Tag archieven: fed

Bubbelpraat

Posted on by

Nadat de goudprijs in nog geen twee maanden tijd met maar liefst 27% steeg, kreeg het deze week een relatief forse daling voor de kiezen. Twee dagen waarin de goudprijs met ongeveer 3,5% per dag daalde. Niets gaat in een rechte lijn omhoog. Als je rechte lijnen wilt, ga dan geometrie doen, las ik deze week in een nieuwsbrief. Hoe sneller een koers in korte tijd is gestegen, hoe beter het is om even niet in te stappen en even te wachten op een correctie.

De Financial Times gaat vandaag uitgebreid in op de vraag of goud niet een bubbel is geworden. En brengt daarbij in herinnering dat de bull markt van de jaren ’70 ook eindigde met een forse daling van de goudprijs. Ze vergeten er alleen even bij te vermelden dat de bull markt toen eindigde omdat er een nieuwe Fed-voorzitter was aangetreden die de oorlog verklaarde aan inflatie en de rente fors verhoogde. Nu zien we alleen maar beleidsmakers die de waarde van papiergeld systematisch om zeep helpen.

We hebben het al vaker geschreven. Zolang dit soort kranten schrijven over de vraag of goud en zilver al dan niet een bubbel zijn, staat het voor ons absoluut vast dat de hype fase van deze bull markt nog lang niet is gestart. Pas als reguliere kranten schrijven dat goud alleen nog maar verder omhoog kan, wordt het voor mij tijd om goud en zilver te verkopen. Voordat we echter zover zijn, zullen er minimaal enkele jaren verstreken zijn.

Is er dan helemaal geen hoop op goede politici? Toch wel! Er is één republikeinse kandidaat in de race om het Amerikaanse presidentschap, die alle Amerikaanse troepen uit het buitenland terug wil halen, de onzinnige ‘war on drugs’ wil stoppen, de Federal Reserve wil opheffen, fors wil bezuinigen en die de rol van de overheid zéér drastisch wil terugdringen. Zijn naam is Ron Paul. Hij moet echter éérst nog tot republikeinse kandidaat worden gekozen en dan in november 2012 Obama nog verslaan. Nog een klein nadeel is dat de goede man vorige week 76 jaar oud is geworden.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

De druk op Bernanke neemt toe

Posted on by

Na enkele rustige beursdagen, zagen we gisteren dan toch weer een forse daling. Uiteraard schreeuwen de media weer dat zich een ‘double-dip’ recessie aandient, waardoor de druk op Bernanke om QE3 aan te kondigen enorm wordt vergroot. Vorig jaar kondigde hij eind augustus QE2 aan op een jaarlijkse bijeenkomst in Jackson Hole, Wyoming.

Het toeval wil dat voor komende donderdag weer diezelfde jaarlijkse bijeenkomst op het programma staat. Als je de gisteren gepubliceerde inflatiecijfers bekijkt, dan zou je denken dat Bernanke het wel uit zijn hoofd laat om de geldpersen aan te zetten, maar hij kan uiteraard altijd besluiten dat de inflatie volgens hem de komende maanden gaat dalen.

Wij blijven bij onze verwachting dat we geen enorme beursdaling voor de kiezen gaan krijgen. Dat de druk op de Fed de komende weken zodanig zal toenemen, dat ze QE3 zullen aankondigen (uiteraard zullen ze het beestje een andere naam geven). Die druk zal de komende week waarschijnlijk iedere dag meer worden opgevoerd, waardoor we misschien zelfs al volgende week die aankondiging zullen zien.

Zodra de beurs weet dat een grote berg nieuw geld richting de financiële markten gaat stromen, durven de grote jongens hun short posities niet langer aan te houden en durven beleggers weer te kopen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Zoek dekking!

Posted on by

Gisteren plaatste ik een bericht op mijn twitter account, met daarin een link naar een filmpje, waarin u voormalig Fed voorzitter Alan Greenspan uit eigen mond kunt horen zeggen dat de VS altijd haar schulden kan betalen, omdat ze daarvoor simpelweg kunnen besluiten om geld te printen.

De uitspraak getuigt van een schokkende domheid óf het getuigt van opzettelijke misleiding. Feitelijk heeft Greenspan uiteraard gelijk. Alleen zegt hij er niet bij dat de dollars die de VS aan het einde van de looptijd terugbetaalt door dat printen een pak minder waard zijn geworden. Als je de uitspraak vertaalt, dan schreeuwt hij ons toe: koop goud en zilver!

De ECB heeft afgelopen week voor maar liefst 22 miljard euro aan vooral Italiaanse en Spaanse staatsobligaties gekocht. Zodra ze stoppen met opkopen, zal de rente daarop weer stijgen. Ze kunnen dus niet stoppen en ze zijn feitelijk geld aan het printen. Ook dit bericht schreeuwt ons toe:
koop goud en zilver!

De Fed heeft beloofd dat de rente nog minimaal de komende twee jaar op 0%-0,25% zal blijven. Daarnaast verklaarde Bernanke dat de Fed “is prepared to employ its policy tools as appropriate”. Dat laatste is centrale bankierstaal voor: “we staan klaar om de geldpersen aan te zetten”. Ook dit bericht schreeuwt ons toe: koop goud en zilver!

Ik zal het iets uitgebreider stellen. Bovenstaande berichten schreeuwen ons toe: Zoek dekking! Want we gaan de waarde van je euro’s of dollars systematisch uithollen om zo de last van de torenhoge staatsschulden bij jou te leggen en bij alle anderen die de afgelopen jaren wél verantwoord met hun geld zijn omgegaan!

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

De Misery Index

Posted on by

Onlangs las ik een leuk artikel over de Misery Index. Dat blijkt een index te zijn die Jimmy Carter in 1976 wereldwijde bekendheid gaf en die hem hielp om een jaar later president van de VS te worden. Die index berekenen is simpel: je telt het werkloosheidspercentage op bij de inflatie.

In 1976 stond in de VS de Misery Index op 13,6%. Toenmalig president Gerald Ford wilde worden herkozen, maar tegenstander Jimmy Carter hield het volk voor dat iemand die een Misery Index van 13,6% op zijn geweten heeft, zelfs niet het lef mag hebben om het volk te vragen om hun president te worden. Jimmy Carter won de verkiezingen.

Verslagen met zijn eigen wapen
Na vier jaar Jimmy Carter stond de Misery Index op maar liefst 22%. Ronald Reagon sloeg Carter vervolgens keihard met zijn eigen index om de oren, waarna Carter het veld moest ruimen. En Ronald Reagan president werd.

Paul Volcker bezorgde Reagan een tweede termijn. Hij werd in 1979 de nieuwe Fed-voorzitter en hij verklaarde de oorlog aan inflatie. Hij schroefde de rente in grote stappen op naar 15%. Inflatie daalde van 13,3% in 1979 naar 3,8% in 1982. In 1984 was inflatie definitief onder controle en zette een ijzersterk economisch herstel in. In 1986 was de Misery Index gedaald naar 7,7%.

De huidige cijfers
Volgens officiële cijfers is er in de VS op dit moment 9,1% werkloosheid en 3,7% inflatie. Dat geeft een Misery Index van 12,8%. Als de werkloosheids- en inflatiecijfers echter op dezelfde manier worden berekend als in 1980, dan zou de Misery Index in de VS nu op 33,5% staan (bron: John Williams Shadow Government Statistics).

In de Eurozone staat de Misery Index volgens officieel gerapporteerde cijfers nu op 12,6%. Werkloosheid 9,9% en inflatie 2,7%. Meer dan twee keer zo hoog als wenselijk is.

Geen type Volcker te vinden
Toen Paul Volcker in 1980 de oorlog verklaarde aan inflatie, was het de hoogste tijd om goud en zilver te verkopen. Nu is er in de verste verte geen Paul Volcker te vinden. De ECB-renteverhoging van gisteren is niet meer dan een politiek signaal. Met een rente van 1,5% ga je inflatie niet afstoppen. De reële rente blijft daarmee negatief, waardoor we achteruit blijven boeren met onze spaarrekening. De Misery Index heeft daarmee alle ruimte om de komende jaren nog een stuk verder stijgen. Waardoor het vooral belangrijk is om onze koopkracht te beschermen.

Bij wanbeleid terug naar écht geld
Ik heb ervoor gekozen om fysiek goud en zilver aan te houden bij Goldmoney, omdat dit in mijn ogen de meest betrouwbare partij is. Ik koop periodiek bij (want ook goud en zilverprijzen schommelen!) en houd mijn goud en zilver vast totdat we weer een centrale bankier krijgen die de waarde van de euro belangrijker vindt dan het vooruitschuiven van een recessie. Dat gaat een keer gebeuren, maar dat is nu nog héél ver weg.

Als u nog geen Goldmoney account hebt, dan raad ik u absoluut aan om er nu een te openen. Klikt u hier als u Nederlandstalige hulp nodig hebt bij het openen van een rekening.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Zilver kan naar $160 – en hoger

Posted on by

Maar uiteraard wel op de lange termijn. Als u dus twee weken geleden zilver kocht voor $50 per ounce, dan is er geen enkele reden om nerveus te worden van de huidige correctie. Zoals ik afgelopen vrijdag al meldde, zie ik het juist als een prachtige kans om bij te kopen.

Alle redenen om voor de lange termijn een forse stijging van goud en zilver te verwachten zijn nog precies net zo aanwezig als twee weken geleden. Er is nergens aan de horizon een verandering of een maatregel van politici te ontdekken, die erop is gericht om de economie weer gezond te maken. Nergens!

Verschillen met de jaren 70
De vorige bull markt was in de jaren ’70 van de vorige eeuw. En die eindigde een tijdje nadat Paul Volcker voorzitter van de Amerikaanse Fed was geworden. Binnen enkele weken na zijn aantreden was het al overduidelijk dat Volcker de enorm opgelopen inflatie keihard zou gaan aanpakken. Het interesseerde hem daarbij niets dat de economie daardoor in een recessie zou belanden.

Hij verhoogde de rente in grote stappen, en het werd snel duidelijk dat de tijd was gekomen om goud en zilver te verkopen. Nu mogen we voorlopig geen nieuw type Volcker verwachten. Niet bij de Fed en niet bij de ECB. We gaan nog dus nog een hele tijd met een negatieve reële rente te maken hebben.

China en India
In de jaren ’70 waren China en India arme ontwikkelingslanden. Nu zijn het groeilanden waar de burgers steeds meer geld hebben. De Chinese en Indische burger heeft traditioneel ook veel minder vertrouwen in papiergeld dan de westerse burger. Ook daar is inflatie een probleem, waardoor de Chinese en Indische vraag naar goud en zilver blijft stijgen.

Trots op sterke munt
In de jaren ’70 was het voor veel landen een doel op zich om een sterke nationale munt te hebben. Als u ouder dan 40 bent, dan moet u zich nog herinneren dat we trots waren op onze sterke gulden en de link naar de supersterke D-mark. Van die trots is nu weinig meer over. Hoe minder belang door politici en centrale bankiers aan een sterke munt wordt gehecht, hoe sterker de neiging van burgers om hun koopkracht te beschermen. En dus goud en zilver te kopen.

3733%
In de jaren ’70 steeg zilver met 3733%. Zou zilver in de huidige bull markt dezelfde stijging realiseren, dan gaat de zilverprijs naar $160. En zoals u hierboven kunt lezen, zijn er diverse verschillen die erop duiden dat de top wel eens fors hoger kan komen te liggen.

Houd de lange termijn in het oog
Ons devies is daarom om vooral de lange termijn in het oog te houden. Zou er bijvoorbeeld een type Volcker opduiken, dan wijzigingen we direct onze mening. Zolang dat niet het geval is, hebben goud en zilver nog een enorme weg omhoog voor de boeg.

Als u nog geen Goldmoney account hebt, dan raad ik u absoluut aan om er nu een te openen. Klikt u hier als u Nederlandstalige hulp nodig hebt bij het openen van een rekening.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

PIMCO

Posted on by

Het grootste en best presterende obligatiebeleggingsfonds van de afgelopen 15 jaar is het Amerikaanse PIMCO. In de maandelijkse investment outlook die directeur Bill Gross vorige week naar zijn klanten stuurde, geeft hij aan dat de rente op obligaties door de Fed kunstmatig laag worden gehouden.

Dit omdat Bernanke’s Fed de Amerikaanse rente op 0,25% houdt, en omdat Bernanke daar bovenop staatsobligaties koopt met geld dat hij uit gebakken lucht heeft gecreëerd. Het is nu zelfs zo erg dat 30% van de uitgegeven Amerikaanse staatsobligaties worden opgekocht door buitenlandse investeerders, en maar liefst 70% door de Federal Reserve middels het bekende QE2.

Wie gaat vanaf 1 juli de Amerikaanse overheid financieren?
Maar het QE2 aankoopprogramma stopt in juni. Dus wie gaat vanaf juli die 70% van de uitgegeven Amerikaanse staatsobligaties aankopen? Wij kunnen niet verzinnen wie daar in zal trappen. En Bill Gross ook al niet. Hij heeft daarom aangegeven dat PIMCO haar positie in Amerikaanse staatsobligaties heeft teruggebracht naar nul.

Het is altijd het slimme geld dat bij de eersten is die haar knopen telt en vervolgens de juiste conclusies trekt. Bill Gross heeft geen zin om af te wachten wat obligatiekoersen gaan doen nu het einde van QE2 nadert. Hij gaat op zoek naar andere mogelijkheden voor zijn beleggingsfonds.

De grote klapper gaat nog komen
Wij zijn best een beetje trots dat wij dezelfde conclusie al veel eerder hebben getrokken. Met onze obligatiestrategie hebben we de eerste winst binnen, maar de grote klapper gaat nog komen.

De Amerikaanse obligatiemarkt is een zeepbel die op knappen staat. Vraag maar aan Bill. Wij blijven erop hameren dat hier voor iedere belegger een unieke kans ligt om fors van deze situatie te profiteren. Ik raad u aan om die kans te grijpen. Bestelt u hier ons unieke obligatierapport.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Een 98 jarige wanprestatie

Posted on by

In het jaar 1913 werd de Federal Reserve opgericht. En in dat jaar was de Amerikaanse dollar nog “as good as gold”. Je kon naar de bank gaan met bijvoorbeeld een biljet van $50 en dat daar inwisselen tegen 2,42 ounces goud.

De Federal Reserve bestaat nu dus 98 jaar. In een artikel las ik een schitterend voorbeeld waarin duidelijk wordt hoe dramatisch de Federal Reserve in die lange periode is geweest voor de koopkracht van de Amerikaanse dollar.

Jan en Kees
Het artikel gaat over twee vrienden, Jan en Kees, die in 1913 ieder $100 bij elkaar hebben gespaard. Ze willen die $100 opzij zetten voor later. Jan graaft een kuil in zijn tuin en legt daar die $100 in. Kees gaat echter naar zijn bank, ruilt die $100 in voor 4,84 ounces goud. Hij graaft een kuil in zijn tuin en legt daar het goud in.

De achterkleinkinderen van Jan en Kees
Nu is het 2011 en de achterkleinkinderen van Jan vinden die $100 in de tuin. Leuk. Die van Kees vinden echter die 4,84 ounces aan goud, die maar liefst $6000 waard is! De dollar heeft in 98 jaar Federal Reserve dus maar liefst 98% aan koopkracht verloren. En wat Kees in 1913 kon kopen voor zijn 4,84 ounces aan goud is exact hetzelfde als wat zijn kleinkinderen er nu in 2011 voor kunnen kopen.

Dit voorbeeld illustreert naar onze mening waarom wij goud niet als belegging beschouwen, maar als een middel om onze koopkracht te bewaren. Papiergeld verliest zijn waarde omdat centrale bankiers teveel nieuw geld bijdrukken. Bij goud is dat niet mogelijk. Goud behoudt daarom altijd zijn waarde.

Geen type Volcker in de buurt
Uiteraard zijn er ook tijden waarin je beter even niet in goud belegt. Bijvoorbeeld als zoals in 1980 de goudprijs juist enorm is gestegen, en iemand als Paul Volcker de baas van de Fed wordt die inflatie keihard gaat bestrijden. Of in tijden van grote economische voorspoed in combinatie met een goed monetair beleid.

Op dit moment hebben we echter duidelijk geen type Volcker aan het roer en we hebben al helemaal geen grote economische voorspoed in combinatie met degelijk monetair beleid. Dat is de reden waarom wij u op het hart blijven drukken om fysiek goud en zilver aan te houden.

Wij doen dat via een goudrekening bij Goldmoney. Als u daar nog geen rekening hebt, dan raad ik u sterk aan om er een te openen. Klikt u hier voor meer info.

(Let op: inwoners van Nederland kunnen tijdelijk geen nieuwe rekening bij Goldmoney openen. Zie hier de uitleg)

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Twee opvallende berichten

Posted on by

Een gebeurtenis die deze maand bijna onopgemerkt voorbij is gegaan is dat Paul Volcker zich heeft teruggetrokken uit Obama’s economische adviesteam. De 83-jarige Volcker was tussen 1980 en 1987 baas van de Fed. Toen hij aantrad was er hoge inflatie, hoge grondstofprijzen en de prijzen van goud- en zilver waren tot astronomische hoogte gestegen.

Hij maakte daar direct na zijn aantreden een eind aan door de rente op te trekken naar maar liefst 20%. Daarmee laadde hij een enorme hoeveelheid kritiek op zich, maar hij kreeg inflatie wel onder controle, waarna een periode van gezonde economische groei kon aanbreken. Ook bracht hij de bull markt in goud en zilver met zijn beleid tot een abrupt einde, want beleggers konden door zijn strenge beleid weer geld verdienen aan een simpele spaarrekening.

Paul Volcker was de enige hoop van iedereen die een gezond financieel economisch en monetair beleid wenst. Het bleek echter al snel dat Obama hem slechts heeft benoemd om een goed figuur te slaan, want zijn adviezen zijn twee jaar lang stelselmatig genegeerd. Vandaar ook dat hij gefrustreerd de handdoek heeft geworpen.

Een ander opvallend bericht komt van vermogensbeheerder Sprott Asset Management. Zij hadden op 10 november exact 22.298.525 ounces zilver besteld. Op 31 december was daarvan slechts 20.919.022 ounces geleverd. Het resterende deel is op 12 januari geleverd. Het duurde dus meer dan twee maanden voordat ze hun bestelde zilver effectief in bezit hadden!

Het geeft aan dat er tekorten in de markt voor fysiek zilver aan het ontstaan zijn, waardoor het steeds moeilijker wordt om tijdig te leveren. Dat de zilverprijs nog relatief laag blijft, heeft te maken met niets anders dan de enorme short posities die banken als JP Morgen, Goldman Sachs e.a. hebben ingenomen. Die short posities zullen echter een keer moeten worden gesloten, wat een enorme prijsstijging tot gevolg zal hebben.

Hierboven zijn twee gebeurtenissen die wat ons betreft aangeven dat er nog een enorme stijging van de goud- en zilverprijs in het verschiet ligt. Het feit dat Paul Volcker opstapt geeft duidelijk aan dat de reële rente in de VS nog wel een paar jaar negatief zal blijven, terwijl het bericht over de trage levering van zilver voor zichzelf spreekt.

Als het straks écht moeilijk wordt om zilver geleverd te krijgen, dan is het te laat om nog zilver te kopen. Dat moet je voor die tijd al hebben gedaan. Als u nog geen goudrekening hebt, dan is de recente correctie in goud en zilver de ideale gelegenheid om dit alsnog te doen. Klikt u hier voor een Nederlandse toelichting die u helpt bij het openen van een rekening.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Intussen in de VS…

Posted on by

…gaf Bernanke een tv-interview waarin hij verklaarde dat zijn grootste zorgen liggen bij het omlaag brengen van werkloosheid en het voorkomen van deflatie. Hij sloot daarom niet uit dat de begin november aangekondigde $600 miljard vers gedrukt geld niet het laatste zal zijn.

De goede verstaander kan daar zeer snel een conclusie uit trekken. Bernanke heeft nu al besloten dat de Fed nog veel meer geld gaat drukken. Net zoals hij dat eind augustus ook had al lang had besloten toen hij daar in een interview voorzichting op hintte. Wat Bernanke dit weekend deed is niets anders dan de publieke opinie laten wennen aan het idee dat QE3 eraan zit te komen.

Met als resultaat nóg meer hyperinflatie, dus nóg harder stijgende rente en een nóg harder instortende obligatiemarkt. Iets waar wij volop van zullen profiteren met ons rapport “De Amerikaanse obligatiemarkt staat op springen!”. Ook ú kunt volop profiteren van deze unieke situatie.
Klikt u hier om het obligatierapport nu te bestellen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

De wereld volgens Tom

Posted on by

Zo heet het nieuwe, meer dan 40 pagina’s tellend e-boek dat Tom Lassing deze week heeft uitgegeven. Het e-boek is een financiële ontdekkingstocht langs lessen die we kunnen leren uit de geschiedenis en richtingen die we ergens in de toekomst gaan inslaan. Het gaat zowel over de rente en welke gevolgen de rentepolitiek van de FED en de ECB heeft, als over het moment dat China de leidende rol van Amerika gaat overnemen. Het E-boek laat u heel helder zien waarom China voor haar huidige politiek kiest en waarom ze nog geen aanstalten maakt om Amerika van haar troon als wereldleider te stoten. Misschien wel het belangrijkste onderdeel van het E-boek, is het hoofdstuk waarin duidelijk gemaakt wordt op welke wijze ook u zich kunt voorbereiden en beschermen tegen de volgende crisis waar we 100% zeker in verzeild gaan raken.

Als u nu niets doet, mag u straks niet klagen. Uw financiële gezondheid beschermen kost een kleine moeite. Opvallend genoeg leverden de beschermende posities de laatste jaren meer op dan de posities die we kochten om rijk van te worden. Het is dus helemaal zo’n gek idee nog niet om u voor te bereiden op het volgende moment dat iedereen weer in paniek is, zoals we dat in 2008 zagen.
Bestel daarom nu het E-boek “De Wereld Volgens Tom“.

In het E-boek treft u ook 5 posities aan die de Insider Abonnees van BeursAccent ingenomen hebben. Zo goedkoop kwam u nog nooit aan vijf aandelenposities waarmee u een complete portefeuille kunt opbouwen. Bestel het E-boek hier.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: