Tag archieven: draghi

Mario Draghi (Rome, 3 september 1947) is een Italiaans bankier en econoom. Sinds november 2011 is hij de president van de ECB.

Als het straks weer goed gaat…

Posted on by

Deze week ontving ik een mail van een lezer die naar een bijeenkomst was geweest waar een tv-econoom sprak. Volgens die econoom zal het effect van geld printen beperkt blijven, want de ECB zal het allemaal weer terug draaien zodra “het straks economisch weer goed gaat”. Dit soort economentaal hoor en lees je wel vaker.

Ik hoorde het diezelfde tv-econoom ook een jaar of drie geleden al vertellen, nadat de ECB balans bijna was verdubbeld in een poging om de economie te redden. In plaats van het geld weer terug uit de economie op te dweilen (zo heet dat in economentaal), ging Draghi er sinds zijn aantreden in november echter alleen maar nog harder tegenaan met zijn LTRO-programma van $1000 miljard.

Terwijl de EU-staatsschulden de afgelopen vier jaar alleen maar verder opliepen, de EU-politici zich ontpopten als wereldkampioen in het nemen van contraproductieve maatregelen en terwijl de banken er geen haar beter voor staan dan vier jaar geleden, spreken economen over “als het straks weer goed gaat” met de economie.

Door de manier waarop politici en centrale bankiers de crisis aanpakken, is er echter geen “als het straks weer goed gaat”. Geld printen is liquiditeit verstrekken. Liquiditeit verstrekken helpt als er sprake is van een liquiditeitsprobleem. Als overheden en banken dus financieel gezond zijn, maar tijdelijk even niet over genoeg cash geld beschikken.

In de EU hebben we echter last van een gigantisch solvabiliteitsprobleem. Dus dat banken en overheden financieel zéér ongezond zijn. Denkt u zich eens in dat u tijdelijk geld leent aan iemand die zwaar in de schulden zit én ieder jaar veel meer geld uitgeeft dan er bij hem binnenkomt. Als “het straks weer goed gaat” met die persoon, krijgt u uw geld terug. Maar hoe groot acht u de kans dat het met zo iemand “straks weer goed gaat”?

De ECB gaat de komende jaren geen enkele euro terug uit de economie opdweilen. Ze gaat er wél veel euro’s bijprinten. En als we straks al een keer het gevoel krijgen dat het met de economie de goede kant op gaat, zal dat niet alleen een kunstmatig herstel zijn, maar zal inflatie in een enorm rap tempo om zich heen grijpen.

In ons gratis rapport “Wees voorbereid en heb een plan!” vertel ik u wat wij de komende jaren verwachten, waar we ons geld vooral niet in zullen beleggen en waarin juist wel. Klikt u hier om dit gratis rapport aan te vragen.

“Als het straks weer goed gaat”. Die term gebruikten economen drie jaar geleden ook. Kijk zelf eens terug en bepaal uw eigen mening. Is uw gevoel dat we er economisch beter voor staan dan drie jaar geleden, of juist slechter?

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

In de zomer gaan ze opnieuw geld printen

Posted on by

Het sentiment op de beurzen is even aangetast door de problemen in vooral Spanje en door het feit dat de Fed blijkbaar even geen nieuw geld wil printen. Spanje is een onoplosbaar probleem omdat huizenprijzen nog verder moeten dalen en omdat Spaanse banken er enorm slecht voor staan. Spaanse banken hebben tijdens de enorme Spaanse huizenbubbel ongelimiteerd geld uitgeleend. En een groot deel daarvan gaan ze nooit meer terug zien.

De enige ‘oplossing’ om een ineenstorting van het financiële systeem te voorkomen is uiteindelijk geld printen. En op de beurs weten ze dat donders goed! Handelaren spelen daarom nu in op een tijdelijke beursdaling, totdat straks het moment komt dat Bernanke en/of Draghi aankondigen dat ze de geldpersen weer aanzetten.

Voor het komende jaar blijf ik daarom positief over aandelen. En dan vooral over energie- en grondstofaandelen. Want in die sectoren ontstaan structurele tekorten, die resulteren in hogere energie- en grondstofprijzen, waar energie- en grondstofproducenten de komende jaren enorm van zullen profiteren.

Gisteren stuurden we trouwens een extra tip naar onze TopAandelen jaarabonnees. Als onderdeel van de daarbij behorende VIP-behandeling. Een superstabiel energie aandeel dat we voor slechts 6 keer de jaarwinst kunnen aankopen. Laag risico. Enorm winstpotentieel. Als u nu een jaarabonnement neemt, dan ontvangt u deze extra tip er gelijk bij en bent u direct goed vertrokken.
Meldt u zich daarom snel aan!

Bernanke wil nu even geen nieuw geld printen, maar uiteindelijk heeft ook hij geen andere keuze dan massaal geld printen. Want Obama en consorten blijven onverminderd fors meer geld uitgeven dan er binnenkomt. Daarbij zorgen de verkiezingen in november ervoor dat Obama er alles aan zal doen om te zorgen dat 2012 een enorme goed-nieuws-show wordt. En dus nóg meer geld uitdelen om ‘economisch herstel te bevorderen’.

Ik verwacht daarom dat Bernanke ergens in de zomer zal aankondigen dat hij opnieuw fors geld gaat printen. Want dat zorgt ervoor dat het beurssentiment rond de verkiezingen positief zal zijn. En dat Obama probleemloos wordt herkozen.

We blijven dus positief over aandelen, maar we mogen de kans dat we de komende weken/maanden een dalende beurs krijgen niet uitvlakken. Ik ben daarom blij dat ik met een deel van mijn geld WoensdagTrader-Trend volg. Eén stevige beursdaling kan ervoor zorgen dat we dit jaar meer dan 100% rendement zullen halen. En dat wil ik uiteraard niet missen! Klikt u hier voor meer info.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

De gemiddelde burger gaat forse verliezen lijden

Posted on by

Afgelopen vrijdag begon ik de nieuwsbrief met u te vertellen hoe bezorgd ik ben. Vooral voor de gemiddelde, onwetende burger. Hij voelt dat er iets mis is, maar zijn reactie daarop is dat hij precies datgene doet waar hij het meeste risico mee loopt. Want al het particuliere spaargeld gaat richting de spaarrekening en richting obligaties. Zie dit artikel van afgelopen vrijdag.

Als inflatie oploopt richting 5%, dan verliest 1000 euro spaargeld over een periode van 5 jaar zomaar even 220 euro aan waarde. 22% dus. Bij een inflatie van 10% verliest je spaargeld over diezelfde periode 38% aan waarde. Wij verwachten 10% inflatie en hoger. Want Draghi gaat écht niet stoppen met geld printen!

De ellende van koopkrachtverlies op spaargeld en obligaties door inflatie is dat het direct een definitief verlies is. Onmogelijk om goed te maken. Daarin ligt ook een enorm belangrijk verschil met aandelen. Want als je op goedkope aandelen van goed presterende bedrijven verlies lijdt, dan kun je die aandelen rustig vasthouden en is er een gerede kans dat het verlies nog wordt omgezet in een forse winst.

Je kunt het toekomstige gedrag van Jan Modaal eigenlijk ook gemakkelijk voorspellen. Pas als inflatie straks écht oploopt en hij zich realiseert dat de koopkrachtwaarde van zijn spaarrekening achteruit holt, gaat hij een oplossing zoeken. En zal hij een deel van zijn geld in aandelen en een deel in goud en zilver willen steken.

Alleen zullen de aandelenkoersen dan al fors zijn opgelopen. En omdat de markt voor fysiek goud en zilver piepklein is, zal daarin al een enorme hype zijn ontstaan en zal hij aan fors hogere prijzen zijn goud en zilver kopen. Precies zoals de Jan Modaal van eind jaren ’70 dat deed.

En zo zal Jan Modaal de komende jaren eerst definitief verlies lijden op zijn spaarrekening en obligaties, zal dan te laat overstappen op aandelen, goud en zilver en zal daar dan uiteindelijk óók verlies op lijden. Het is triest, maar zo ging het bij de internet hype, zo ging het bij de inflatie van de jaren ’70. En zo gaat het al eeuwen lang.

Als lezer van deze nieuwsbrief kunt u niet beweren dat ú een ontwetende burger bent. Want ú hebt de kans om te anticiperen op wat gaat komen. Door te beleggen in goedkope aandelen van goed presterende bedrijven, in grondstoffen en in goud en zilver.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Waarom goud nog lang niet in een bubbel zit

Posted on by

Het is feest op de beurs! Maar niet voor goud en zilver. Een indicatie dat de belegger weer vertrouwen heeft in een goede economische afloop? Als dat zo is, dan is het een enorm misplaatst vertrouwen, want de enige reden waarom alles weer wat positiever lijkt te worden is dat centrale banken wereldwijd de geldpersen volop laten draaien.

Wat we nu meemaken is dan ook een logisch gevolg van geld printen. Een economie die verslaafd is aan geld printen, kan je vergelijken met een mens die verslaafd is aan alcohol of drugs. Na gebruik iedere keer een kort positief effect, maar op lange termijn een desastreus effect. De afgelopen 3 maanden heeft Draghi zomaar even ruim 1000 miljard euro geprint en daarom zitten we nu midden in het korte termijn positieve effect.

Het desastreuze lange termijn effect komt vanzelf in de vorm van stijgende inflatie. Klikt u hier als u de 2012 versie van ons gratis rapport “Wees voorbereid en heb een plan!” nog niet hebt gelezen. Want in dat rapport vertellen we u precies hoe wij met die situatie omgaan.

Goud en zilver zijn nu dus even niet populair. Maar de redenen om goud en zilver te bezitten zijn sterker dan ooit. Op mijn twitter account vindt u een interview met Marc Faber. Hij vertelt waarom goud volgens hem nog lang niet in een bubbel zit en ook vertelt hij dat hij steevast iedere maand bijkoopt. Precies hetzelfde wat ik zelf ook doe. En precies hetzelfde wat ik iedere burger het liefste zou willen dwingen om te doen.

Het minste wat iedere burger in mijn ogen zou moeten doen is voor een paar duizend euro aan goud en zilver in huis te hebben. Zo heb je ook geld in huis als de banken op een goede dag in de toekomst plotseling hun deuren sluiten. Ik kies daarbij voor 5 gram goudbaren en 1 ounce zilveren munten, want die zijn het gemakkelijkste als dagelijks geld te gebruiken. Klikt u hier voor meer info over een goudrekening en over goud/zilver thuis laten leveren.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Stijgende inflatie onvermijdelijk

Posted on by

Als je geld aan iemand uitleent, dan loop je risico. Voor dat risico ontvang je een rentevergoeding, die afhankelijk is van twee zaken. Hoe groot is het risico dat je je geld nooit meer terugziet. En hoe hoog is inflatie.

Als je je geld op een spaarrekening zet, dan leen je effectief je geld uit aan een bank. En loop je dezelfde risico’s. Natuurlijk springt de staat bij in geval van faillisement van een bank, maar dat is uiteindelijk een wassen neus. In normale economische tijden zou je dus 2,7% inflatie + ongeveer 2,5% risicopremie = een rente van ongeveer 5% moeten ontvangen op je spaarrekening.

Nu lopen we een hoger risico op problemen en zouden we eigenlijk zelfs 6% tot 7% rente moeten ontvangen. Vergelijk dat maar eens met de ongeveer 2% rente die een spaarrekening nu oplevert. Die 2% rente is nog niet eens genoeg om inflatie te vergoeden. Laat staan het verhoogde risico dat we nu met banken lopen! Conclusie: cash geld aanhouden loont niet, terwijl er wél risico aan kleeft.

En die spaarrente gaat nog minimaal een jaar of twee zo laag blijven. Het beleid van Draghi laat namelijk aan duidelijkheid niets te wensen over. Hij draaide direct na zijn aantreden de renteverhogingen van Trichet terug en pompte de afgelopen twee maanden 1012 miljard vers geprinte euro’s het systeem in. Stijgende inflatie is daarmee onvermijdelijk.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Rijke, verwende Europeanen

Posted on by

Ik heb een tweet geplaatst, met daarin een link naar een van de meest interessante columns van het afgelopen jaar. Een journalist van China Daily schrijft een open brief aan Europa, naar aanleiding van het feit dat de eurozone zo graag wil dat China een deel van haar staatsschuld financiert.

Hij vertelt ons even op niet mis te verstane wijze dat de gemiddelde Europeaan (vergeleken met de gemiddelde Chinees) een rijk, verwend kind is, dat ondanks zijn rijkdom teveel geld uitgeeft. En dat die te grote uitgaven wil financieren door geld te lenen van de Chinees die keihard werkt en een fors deel van zijn geld spaart. Zo, die zit! Altijd interessant om te zien hoe men in andere delen van de wereld tegen ons – rijke, verwende Europeanen – aankijkt.

Ik las verder dat Mario Draghi de afgelopen twee weken positieve signalen ziet in de economie en dat hij voorlopig geen gevaar voor inflatie ziet. Het lijkt mij dat die man zelf nooit bij een tankstation komt. Maar dit soort economen kijken nu eenmaal liever naar theoretisch-economische modellen dan naar de dagelijkse praktijk. Geen wonder dat centrale bankiers zo belabberd zijn in het doen van voorspellingen!

Olie, goud en zilver zijn in prijs aan het stijgen. Een vat Brent Crude steeg dit jaar al van $110 naar $124. Die stijging is grotendeels te danken aan de steeds oplopende spanningen met Iran. En die spanningen zullen eerder toenemen dan afnemen. Verder schreef ik eind december al in dit artikel dat we voor de komende jaren fors stijgende energieprijzen mogen verwachten. Het is dus zaak om van die stijgende energieprijzen te profiteren. Al is het maar om de fors gestegen brandstofkosten terug te verdienen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Veel gedonder en politiek gekonkel

Posted on by

Bovenop de 110 miljard euro van twee jaar geleden, gaan de Grieken dus nog eens 130 miljard euro aan steun krijgen. Allemaal geld dat we uiteraard met rente terug zullen krijgen. Er is geen mens ter wereld die dat soort verhaaltjes nog gelooft. Zouden de politici het zelf nog geloven?

Het bedrag zal uiteraard weer in tranches worden uitgekeerd en voor iedere trance moeten de Grieken laten zien dat ze de ‘juiste stappen’ hebben gezet. Het komende jaar dus gegarandeerd veel gedonder en politiek gekonkel, iedere keer als een nieuwe tranche moet worden uitgekeerd.

De ECB heeft vorige week voor het eerst niet direct staatsobligaties opgekocht. Is ook niet nodig als je de banken overspoelt met vers geprint geld. Zoals ik u vorige week al in dit artikel vertelde, kopen de banken nu staatsobligaties en verdienen ze er ook leuk aan.

Intussen stijgt de olieprijs lekker door. En stijgen benzineprijzen aan de pomp tot recordhoogte. En dat allemaal terwijl ECB-president Draghi verwacht dat inflatie tot beneden de 2% zal dalen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Vraag naar goud zal enorm toenemen

Posted on by

Januari was een positieve beursmaand. En dat is een goed teken voor de rest van het jaar. Ik las deze week dat de beurs sinds 1950 in totaal 38 keer goed presteerde in januari. En dat in 34 van die 38 gevallen daarna ook het gehele beursjaar positief was. Het is uiteraard geen wetenschap, maar toch goed te weten in combinatie met mijn analyse dat het ongebreidelde geld printen dit jaar voor hogere aandelenkoersen gaan zorgen.

Met dank aan Bernanke en Draghi presteerden zilver en goud het allerbeste in januari. Zilver steeg met 20% en de goudprijs steeg 11%. Bernanke’s boodschap dat hij de rente tot minimaal eind 2014 op bijna nul zal houden, is duidelijk. Voor het slimme geld is die boodschap: koop goud en zilver!

Natuurlijk zullen goud en zilver niet iedere maand van 2012 zó hard in prijs stijgen. Maar de trend is duidelijk. Gewoon omdat Bernanke’s boodschap zo duidelijk is. Een centrale bankier die de economie stimuleert, dient de boodschap uit te dragen dat hij die stimulus weer weghaalt zodra de economie opnieuw goed begint te draaien. Het feit dat Bernanke dát simpele principe overboord heeft gesmeten, is het sein voor het slimme geld om richting goud en zilver te gaan.

Het feit dat goud en zilver het zo goed doen, heeft trouwens niet alléén met Bernanke te maken. Afgelopen maand las ik in diverse analyses dat vooral China stelselmatig goud aan het kopen is. Al het goud dat in China wordt geproduceerd mag China zowiezo niet verlaten en daarbij is China het enige land ter wereld dat haar burgers aanmoedigt om goud te bezitten.

En dan nog de oliedomme boycot die de VS en de EU hebben ingesteld tegen Iran. Dat land blijft gewoon olie leveren aan China, India, Rusland etc. En we lezen (uiteraard niet in de reguliere pers) nu steeds meer geruchten dat Iran met deze landen gaat afrekenen in goud. Er wordt daarmee niet alleen geknaagd aan de dollar’s status van ‘world reserve currency’, maar goud zal daarmee voor het eerst op internationaal niveau als geld worden gebruikt. En dat zal de vraag naar goud enorm doen toenemen…

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

De beurs houdt van geld printen

Posted on by

Frankrijk en Spanje hadden gisteren geen enkele moeite om op de obligatiemarkt geld te lenen. Nog geen twee maanden geleden lazen we het bericht dat zelfs Duitsland een obligatielening niet aan de markt kon slijten. Frappant, vindt u ook niet? Ik kan mij niet voorstellen dat deze opvallende verandering in sentiment op een natuurlijke wijze is ontstaan.

De ECB maakte eind december bekend dat ze 489 miljard euro hebben uitgeleend aan banken tegen slechts 1% rente. Ik weet niet wie nu in Franse en Spaanse staatsobligaties belegt, maar het lijkt er sterk op dat het die banken zijn. Voor 1% geld lenen en het direct daarna voor ruim 5% wegzetten. Verdienen ze toch een dikke 4%. Gratis en voor niets.

En waarom stijgen de beurzen zo fors, terwijl er hel en verdoemenis boven de VS en Europa hangt? Het lijkt mij dat de beurzen nu vooral blij zijn met de ECB. Met Draghi aan het roer wordt er volop geld geprint. En de beurs houdt nu eenmaal van geld printen. Het loopt precies zoals we ook in de 2012 versie van ons gratis rapport “Wees voorbereid en heb een plan!” vertellen.
Klikt u hier als u het nog niet hebt gelezen.

Vorige week schreef ik in deze nieuwsbrief dat ik bij Silver Mountain een beperkte voorraad goud en zilver heb aangekocht, die alleen bestaat uit 5 gram goudbaren en 1 ounce zilveren munten. Dat wil ik nog even kort toelichten. Mijn enige reden om zelf fysiek goud en zilver te bezitten is om een voorraadje te hebben dat ik in geval van échte crisis kan gebruiken als geld.

Ik wil dus een voorraadje hebben waarmee ik minimaal drie maanden kan overleven. De logica gebiedt dan dat een zilveren munt van 30 euro gemakkelijker als dagelijks geld is te gebruiken dan bijvoorbeeld een gouden munt van 1350 euro. Voor het grotere geld heb ik persoonlijk gekozen voor het aanhouden van een goudrekening. Klikt u hier voor meer info daarover.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Weg uit euro’s, weg uit papiergeld

Posted on by

“Dames en heren, als u iemand bent die verantwoordelijk met zijn geld omgaat en iedere maand wat geld overhoudt om te sparen voor de toekomst, dan wil ik u bij deze laten weten dat we u daarvoor vanaf nu nog iets harder gaan straffen. U ontving op uw spaarrekening nu al een negatieve reële rente, maar we gaan dat vanaf vandaag nog een kwart procentje negatiever maken.”

Dit zijn uiteraard niet de letterlijke woorden van de nieuwe ECB president Mario Draghi, maar daar komt het wél op neer! In dezelfde week dat Eurostat bekend maakt dat inflatie in de Eurozone in oktober is opgelopen naar 3%, maakt Draghi bekend dat hij de rente met 0,25% zal verlagen.

Hij had ook kunnen zeggen: “We gaan u nog meer belonen als u zoveel mogelijk geld wilt uitgeven en daarvoor geld moet lenen. En we gaan u nog iets harder straffen als u zo’n saaie, ouderwetse sukkel bent die verantwoordelijk met zijn geld omgaat, geld opspaart en die pas iets koopt als er genoeg geld voor op de spaarrekening staat”

Vorige week werd al duidelijk dat Draghi ook zal doorgaan met het opkopen van staatsobligaties om de rente daarop zoveel mogelijk te drukken. Uiteraard merkt hij daarbij op dat dit geen lange termijn oplossing is, maar dat zijn wat mij betreft praatjes voor de bühne. Een MIT-man die op Harvard heeft gewerkt en ook nog eens bij Goldman Sachs heeft gezeten. De eerste indicaties zijn dat we nu ook een type Bernanke aan het hoofd van de ECB hebben.

“Inflation expectations remain firmly anchored in line with our aim of keeping inflation rates below, but close to, 2% over the medium term”. Deze zin heb ik letterlijk uit Trichet’s persconferentie van precies een jaar geleden gekopieerd. De rente hoefde niet verder te worden verhoogd, want inflatie zou net onder 2% blijven. Ik vroeg mij diezelfde week in dit artikel af in welke wereld Trichet leefde. Ooit een centrale bankier ontmoet die een goede toekomstverwachting afgaf? Ik niet!

Nu verlaagt Draghi de rente terwijl inflatie 3% is. Hij verwacht dat inflatie in 2012 zal dalen. Wel, meneer Draghi, ik heb geen enkel vertrouwen in uw toekomstverwachting! Ik ben zo’n saaie, ouderwetse sukkel die geld spaart voor de toekomst. Die nooit geld leent, maar pas iets koopt als hij er het geld voor heeft. Maar ik laat me niet door uw dramatische beleid afstraffen. Ik ga weg uit euro’s, weg uit papiergeld. Ik houd mijn geld aan in een valuta die u niet kúnt manipuleren. Voor mij geldt meer dan ooit: Koop goud en zilver!

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: