Welke bank kan ik nog vertrouwen?

Deze vraag ontvang ik regelmatig van lezers. Vorige week nog. En ik kan er geen antwoord op geven. Ten eerste omdat we niet alle jaarrekeningen van alle banken wereldwijd kunnen uitspitten.

Ten tweede geldt dat als ik dat wél zouden kunnen, ik persoonlijk niet durf te vertrouwen op de door banken gepubliceerde cijfers. Laten we ING eens als voorbeeld nemen. Als u op deze link klikt, dan vindt u daar op pagina 8 de door ING gepubliceerde balans per 30 september 2012.

Twee keer zo groot als de gehele Nederlandse economie
Kijkt u eerst eens naar het balanstotaal. Dat is €1.248.096.000.000. Ofwel €1.248 miljard. Ofwel ruim 1,2 biljoen euro.

ING is daarmee ruim twee keer zo groot als de gehele Nederlandse economie. Hoe de Nederlandse overheid garantie op spaargeld kan beloven, is mij een compleet raadsel. Maar daarover een volgende keer meer…

ING rapporteert een eigen vermogen (dus bezittingen minus schulden) van €57 miljard. En dat is slechts 4,6% van ING’s totale bezittingen. Een verlies van 4,6% op haar uitstaande beleggingen/leningen is dus voldoende om ING’s totale eigen vermogen weg te vagen.

De officiële cijfers zijn wat mij betreft al niet erg vertrouwenwekkend. Dan even kijken naar ING’s bezittingen. Ik zie daar de volgende twee posten. Beiden zijn wat mij betreft beleggingen, die samen maar liefst 36% van ING’s totale balans bedragen:

Financial Assets at Fair Value: €251 miljard.
Investments: €199 miljard.

De simpele vragen die bij mij rijzen zijn:
Tegen welke prijzen staan CDO’s en RMBS (die waardeloze hypotheekobligaties) op de balans?
En Zuid-Europese staatsobligaties?
Wat als ING straks koersverliezen op haar €102 miljard in staatsobligaties gaat lijden door een onvermijdelijke stijging van de rente daarop?

En hoeveel verlies gaat ING nog lijden op haar uitstaande (hypotheek)leningen. Door Nederlandse huizenbezitters die hun hypotheek niet meer kunnen betalen, terwijl hun huis toch al onder water staat? Of door bedrijven die failliet gaan en hun lening niet afbetalen?

Dan weten we nog dat veel banken een aantal zaken off-balance sheet hebben geregeld, ofwel buiten de balans houden. Derivaten zoals bijvoorbeeld Credit Default Swaps. De uitgevers daarvan (banken) kunnen daarop enorme verliezen lijden. Ik weet niet of ING zaken buiten de balans houdt, maar ik durf er ook niet op te vertrouwen dat ze dat niét doen.

Mijn conclusie:
De balans zoals die gerapporteerd is, is al niet bepaald vertrouwenwekkend, want 4,6% eigen vermogen is véél te weinig. Daarnaast durf ik er niet op te vertrouwen dat de cijfers die als bezitting zijn gerapporteerd de werkelijke waarde van die bezittingen weergeven. En daarnaast durf ik er niet op de vertrouwen dat een bank geen off-balance sheet items ergens verborgen houdt.

ING is slechts een voorbeeld. Dezelfde vragen zouden wat mij betreft bij iedere andere bank boven komen drijven. De gerapporteerde cijfers zijn al slecht, maar ik durf die toch al slechte cijfers ook nog eens niet te vertrouwen.

Waar ik mijn spaargeld aanhoud?
Voor een deel op een goudrekening. Want daarmee loop je niet het soort risico’s wat je met spaargeld bij een bank loopt. Bijkomend voordeel is dat je goud en zilver kunt laten bewaren in kluizen in politiek stabiele landen als Zwitserland en Singapore.

En voor een deel bij de goedkoopste broker ter wereld. Die heeft 15% eigen vermogen en heeft al bewezen dat ze geen gekke dingen doen met het geld van hun klanten.

Met TopAandelen belegt u in de goedkoopste aandelen van de best presterende bedrijven. Maar we sturen u ook een Bonus Rapport, waarin we u alles vertellen over de goedkoopste en meest betrouwbare broker ter wereld.
Meldt u zich hier aan voor een abonnement.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Het is crimineel en er is niets aan te doen

Alleen al het simpele feit dat de ECB de rente op 0,75% heeft gezet. Crimineel omdat gewone spaarders hierdoor worden bestolen ten gunste van banken. Dat de ECB inzet op ongelimiteerd geld printen is crimineel omdat de waarde van onze euro hierdoor steeds meer wordt uitgehold, waardoor we voor een euro steeds minder spullen kunnen kopen.

Dat politici in heel Europa “bezuinigingspakketten” presenteren, die stuk voor stuk grotendeels bestaan uit belastingverhogingen is crimineel. Want de gewone, werkende burger wordt financieel uitgewrongen, terwijl er juist keihard moet worden gesneden in de enorme overheidsapparaten.

Dat politici belastinggeld aan zuiderse landen lenen om die landen vervolgens te dwingen tot maatregelen die hun economie doodknijpen is crimineel. Want de bevolking van Zuid-Europa lijdt enorm, terwijl er economisch geen enkele vooruitgang wordt geboekt.

Een spaarder hoort bij de huidige 2,7% inflatie minimaal 4,7% rente op zijn spaargeld te ontvangen. Een verantwoordelijke centrale bankier print geen geld. Een verantwoordelijke politicus snijdt fors in de kosten en verlaagt belastingen.

Alle basisregels van (sociaal) verantwoord met geld omgaan zijn de afgelopen jaren aan de kant geschoven. En alle problemen vooruitgeschoven. De enige ‘oplossing’ die voor politici en centrale bankiers overblijft, is geld printen. Massaal en ongelimiteerd.

Het is crimineel en er is niets aan te doen. De gevestigde belangen zijn te sterk. De beurs mag niet instorten, de spaarder moet zijn geld uitgeven en inflatie moet de schuldenlast van staat, banken en multinationals drukken. Ten koste van de burger.

Het enige wat u en ik kunnen doen is onszelf beschermen. En de boodschap aan vrienden en familie doorgeven, zodat we ze in ieder geval de kans geven om zichzelf ook te beschermen.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Al eens van TARGET2 gehoord?

Als u er nog nooit van gehoord hebt, dan is het daarvoor nu de hoogste tijd. Je hoort er nooit een politicus over spreken, maar het speelt een bepalende rol in de eurocrisis. TARGET2 is een soort betalingssysteem tussen banken uit EU-landen.

Als Spanjaarden massaal hun geld overboeken naar Nederlandse bankrekeningen, dan leent de DNB hetzelfde bedrag (via de ECB en de BdE) terug uit aan die Spaanse banken.

En zo komt het dat DNB per eind 2011 een totale vordering van maar liefst €150 miljard heeft. Op Zuid-Europese centrale banken. Zie onderstaande grafiek die ik van de DNB website plukte.

De kapitaalvlucht uit zuiderse landen gaat in 2012 uiteraard in volle hevigheid door. Inmiddels is de DNB-vordering dan ook opgelopen tot ongeveer €200 miljard.

Het is heel simpel
Ik kan u hier de hele logica geven van wat allemaal zal gebeuren, maar ik ga dat niet doen. Want het is heel simpel. Zodra Griekenland de euro verlaat, zullen Portugal, Italië en Spanje volgen. En heeft Nederland alleen als gevolg van dit ‘geniale’ TARGET2 systeem een schadepost van minimaal €200 miljard. En is Nederland failliet. Voor Duitsland geldt uiteraard hetzelfde.

Als u zich dus afvraagt waarom compleet failliete landen als Griekenland en Spanje toch financiële steun krijgen, dan is TARGET2 het antwoord. Ieder euroland dat uitstapt zal de boel doen ontploffen. Nederland en Duitsland hebben geen keuze. Ze moeten er alles aan doen om de boel bij elkaar te houden.

Wat dan?
Het ‘pappen en nathouden’ is niet vol te houden. Ofwel krijgen de EU-politici onderling ruzie en spat de boel uiteen. Ofwel zal de ECB massaal geld printen om de boot drijvende te houden. In beide gevallen lijkt het ons cruciaal om vooral niet teveel spaargeld in euro’s te bezitten.

Gratis rapport
In ons gratis rapport “Wees voorbereid en heb een plan!” vertellen we u wat wij de komende jaren WEL met ons geld gaan doen, en wat vooral NIET.
Vraagt u het rapport hier aan.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

De nieuwe banken

(Bijdrage van Tom Lassing)
Nu banken hun ‘echte’ taak niet meer kunnen en willen vervullen… vooral omdat deze in hun ogen niet winstgevend genoeg meer is, zijn er nieuwe ‘banken’ aan het ontstaan. Zo is er in Amerika de bank “Walmart” ontstaan.
U leest het goed. Walmart, die van de enorme supermarkten in Amerika.

Is dat een bank?
Neen, in de zuivere vorm zeker niet, maar ze gaat wel banktaken uitoefenen. Ze gaat namelijk leveranciers die een sterke financiële basis hebben de mogelijkheid geven om rood bij haar te staan. Die leveranciers kunnen vervolgens zelfs bij Walmart geld lenen.
Natuurlijk is het wel zo dat je ook bij Walmart in feite moet bewijzen dat je het geld eigenlijk niet nodig hebt, voor je het krijgt, want alleen als je financieel sterk bent kom je in aanmerking. Aan de andere kant, ook financieel sterke bedrijven hebben soms geld nodig om bijvoorbeeld uit te kunnen breiden. Bij banken kunnen die nu niet terecht en daarom springt Walmart nu in dat gapende gat in de markt.

Traders op de beurs
Het is een aanklacht naar de banken, maar die zijn liever als traders op de beurs bezig. Daar verdienen ze veel meer mee. Dit mede omdat ze tot op heden ook alles van de achterliggende bedrijven weten omdat die bedrijven hun klanten in een ander deel van de onderneming zijn. Daarnaast kunnen ze met hefbomen/derivaten werken.
Het is nu slechts wachten op het moment dat banken hun bancaire taken gaan verkopen aan Walmart en andere bedrijven die banktaken gaan vervullen. De ‘oude’ banken zijn nu de hoekmannen van vroeger geworden. Die konden ook alle handelsdagen winst maken.

(Tom Lassing is oprichter en eigenaar van het succesvolle BeursAccent, dat dit jaar al 12 keer een aandeel met 100% winst wist te verkopen)

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Oost-Europa staat op barsten

Begin maart schreven we hier al over en we hoorden vervolgens een tijd lang niets klikt u hier voor dat artikel). Daarna zijn we er een paar keer op terug gekomen, omdat we ons erover verbaasden dat er niet meer over werd gesproken of geschreven. Het leek alsof men het probleem probeerde weg te negeren.

18% krimp in Letland
Nu beginnen er weer berichten op te duiken die erop duiden dat de problemen werkelijk aan de oppervlakte komen. Letland zit in grote geldnood nadat de economie met 18% is gekrompen en het overheidstekort de de pan uit rijst. De Letse munt heet de lat en die is kunstmatig aan de euro verbonden. Een situatie die zo langzamerhand onhoudbaar wordt.

Niet alleen Letland
Er zijn alleen niet alleen problemen in Letland. Ook in Hongarije, de Balkan, Rusland en Turkije stapelen de problemen zich op. Naast Letland hebben ook Litouwen, Estland en Bulgarije hun munt aan de Euro gekoppeld terwijl de werkelijke waarde van deze munten véél lager is. Een onhoudbare situatie.

1600 miljard euro
West-Europese banken hebben voor 1,6 biljoen (=1600 miljard) euro belangen in deze landen en de kans is enorm groot dat straks een groot deel daarvan als verlies moet worden afgeschreven. De berichten geven aan dat vooral Oostenrijkse, Belgische, Zweedse en Nederlandse banken risico lopen.

Mijdt Europese Bankaandelen!!
Daarom herhaal ik de oproep die ik enkele maanden geleden deed nog een keer. Mijdt dit soort aandelen. Hebt u ze nu in bezit, verkoop ze. Er zijn genoeg andere goedkope aandelen van bedrijven die wél goed presteren, die financieel wél sterk staan en waarbij je niet door dit soort zaken kunt worden getroffen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Een ongekende groeimarkt

In het westen moet je vandaag de dag zover mogelijk bij banken vandaag blijven. Ook vandaag nog. Maar eigenlijk hebben wij het helemaal niet op banken. Nergens ter wereld. Feit is echter wel dat de financiële dienstverlening in China nog een paar grote stappen moet zetten voordat het op het niveau is van het westen. Zo hebben ze daar in China nog nauwelijks ervaring met consumentenkrediet. Voor al die zaken moet continue software worden ontwikkeld.

Voor werkelijk álles is software nodig
In ons nieuwe “Super Rendement Rapport” hebben we onder meer een spotgoedkoop aandeel ontdekt, dat juist dáár goed in is. Allerlei systemen ontwikkelen voor banken en andere financiële dienstverleners. Van flappentappers tot kredietbeoordelingssystemen, van call centers tot internet banking. Bij een bank moet voor werkelijk álles software worden ontwikkeld. En bij iedere nieuwe wet die de overheid invoert, moet al die ontwikkelde software weer worden aangepast. Een ongekende groeimarkt.

Sterke cijfers en nuchtere logica = absolute winnaars
Slim beleggen is aandelen zoeken van bedrijven die financieel supersterk zijn. Als je dat combineert met nuchtere logica, selecteer je absolute winnaars. Dit aandeel is nu spotgoedkoop, maar is het type aandeel dat gemakkelijk een k/w van 35 noteert zodra het straks weer ‘hot’ is en beleggers over elkaar heen vallen om het aan te kopen. Dat doen ze straks, want zo zijn beleggers nu eenmaal.  Wij kopen het aan en wachten geduldig tot dat gaat gebeuren. 100-en procenten koerspotentieel.
Bestelt u snel het nieuwe “Super Rendement Rapport” en beleg ook in dit soort absolute toppers.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Banken: “de klant staat voortaan centraal”

De commissie Maas heeft het gedrag van banken onderzocht en ze kwamen in hun onlangs gepubliceerde rapport tot een conclusie. De klant moet weer centraal komen te staan. De banken waren even een paar jaartjes vergeten dat ze ook nog zoiets hadden als klanten. Ze hadden het te druk met andere zaken.

Wij houden ons voor altijd aan onze belofte dat we nooit meer een aandeel van een bank zullen kopen. Dit omdat er iedere paar jaar wel weer een of andere crisis is, waar altijd banken bij betrokken zijn. Het grappige is: de reden dat ik banken als belegging potentieel interessant vond, is dat ik van binnenuit wist hoe enorm goed ze erin zijn om niets vermoedende consumenten enorm veel geld te laten betalen voor de meest onbenullige zaken. En dan nog vaak op een zodanige manier dat die consument, ook u dus, het zelf vaak niet eens in de gaten heeft.

Zouden banken in de toekomst werkelijk in het belang van hun klanten gaan denken, belegt u dan helemaal nooit meer in aandelen van banken. Ze zullen hun klanten dan niet langer een oor aannaaien, waardoor hun inkomsten fors zullen dalen.

Ik vermoed echter dat het zo ver niet zal komen. Dat u als klant dus niet moet gaan verwachten dat uw bank het beste met u voor zal hebben. Deze week las ik daarover in diverse kranten al verschillende voorbeelden. Bijvoorbeeld over banken die de maandlasten van mensen met variabele hypotheektarieven nu even niet naar beneden wilden aanpassen, terwijl ze daar wel recht op hebben. Het komt ze even niet zo goed uit.

Vaste rente is “inflation proof”.
Als u of een familielid nu trouwens van plan is om een hypotheeklening te nemen, neem alstublieft een lening waarbij de rente een jaar of twinig vast staat. Die zijn “inflation proof” en dat kan over enkele jaren héél goed van pas komen.

Ook heb ik al verschillende keren een mail van iemand ontvangen die een beleggingshypotheek had. Typisch zo’n product dat marketeers van banken hebben bedacht om mensen een oor aan te naaien. Neem altijd de soort hypotheek waar de bank het minste aan verdient. De ouderwetse annuïteitenhypotheek dus.
Wonen = zekerheid. Beleggen = risico. Houdt die twee zaken daarom altijd van elkaar gescheiden.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: