Drie keuzes

Onderstaande grafiek heb ik u al vaker laten zien. Wat mij betreft de meest afgrijselijke, angstwekkende grafiek die er is.

Er wordt voor een record bedrag met geleend geld, ofwel op margin belegd. De laatste twee keer dat margin-beleggen sterk steeg (2000 en 2007), volgden enorme beursdalingen. En dook de economie in een recessie.

Kinderspel
Die laatste twee keren waren echter kinderspel vergeleken met wat beleggers nu allemaal uitspoken.

Er wordt nu voor een schrikbarend hoog bedrag op margin belegd.

Het gevolg van massaal op margin beleggen
Als je op margin belegt en de koersen dalen, dan lopen verliezen dubbel zo hard op. Waardoor je door je bank/broker kan worden gedwongen om je aandelen te verkopen om je schuld te voldoen.

Als dat bij veel beleggers tegelijk gebeurt, dan dalen de koersen nog harder. Waardoor nog meer margin-beleggers in de problemen komen. Waardoor koersen nóg harder dalen.

Beleggers gaan (zoals nu) massaal op margin beleggen als ze denken dat hen niets kan overkomen. Zoals we in 2000 en in 2008 al zagen, gaat het vervolgens volledig fout.

Onverantwoorde risico’s op precies het verkeerde moment
Grote groepen (professionele én particuliere) beleggers zitten short in VIX-futures, schrijven naakt index-puts, beleggen op margin en/of beleggen massaal in index-ETF’s.

Precies op het moment dat de Amerikaanse economie rijp is voor een recessie én juist op het moment dat de Fed de rente aan het verhogen is.

Dit onverantwoorde gedrag van grote groepen beleggers zorgt ervoor dat de komende beursdaling ongekend hard zal zijn. Dus enorm veel schade zal veroorzaken.

Als belegger heb je drie keuzes:

  • Denken dat het allemaal wel los zal lopen.
    Als u dat denkt, dan wens ik u vooral veel sterkte!
  • Maximaal profiteren van de komende beursdaling
    Profiteer van 90% tot 100% beursdalingen van de 24 duurste, meest overgewaardeerde aandelen die er op de beurs te vinden zijn.
    Gehypte aandelen van tech- en social media bedrijven die nooit een cent winst hebben gemaakt.
    Bestel hier het unieke rapport “De Nieuwe Internet Hype”!

U hebt dus de keuze uit niets doen, uw portefeuille afdekken of zo maximaal mogelijk profiteren. Ik hoop vooral dat u een bewuste keuze maakt.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Goud en zilver zijn rijp voor enorme koersstijging

Zekerheid bestaat niet. Maar ik durf toch te stellen dat ik er redelijk zeker van ben dat goud en zilver hun bodem hebben gemaakt. En weer de weg omhoog hebben gevonden.

Kijk hieronder even mee naar de koersgrafiek van de grootste goud-ETF.
Het aandeel GLD waarvan de koers de goudprijs volgt.

Chart forSPDR Gold Shares (GLD)

De goudprijs noteerde op 28 juni 2013 een bodem, waarna het een half jaar lang daarboven noteerde, maar geen échte stijging inzette. Vervolgens zetten de bullion banks in de kerstperiode alles op alles om de goudprijs onder die bodem te laten dalen, met als doel om een nieuwe verkoopgolf te veroorzaken.

Maar de goudprijs hield ondanks de rustige kerstperiode stand, waarna vanaf 2 januari direct een stijging werd ingezet.

Bullion banks hebben tekort van fysiek goud
Vanaf april vorig jaar ligt de reden voor deze manipulatie in het feit dat de bullion banks een tekort aan fysiek goud hebben. Een verkoopgolf moest ervoor zorgen dat er tonnen fysiek goud vrij zouden komen, waardoor ze voldoende dekking zouden hebben voor hun future-posities.

Dat lukte ze in april 2013. Op onderstaande grafiek zien we dat de voorraad fysiek goud van GLD in een jaar tijd is gedaald van 1200 ton naar iets meer dan 700 ton. Allemaal door angstig geworden particuliere beleggers.

Definitief van de markt verdwenen
Het plunderen van GLD-kluis (en die van andere ETF’s) was succesvol. Ze hadden er alleen even niet op gerekend dat de Aziatische vraag naar fysiek goud juist steeg. Ja, zelfs enorm steeg.

Daardoor is al het goud uit de GLD-kluis effectief richting Azië gegaan. Al dat goud is definitief van de markt verdwenen!

Er zijn geen domme goudbeleggers meer over
En dus kijken de bullion banks nu tegen hetzelfde probleem aan als een jaar geleden. Alleen zijn nu alle domme beleggers al uit de markt geschud, zit de GLD-voorraad op een laagtepunt en is de COMEX voorraad lager dan ooit tevoren.

Terwijl er wel enorm veel futures-contracten open staan. Waarvan de eigenaren het recht hebben om fysieke levering te eisen. Levering van diezelfde, met een tekort aan fysiek goud kampende bullion banks.

Het spel van de bullion banks is uit
Om een simpele reden, die Jim Rickards afgelopen weekend het best verwoordde in een interview: “You can’t loot the warehouse twice”. Je kunt een voorraadkluis maar één keer leeg plunderen.

De koerstrends van goud en zilver zijn nu stijgend. De goudvoorraden bij ETF’s en bullion banks zitten op een dieptepunt. Terwijl de vraag naar fysiek goud vanuit Azië onverminderd hoog blijft.

Mijn conclusie: NU fysiek goud en zilver (bij)kopen!

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Bullion banks steeds verder in het nauw

Afgelopen vrijdag viel ik u al lastig met dit uitgebreide artikel, waarin ik beschreef welk enorm deel van de wereldwijde goudproductie in China en India terecht komt. En dat het bijna zeker is dat westerse centrale banken hun goudvoorraden aan het verkwanselen zijn.

Nu ga ik u weer lastigvallen met een artikel over goud. Want er is gewoon teveel gaande in de goudmarkt. Ontwikkelingen die je absoluut niet mag missen.

Ik vertelde u vrijdag dat de Comex goudvoorraad inmiddels al was gedaald naar 7,1 miljoen ounces. Toen ik vanochtend dit laatste rapport bekeek, was die voorraad alweer verder geslonken tot 6,9 miljoen ounces. In een paar dagen tijd!

Ik ga nu even technisch doen
De Fed least goud aan JP Morgan (JPM). Fed levert goud. JPM maakt de totale waarde in dollars over aan de Fed. En verkoopt het goud in de markt. JPM verkoopt vervolgens meer goud aan haar klanten dan ze daadwerkelijk van de Fed heeft ontvangen. Erop rekenend dat klanten hun goud niet fysiek opvragen.

Fed betaalt JPM de zogenaamde GOFO (Gold Forward Offered) rate. Die GOFO rate was begin april 0,23%. Dat lijkt weinig, maar voor een risicoloze transactie in grote bedragen is het lang niet slecht.

De Fed plaatst ontvangen dollars op geldmarkt en ontvangt LIBOR-rate. In een normale situatie is de LIBOR rate hoger dan de GOFO rate. Met als resultaat dat de Fed én JPM beiden geld verdienen.

Bullion Banks in nood
Die GOFO rate is sinds 8 juli negatief. Dat betekent dat JPM (en haar collega bullion banks) nu wil betalen om goud van centrale banken te leasen. Terwijl ze gewend is er juist aan te verdienen.

Waarom zouden de Bullion Banks willen betalen voor iets waar ze normaal gezien aan verdienen?

Lijkt mij duidelijk. Omdat steeds minder mensen genoegen nemen om in goud te beleggen via ETF’s en door grootbanken aangeboden goudfondsen. Teveel mensen willen alleen nog fysiek goud. En daar zijn de Bullion Banks niet op berekend. Waardoor ze door hun voorraden geraken. Ze beginnen in nood te komen!

Wat heeft de goudprijs de afgelopen weken gedaan?
Het lijkt er sterk op dat de goudprijs de afgelopen weken herstel heeft ingezet. Zie onderstaande grafiek.

Terwijl de bullion banks in goudnood zitten, heeft de goudprijs herstel ingezet. En beleefde goud gisteren de beste dag van het afgelopen jaar. Uiteraard zeer tegen de zin van de centrale banken en de bullion banks in.

Er is een fysiek goud tekort. En de goudprijs zal de komende jaren enorm stijgen.

De les die we hieruit kunnen trekken
Beleg vooral niet in goud via door grootbanken aangeboden goudrekeningen of fondsen. Of via ETF’s. Allemaal papiergoud. Papiergoud is niets anders dan een belofte. En draagt dus tegenpartijrisico met zich mee.

Koop alleen fysiek goud. Ofwel via een échte goudrekening, ofwel door het gewoon bij u thuis te laten leveren. Zelf heb ik beide. Dit zijn mijn favoriete aanbieders.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

De bodem komt in zicht

We ontvingen deze week enkele mails van lezers die me vroegen waarom ik al enkele weken niets heb geschreven over goud en zilver. Toevallig heb ik u deze week iets te vertellen.

Een tijdje geleden heb ik mijn broer (die zich amper met beleggen bezig houdt, maar zich wel zorgen maakt over de crisis) op het hart gedrukt om ervoor te zorgen dat hij goud bezit. Hij heeft bij Silver Mountain gekocht en wilde ook een goudrekening openen. Vorige week was hij op bezoek bij mij in Italië voor een midweekje fietsen, lekker eten en goede wijn.

Hij vertelde me dat hij in april de eerste stappen had gezet om een goudrekening te openen, maar dat juist op dat moment de goudprijs in twee dagen tijd een enorme tik kreeg. Hij vertelde me dat hij toen besloot om toch maar even af te wachten.

De situatie zoals we die graag willen zien
Voor mij zijn dit tekenen dat we in de buurt van de bodem komen. Niemand heeft het nog over goud. De gemiddelde belegger koopt het niet. Heeft geen interesse. En particuliere beleggers die via ETF’s in goud beleggen, hebben grotendeels al verkocht.

Voor mij een indicatie dat de bodem niet ver af is. Een bodem die de laatste kans zal zijn om goud en zilver voor een lage prijs aan te kopen. Het is de situatie waarop ik heb gewacht. Die nodig is voor een nieuwe, forse stijging van goud en zilver.

Nadat ik aan mijn broer vertelde waarom goud uiteindelijk naar $10.000 of nog een stuk hoger zal gaan, was zijn conclusie: dan maakt het uiteindelijk dus geen verschil of je goud voor $1400 of voor $1200 koopt.

Gelijk heeft hij. Ik koop zelf mijn goud en zilver bij deze aanbieders.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Goud kan zomaar naar $957 per ounce dalen

Gisteren wees ik u op dit artikel, dat ik ongeveer zes weken geleden schreef. Daar vertelde ik u over de bull markt van de jaren ’70 en dat goud in 1974 een hoogste koers van $185 bereikte en daarna in 1976 een laagste koers van $110.

Dit blijken echter gemiddelde maandkoersen te zijn. In 1974 bereikte goud een hoogste dagkoers van $200. En in augustus 1976 was de goudprijs op een bepaald moment gedaald tot $100. Een daling van 50% dus.

Als we dat doortrekken naar de huidige bull markt, dan zou goud kunnen dalen naar $957 per ounce. Denkt u zich eens in hoe negatief de stemming omtrent goud en zilver dan zal zijn. Ideaal om te kopen!

Manipulatie is overal om ons heen
Ik las in nota bene een reguliere krant dat de reden van de forse daling ligt in manipulatie door grote spelers, die enorme (papieren) verkooporders blijken te hebben ingelegd. Waarschijnlijk precies het soort manipulatie waarover ik u toevallig vorige week uitgebreid heb verteld.

Nu kunnen we daarover gefrustreerd gaan doen, maar de financiële markten staan nu eenmaal bol van manipulatie. De rente op uw spaarreking is zo belachelijk laag door pure manipulatie. En zelfs uw 50 euro biljet is slachtoffer van manipulatie, want door geld printen kunt u er jaar na jaar steeds minder voor kopen.

Manipulatie is overal om ons heen. En het is van alle tijden. Hoe slechter het economisch gaat, hoe meer manipulatie.

Gevolgen van manipulatie
Door manipulatie wordt de waarde van papiergeld definitief vernietigd. Omdat papiergeld een belofte is, waar niets tastbaars tegenover staat. Het is uiteindelijk doodgewoon bedrukt papier.

Voor grondstoffen en voor aandelen geldt dat uiteindelijk altijd de werkelijke waarde tot uiting komt in de prijs. Hoe meer prijsdaling door manipulatie, hoe harder die prijs daarna zal stijgen.

Zo kunt u zich indekken
Als u voor de korte termijn een verdere daling verwacht en daarvoor wat bescherming wilt inbouwen, dan kunt u tijdelijk in een ETF beleggen, waarvan de koers stijgt bij een daling van de goudprijs. DB Gold Short heeft ticker symbol DGZ.
Gebruik wel een stop-loss als u dit doet!

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Als ze allemaal evenveel geld printen, wat dan?

Als iedere centrale bank ter wereld geld gaat printen, wat dan? Blijft dan uiteindelijk niet alles gewoon hetzelfde? Is het dan nog nodig om jezelf te beschermen? En zo ja, hoe?

Vorige week stuurde een lezer ons deze vraag. Als iedere centrale bank ter wereld evenveel geld print en daarmee haar munt evenveel devalueert ten opzichte van ander munten, dan blijven de onderlinge verhoudingen tussen verschillende valuta uiteraard hetzelfde.

Stijgende grondstofprijzen
Alleen vermindert de waarde van ons papiergeld ten opzichte van alles wat centrale banken niet kunnen bijprinten. De hoeveelheid grond die we op deze aardkloot hebben, blijft hetzelfde. En centrale bankiers kunnen geen goud, zilver, tarwe, olie, maïs, aardgas, spruitjes, steenkool, bloemkool, koffie, zink, suiker, koper etc. bijprinten.

De hoeveelheid papiergeld in omloop stijgt, maar de hoeveelheid beschikbare grondstoffen blijft gelijk.

Gewone burger is het slachtoffer
Het leven wordt in papiergeld gemeten duurder. En de gewone burger is het slachtoffer. Want zijn in papiergeld betaalde salaris wordt niet of onvoldoende verhoogd. En door de kunstmatig lage rente daalt de reële waarde van zijn spaargeld.

Wat te doen?
Dat is feitelijk heel simpel. Zorgen dat je je geld belegt in zaken die een centrale bank niet kan bijdrukken. In goud en zilver of in andere grondstoffen.

Goud en zilver kopen is voor iedere burger gemakkelijk. En je kunt het zelfs al kopen als je slechts 500 euro ter beschikking hebt. Klikt u hier voor de aanbieders waar ik zelf gebruik van maak.

Vaten olie in je schuur?
In andere grondstoffen beleggen is moeilijk. Het is nu eenmaal niet erg praktisch om een aantal vaten olie of een aantal balen graan in je schuur zetten. En in futures beleggen is voor de gemiddelde belegger geen goed idee, terwijl je bij ETF’s te maken hebt met slippage en counterparty risk.

Het is daarom naar mijn bescheiden mening het beste om te beleggen in spotgoedkope aandelen van ijzersterke bedrijven die profiteren van stijgende grondstofprijzen. Met onze TopAandelen service selecteren we regelmatig dit soort aandelen. Ook in ons gisteren verschenen “Super Rendement Rapport”.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Aan 2011 viel geen eer te behalen

2011 is een beursjaar om snel te vergeten. Het is het jaar waarin de beurs zich vooral liet beïnvloeden door de strapatsen van politici en centrale bankiers (zie ook dit artikel). Er was eigenlijk voor bijna niemand veel eer te behalen.

Om winst te maken moest je op 31 december 2010 je geld beleggen in goud en in Amerikaanse staatsobligaties. Het eerste kon je toen inderdaad al concluderen op basis van nuchtere analyse. Het tweede gaat tegen alle normale logica in, want massaal geld lenen aan iemand die er financieel superslecht voor staat en desondanks vrolijk geld blijft verspillen, is niet bepaald logisch.

Dat Amerikaanse staatsobligaties afgelopen jaar winst opleverden, is vooral te wijten aan onze europese politici en centrale bankiers. Zij hebben het in 2011 gepresteerd om meerdere keren met een ‘allesomvattende oplossing’ voor de eurocrisis te komen, die echter iedere keer een halfbakken oplossing bleek te zijn. Met als gevolg dat beleggers richting de zo liquide Amerikaanse staatsobligaties vluchtten. Zie dit artikel over de liquide leugen.

Amerika’s financiële situatie is in 2011 alleen maar verder verslechterd (en niet zo’n beetje ook!), terwijl de zeepbel in de Amerikaanse obligatiemarkt alleen maar verder is opgeblazen. Verderop in deze nieuwsbrief geef ik u enkele feiten die erop duiden dat die bubbel snel kan barsten.

Aandelen deden per saldo niets en ook in grondstoffen moest je je heil in 2011 niet zoeken. Alleen goud leverde in euro’s gemeten ongeveer 15% winst op, terwijl zilver ongeveer 4% in prijs daalde. Zilver lijkt vooral het slachtoffer te zijn van manipulatie.

Juist toen de zilverprijs in mei én in september een correctie inzette, verhoogde Comex de margin verplichting fors, waardoor enorm veel handelaren gedwongen werden hun zilver te verkopen en de zilverprijs fors daalde. Die forse daling gaf grote partijen de kans om zonder al te grote verliezen van hun short posities af te geraken.

Dat is voor de toekomst alleen maar gunstig, want veel verder kan de margin verplichting niet meer worden verhoogd. Ik vind zilver nu dan ook interessanter dan goud. Het is echter wel verstandig om niet in goud en zilver te beleggen via ETFs, maar om vooral in fysiek goud te beleggen. Via een goudrekening of door het gewoon thuis te laten leveren. Klikt u hier voor meer info daarover.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: