Abonnees ongerust. Angst voor bubbel!

De afgelopen dagen ontvingen we veel mails van onze Stijgende Dollar Rapport abonnees. Ze waren ongerust over één aandeel dat we in maart voor het eerst selecteerden, met als doel om van een stijgende Chinese beurs te profiteren.

Het betreffende aandeel is, sinds we het in maart selecteerden, met maar liefst 28% in koers is gestegen. Toch zijn ze ongerust.

Da’s interessant!

Bubbletalk
Het probleem is dat onze abonnees overal horen en lezen dat de Chinese aandelenbeurs een gigantische bubbel is, die ieder moment kan barsten.

Terwijl we op het plaatje hieronder kunnen zien dat de Shanghai Composite Index ondanks de recente forse stijging, nog steeds 20% onder de in 2008 bereikte top noteert.

Ik ga hier absoluut niet lopen beweren dat de Shanghai Composite geen bubbel is. Dat laat ik in het midden. En we hebben voor de zekerheid ook een stop-loss onder ons aandeel liggen.

Twee redenen om verdere stijging te verwachten
Maar ik heb naast de hierboven vermelde constatering twee goede redenen om te verwachten dat deze beurs (en daarmee ook ons aandeel) nog een tijd lang door kan stijgen.

Voor de eerste reden komen we weer terug bij de les die Stanley Druckenmiller ons leerde. Bedrijfswinsten doen er niet toe. Het gaat om de acties van centrale banken en om geldstromen.

Op de rentegrafiek hierboven zien we dat China’s centrale bank de rente aan het verlagen is. En dat die rente nu zelfs op het laagste punt van de afgelopen 15 jaar staat.

En omdat China probeert om voor haar onroerend goed bubbel van de afgelopen jaren een zo zacht mogelijke landing te maken, kunnen we verwachten dat er nog meer renteverlagingen volgen.

Het is dus feitelijk heel simpel. Dalende rente = stijgende beurs

Simpele marktpsychologie
De tweede reden dat de Chinese beurs volgens mij nog een tijd lang kan stijgen, is simpele marktpsychologie. Een bubbel is pas een échte bubbel als bijna niemand het nog een bubbel noemt. Als bijna iedereen de forse koersstijgingen normaal vindt.

Zie Nasdaq in 1999. Zie huizenprijzen in VS, Spanje, Nederland, Ierland tot 2008/09. Zie Europese en Amerikaanse obligatiemarkt nu.

Zolang we in de media dus blijven lezen over het feit dat iets een bubbel is, is het (nog) geen échte bubbel. En is er nog genoeg ruimte voor verdere stijging. Dat geldt voor alle soorten aandelen, alle beursindices en dus ook voor de Shanghai Composite Index.

Mocht China haar munt devalueren…
Wij hebben ons aandeel specifiek geselecteerd voor ons rapport “De Dollar is aan het Stijgen!” omdat wij het naast de hierboven vermelde redenen óók zeer goed mogelijk achten dat China haar munt zal laten devalueren ten opzichte van de dollar.

En als dát gebeurt, dan zal de Chinese beurs, en daarmee het door ons geselecteerde aandeel, nog héél veel verder in koers stijgen.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

De wet van Stein

Als u de presentatie van Grant Williams goed hebt bekeken (neemt u daar alstublieft even de tijd voor!), dan hebt u ook Steins law twee keer voorbij zien komen. De wet van Stein is even simpel als onontkoombaar:

If something cannot go on forever, it will stop

Als in 1637 één enkele tulpenbol maar liefst 60 gulden kost, als in 2007 huizenprijzen zo hoog worden dat een huis kopen voor jonge mensen een utopie wordt, als in 1999 de beurs zo enorm stijgt dat Nasdaq aandelen 100 keer de jaarwinst noteren, als… en zo zijn er legio voorbeelden van zaken die onmogelijk kunnen blijven duren. Allemaal uiteengespatte zeepbellen.

Klassieke hype veroorzaakt door angst
De afgelopen 30 jaar hebben mensen geleerd dat als je voor échte zekerheid wilt kiezen in angstige tijden, er niets boven Amerikaanse staatsobligaties gaat. En dus vluchten beleggers bij onraad direct die kant op.

Dat de VS inmiddels technisch failliet is en haar schuld onmogelijk kan terugbetalen, zien beleggers volledig over het hoofd. Een klassieke hype veroorzaakt door angst.

U kunt in Grant Williams’ presentatie ook zien dat de rente in 200 jaar tijd nog nooit zó laag is geweest. Terwijl de staatsschuld in 200 jaar tijd nog nooit zo astronomisch hoog is geweest.

Uit angst en onzekerheid zijn beleggers massaal richting spaargeld en staatsobligaties gegaan. Als je je geld nu voor 10 jaar uitleent aan de VS, dan ontvang je daarop 1,72% rente.

Honderden procenten liggen voor het oprapen
Door die angst zijn beleggers in grote domme kuddes massaal de verkeerde kant op gevlucht. Want obligaties met 1,7% rente zijn net zo duur als aandelen die 58 keer de winst noteren.

Kan onmogelijk blijven duren. Steins law is duidelijk. Als iets niet kan blijven duren, dan stopt het. Altijd. En barst de bubbel. Met een enorme knal.

In ons rapport “De Amerikaanse obligatiemarkt staat op springen!” helpen we u om op een even simpele als concrete manier van deze unieke situatie te profiteren. En er honderden procenten winst op maken. Bestelt u het rapport hier.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Wat zijn de lange termijn trends?

De bull markt in goud, zilver en grondstoffen is al tien jaar aan de gang. Maar eind 2008 dacht iedereen dat het voorbij was. Nu zullen er ongetwijfeld allerlei mensen zijn die beweren dat de bull markt voor zilver voorbij is. Maar bull markten én bear markten hebben de neiging om enorm lang aan te houden. Het is bij beleggen dus ook zaak om de écht lange termijn trends te kennen.

Enkele voorbeelden
Iedereen kent de verhalen over beurscrashes, maar slechts weinigen staan erbij stil hoe lang het kan duren voordat een beursindex haar oude niveau weer bereikt. Na de beurscrash van 1929 duurde het 16 jaar voordat de beurs ervan was hersteld.

In 1973 gingen de beurzen met 52% onderuit en het duurde tot 1983 voordat de beurs hersteld was. De Nasdaq is nog steeds niet hersteld van het barsten van de tech-bubbel in 2000. De S&P-500 en de Dow-Jones zijn wel hersteld, maar als je rekening houdt met inflatie staan ze nog een procent of 50 in de min.

Zijn obligaties traditioneel veiliger?
De afgelopen dertig jaar hebben we een bull-markt in obligaties beleefd. De meeste beleggers weten daarom niet beter dan dat obligaties een veiliger belegging zijn dan aandelen. Een duik in het verleden bewijst echter dat dit absoluut niet het geval is.

In 1915 startte een bear market in obligaties die 12 jaar duurde en waarin obligatiekoersen (na inflatie) met 51% daalden. En vanaf 1940 zaten obligaties zelfs voor ruim 40 jaar in een bear markt, waarin je geld 67% aan waarde verloor (na inflatie). Na de tweede wereldoorlog kon je dus tot 1981 maar beter niet in obligaties beleggen!

Omdat de bull markt voor obligaties nu (bijna) achter de rug is, omdat de rente extreem laag staat én omdat diverse landen in grote financiele problemen verkeren, hoeven we voor de komende 10-30 jaar niet veel winst te verwachten van obligaties, terwijl er wel veel risico aan kleeft.

Wat is onze mening over de huidige trends?
Daarvoor kunnen we u verwijzen naar enkele eerder geschreven artikelen. In
dit artikel vertel ik u waarin ik de komende jaren vooral NIET zal beleggen. En in dit artikel vertel ik u waar ik de komende jaren juist WEL in zal beleggen.

Een uitgebreide uitleg over hoe en waarom wij op deze manier denken vindt u in het gratis rapport “Wees voorbereid en heb een plan!“. Hebt u dit rapport nog niet gelezen? Klikt u dan hier om het alsnog aan te vragen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Bibberende dictators en de beurs

De oproer in Egypte zorgde er afgelopen vrijdag voor dat de beurs voor het eerst in tijden een forse daling voor de kiezen kreeg. Het was bijvoorbeeld al op 11 augustus dat de Nasdaq op één dag met meer dan 2% daalde. Afgelopen vrijdag schreef ik nog dat de kans groot is dat de beurs in een stijgende trend zal blijven totdat Bernanke’s nieuwste geldprintprogramma ten einde is.

Verspreiding opstanden zeer goed mogelijk
We blijven daarbij, maar moeten er tegelijk ook rekening mee houden dat de Egyptische opstanden zich kunnen verspreiden naar andere Arabische landen. De daling van afgelopen vrijdag mogen we zien als een waarschuwing. Dictators zitten te bibberen, want ze (horen te) weten dat mensen in opstand komen als ze hun dagelijkse voedsel niet meer kunnen betalen, en dus hun gezin niet meer kunnen voeden.

We zien nu een combinatie van twee factoren. Een enorme stijging van voedselprijzen én de aanmoediging die uitgaat van de protesten in Tunesie en Egypte. We moeten er dus rekening mee houden dat dit kan overslaan naar andere Arabische landen (olie) en dat de beurzen dan een forse daling voor de kiezen krijgen.

Maak ook winst bij dalende koersen
Wat ons betreft is
WoensdagTrader-Trend daarom vooral de komende maanden de ideale strategie om te volgen. Blijft de trend positief, dan blijven we op stijgende koersen inspelen. Krijgen we echter een forse beursdaling te zien, dan gaan we daar enorm van profiteren. Bent u het type belegger dat in zowel een stijgende als een dalende beurs winst wil maken? Klikt u hier voor een abonnement op deze unieke strategie.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Die forse daling zal absoluut een keer komen…

Vindt u het de laatste vier maanden ook zo gezellig op de beurs? Dan kunnen we elkaar een hand geven. Wij vinden het ook razend gezellig. Al ruim vier maanden is de beurs aan het stijgen, en lijkt ook nauwelijks enig teken van zwakte te tonen.
Ook onze
WoensdagTrader-Trend abonnees beleefden een relaxte periode, waarin de winst gemakkelijk binnen stroomde.

Te kalm
Als u het mij vraagt, dan moet ik zeggen dat ik het sentiment even niet helemaal vertrouw. Het is mij allemaal te kalm. Deze week zagen we voor het eerst een dag dat de Nasdaq met meer dan 1% daalde. De laatste keer dat dit gebeurde was op 30 november. Zóveel kalmte op een moment dat er zóveel problemen onder de oppervlakte liggen te smeulen.

Wat is úw plan?
De vraag die ik u daarom wil stellen is: Wat als de beurs straks een forse daling voor de kiezen krijgt? Hebt u al een plan klaarliggen om daarmee om te gaan? Want als u dat niet hebt, dan hoort u bij die 95% van de beleggers die maar wat aanrommelen en bij een forse beursdaling niet weten wat te doen.

De kans dat de beurs straks weer een opdonder krijgt, is gewoon aanwezig. En daar moet je als belegger vóóraf rekening mee houden. Als u een aanvallend ingestelde belegger bent, dan hebt u bij deze een ideale kans om straks op tijd uit te stappen én vervolgens direct van dalende koersen te profiteren.

Bent u het type belegger die in een stijgende, maar óók in een dalende beurs winst wil maken?
Dan is WoensdagTrader-Trend een beleggingsstrategie die op uw lijf geschreven is.
Meldt u zich hier snel aan voor deze unieke strategie.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Antwoorden op vragen over valutarisico

We geven u de antwoorden op de eerder op deze pagina gestelde vragen:

Antwoord 1
Als u verwacht dat de dollar daalt, dan kunt u maar beter beleggen in bedrijf 1 dat op de Nasdaq genoteerd staat. Het bedrijf heeft haar kosten in USD en haar omzet in Euro’s, waardoor de winst in USD zodanig fors stijgt dat een koersdaling van de USD meer dan terug wordt verdiend.

Bedrijf 2 dat op Euronext genoteerd staat zal ten onder gaan aan valutarisico. Uw in Euro genoteerde aandelen zullen niets meer waard zijn. Dit omdat het bedrijf haar kosten in Euro’s heeft, waardoor haar produkten voor de Amerikaanse consument niet eens meer te betalen zijn.

Antwoord 2
Het maakt voor uw koersresultaat in Euro’s hélemaal geen enkel verschil of u aandelen Unilever op Euronext aankoopt of op de Amerikaanse beurs. Bij een dalende dollar zal uw eventuele koerswinst op de Amerikaanse beurs hoger lijken, en zult u daar bij omrekening naar Euro’s een deel van moeten inleveren. Op Euronext wordt het effect van een dalende dollar ieder dag in de koers verwerkt. U merkt er dan niets van, maar het effect ís er wel.

Laat u deze antwoorden goed op u inwerken. Denk erover na.
Hebt u er een vraag over? Mail ons gerust.

Hoe gaan wij met valutarisico om?
Het probleem van veel beleggers is dat ze niet bewust met dit gegeven omgaan, terwijl niet alleen iedere bewuste belegger, maar zelfs iedere burger die bijvoorbeeld een pensioen opbouwt erdoor wordt beïnvloed.

Wij sturen u, zodra u onze klant wordt, gelijk een Bonus Rapport met daarin twee zaken die van cruciaal belang zijn voor iedere belegger. Of u nu klant wordt van MaandagTrader, WoensdagTrader of TopAandelen, maakt voor ons geen verschil.

In dit Bonus Rapport vertellen we u hoe u:

  1. ervoor kunt zorgen dat u per beursorder 5 tot zelfs 25 euro bespaart (afhankelijk van de bank of broker waar u nu zit). Op jaarbasis hebben we het dan al snel over honderden tot vaak zelfs duizenden euro’s.
  2. op een gemakkelijke en goedkope manier valutarisico kunt vermijden, of er in ieder geval bewust mee om kunt gaan.

Veel beleggers denken (bewust of onbewust) dat hun uiteindelijke rendement alleen wordt bepaald door koerswinst. FOUT!! Deze zaken zijn zó ongelofelijk belangrijk dat wij eigenlijk niet kunnen begrijpen dat wij de enige beleggingsservice zijn die haar klanten van deze informatie voorziet.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Ook op Euronext loopt u valutarisico

Er is een wijd verspreid misverstand over valutarisico. Gek genoeg blijken veel beleggers te denken dat je op de Amerikaanse beurs volop valutarisico loopt, en dat dit op bijvoorbeeld Euronext niet het geval is. Als u dat tot nu toe hebt gedacht, dan wil ik deze ballon graag bij deze even voor u doorprikken. Ook op Euronext loopt u valutarisico.

Valutarisico wordt niet bepaald door de beurs waarop u belegt, maar door het bedrijf waarvan u het aandeel aankoopt. Als u een bepaald aandeel wilt aankopen, vraagt u zich dan af: in welk land haalt dit bedrijf grotendeels haar omzet en in welk land heeft het haar kosten?

Dát bepaald of u valutarisico loopt. Ik daag u even uit om mee te denken met twee vragen:

Vraag 1
U verwacht dat de dollar gaat dalen.
In welk aandeel belegt u liever uw geld?

Aandeel 1: een aandeel van een bedrijf dat op de Nasdaq genoteerd staat, dat al haar produkten fabriceert in de VS en al die produkten vervolgens exporteeert naar Europa, óf

Aandeel 2: een aandeel van een bedrijf dat op Euronext genoteerd staat, dat al haar produkten fabriceert in Nederland, en al die produkten vervolgens exporteert naar de VS.

Vraag 2

U verwacht nog steeds dat de dollar gaat dalen.
U wilt nu aandelen Unilever kopen. Unilever staat op Euronext genoteerd én op de Amerikaanse beurs. Op welke beurs kunt u het beste die aandelen Unilever kopen?

De antwoorden vindt u in het artikel: “Antwoorden op vragen over valutarisiko”.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: