Paniek in de tent

Slechts een paar uur nadat ik u afgelopen dinsdag in dit artikel vertelde dat Canada aan de rand van een enorme crisis staat, meldde Canada’s centrale bankier Stephen Poloz dat de rente opnieuw met 0,25% wordt verlaagd. Van 0,75% naar 0,50%.

Op de grafiek hieronder zien we dat de Canadese rente maar liefst vier jaar lang op 1% stond. En nu dus in twee stappen omlaag naar 0,50%.

Rente jarenlang te laag gelaten
Op de grafiek zien we tegelijk dat de Bank of Canada de afgelopen jaren niets deed om de stijging van huizenprijzen (en de fors oplopende hypotheekschulden) in te dammen.

Ze lieten de rente al die tijd op 1% terwijl huizenprijzen en hypotheekschulden de pan uitrezen. Niet slim. Zeer dom zelfs.

En nu zijn ze in paniek.

Full-blown crisis
Poloz voelt zich verplicht om de rente verder te verlagen, want de economie staat op de rand van een recessie. Maar huizenprijzen en hypotheekschulden zijn al veel te hoog en hebben juist een renteverhoging nodig.

Poloz erkent dit. Hij geeft zelfs toe dat er een verhoogd risico op een full-blown crisis is. Als een centrale bankier dát toegeeft, dan weet je genoeg. Dan staat het 100% vast dat die full-blown crisis er komt.

De BoC zit tussen hamer een aambeeld. En de Canadese economie zit in de hoek waar enorm harde klappen gaan vallen. Het effect op de Canadese Dollar zien we alvast in de grafiek hieronder.

Na een paar maanden consolidatie, brak USD/CAD deze week door haar hoogste jaarkoers. En is klaar om fors verder te stijgen (waardoor CAD daalt).

Rente verlagen. Veel geld printen.
Poloz kan slechts twee dingen doen. Hij zal eerst de rente naar 0% verlagen. En daarna zal hij QE aankondigen. Hij zal dus Canadese Dollars printen. Héél veel Canadese Dollars. Wat de USD/CAD koers fors verder zal doen stijgen.

Canada krijgt een economische storm over zich heen, waarmee vergeleken de Nederlandse huizencrisis van de afgelopen jaren aanvoelde als een frisse zeebries.

De Canadese Dollar zal dus fors verder dalen. Met ons rapport “De Dollar is aan het Stijgen!” spelen we al sinds januari in op een stijgende USD/CAD koers.

Ga voor de écht grote winsten!
Maar de écht grote winsten gaan we behalen door in te spelen op koersdalingen van aandelen die de hardste klappen gaan krijgen. Van bedrijven die de grootste slachtoffers gaan worden van deze economische orkaan.

We zitten op scherp om signalen uit te sturen zodra de koersgrafieken van de door ons geselecteerde aandelen daartoe het sein geven.

Doe met ons mee!
En ga voor de écht grote winsten!
Bestel hier dit unieke rapport

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Deze mega ontwikkeling leidt tot mega winsten!

John Mauldin, die je toch écht niet als doemdenker kunt bestempelen, beschreef het gisteren nog als een financiële tsunami die op ons af komt.

Het begint allemaal met de Federal Reserve die in 2009 de rente verlaagt naar 0%. En die in de jaren nadien een nooit eerder geziene hoeveelheid geld print.

Dollars lenen om van hogere rente te profiteren
De Fed maakte het daarmee voor grote spelers (niet voor u of mij) gemakkelijk om dollars tegen die lage rente te lenen, en te beleggen in landen waar staatsobligaties 8% rente opleveren, en bedrijfsobligaties zelfs nog meer.

Vervolgens gaan banken in opkomende landen leningen in dollars aanbieden omdat daarop de rente een stuk lager is. Aan zoiets banaals als valutarisico denkt niemand.

Deze twee grafieken vertellen het hele verhaal
Kijk even mee op onderstaande grafiek. Het licht oranje gebied geeft het wereldwijde totaal aan dollarleningen buiten de VS aan. Maar let vooral ook op de paarse lijn.

De paarse lijn laat zien dat de hoeveelheid dollarschuld in opkomende landen sinds het uitbreken van de kredietcrisis is verdubbeld.

Wereldwijd staat voor in totaal $9.000 miljard aan schuld uit buiten de VS. Daarvan staat $4.000 miljard uit in opkomende landen.

Dollar op hoogste punt van afgelopen zes jaar
Kijk hieronder gelijk even mee naar wat de dollar sinds begin 2009 heeft gedaan. De dollar bereikte haar hoogste koers van de afgelopen zes jaar.


Iedereen op verlies
Deze beide grafieken leiden ons tot twee simpele, onontkoombare conclusies

    • Het totale bedrag aan dollarleningen buiten de VS is met $9.000 miljard duizelingwekkend hoog.
    • Iedereen die de afgelopen zes jaar dollars heeft geleend (om buiten de VS te investeren/beleggen) kijkt nu tegen een steeds stijgend valutaverlies aan.

Iedereen staat op verlies. En dat verlies wordt met de dag groter.

Tegelijk verwacht niemand dat de Fed komend jaar opnieuw geld zal printen. Sterker nog, iedereen verwacht zelfs een renteverhoging!

Vicieuze cirkel
Met als logisch gevolg dat veel beleggers eieren voor hun geld kiezen. Ze sluiten hun posities, waardoor ze dollars kopen en lokale valuta verkopen. Waardoor de dollar alleen maar verder stijgt.

Waarna buitenlandse beleggers dollars kopen omdat ze de dollar als veilige haven zien.
Waardoor de dollar nog verder stijgt.

Met als gevolg nóg grotere valutaverliezen. Die leiden tot nóg meer beleggers die hun posities sluiten. Een vicieuze cirkel die leidt tot een ongekend sterk stijgende dollar. En grote economische schade.

Welke gevolgen heeft dit allemaal?
De eerste tekenen van onrust op financiële markten wereldwijd zijn al zichtbaar. Die onrust zal alleen maar toenemen. Beurzen en valuta van verschillende landen zullen hard onderuit gaan.

Van de stijgende dollar kun je uiteraard profiteren door gewoonweg dollars te kopen. Maar je kunt véél meer winsten behalen als je inspeelt op de neveneffecten die dit op valutamarkten en aandelenmarkten wereldwijd gaat hebben.

Om John Mauldin’s woorden te gebruiken, er komt een financiële tsunami op ons af. Als je daar goed op inspeelt, kan dat leiden tot een tsunami aan winsten.

Speciaal rapport
Wij hebben voor u een speciaal rapport geschreven, waarin we u precies vertellen hoe wij van deze mega ontwikkeling gaan profiteren.

Want een mega ontwikkeling leidt tot mega winsten. Als je er goed op inspeelt!
Klik hier voor meer info.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Gedegradeerd tot goedwillende amateur

Hebt u het nieuwsbericht gisteren gezien? De Japanse economie groeit weer. Met maar liefst 3,5% op jaarbasis. Met dank aan de Japanse centrale bank, die iedere maand voor een slordige $81 miljard aan Japanse Yen uit het niets creëert.

Da’s bijna net zoveel als Bernanke, terwijl de Amerikaanse economie drie keer zo groot is. Koruda degradeert Bernanke hiermee op het vlak van geld printen (zijn specialiteit) tot niets meer dan een goedwillende amateur!

Dit ongeëvenaarde Japanse geld printen heeft ervoor gezorgd dat de Yen het afgelopen half jaar met 20% is gedaald. Ten opzichte van de dollar, de euro én ten opzichte van de Zuid-Koreaanse Won.

Koreaanse bedrijven het grootste slachtoffer
Hierdoor zijn Japanse auto’s, smartphones, tablets, computers en alle andere producten die ze vooral ook in Zuid-Korea produceren, zomaar even 20% goedkoper geworden dan die van hun Zuid-Koreaanse concurrenten. Zonder dat ze daarvoor iets hoefden te doen. Da’s lekker!

Zuid-Korea kijkt tot nu toe knarsetandend toe. Met een economie die voor de helft afhankelijk is van export. Export die vooral concurreert met Japanse bedrijven. In april kondigde de regering een investeringsprogramma aan. En deze maand verlaagde de Zuid-Koreaanse centrale bank de rente.

Klein bier
Maar dat is klein bier vergeleken met de ongekende hoeveelheid Yens die Japan maandelijks op de valutamarkten dumpt. En dus kun je erop wachten dat ook de Zuid-Koreaanse centrale bank straks de grote kanonnen boven gaat halen. Waardoor weer een ander land zich (terecht) benadeeld voelt. En waardoor ook dat land massaal geld gaat printen. En zo verder.

Europese bedrijven exporteerden vorig jaar voor €55 miljard naar Japan. Hun producten zijn in Yen gemeten 20% duurder geworden. Daar wordt een naar Japan exporterend bedrijf niet bepaald vrolijk van. Vooral niet tijdens een zware economische crisis.

Toevallig las ik deze week dat Draghi er open voor staat om weer obligaties op te kopen. Geld te printen dus. Tis oorlog. Valuta-oorlog.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Een extra reden om positief over aandelen te zijn

Ik gaf u hier al een paar voorbeelden die erop duiden dat veel bedrijven en burgers in hun dagelijks leven geen enkele recessie, depressie of crisis voelen. Het enige wat ze van een mogelijke crisis merken, is wat ze in de media zien over te grote staatsschulden, banken die kunnen omvallen, kibbelende politici etc.

Ook in deze nieuwsbrief zijn we niet bepaald positief over de economie. Maar staat onze mening dan niet haaks op wat we in het dagelijks leven ervaren? Neen dus.

Geen omvallende banken of landen
In dit artikel
schreef ik vorige maand al dat wij absoluut geen crisis verwachten als gevolg van een omvallende bank of een omvallend euroland. Dat er geen politicus of centrale bankier is die dat durft te laten gebeuren. En dat ze er daarom uiteindelijk voor zullen kiezen om geld tegen een omvallende bank of land aan te smijten. En dat dit geld niet in een daarvoor bestemde spaarpot zit. En dus uit vers gebakken lucht moet worden gecreëerd. Geprint dus.

Sluipmoordenaar
Als je geld print, dan volgt inflatie. Alleen pas veel later. Inflatie is niet iets wat zich direct na geld printen voordoet. Inflatie is een sluipmoordenaar. Het komt langzaam, stijgt jarenlang zodanig langzaam dat het toch onder controle lijkt, om vervolgens ineens zéér snel te stijgen. Zodra dat laatste gebeurt, zijn de rapen gaar. Voordat inflatie zeer snel stijgt, gaat het economische leven van de meeste mensen en bedrijven zijn gangetje.

In ons gratis rapport “Wees voorbereid en heb een plan!” vertellen we ook dat wij stijgende inflatie verwachten en op basis daarvan vertellen we u waar wij de komende jaren in zullen beleggen en (ook belangrijk!) waarin juist niet. Als u het nog niet hebt gelezen, vraagt u het dan nu aan.

K/W in relatie tot 10-jarige rente
Ook vertellen we u
in dit artikel waarom wij voor de komende jaren juist positief zijn over aandelen. Ik zag deze week trouwens een grafiek waarin de relatie werd gelegd tussen de gemiddelde koers/winst verhouding van aandelen en de 10-jarige rente. Aandelen zijn in het verleden al veel goedkoper geworden (dus verder gedaald) dan nu, maar in al die gevallen was de 10-jarige rente (fors) boven de 6,5%. Nu is die nog geen 2%!

Ofwel, je kon vroeger bij een slecht beursklimaat je geld van de beurs halen, het veilig voor langere tijd wegzetten en daar een goede rente op ontvangen. Nu krijg je een belachelijk lage rente die na aftrek van belasting en inflatie zelfs negatief is!

Goedkope aandelen van goed presterende bedrijven
Daarom zijn wij er vast van overtuigd dat je uiteindelijk véél beter af bent als je belegt in goedkope aandelen van sterke, zeer goed presterende bedrijven. Precies wat we met TopAandelen doen. Losse nummers van ons “Super Rendement Rapport” zijn helaas uitverkocht, maar een abonnement biedt grote voordelen.
Klikt u hier voor meer info.

Morgen sturen we onze TopAandelen jaarabonnees een extra tip toe van een dominante wereldleider. Een aandeel waar u voor de rest van uw leven plezier van kunt hebben! Klikt u hier voor uitleg daarover.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: