The Little Short

Ik heb de film The Big Short helaas nog niet gezien. Ik woon in Italië en ik heb absoluut geen zin in een Italiaans pratende Brad Pitt. Nog even wachten dus. Maar het schijnt een absolute aanrader te zijn!

Hedgefonds-beheerder Michael Burry maakte gigantische winsten door in te spelen op koersdalingen van waardeloze hypotheekobligaties, die met een AAA-stempel aan banken en pensioenfondsen wereldwijd waren verkocht.

Voor gewone beleggers was (en is) zoiets onmogelijk.

2008: Huizenbouwers en hypotheekverstrekkers
Aan de basis lagen echter de véél te hard gestegen Amerikaanse huizenprijzen én het feit dat een groot deel van de hypotheekleningen waren verstrekt aan subprime-klanten. Mensen dus, die financieel te zwak zijn om leningen aan te gaan.

Met het onvermijdelijke barsten van de huizenbubbel als logisch gevolg.

Als gewone belegger had je toen ook 90% tot 100% koerswinsten kunnen maken. Door in te spelen op koersdalingen van huizenbouwers en hypotheekverstrekkers.

2016: Autoverkopers en kredietverstrekkers
Nu zien we (op kleinere schaal) exact hetzelfde gebeuren in de markt voor auto’s en autoleningen. 86% van de Amerikanen koopt een auto met geleend geld. En ruim 35% daarvan zijn mensen uit de subprime categorie.

Vorig jaar kochten Amerikanen een record aantal van 18 miljoen auto’s. Ongeveer 5,5 miljoen daarvan werden gekocht door mensen die geen auto kunnen betalen. En die al helemaal geen geld daarvoor zouden moeten lenen.

En dus ga je nu enorme winsten behalen door in te spelen op koersdalingen van autoverkopers en verstrekkers van autoleningen.

90% tot 100% koersdalingen zijn onvermijdelijk
Dit kan je The Little Short noemen. Het barsten van deze nieuwe subprime bubbel gaat de wereldeconomie niet omver werpen.

Maar je kunt als particuliere belegger net zo hard profiteren. Want de voor ons rapport “De Nieuwe Subprime Crisis” geselecteerde aandelen zullen met 90% tot 100% in koers dalen.

Is net zo logisch en net zo onvermijdelijk als bij The Big Short het geval was.
Klik hier om dit unieke rapport te bestellen!

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

De man die alles aan zag komen

Schrijver Michael Lewis beschrijft in zijn bestseller The Big Short – Inside the Doomsday Machine het verhaal van enkele mensen die de kredietcrisis al in 2005 zagen aankomen. En die daaraan enorm veel geld hebben verdiend.

Michael Burry was voor mij de meeste interessante figuur. Burry startte in 2000 een hedge fonds en belegde zéér succesvol in value-aandelen. Toen hij in 2004 een Subprime Residential Mortgage Backed Securitization voor zijn neus kreeg, wilde hij begrijpen hoe dat ding in elkaar stak.

Hij spitte de vele pagina’s gortdroge, veelal onbegrijpelijke advocatentekst door en kreeg in de gaten dat er iets grondig mis was met het Amerikaanse financiële systeem.

Hij speelde vanaf 2005 in op de ineenstorting van het financiële systeem en moest tot 2008 wachten voordat hij gelijk kreeg. In de tussentijd kreeg hij te maken met boze klanten die zelfs met rechtzaken dreigden en met medewerkers die zich afvroegen of hij de weg niet kwijt was.

Nadat hij in 2008 eindelijk zijn gelijk kreeg en daarmee voor zichzelf en zijn klanten een vermogen verdiende, was hij weer de held. Hij had er echter zo schoon genoeg van dat hij direct stopte met zijn hedge fonds. Sindsdien belegt hij alleen nog voor zichzelf.

Hieronder vindt u een filmpje waarin Michael Burry een toespraak geeft aan een groep juist afgestudeerde economiestudenten aan de UCLA. Als iemand als Michael Burry spreekt, dan loont het de moeite om er even naar te luisteren.

PS: Michael Burry heeft op dit moment een fors deel van zijn geld belegd in productieve landbouwgrond én in goud.

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Meer dan het dubbele!

Hoe is het mogelijk dat iemand enorm in de schulden zit en desondanks doodleuk meer dan het dubbele van zijn maandelijkse inkomen uitgeeft? En hoe is het mogelijk dat zo iemand gewoon geld kan blijven lenen? En dan ook nog aan de laagste rente in meer dan 200 jaar?

Hoe haalt iemand het in zijn hoofd?
Op mijn Twitter account plaatste ik deze week een bericht over de Amerikaanse schatkist. In november kwam er $162 miljard aan belastinginkomsten binnen. En gaven Obama en consorten maar liefst $334 miljard uit. Meer dan dubbel zoveel!

Sorry, maar mijn haren gaan hiervan overeind staan en mijn tanden beginnen hiervan te klapperen. Hoe haalt iemand het in zijn hoofd om zó met geld te smijten? En hoe denkt iemand dit ongestraft te kunnen blijven doen?

Financiële markten zitten raar in elkaar
Er zit altijd een behoorlijk lange tijd tussen het identificeren van een bubbel en het barsten ervan. De internet-bubbel van de jaren ’90 was voor iedere oplettende beleggeral in 1997-98 zichtbaar. Het duurde ongeveer 2,5 jaar voordat hij daadwerkelijk barstte.

De huizenbubbel in de VS was voor een kleine minderheid van Amerikaanse hedge fund managers al in 2005 zichtbaar. Het duurde echter ruim drie jaar voordat de bom barstte. In zijn boek “The Big Short” beschrijft Michael Lewis op treffende wijze hoe ongelofelijk frustrerend de tussenliggende periode was voor hen die het zagen aankomen. Maar ook hoe enorm de beloning was toen ze in 2008 eindelijk hun gelijk haalden.

Honderd procent zekerheid
Hetzelfde geldt nu voor de Amerikaanse obligatiemarkt. Ik (maar niet alleen ik) ben nu al meer dan twee jaar aan het wachten totdat deze bubbel barst. En dat is frustrerend. Maar tegelijk zag ik de bubbel in die twee jaar alleen maar groter (en dus interessanter) worden.

Want dát hij zal barsten, staat voor mij (en niet voor mij alleen) voor de volle honderd procent vast. Want niemand kan ongelimiteerd geld blijven uitgeven. En al dat geld al helemaal niet blijven lenen tegen 1%.

Geen waarschuwing vooraf
Het is niet alleen enorm dom om nu (Amerikaanse én Europese) staatsobligaties te bezitten. Maar je mist ook een enorme kans als je niet van het barsten van deze historische bubbel profiteert. Want we gaan hieraan honderden procenten rendement verdienen.

Deze historische bubbel kan ieder moment barsten. Het zal zonder waarschuwing vooraf en dus plotseling gebeuren. Zaak dus om te zorgen dat je er op tijd bij bent.

Bestelt u hier ons unieke obligatierapport, waarin we u precies vertellen hoe u op zeer eenvoudige wijze maximaal profiteert van deze historische gebeurtenis.
(als extra service sturen we u ook een mail, iedere keer als ik zelf actie onderneem)

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: