hun toekomstige financiële verplichtingen tegenover verzekerden voldoen.

Met dank aan centrale banken
Volgens IMF-directeur José Viñals zijn de problemen het vervelende neveneffect van het huidige beleid van centrale banken, zoals de ECB. En zijn de spanningen in het financiële systeem door dit beleid sterk toegenomen.

Cijfers waar je van gaat huiveren
Dit zijn cijfers waarvan ik ga huiveren als ik denk aan de enorme impact die dit gaat hebben op gewone burgers. De rillingen lopen over mijn rug als ik eraan denk!

Wat mij betreft hoort ieder van de hierboven vermelde berichten afzonderlijk al tot grote ophef te leiden. Laat staan alle drie deze berichten samen!

Maar het lijkt alsof politici, beleidsmakers, media, bevolking dit soort berichten voor kennisgeving aannemen, en direct overgaan tot de orde van de dag.

Iedereen steekt de kop in het zand. Maar als je logisch nadenkt, dan weet je dat dit onmogelijk goed kan aflopen.

Kapitaalvlucht richting VS veroorzaakt grote schade
Verder waarschuwt het IMF voor een grote kapitaalvlucht richting de VS omdat beleggers wereldwijd veiligheid zullen zoeken. En dat opkomende landen daardoor miljarden zien wegvloeien, waardoor hun economieën en valuta onder zware druk komen te staan.

Het Volkskrant artikel citeert onderstaand uit het IMF-rapport:

Omdat juist in deze landen bedrijven veel geld voor investeringen in bijvoorbeeld grondstofwinning hebben geleend in dollars, dreigen grote problemen.

Enerzijds drukken de leningen door de stijgende dollar zwaarder op die bedrijven. Anderzijds verdienen ze minder geld door de lage grondstofprijzen.

Als bedrijven de kredieten niet meer kunnen aflossen, dan slepen zij banken in hun val mee.

Financiële tsunami
Dit, beste lezer, is precies waar ik sinds december al een reeks artikelen over heb geschreven. En het is precies waar wij met ons rapport “De Dollar is aan het Stijgen!” op inspelen.

Maar het zijn niet alléén maar opkomende landen die in de problemen zitten. In ons rapport behandelen we ook ‘rijke’ landen die aan de rand van de afgrond staan.

De conclusie is even simpel als onvermijdbaar. Er
is een financiële tsunami aan het ontstaan die zijn weerga niet kent.

De ene na de andere domino gaat vallen!
Met ons speciale rapport “De Dollar is aan het Stijgen!” ga je daar ongekend hard van profiteren. Bestel het hier!

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Waarom iedereen een goedkopere munt wil

In dit artikel van afgelopen vrijdag vertelde ik u dat de dollar mede aan het stijgen is door het feit dat centrale banken wereldwijd geld printen en/of de rente verlagen.

In het nog zo prille jaar 2015 verlaagden maar liefst 9 centrale banken hun rente!

Daarvoor hebben ze twee redenen. De eerste is dat landen economische groei willen creëren, door hun munt goedkoper te maken en daarmee hun export te bevorderen. Dat gaat echter altijd ten koste van andere landen.

Waardoor andere landen reageren met renteverlagingen omdat ze niet willen dat hun munt, en dus hun export, duurder wordt.

Steeds stijgende schulden
De tweede reden zien we in de afbeelding hieronder, die ik vorige week in de Financial Times zag staan.

Als (zoals in 2008) blijkt dat de westerse wereld in een schuldencrisis is beland, dan is de logische oplossing om die schulden in de jaren nadien af te bouwen. Maar politici en centrale bankiers denken daar blijkbaar anders over.

Totale schuld ruim 60% gestegen
De totale schuld (huishoudens, bedrijven en overheid) als percentage van het BBP is in Nederland en België ruim 60% hoger dan eind 2007. En in andere landen is het niet veel beter.

Het antwoord op een crisis door te hoge schulden: méér schulden maken.

Twee oplossingen
De enige oplossing (behalve failliet gaan) die landen hebben om de schuldenlast omlaag te brengen, is ervoor zorgen dat inflatie ontstaat. En om inflatie te creëren kan je twee dingen doen. De rente verlagen en geld printen.

Daarom mag je verwachten dat centrale banken wereldwijd er alles aan zullen doen om de waarde van hun munt te verlagen en/of om inflatie te creëren. Alles.

Dollar zal fors doorstijgen
En omdat de Federal Reserve voorlopig even niets zal doen, en volgens veel analisten de rente zelfs zal verhogen, zal de dollar fors doorstijgen. Met alle desastreuze gevolgen van dien…

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Dit is nog maar het begin!

Het is wat ons betreft DE ontwikkeling van 2015. Niets anders zal zóveel impact hebben. Het is een financiële tsunami die op ons afkomt. Waar je slachtoffer van kunt worden. Of waar je als slimme belegger van kunt profiteren.

Afgelopen maand zagen we twee belangrijke nieuwe signalen die deze ontwikkeling verder versterken.

Dollar verder gestegen
Sinds we ruim drie weken geleden ons speciale rapport “De Dollar is aan het stijgen!” lanceerden, is de dollar alleen maar verder gestegen.

Op onderstaande langjarige grafiek van de dollar index, zien we dat de dollar index deze maand haar hoogste koers van de afgelopen tien jaar heeft bereikt.

Ik vertelde u drie weken geleden al over het ongelofelijke bedrag van $9.000 miljard aan geld dat is geleend om buiten de VS te beleggen/investeren. Iedereen die de afgelopen tien jaar dollars heeft geleend, kijkt nu tegen een alsmaar stijgend valutaverlies aan. Iedereen.

Beleggers moeten hun posities sluiten
Al die beleggers/investeerders zien daardoor hun winsten van de afgelopen jaren verdampen, kijken ondanks de hogere rente in opkomende landen tegen verliezen aan, of zien de waarde van hun leningen (en dus hun maandelijkse lasten) in lokale valuta oplopen.

Met als gevolg dat ze hun posities sluiten, dus dollars kopen en lokale valuta verkopen. Waardoor de dollar steeds verder oploopt.

We zien nu echter nog twee andere belangrijke ontwikkelingen die een fors stijgende dollar in de hand werken.

Centrale banken wereldwijd verlagen massaal hun rente
Twee weken geleden lanceerde de ECB haar geldprintbazooka. Daarnaast hebben afgelopen maand maar liefst 9 centrale banken wereldwijd hun rente verlaagd. Allemaal met als doel om hun munt goedkoper te maken tegenover elkaar en tegenover de dollar.

En de Fed kan nu niets doen. Ten eerste omdat ze deze valuta oorlog in 2009 zelf is gestart. Ten tweede omdat ze volgens de officiële cijfers haar economisch doel heeft bereikt.

Amerikaanse bedrijven moeten dollars kopen
De bedrijven uit de Amerikaanse S&P-500 index halen bijna de helft van hun omzet buiten de VS. Alleen hebben ze afgelopen jaren nooit het risico op een stijgende dollar serieus genomen.

Winsten over afgelopen kwartaal waren ongeveer 5% LAGER dan een jaar eerder. Mede door de stijgende dollar. Bij publicaties van kwartaalcijfers zien we massaal teksten zoals deze hieronder van Caterpillar:

“Total sales and revenues were $14.244 billion in the fourth quarter of 2014, compared with $14.402 billion in the fourth quarter of 2013, a decline of $158 million or 1 percent.  The decrease was primarily due to currency impacts from weakening of the euro and Japanese yen.”

Om te voorkomen dat grote Amerikaanse bedrijven nóg meer last krijgen van een verder stijgende dollar, moeten ze nu wél valutarisico afdekken. Ofwel posities innemen waarmee ze inspelen op een stijgende dollar. Met als gevolg nóg meer opwaartse druk op de dollar.

Drie belangrijke, elkaar versterkende ontwikkelingen
Samengevat zien we nu dus drie belangrijke, elkaar versterkende ontwikkelingen die zorgen voor een alsmaar verder stijgende dollar:

  • Het enorme bedrag van $9.000 miljard aan leningen voor beleggingen en investeringen buiten de VS.
  • Centrale banken wereldwijd die er alles aan doen om de koers van hun munt omlaag te krijgen, terwijl de Fed nu niets kan doen.
  • Grote Amerikaanse bedrijven moeten vele miljarden dollars kopen om hun valutarisico af te dekken.

Welke gevolgen heeft dit allemaal?
De eerste tekenen van onrust op financiële markten wereldwijd zijn al zichtbaar. Die onrust zal alleen maar toenemen. Beurzen en valuta van verschillende landen zullen hard onderuit gaan.

Van de stijgende dollar kun je uiteraard profiteren door gewoonweg dollars te kopen. Maar je kunt véél meer winsten behalen als je inspeelt op de neveneffecten die dit op valutamarkten en aandelenmarkten wereldwijd gaat hebben.

Het begin van een mega ontwikkeling
De dollar is al behoorlijk gestegen, maar dit is slechts het begin. Er komt een financiële tsunami op ons af. Als je daar goed op inspeelt, kan dat leiden tot een tsunami aan winsten.

In ons speciale rapport “De Dollar is aan het stijgen!” vertellen we u precies hoe wij van deze mega ontwikkeling gaan profiteren. Daarnaast informeren we u de komende tijd over nieuwe posities, zodra de neveneffecten meer zichtbaar worden.

Een mega ontwikkeling leidt tot mega winsten.
Als je er goed op inspeelt! Klik hier om dit unieke rapport te bestellen.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Deze bull markt gaat véél heviger zijn!

Sinds Nixon in 1971 de goudstandaard afschafte, is de Amerikaanse dollar stelselmatig verzwakt. Twee keer echter was er een jarenlange bull markt, waarin de dollar fors steeg.

De eerste dollar bull markt was in de jaren 1981-1984 toen Volcker de rente fors verhoogde om inflatie te bestrijden. Met als gevolg de Latijns-Amerikaanse crisis.

Aziatische schuldencrisis
En de tweede was in de jaren 1995-2001 toen Greenspan de rente verhoogde om de Amerikaanse inflatie onder controle te houden. Met als gevolg de Azië-crisis, die u zich misschien nog goed herinnert van het soort beelden zoals op onderstaande foto.

Beide keren veroorzaakte de dollarstijging een grote crisis. Om dezelfde reden. In de jaren voordien was teveel geld geleend in dollars.

Waardoor schulden in lokale valuta gemeten opliepen, beleggers/investeerders hun posities sloten, en hun dollars terug naar de VS brachten. Waardoor de dollar alleen maar verder steeg en nóg meer problemen veroorzaakte.

Zoals u op de grafiek in dit artikel al kon zien, was het totale bedrag aan uitstaande dollarschulden in 1998 echter vele malen kleiner dan nu.

Derde dollar bull markt is aangebroken
Alles wijst erop dat de derde dollar bull markt is aangebroken. De dollargrafiek die ik u dinsdag liet zien laat aan duidelijkheid niets te wensen over.

Iedereen die de afgelopen jaren dollars heeft geleend om die buiten de VS te beleggen/investeren, kijkt tegen steeds stijgende valutaverliezen aan. Iedereen.

En dát op een moment dat de Fed geen geld meer print, terwijl andere grote centrale banken wél geld printen of nog geld moeten gáán printen. Op een moment dus dat de omstandigheden voor een stijgende dollar tóch al ideaal zijn.

Neveneffecten gaan dit keer véél groter zijn
Deze derde dollar bull markt heeft alles in zich om veel heviger te worden, en véél grotere neveneffecten te veroorzaken dan de eerste twee.

De redenen daarvoor zijn:

    • het duizelingwekkend hoge bedrag van $9.000 miljard aan buiten de VS uitstaande dollarschulden.
    • opkomende landen maken nu een groter deel van de wereldeconomie uit.
    • westerse landen staan er economisch véél zwakker voor dan tijdens de vorige twee crises.

Een mega ontwikkeling
Daarom sprak ik afgelopen dinsdag van een mega ontwikkeling. Waar je slachtoffer van kunt worden als je niet oplet. Maar waar je ook enorm aan kunt verdienen, als je er tijdig op inspeelt.

Wij gaan voor de enorme winsten die dit kan opleveren.
U ook? Klik dan hier om dit unieke rapport te bestellen

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Stijgende aandacht voor goud als veilige haven

Eind 2012 schreef ik in dit artikel dat er heel langzaam steeds meer druk op centrale banken komt om de goudvoorraad terug uit New York, Toronto, Parijs of London te halen en het in eigen land te bewaren.

Ik schreef onder meer:

Als ik bijvoorbeeld Klaas Knot zou zijn, dan zou ik doodsbang zijn dat er niet genoeg goud in Fort Knox ligt. Ik zou het Nederlandse goud daarom terug naar Nederland halen vóórdat andere landen hetzelfde doen. Want wie het laatste is, kan wel eens te horen krijgen dat het goud gewoon op is.

De afgelopen weken zagen we verschillende ontwikkelingen die erop duiden dat fysiek goud steeds meer als een belangrijke veilige haven wordt gezien door centrale bankiers, politici en reguliere media.

122 ton goud terug naar NL
DNB heeft 122 ton goud terug uit de VS gehaald. In het grootste geheim. De officiële reden is dat DNB een meer gelijkmatige verdeling voor wat betreft de locaties wil. Dat is uiteraard bewust uit de duim gezogen onzin.

De échte reden is veel interessanter, maar die kunnen we op dit moment niet weten. Ik kan me echter héél goed voorstellen dat in andere landen meer druk zal ontstaan om goud terug te halen.

Zwitsers referendum
Ook hier hebt u vast al over gelezen. Als de Zwitsers komende zondag JA stemmen, dan moet de SNB zomaar even 1500 ton fysiek goud kopen en moet ze in het buitenland opgeslagen goud terug naar Zwitserland halen. Daarnaast mag de SNB wel geld printen, maar moet het 20% van iedere geprinte Frank in fysiek goud omzetten. En ze mag nooit meer één gram goud verkopen.

Een JA stem zal waarschijnlijk een schokgolf veroorzaken. Op de goudmarkt én op de valutamarkt.

Op dit moment lijkt het er echter op dat de Zwitsers NEIN zullen stemmen. Teveel mensen zijn (terecht) bang dat de Zwitserse Frank bij een JA-stem te snel te hard zal stijgen, waardoor de economische schok te groot zou zijn.

Je mag er echter vanuit gaan dat een groot deel van de (volgens laatste peiling) 47% nee-stemmers het wel eens zijn met de aanklacht tegen het SNB-beleid, maar dat ze de geboden oplossing te drastisch vinden.

JA oder NEIN, het Zwitserse referendum brengt goud wereldwijd onder de aandacht als veilige haven.

Greenspan
Ik schreef in dit artikel over Greenspan’s bekentenis dat een centrale bank niet onafhankelijk is. Zijn recente uitspraken over goud kregen vooral in de Amerikaanse media de nodige aandacht.

Hij vertelde dat centrale banken een goede reden hebben om goud te bezitten, omdat dit het enige geld is dat duizenden jaren waardevast is gebleven. Ook verwacht hij dat goud over een paar jaar measurably higher zal noteren.

Ooit een (ex-) centrale bankier dit soort uitspraken over goud horen doen?
Ik in ieder geval niet!

En dan nog Duisenberg
Tijdens een tv-rapportage over het Zwitserse referendum zag ik een archiefbeeld van wijlen Wim Duisenberg in de goudkluis van DNB. De opmerking die hij maakte zegt alles:

Goud bezit je voor als de nood aan de man komt.

Hoeveel vertrouwen hebt ú in het financiële systeem?
Duisenberg deed zijn uitspraak in de economisch voorspoedige jaren ’90. In een tijd dat werkelijk iédereen volop vertrouwen had in het financiële systeem, gaf hij aan iedereen een verkapt advies om óók wat goud te bezitten. Voor als de nood aan de man komt.

Mijn advies
Bepaal voor uzelf hoeveel vertrouwen ú hebt in het huidige financiële systeem. Of in een waardevaste euro. En bepaal aan de hand daarvan welk deel van uw spaargeld u omzet in goud en/of zilver.

Zoals u misschien al weet heb ik daar zelf heel weinig vertrouwen in. Ik bezit dan ook behoorlijk wat fysiek goud en zilver én ik blijf periodiek bijkopen.
Hier vindt u mijn favoriete goudaanbieders.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Goud in kapitulatiefase?

Jim Rickards zei een tijdje geleden dat centrale banken en bullion banks de goudprijs op zó een opzichtige manier aan het manipuleren zijn, dat ze zich eigenlijk zouden moeten schamen voor hun knulligheid.

Afgelopen week kreeg de goudprijs weer een paar forse tikken. Gek genoeg kreeg het die tikken iedere dag op precies hetzelfde rare tijdstip. Zie de grafiek hieronder.

Iedere nacht legde iemand om precies half één Amerikaanse tijd (dus om 06.30 uur onze tijd) een enorme verkooporder in. Omdat er op dat moment van de dag nauwelijks handel is, veroorzaakte dat direct een forse prijsdaling.

Een normaal mens die écht zijn papieren goudbelegging wil verkopen of die short wil gaan, doet dat juist als er véél handel is. Want bij te weinig handel krijg je een veel lagere koers. Wat je onnodig geld kost.

Het moge duidelijk zijn dat iemand die op dat uur van de dag even een verkoopordertje voor $1,5 miljard inlegt, daarmee een ander doel heeft dan een goede verkoopkoers te krijgen.

Nu het goede nieuws
Gisteren en afgelopen vrijdag zagen we forse prijsdalingen, gecombineerd met zeer hoge volumes. Zowel bij het aandeel GLD als op de Comex bij futures en opties. Dat zijn precies de indicaties waarop we wachten, want dat zijn tekenen dat we in de kapitulatiefase zijn aanbeland.

Ofwel de fase waarin daadwerkelijk iedereen negatief is over goud en zilver. Waarin niemand er nog een cent voor geeft. En waarin iedereen die goud – en zilverbeleggingen heeft, enorm gefrustreerd is en begint te twijfelen of het ooit nog goed gaat komen.

De fase waarin de term blood on the streets opgeld doet. En waaruit automatisch de fameuze opmerking van John Templeton voortvloeit: Buying when there’s blood in the street.

Hoe lang kan dit duren?
Als je nu goud en/of zilver koopt, dan doe je op de lange termijn een enorm goede zaak. Maar de kans is groot dat goud en zilver op de korte termijn nog een paar tikken omlaag krijgen.

De goudprijs moet nu nog dalen totdat werkelijk iédereen die zonder vaste overtuiging in goud belegt, de moed heeft opgegeven. Zodra dat het geval is, is de goudprijs klaar voor een jarenlange stijging.

De trigger voor hogere koersen
Dat zou eind deze maand het referendum over goud in Zwitserland kunnen zijn. Als de Zwitsers dat referendum steunen, dan wordt de Zwitserse centrale bank verplicht om 1700 ton goud op te gaan kopen.

Later deze maand vertel ik u daarover meer…

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

De enorme moed van Paul Volcker (1)

Ik wil nog even met u terug naar dit artikel van twee weken geleden. Waar ik in het bijzonder even uw aandacht op wil vestigen is op de grafiek met daarin de ontwikkeling van de goudprijs van 1968 tot 2014. Hier is ie nog een keer.

Kijk eerst even naar het dipje tussen de jaren 1970 en 1980. Dat lijkt op deze grafiek een heel klein dipje. Maar de goudprijs daalde tussen 1974 en 1976 procentueel harder dan wat we sinds september 2011 hebben gezien.

Die correctie is te vergelijken met de correctie van de afgelopen jaren. Want hij vond plaats in een periode van geld printen en veel te lage rente. In een periode waarin je na inflatie verlies leed op je spaarrekening. Net zoals nu het geval is. Centrale banken deden niets om inflatie in te dammen.

Waarom de goudprijs vanaf 1980 daalde
Belangrijker is echter om te kijken naar de periode vanaf 1980. De goudprijs daalde fors en deed vervolgens 20 jaar lang niets meer. En daar was een goede reden voor.

Want toenmalig Fed-voorzitter Paul Volcker besloot na zijn aantreden in 1979 dat eerst de toen snel stijgende inflatie onder controle moest. De geldpersen bleven stil en de rente werd fors omhoog getrokken. Op de grafiek hieronder zien we dat Volcker de rente zelfs richting 20% verhoogde!

Volcker stortte economie bewust in recessie
Dit lijkt nu niet meer dan een interessant historisch feitje. En het lijkt ook de logica zelve dat Volcker inflatie bestreed. Wat we ons echter niet realiseren is wat de goede man persoonlijk heeft moeten doormaken in de jaren 1980-1982.

Door zijn maatregelen steeg de dollar weer, kregen exporteurs het plotseling moeilijk en was het door de torenhoge rente ondoenbaar om geld te lenen. De economie ging in recessie, mensen verloren hun baan. Kommer en kwel.

Verketterd
Volcker werd van alle kanten aangevallen in de pers. Er waren zelfs protesten op de trappen van het Fed-gebouw waar mensen posters met zijn afbeelding verbrandden. De hele recessie was voor pers en publiek de schuld van maar één man. Volcker.

De reden dat Volckers maatregelen zoveel pijn deden, was dat hij tien jaar dramatisch economisch en monetair beleid moest corrigeren. Was hij in 1975 aangetreden, dan was het allemaal veel minder vervelend geweest, en was de goudprijs eind jaren ’70 ook nooit richting $800 gegaan.

Pas vanaf 1983 werd duidelijk hoe waardevol het anti-inflatiebeleid van Volcker was. En stond de wereld aan het begin van een lange periode van economische voorspoed.

Komende week deel twee van dit artikel, waarin we een paar treffende vergelijkingen maken tussen de situatie van 2014 en die van 1980.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Als je om de toekomst van je familie geeft…

If you care about the future of your family, your children, you better start caring about monetary policy – John Mauldin

Deze uitspraak zal misschien zeer overdreven op u overkomen. Want u hebt uiteraard wel wat anders te doen dan u bezig te houden met het beleid van centrale banken.

Verplicht je bank sponsoren
Feit is echter dat iedere burger er direct door geraakt wordt. Als je bijvoorbeeld €100.000 op een spaarrekening hebt staan, dan loop je per jaar minimaal €2000 aan rente mis. Kan je veel leukere dingen mee doen dan verplicht je bank sponsoren…

Daarnaast hoop ik dat u de boodschap van dit artikel goed hebt begrepen.

Inflatie is een bewust doel
Het doel van alle westerse beleidsmakers is om deflatie te voorkomen én om inflatie te creëren. Zodat de reële waarde van de enorme schuldenberg (maar ook ons spaargeld!) slinkt.

Als centrale bankiers bewust inflatie creëren, is de kans zéér groot dat inflatie op een bepaald moment uit de klauwen loopt. Zéér groot. Waardoor je spaargeld, maar óók je pensioen enorme klappen oploopt.

(zodra dat straks gebeurt, doen politici én centrale bankiers alsof die inflatie uit de lucht is komen vallen…)

Iets om serieus rekening mee te houden
Als je dus om de toekomst van je familie en je kinderen geeft, dan moet je daar serieus rekening mee houden. Dát is de boodschap die John Mauldin ons geeft.

Een manier om te voorkomen dat je hier slachtoffer wordt, is om (een deel van) je geld buiten het financiële systeem te plaatsen. Door fysiek goud en zilver te kopen.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: