Auteur archieven: Jack Hoogland

Heeft het nog zin om goud en zilver te kopen?

Posted on by

Het is nu ongeveer een jaar geleden dat we in deze nieuwsbrief zijn begonnen met het sterk aanbevelen van goud en zilver als strategie om onze koopkracht te beschermen. Sindsdien steeg goud met 31% en steeg zilver met 144% in prijs. Vooral de afgelopen maand ging het ontzettend hard met zilver. In dit artikel gaven we vorig jaar al aan hoe enorm het lange termijn potentieel van zilver is.

Wij zijn nu alleen maar nóg optimistischer over goud en zilver. Simpelweg omdat we alleen maar pessimistischer zijn geworden over hoe politici en centrale bankiers de waarde van ons papiergeld uithollen.

Maar wat als je als belegger/spaarder juist nu tot de conclusie komt dat het de hoogste tijd wordt om je spaargeld te gaan beschermen? Moet je dan volle bak goud en zilver kopen? Terwijl de koersen zo fors zijn gestegen?

Enorm lange termijn potentieel
Laat ik allereerst stellen dat goud en zilver nog een lange weg omhoog te gaan hebben. Voor de lange termijn is het koerspotentieel enorm. Dit omdat nog steeds maar bitter weinig mensen goud en zilver bezitten (zie dit artikel) én omdat de reële rente negatief is en voorlopig negatief zal blijven (zie dit artikel).

Even terug naar de jaren ’70
Het is altijd goed om even terug te kijken. In de jaren ’70 was de vorige bull markt voor goud en zilver. De prijs van zilver steeg in die tien jaren met maar liefst 3700%. In die periode zaten echter diverse correcties van 50% of zelfs meer, en was er moed en discipline nodig om die correcties uit te zitten of om zelfs bij te kopen. Ook in 2008 daalde de prijs van zilver met maar liefst 60% en was iedereen er zeker van dat het afgelopen was met goud en zilver (goud daalde toen 30%).

Gebruik maken van (forse) correcties
In de huidige bull markt is de laatste forse correctie alweer drie jaar geleden. Na de enorme stijging van vooral zilver, stijgt de kans op een serieuze correctie. Alleen weet geen mens zeker óf, en zo ja, wanneer die gaat plaats vinden. Zilver kan net zo goed in een moeite doorstijgen naar $100 om daarna te corrigeren naar $50. Geen mens die het kan voorspellen.

Wat ik in de huidige situatie zou doen
Als ik nog geen goudrekening had, dan zou ik er absoluut een openen, en vervolgens wat goud en zilver aankopen. Ik zou dat echter wel met een beperkt bedrag doen, en ik zou vervolgens iedere maand of ieder kwartaal een nieuwe aankoop doen. Na de forse stijging van zilver zou ik nu even geneigd zijn om wat meer goud dan zilver aan te kopen.

Probeer de markt niet te timen
Daarbij zou ik er absoluut rekening mee houden dat er nog een forse correctie komt voordat de definitieve hype fase van deze bull markt aanbreekt. Als die forse correctie er komt, ga dan niet in zak en as zitten, maar zie het als een prachtige kans.

Ik houd mijn goud en zilver in ieder geval rustig vast. Ik blijf volgens mijn eigen vaste stramien periodiek bijkopen, en zal een forse correctie benutten om wat extra bij te kopen. Het heeft echter geen zin om te gaan proberen de markt te timen, want dan blijf je achter de feiten aanlopen. Periodiek aankopen (dollar-cost-averaging) werkt het beste.

De beste en meest veilige
Voor het aanhouden van fysiek goud en zilver hebben wij gekozen voor een veilige goudrekening bij Goldmoney. Als u nog geen goudrekening hebt, dan raad ik u absoluut aan om er alsnog een te openen. Want wij zijn ervan overtuigd dat goud en zilver de komende jaren nog ongekend hard zullen stijgen.

Klikt u hier voor een Nederlandse toelichting die u helpt bij het openen van een rekening.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

De paraplu en de zonnebril

Posted on by

Ik wil het nog even met u hebben over de special van vorige week, waarin we bespraken wat we kunnen verwachten zodra QE2 straks eindigt (klikt u hier om het te lezen).

We ontvingen hierop diverse reacties. Eén lezer verwees ons zelfs naar een artikel op een website die voorspelde dat de huidige beschaving in de herfst van dit jaar zowat ten einde zal zijn (mede door Japan). Zover zal het volgens mij niet komen, in ieder geval niet op een zo korte termijn.

Veel andere mails betroffen echter meer praktische vragen over het obligatierapport en het “Super Optie Rapport”. Of we niet juist verlies zouden lijden als we de obligatiestrategie en/of de optiestrategie zouden gebruiken terwijl dat helemaal niet nodig blijkt. Een terechte vraag. Ik zou dit graag willen verduidelijken door een vergelijking te maken met de paraplu en de zonnebril.

De paraplu
Het is een ding dat bijna iedereen heeft. Het staat daar in de paraplubak bij de deur. Als je de deur uitgaat en je ziet dat regen dreigt, dan neem je het ding automatisch mee naar buiten. Als de zon schijnt, dan dénk je niet eens aan je paraplu. Als je de paraplu meeneemt, maar onderweg blijkt dat je hem niet nodig hebt, dan geeft dat wat ongemak, en verder niets. Hoe harder het echter gaat regenen, hoe blijer u zult zijn met uw paraplu.

Als het een hele tijd niet regent, dan ga je je niet afvragen waarom je die paraplu eigenlijk bezit. Dit omdat je 100% zeker weet dat er ergens in de toekomst een dag zal komen waarop het zal regenen.

Het “Super Optie Rapport” werkt op dezelfde manier. U hebt de daarin beschreven strategie altijd tot uw beschikking, maar u gaat de strategie pas gebruiken als de beurstrend draait naar dalend. Hoe harder de beurs daalt, hoe blijer u zult zijn met het “Super Optie Rapport”.

Als de beurs een hele tijd achter elkaar stijgt, dan hoef je je niet af te vragen waarom je het rapport eigenlijk in bezit hebt. Want ook op de beurs geldt dat het 100% zeker is dat er een dag zal komen waarop de beurs een stevige daling zal inzetten. Klikt u hier om het snel te bestellen!

De zonnebril
Ook dit is een ding dat iedereen bezit. Je neemt hem mee en zet hem op als de zon schijnt. Als er wolken voor de zon schuiven, dan zet je het ding weer af, en steek je het in je binnenzak. En als het weken achter elkaar slecht weer is, dan vraag je je niet af waarom je die zonnebril eigenlijk ooit hebt gekocht. Want je weet 100% zeker dat er weer een dag zal komen met volop zonneschijn.

Het rapport “De Amerikaanse obligatiemarkt staat op springen!” gaat uit van hetzelfde principe. Het staat wat ons betreft 100% vast dat dit zal gebeuren. We gaan echter alleen hierop inspelen als de obligatiekoersen de juiste kant op bewegen. Als de koerstrend voor ons dus positief is.

Beweegt de koers de verkeerde kant op, dan houden we de strategie rustig in onze binnenzak, en wachten we op het juiste moment om hem te gaan gebruiken. Precies zoals we met onze zonnebril ook doen. De Amerikaanse obligatiemarkt is een zeepbel die absoluut uiteen gaat spatten. Misschien zelfs al op korte termijn! Klikt u hier om dit unieke rapport te bestellen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Signaalpolitiek

Posted on by

De ECB heeft in enkele dagen tijd zowel de Portugezen gedwongen tot het aanvragen van EU-steun én de rente verhoogd. Dat eerste hebben ze gedaan door de Portugese banken te verbieden om nog langer staatsobligaties aan te kopen, waardoor het voor de Portugese overheid onmogelijk wordt om de uitgifte van een obligatielening te laten slagen.

De renteverhoging is in mijn ogen niets anders dan signaalpolitiek. Het mandaat van de ECB is nu eenmaal dat het inflatie moet bestrijden. En dus moest Trichet een signaal afgeven om de schijn op te houden. Als je echter 2,6% inflatie hebt, en je verhoogt de rente van 1% naar 1,25%, dan loop je nog steeds op een weergaloze manier achter de feiten aan.

Wij zullen daar niet zoveel last van hebben. Maar de meeste Spanjaarden hebben een hypotheeklening die gelinkt is aan het 12-maands Euribor tarief. Tot nu toe hebben Spanjaarden die hun baan behielden eigenlijk zelfs voordeel gehad van de crisis. Toen Trichet in 2008 de rente in sneltreinvaart naar 1% verlaagde, daalden de maandlasten van de Spaanse huizenbezitters ook fors.

Eén van de redenen dat in Barcelona en Madrid de restaurants nog steeds vol zitten, is dat de Spanjaard met huis en baan de afgelopen twee jaar juist méér geld te besteden had. Nu stijgen de prijzen én stijgen hun maandlasten, waardoor de koopkracht ook van deze groep Spanjaarden fors zal dalen.

We hebben nu drie EU-landen die technisch failliet zijn. Voor ons leidt het geen twijfel dat Spanje de volgende kandidaat is. Terwijl in een normale wereld de debiteuren de rekening betalen (zij hebben er uit vrije wil voor gekozen om hun geld uit te lenen), is het nu de Europese belastingbetaler (u en ik dus) die het op zijn bord krijgt.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Een bodemloze put

Posted on by

De Ierse banken hebben nog maar eens 24 miljard euro nodig om te kunnen overleven. Een bodemloze put, want er zijn eerder al enorme bedragen aan besteed. Het verschil is nu dat het EU-noodfonds niet meer de schijn kan ophouden dat het alleen landen helpt. Het geld gaat straks gewoon rechtstreeks naar die Ierse banken. Wie volgt?

Ik vertelde u in dit artikel al dat Ierse banken vorig jaar maar liefst 25% van de bij hen aangehouden spaartegoeden zijn kwijtgeraakt. Dat staat zowat gelijk aan een run op de bank. En als die run doorgaat (en waarom ook niet?), dan komt over een half jaar weer het bericht dat de Ierse banken miljarden steun nodig hebben.

Dat is gelijk ook het grappige bij de beschuldigingen die we vaak zien aan het adres van speculanten zodra een land in de problemen komt. In bijvoorbeeld Griekenland waren het niet de speculanten die de rente op staatsobligaties als eerste omhoog jaagden, maar vooral Griekse burgers. Zij hadden als eerste door dat het niet goed ging, verkochten en masse hun staatsobligaties en verhuisden hun geld zo snel als ze konden richting het buitenland. Net als de Ieren dat doen. En wie kan ze daarin ongelijk geven?

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Een nieuwe industriestandaard

Posted on by

Ik wees u al eens eerder op dit filmpje waarop is te zien dat Goldmoney een machine heeft aangekocht om ieder goudstaaf te testen.

Deze week stuurde Goldmoney een persbericht uit waarin ze wisten te melden dat ze alle 1377 goudstaven die in hun kluizen lagen aan de test hebben onderworpen. Van 10 staven bleek dat ze niet aan de kwaliteitseisen voldeden en dat er waarschijnlijk ook ander materiaal in zat. Goldmoney heeft die goudstaven op eigen kosten laten omsmelten en ervoor gezorgd dat de 10 staven voor de volle 100% uit goud bestaan.

Goldmoney heeft daarmee een nieuwe standaard gezet voor de goudindustrie, en ze noemen het zelf met trots de ‘Goldmoney Standard’.

Zoals u hierboven al hebt kunnen lezen, verwachten wij dat de prijzen van goud en zilver de komende jaren enorm zullen stijgen. Daarbij schreven we dat dit voor een deel is omdat de waarde (dus koopkracht) van ons papiergeld de komende jaren snel zal dalen. Zie hier de diverse artikelen die we in het verleden al over dit onderwerp schreven.

Open ook een goudrekening
Ik ben niet alleen blij dat ik sinds vorig jaar een deel van mijn spaargeld heb omgezet in goud en zilver, maar vooral ook omdat ik daarvoor de meest betrouwbare aanbieder ter wereld heb gekozen. Klikt u hier om uw eigen rekening bij Goldmoney te openen.

Het openen van een rekening is trouwens zeer gemakkelijk, maar we hebben voor de zekerheid ook een Nederlandse handleiding geschreven. Klikt u hier als u die wenst aan te vragen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Wie wil ze straks nog hebben?

Posted on by

Enkele weken geleden namen we voorlopig even winst met onze obligatiestrategie. Door alles wat er in de wereld gebeurde, vertoonden nogal wat beleggers de Pavlov reactie om aandelen te verkopen en te kiezen voor de ‘veilige haven’ van Amerikaanse staatsobligaties. Daarom is het nu een mooi moment om even na te gaan waar we precies staan, en dan uiteraard vooral te kijken naar vraag en aanbod.

Aanbod wordt groter
Het aanbod van Amerikaanse staatsobligaties wordt steeds groter. Dit om de eenvoudige reden dat de VS ieder jaar een slordige $1500 miljard teveel aan geld uitgeven, en dat daardoor de staatsschuld ieder jaar fors stijgt. Om die schuld te kunnen blijven financieren moeten dus ieder jaar nóg meer beleggers ervan worden overtuigd dat het een fantastisch idee is, om geld aan de Amerikaanse overheid te willen uitlenen.

Vraag stijgt niet, maar daalt zelfs
In dit artikel vertelde ik u al dat het grootste Amerikaanse obligatiefonds PIMCO heeft besloten om niet langer in staatsobligaties te beleggen. Zij vinden dat er teveel risico aan kleeft. Grote fondsen die zich afkeren van staatsobligaties zijn niet bepaald stimulerend voor de vraag.

Daarnaast is het goed om eens te kijken naar de drie grootste afnemers van Amerikaanse obligaties. Dat zijn Japan, China en de Federal Reserve. China is haar belang langzaam aan het afbouwen. Japan heeft na de aardbeving en tsunami al haar geld nodig voor de wederopbouw, en zal voorlopig geen Amerikaanse staatsobligaties nodig hebben. En Bernanke kan best QE-3 aankondigen, maar dat zal het vertrouwen alleen maar een extra deuk geven.

De grote klapper komt steeds dichterbij
Wij vermoeden dat het moment eraan zit te komen dat we onze obligatiestrategie weer in werking gaan zetten. De eerste rit hadden we een leuke winst van 12%. Maar dat is wat ons betreft slechts een klein voorproefje op de klapper die onvermijdelijk gaat komen. Het wordt iedere dag duidelijker. De Amerikaanse obligatiemarkt staat op instorten. En wij gaan daar volle bak van profiteren. U ook? Bestelt u hier het unieke obligatierapport.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Waarom je geld niet op een spaarrekening…

Posted on by

…als je steenrijk bent? Stel dat de rente op een spaarrekening meer dan genoeg is om goed van te leven. Waarom zou je dan je geld niet gewoon op een spaarrekening zetten? Of in obligaties, waarmee je zelfs net dat procentje meer krijgt. U zult het zich ook vast wel eens hebben afgevraagd. Lekker rente vangen en verder geen centje pijn. Waarom doen zoveel rijke mensen moeilijk terwijl het ook gemakkelijk kan?

Wie honderd jaar geleden rijk was…
Maar dan stel ik u toch gelijk een andere vraag. Hoe kan het dat de rijkste mensen van deze aardbol hun fortuin allemaal pas in de afgelopen decennia hebben vergaard? Waarom waren zoveel families honderd jaar geleden steenrijk, maar nu niet meer? Zijn ze nu vaak zelfs gewone Jan Modaal families? Het antwoord zit voor een deel inderdaad in het feit dat rijke mensen teveel zelfvertrouwen krijgen en zich in domme avonturen storten.

Crises, hyperinflatie, oorlogen
Voor een ander deel zit de verklaring echter in fenomenen die mensen zijn overkomen. Economische crises, periodes van hyperinflatie en oorlogen. Verantwoordelijke, behoudende mensen hadden hun geld in “veilige” spaarrekeningen en staatsobligaties zitten, totdat bleek dat dit helemaal niet zo veilig was en dat inflatie (lees: geldontwaarding) ervoor had gezorgd dat hun geld niets meer waard was.

Een enorme denkfout
De jaren zeventig is de laatste periode waarin de inflatie zo hoog was, dat de werkelijke waarde van geld op een spaarrekening jarenlang alleen maar daalde. Geen rampzalige toestanden, maar je werd wél fors armer met je spaarrekening. De laatste drie decennia zijn kalm geweest. En ondanks de kredietcrisis wordt de spaarrekening door heel veel burgers nog steeds als veilig beschouwd.

Mensen hebben de neiging om automatisch hun eigen ervaring uit het verleden te projecteren op de toekomst. Ofwel te verwachten dat de komende decennia hetzelfde zullen zijn als de afgelopen decennia. Een enorme denkfout die héél veel financieel en dus persoonlijk leed kan veroorzaken.

De komende 10 jaar rampzalig voor spaarder
Op dit moment is de reële rente op spaarrekeningen (na belasting en inflatie) negatief en wij verwachten dat dit de komende jaren alleen maar erger zal worden. Wij zijn er van overtuigd dat de komende 10 jaar rampzalig zullen zijn voor iedere burger die zijn geld “veilig wegzet” en dus vertrouwt op spaarrekeningen en obligaties.

Daarom bieden we gratis het rapport “Wees voorbereid en heb een plan” aan. Hebt u het nog niet opgevraagd? Doet u het alsnog. Lees het kritisch door, neem onze mening vooral niet klakkeloos over en bepaal uw eigen mening. Maar leest u het alstublieft wél! Klikt u hier om het rapport alsnog op te vragen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Het is alles Japan wat de klok slaat…

Posted on by

Deze week hebben we ons eens verdiept in wat de economische gevolgen van de Japanse ramp kunnen zijn. Hierover nadenken wordt echter zwaar bemoeilijkt door de onzekerheid over de kerncentrales.

Het lijkt er echter op dat alles wat er nu gebeurt de grondstofprijzen (behalve die van uranium) op de lange termijn verder zal opdrijven. De Japanse wederopbouw zal enorm omvangrijk zijn en zal de vraag naar industriële grondstoffen doen verhogen.

Daar komt bij dat het gebruik van kerncentrales wereldwijd nu al ter discussie is komen te staan. De kans is daardoor groot dat de komende jaren een groter deel van de wereldwijde elektriciteit gaat worden opgewekt via traditionele elektriciteitscentrales, wat de vraag naar steenkool, olie en aardgas zal doen toenemen.

Verder lijkt het erop dat de Japanse overheid met een enorm financieel probleem zit, want de staatsschuld is ongeveer 200% van het BBP. Die schuld zal dit jaar fors toenemen door de economische klap die deze aardbeving heeft uitgedeeld, en zal daarna fors toenemen omdat de wederopbouw moet worden gefinancierd.

De eerste indicatie is in dit soort situaties meestal de goede. De Japanse centrale bank heeft de geldpersen aangezet, door voor meer dan $300 miljard aan Japanse Yen te printen. Men kiest dus duidelijk voor de Amerikaanse strategie van geldontwaarding. Hoewel de Yen de afgelopen week steeg als reactie op de ramp, zijn wij ervan overtuigd dat de waarde van de Yen de komende jaren enorm zal dalen.

Tegelijk zijn we juist optimistisch over de Japanse beurs, maar wel pas nadat we weten op welk niveau de Nikkei de komende maanden een bodem gaat vormen. En waar die bodem zal komen te liggen, zal uiteraard worden bepaald door de vraag wat er met die kerncentrales gaat gebeuren…

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Uw koopkracht ligt onder vuur

Posted on by

Begin januari schreef ik in deze nieuwsbrief dit artikel over de beheerder van een beleggingsfonds, die van zijn directie een positief antwoord kreeg op ieder beleggingsvoorstel dat hij deed, behalve als het over het aankopen van goud ging. Neen, was iedere keer het antwoord.

We hebben ook al vaker geschreven dat de prijs van goud en zilver op termijn maar één richting op kan: omhoog. Fors omhoog. We hebben daar alle bekende redenen al voor gegeven. Door lage rente en stijgende inflatie is de reële rente negatief, waardoor het geld op uw spaarrekening ieder jaar aan werkelijke waarde verliest. Daarbij groeit langzaam maar zeker het besef dat politici en centrale bankiers bezig zijn om de waarde van ons papiergeld uit te hollen. Deze redenen gelden nog steeds, nu zelfs meer dan ooit.

Geen goud, wel ‘veilige’ obligaties
Deze week las ik dat pensioenfondsen wereldwijd een te beleggen vermogen van maar liefst $31 biljoen (dus $31.000 miljard) bezitten. En dat daarvan naar schatting slechts 0,15% in goud is belegd!

Traditionele pensioenfondsen geloven niet in goud en zilver. Ze hebben geld in aandelen zitten en vaak zelfs meer dan de helft van hun belegbaar vermogen in ‘veilige’ staatsobligaties. Tot ze er straks achter komen dat die ‘veilige’ obligaties helemaal niet zo veilig zijn. En dat de koersen daarvan fors dalen door een fors stijgende rente.

Stel dat slechts een beperkt deel van die fondsbeheerders zo slim is om zich dat te realiseren. En stel dat daardoor de totale beleggingen in goud van deze sector verdubbelt naar een schamele 0,3%? Dat zou betekenen dat deze fondsen voor maar liefst $47 miljard aan goud zouden kopen. De vraag naar goud zou alleen daardoor al met maar liefst 40% stijgen.

Goud richting $6000 – Zilver richting $150
Als we alleen al deze analyse zien, dan geloven we niet dat goud richting $3000 zal gaan en zilver richting $75. Dan zien we goud eerder richting $6000 gaan en zilver richting $150. Want hoewel goud en zilver al tien jaar in een bull markt zitten, worden ze nog steeds genegeerd door de traditionele fondsen. En die gaan straks vanzelf gedwongen worden om hun visie te wijzigen.

Koopkracht beschermen
Prachtige vooruitzichten, maar voor mij geldt als belangrijkste argument dat ik de koopkracht van mijn spaargeld wil beschermen. Dat ik geen slachtoffer wens te worden van het wanbeleid van politici en centrale bankiers wereldwijd.

Voor het aanhouden van fysiek goud en zilver hebben wij gekozen voor een veilige goudrekening bij Goldmoney. Als u nog geen goudrekening hebt, dan raad ik u absoluut aan om er alsnog een te openen. Want wij verwachten dat goud en zilver de komende jaren nog ongekend hard zullen stijgen.

Klikt u hier voor een Nederlandse toelichting die u helpt bij het openen van een rekening.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

PIMCO

Posted on by

Het grootste en best presterende obligatiebeleggingsfonds van de afgelopen 15 jaar is het Amerikaanse PIMCO. In de maandelijkse investment outlook die directeur Bill Gross vorige week naar zijn klanten stuurde, geeft hij aan dat de rente op obligaties door de Fed kunstmatig laag worden gehouden.

Dit omdat Bernanke’s Fed de Amerikaanse rente op 0,25% houdt, en omdat Bernanke daar bovenop staatsobligaties koopt met geld dat hij uit gebakken lucht heeft gecreëerd. Het is nu zelfs zo erg dat 30% van de uitgegeven Amerikaanse staatsobligaties worden opgekocht door buitenlandse investeerders, en maar liefst 70% door de Federal Reserve middels het bekende QE2.

Wie gaat vanaf 1 juli de Amerikaanse overheid financieren?
Maar het QE2 aankoopprogramma stopt in juni. Dus wie gaat vanaf juli die 70% van de uitgegeven Amerikaanse staatsobligaties aankopen? Wij kunnen niet verzinnen wie daar in zal trappen. En Bill Gross ook al niet. Hij heeft daarom aangegeven dat PIMCO haar positie in Amerikaanse staatsobligaties heeft teruggebracht naar nul.

Het is altijd het slimme geld dat bij de eersten is die haar knopen telt en vervolgens de juiste conclusies trekt. Bill Gross heeft geen zin om af te wachten wat obligatiekoersen gaan doen nu het einde van QE2 nadert. Hij gaat op zoek naar andere mogelijkheden voor zijn beleggingsfonds.

De grote klapper gaat nog komen
Wij zijn best een beetje trots dat wij dezelfde conclusie al veel eerder hebben getrokken. Met onze obligatiestrategie hebben we de eerste winst binnen, maar de grote klapper gaat nog komen.

De Amerikaanse obligatiemarkt is een zeepbel die op knappen staat. Vraag maar aan Bill. Wij blijven erop hameren dat hier voor iedere belegger een unieke kans ligt om fors van deze situatie te profiteren. Ik raad u aan om die kans te grijpen. Bestelt u hier ons unieke obligatierapport.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: