Meer vuile spelletjes rond Griekenland

Of het nu tot een deal komt of niet, Griekenland is nu minstens net zo failliet als het in 2010 al was. De enige oplossing is forse schuldverlichting, in combinatie met een rigoureuze gezamenlijke aanpak om het land weer op orde te krijgen.

Schuldverlichting kunnen de EU-politici niet aan de Europese bevolking verkopen, want daarmee bekennen ze hoe ongelofelijk ze in 2010 hebben geblunderd.

En het soort rigoureuze aanpak dat EU-politici bedenken, heeft de afgelopen vijf jaar meer dan genoeg ellende veroorzaakt. Geen enkele politicus zal echter toegeven dat de Troika (EU, ECB, IMF) het land alleen maar verder het moeras heeft ingeduwd.

Een hopeloze toestand. Met een mogelijke deal schuiven de politici het probleem weer een tijdje voor zich uit, en laten ze de Griekse schuld alleen maar verder stijgen.

De kwalijke rol van de ECB…
Wat onderbelicht is gebleven is de kwalijke rol van de ECB.

Gisteren las ik in deze briljante column van Ambrose Evans-Pritchard (zowat de meest gerespecteerde financiële columnist van Europa) hoe de ECB afgelopen week onrust zaaide onder de Griekse bevolking en de Grieken aanzette om massaal hun geld van de bank te halen.

Dat terwijl de ECB juist als taak heeft om stabiliteit te bewaken!

In Pritchard’s column kunt u trouwens lezen dat dit niet de eerste keer is dat de ECB haar boekje te buiten is gegaan. Dat het geen onafhankelijke, maar een puur politieke instelling is.

…en van het IMF
Daarnaast dreigde Christine Lagarde namens het IMF (dat nota bene is opgericht om landen in nood te helpen) om Griekenland de nek om te draaien als het op 30 juni geen €1,6 miljard overmaakt.

Dat ze daarmee de normale IMF-procedure voor late betalingen volledig negeert, doet nu blijkbaar even niet ter zake.

Varoufakis’ voorstellen
In zijn column verwijst Pritchard ook naar de voorstellen die Yanis Varoufakis vorige week tijdens de Eurogroep meeting deed.

Wat Varoufakis voorstelt, is de logica zelve. Het zijn voorstellen die van een volbloed kapitalist zouden kunnen zijn!

Maar blijkbaar heeft de Troika er niet veel interesse in om Griekenland er daadwerkelijk bovenop te helpen. En belagen ze Tsipras en Varoufakis van alle kanten.

Tegen iedere prijs
En dat is blijkbaar zó belangrijk, dat zelfs zogenaamd onafhankelijke instellingen hun eigen regels oprekken en/of overtreden om het kleine Griekenland onder maximale druk te zetten.

De desastreuze strategie van de Troika moet blijkbaar tegen iedere prijs worden voortgezet…

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Ook het IMF waarschuwt nu voor financiële tsunami

Gisteren zag ik in de Volkskrant (op pagina 2 zelfs!) een artikel over de toenemende instabiliteit van het financiële systeem. Het artikel haalde het nieuwe halfjaarlijkse Global Financial Stability Report van het IMF aan.

Enkele punten die het IMF in haar rapport aanhaalt:

    • Banken in de Eurozone hebben voor maar liefst €900 miljard aan slechte leningen uitstaan. Een bedrag drie keer zo hoog als het gehele Oostenrijkse BBP.
    • Bij de huidige rentestand wordt het voor Europese pensioenfondsen en levensverzekeraars onmogelijk om beloofde rendementen te behalen.
    • Een kwart van de Europese levensverzekeraars kan bij de huidige rentestand niet aan hun toekomstige financiële verplichtingen tegenover verzekerden voldoen.

Met dank aan centrale banken
Volgens IMF-directeur José Viñals zijn de problemen het vervelende neveneffect van het huidige beleid van centrale banken, zoals de ECB. En zijn de spanningen in het financiële systeem door dit beleid sterk toegenomen.

Cijfers waar je van gaat huiveren
Dit zijn cijfers waarvan ik ga huiveren als ik denk aan de enorme impact die dit gaat hebben op gewone burgers. De rillingen lopen over mijn rug als ik eraan denk!

Wat mij betreft hoort ieder van de hierboven vermelde berichten afzonderlijk al tot grote ophef te leiden. Laat staan alle drie deze berichten samen!

Maar het lijkt alsof politici, beleidsmakers, media, bevolking dit soort berichten voor kennisgeving aannemen, en direct overgaan tot de orde van de dag.

Iedereen steekt de kop in het zand. Maar als je logisch nadenkt, dan weet je dat dit onmogelijk goed kan aflopen.

Kapitaalvlucht richting VS veroorzaakt grote schade
Verder waarschuwt het IMF voor een grote kapitaalvlucht richting de VS omdat beleggers wereldwijd veiligheid zullen zoeken. En dat opkomende landen daardoor miljarden zien wegvloeien, waardoor hun economieën en valuta onder zware druk komen te staan.

Het Volkskrant artikel citeert onderstaand uit het IMF-rapport:

Omdat juist in deze landen bedrijven veel geld voor investeringen in bijvoorbeeld grondstofwinning hebben geleend in dollars, dreigen grote problemen.

Enerzijds drukken de leningen door de stijgende dollar zwaarder op die bedrijven. Anderzijds verdienen ze minder geld door de lage grondstofprijzen.

Als bedrijven de kredieten niet meer kunnen aflossen, dan slepen zij banken in hun val mee.

Financiële tsunami
Dit, beste lezer, is precies waar ik sinds december al een reeks artikelen over heb geschreven. En het is precies waar wij met ons rapport “De Dollar is aan het Stijgen!” op inspelen.

Maar het zijn niet alléén maar opkomende landen die in de problemen zitten. In ons rapport behandelen we ook ‘rijke’ landen die aan de rand van de afgrond staan.

De conclusie is even simpel als onvermijdbaar. Er
is een financiële tsunami aan het ontstaan die zijn weerga niet kent.

De ene na de andere domino gaat vallen!
Met ons speciale rapport “De Dollar is aan het Stijgen!” ga je daar ongekend hard van profiteren. Bestel het hier!

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

The last man standing

Nu we het in dit artikel toch al over het steeds instabieler wordende financiële systeem hebben, moet ik het ook nog even met u hebben over goud (en zilver).

Ik vertelde u begin dit jaar al dat de goudprijs in euro’s gemeten vorig jaar al met 11% was gestegen. In de grafiek hieronder zien we dat daar in de eerste 3,5 maanden van dit jaar nog eens 14% bij is gekomen.

Stijgende dollartrend nog één tot twee jaar
In het artikel hierboven vertelde ik u over het spoor van vernieling dat de stijgende dollar aan het veroorzaken is. Wij verwachten dat deze ontwikkeling nog één tot hooguit twee jaar zal aanhouden.

Dan zal ook de Fed weer geld gaan printen, waarna ook de dollar weer volop deelneemt aan de race naar de bodem. Vanaf dat moment is er geen enkele papieren valuta meer over die (vermeende) veiligheid biedt. En zal er nog slechts één bastion van veiligheid over zijn. Goud en zilver.

Gold will be the last man standing –
Richard Russell (90-jarige beleggingsveteraan)

Als u veiligheid zoekt…
Als u dus rust wilt, en zo weinig mogelijk last wilt hebben van alle (ook door het IMF beschreven) ellende die nog op ons af gaat komen, zorg er dan alstublieft voor dat u een deel van uw spaargeld omzet in fysiek goud en zilver.

Ik doe dat ook met mijn spaargeld, en ik gebruik daarvoor deze aanbieders.

Wij verwachten dat goud de komende jaren minimaal naar (de door Jim Rickards berekende) $7000-$9000 zal gaan. En dat zilver procentueel nog veel harder zal stijgen dan goud.

Als u maximaal wilt profiteren…
Als u daar maximaal van wilt profiteren, dan is een TopAandelen-abonnement een fantastisch idee.

Want als TopAandelen-abonnee profiteert u van de extra service waarbij we u signalen sturen voor door ons geselecteerde goud- en zilveraandelen die hun hoogste jaarkoers bereiken.

Aandelen die rijp zijn voor fabelachtige koersstijgingen.

Maximaal profiteren als goud straks naar minimaal $7000 gaat?
Klik dan snel hier voor een TopAandelen-abonnement

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Nog meer bizarre toestanden

Ik schreef dinsdag al in dit artikel dat we in een bizarre wereld leven. Ook de afgelopen dagen zag ik weer enkele voorbeelden daarvan die ik absoluut even met u wil delen.

Zonnepanelen
De EU-heffing op Chinese zonnepanelen zult u misschien hebben meegekregen. Te bizar voor woorden. China heeft binnen 24 uur aangegeven haar pijlen te richten op Europese (dus vooral Franse) wijn. Een handelsoorlog ligt op de loer. Als die echter uitbreekt, dan zal EU-commissaris De Gucht daar ongetwijfeld niet zichzelf, maar iemand anders de schuld van geven.

Al eens een geldsmijtoorlog begonnen met iemand die veel rijker is als u? Of al eens iemand die groter en sterker is dan uzelf op zijn gezicht geslagen? Uiteraard zult u zo dom niet zijn, want het is pure zelfdestructie. De Gucht doet dat doodgewoon wel, maar het gaat dan ook niet over zijn eigen centen. Bizar.

IMF blundert én belazert de boel in Griekenland
Het IMF is een organisatie die de afgelopen 50 jaar al heel wat probleemlanden te hulp is geschoten met prachtige economische hervormingsprogramma’s. En ze heeft daarmee een economisch spoor van vernieling achter zich gelaten. Zo ook in Griekenland.

Op mijn Twitter account plaatste ik deze week een link naar het bericht dat het IMF een 51-pagina’s tellend rapport heeft geschreven, waarin het feitelijk bekent dat het fantastisch heeft geblunderd én dat het heeft gelogen dat het barst. De Wall Street Journal schrijft:

The IMF conceded that it bent its own rules to make Greece’s burgeoning debt seem sustainable and that, in retrospect, the country failed on three of its four criteria to qualify for aid.

Als u in detail wilt weten hoe het IMF ook úw belastinggeld naar de knoppen heeft geholpen, dan mag u het rapport van ze kopen. Voor 18 dollar. Bizar of niet bizar?

Fed geeft toe dat het de beurzen kunstmatig omhoog jaagt
In deze notulen van de laatste vergadering van de Fed Advisory Council vraagt de vergadering zich in de allerlaatste alinea af hoe de beurzen weer tot normale waarderingen moeten gaan komen als de Fed zou stoppen met geld printen. En hoeveel pijn dit zou veroorzaken bij consumenten en bedrijven. Ze beseffen dus donders goed dat de Fed de beurzen kunstmatig aan het omhoog printen is.

De clowns bij de Fed weten nu alleen even niet meer hoe ze dit proces van massaal geld printen kunnen stoppen. Bizar of niet bizar?

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Een spoor van vernieling

De Griekse economie zit in een dodelijke spiraal omlaag. Eigen schuld. Hadden ze de troika (IMF, EC en ECB) maar buiten de deur moeten houden. Want zodra vooral het IMF ergens bij wordt betrokken, gaat het gegarandeerd mis. Die instelling heeft de afgelopen 50 jaar een spoor van vernieling achter zich gelaten, meestal in landen waar de gemiddelde westerse burger zich er niet druk om maakt.

Vaste ‘succesformule’
Ze werken dan ook met een vaste ‘succesformule’. Bezuinigen zonder perspectief en belastingen verhogen. Niet bepaald het recept voor een gelukkige toekomst. Eén voorbeeldje: in september verhoogde de Griekse regering onder druk van de troika de BTW op voedsel en drank van 13% naar 23%. Het gevolg? In januari waren de Griekse inkomsten uit BTW maar liefst 18,7% lager dan een jaar eerder.

In dit artikel vertelde ik u al eens over de pijlers waarop een gezonde economie steunt. Lage belastingen, vrije handel en een stabiele munt. Hoe verder we daar vanaf wijken, hoe ongezonder de economie wordt. Griekenland is een schoolvoorbeeld van hoe zogenaamde specialisten (IMF) een ongezonde economie in korte tijd volledig naar de knoppen helpen. In andere EU-landen past men dezelfde rampzalige strategie toe, maar uiteraard veel minder drastisch, waardoor het effect ook langzamer doordringt.

Volgende week al crisis?
Griekenland kan onmogelijk overleven. Als de EU-politici volgende week besluiten om opnieuw 130 miljard euro aan Griekenland te lenen, dan zullen wij opnieuw een pak geld kwijt zijn en zal de Griekse bevolking alleen maar langer moeten lijden onder de rampzalige maatregelen die de troika ze opdringt.

Als er volgende week echter ruzie komt (tussen EU en Griekenland en daarna tussen EU-landen onderling), kan er van alles gebeuren. En de euro kan in korte tijd een enorme duik nemen. Zorg dat u voldoende goud en zilver bezit!

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Euro zal uiteen spatten of in waarde dalen

De Grieken moeten met een plan komen om extra besparingen te realiseren. Het geduld van Sarkozy en Merkel is op. Als er deze week niets op tafel ligt, dan krijgen de Grieken geen geld meer. En gaan ze uiteraard failliet. En waarschijnlijk uit de euro.

Ik weet niet hoe u dit ziet, maar waarom moeten de Grieken nu nog eens met een plan komen, terwijl het probleem al bijna twee jaar op tafel ligt. Wat is er met het plan gebeurd, op basis waarvan in de afgelopen twee jaar vele miljarden richting Griekenland zijn gegaan? Was dat plan niet goed genoeg? Of hebben de Grieken zich er niet aan gehouden? Geen politicus die erover begint.

Het plan was uiteraard niet goed genoeg, zoals geen enkel plan van de EU en het IMF goed is. Bezuinigen zonder hervormen, zonder toekomstperspectief en daarbij massaal belastingen verhogen. Het levert niets anders op dan economische krimp en consumenten die hun portemonnee niet alleen dicht houden, maar er voor alle zekerheid ook bovenop gaan zitten.

De beurzen laten zich niet langer in paniek brengen door het EU gekonkel. In 2011 schoot de beurs nog omhoog of omlaag, iedere keer als er weer een politicus of centrale bankier zijn mond open trok. In 2012 zien we dat de beurs heeft geleerd daar doorheen te kijken en zijn eigen weg te kiezen.

En dat is fantastisch voor met name WoensdagTrader. Dit jaar heeft deze unieke strategie al ongeveer 15% rendement behaald. En dat kunnen niet veel aandelenbeleggers nazeggen. Ik verwacht dat we met WoensdagTrader-Trend een topjaar gaan beleven en dat we boven de 100% zullen gaan. Klikt u hier om van deze unieke strategie te profiteren.

In Italië wordt volop gejaagd op zwart geld en belastingontduikers. Met allerlei maatregelen waar batterijen aan ambtenaren voor nodig zijn om ze uit te voeren en te controleren. Het gevolg is een overheidsapparaat dat alleen maar gebrekkiger gaat functioneren, dat burgers hun zwarte geld verstoppen en dat niemand nog aankopen boven de 1.000 euro wil doen.

De ‘oplossing’ van politici is méér regels en méér bureaucratie, terwijl het juist minder moet. Méér belastingen, terwijl het juist minder moet. Méér bemoeienis, terwijl het juist minder moet. Wie goed oplet, ziet het in zowat alle landen fout gaan. De euro is gedoemd om ofwel uiteen te spatten, ofwel om fors in waarde te dalen. Bescherm uzelf.
Koop goud en zilver!

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Schandalige bankiersbonussen

IMF-Directeur Strauss-Kahn vindt het schandalig dat de bonussen van bankiers weer terug zijn op het niveau van voor de crisis. Net als het gros van de politici in alle westerse landen. Er moest absoluut iets veranderen in de cultuur van banken. Staatssteun werd gegeven met de belofte dat bankieren na de crisis nooit meer hetzelfde zou zijn. Toch is er niets veranderd. Precies zoals wij hadden verwacht.

De reden dat er niets is veranderd is echter juist omdat al die politici en beleidsbepalers zich richten op iets waar ze niets over te vertellen hebben. Een bank is een privé onderneming en mag aan zijn personeel betalen wat hij wil. Aandeelhouders (eigenaren) horen daarover te beslissen. Politici moeten daar buiten blijven.

Zo simpel is bankieren
Waar ze juist wél invloed op zouden kunnen uitoefenen is op hoeveel winst een bank kan maken. Kijk, bankieren is in de kern een zeer simpele activiteit. Je trekt geld van spaarders aan, en je leent een deel van dat geld uit aan particulieren en ondernemers die in hun toekomst willen investeren. Het verschil tussen de rente die je aan de spaarders betaalt, en de rente die je van de leners ontvangt, is de bank’s inkomen.

Natuurlijk komen daar nog andere activiteiten bij, maar er is geen enkele reden te bedenken waarom banken ook maar enig risico zouden lopen op enorme verliezen.

Terug naar de kerntaken
Als politici, centrale bankiers, etc. de banken zouden verplichten om zich te beperken tot hun kerntaken, dan zouden banken veel lagere winsten behalen met veel minder risico. En uit veel lagere winsten komen automatisch veel lagere bonussen.

Het is mij een raadsel dat banken het door spaarders toevertrouwde geld overal in mogen beleggen. Hoe meer risico, hoe hoger de bonus. Het is voor mij een raadsel dat ze daarnaast nog onbeperkt posities in derivaten buiten de balans mogen aanhouden. Het is mij ook een raadsel waarom banken niet worden verplicht om de aan klanten verstrekte hypotheekleningen op hun eigen balans te houden. En zo zijn er nog een aantal dingen die voor mij een raadsel zijn…

De gemakkelijke weg
Je als politicus of centrale bankier op dat soort zaken richten, is iets waar verdieping, toewijding en lef voor nodig zijn. De gemakkelijke weg is om met een verontwaardigd gezicht schande te spreken over bankiersbonussen.

Dat die gemakkelijke weg geen enkel resultaat oplevert, vinden politici absoluut niet erg. Want over een jaar is het gros van de burgers dat toch al lang weer vergeten. En intussen zijn de kiemen voor de volgende bankencrisis al gelegd…

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Teveel tijd in vergaderzalen

Afgelopen week las ik enkele berichten waar mijn mond echt van open valt. Het IMF presenteerde afgelopen week het “Global Financial Stability Report”. Hierin stelt het IMF dat het feit dat banken geen kredieten verlenen een groot economische probleem is, dat herstel in de weg staat. Ook stelt het IMF vast dat banken nog voor ruim 1000 miljard euro aan afschrijvingen voor de kiezen krijgen. Een beetje laag, maar voor de rest klinkt het in ieder geval logisch.

Opnieuw knippen, plakken en doorschuiven
In het volgende hoofstuk vertellen ze echter doodleuk dat het knippen, verpakken en doorschuiven van pakketten met leningen door banken weer opnieuw leven in moet worden geblazen. Precies dát wat tot alle ellende heeft geleid! Natuurlijk moet het volgens het IMF nu allemaal transparanter en eenvoudiger. Zo kunnen de banken kredieten verstrekken en de risico’s vervolgens doorschuiven naar anderen. Voor de korte termijn een oplossing, maar op de langere termijn ga je dan weer precies zo’n zelfde crisis tegemoet.

Van een andere planeet
Hoe zouden die mensen zoiets verzinnen? Zouden ze werkelijk denken dat men dan braaf op een transparante manier die leningen blijft verpakken? En dat de controle door overheidsinstanties en centrale banken dan wél goed zal zijn? Dit soort mensen hebben een te groot deel van hun leven in kantoorgebouwen en vergaderzalen doorgebracht. Geen enkel contact meer met de werkelijkheid. Die mensen wonen op een andere planeet.

De kredietcrisis vindt zijn oorsprong in het knippen, plakken en doorschuiven van pakketten met leningen. Ieder logisch denkend mens weet dat de oorzaak moet worden aangepakt. Dus dat deze praktijken radicaal moeten worden verbannen uit het financiële systeem, en dat we terug moeten naar een overzichtelijke financiële wereld. Behalve het IMF…

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Gaat het IMF haar goud verkopen?

 

Net als vele anderen, zijn ook wij van mening dat het verstandig is om straks een deel van ons spaargeld in goud om te zetten. Over enkele maanden of een jaar (niemand die precies weet wanneer) zal inflatie de kop opsteken om voorlopig niet meer te verdwijnen. Dit deels door het constant pompen van geld in de economieën en deels omdat straks het aanbod van olie en andere grondstoffen structureel lager zal zijn dan de vraag.Wat doet de goudprijs wanneer de waarde euro dollar daalt?

Op termijn zal de prijs van goud volgens ons dus fors stijgen. Deels omdat de waarde van de dollar en de euro fors zal dalen, en deels omdat de vraag naar goud fors zal toenemen.

Gaat het IMF haar goud verkopen?

Op de korte termijn ligt er echter nog een mogelijke adder onder het gras. Het IMF meent als taak te hebben om onbeperkt leningen te verstrekken aan landen met betalingsproblemen. Dit weekend nog 2,5 miljard geleend aan Wit-Rusland. Probleem van het IMF is dat hun eigen financiële positie niet erg florisant is, terwijl in de toekomst nog aan aantal keer op haar deur gaat worden geklopt. Geld hebben ze eigenlijk niet, maar wel de op twee na grootste goudvoorraad van de wereld. Ongeveer 3,2 miljoen kilo goud.

De kans bestaat dat ze dit gaan verkopen om aan geld te komen. Als dat gebeurt, dan kan de goudprijs tijdelijk fors dalen (wat dan een mooi instapmoment is).

Goudvoorraad  en schuldenlast van de VS?

Toen ik even verder keek op internet zag ik dat de VS de grootste goudvoorraad ter wereld heeft. De VS heeft ruim 8 miljoen kilo in Fort Knox liggen. Tegelijk heeft de VS de grootste schuldenlast ter wereld. De gedachte die bij mij gelijk postvatte was daarom: wat als China straks weigert om nog langer geld te stoppen in Amerikaanse staatsobligaties? Bestaat de kans dan dat de VS ook (een deel van) haar goudvoorraad gaat (moeten) verkopen?

Dat zou een nog serieuzere tik omlaag geven voor de goudprijs. Tegelijk moeten de Chinezen wel hun geld ergens kwijt, dus is er een kans dat zij het opkopen.

Onze conclusie voor het bezit van goud:

voor de lange termijn is goud een goed alternatief om te voorkomen dat ons spaargeld wordt uitgehold door oplopende inflatie. Onderweg kan de goudprijs echter tijdelijk fors dalen. De komende weken gaan we u een manier bieden om fysiek goud aan te kopen, zonder dat u het onder uw matras moet bewaren.

Voor ons geldt echter tegelijk dat we dit met slechts een deel van ons spaargeld doen. Het grootste deel van ons spaargeld stoppen we liever in andere grondstoffen. Ook hierover de komende weken meer.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: