Vorige week vond u in deze nieuwsbrief dit artikel over het reddingsplan voor de Spaanse bankensector. In totaal 100 miljard euro, ofwel 301 euro per inwoner van de eurozone.

Op mijn Twitter account plaatste ik gisteren een link naar een filmpje waarin het Britse Europarlementslid Nigel Farage keihard de vloer aanveegt met onder meer dit reddingsplan. En waarin hij vertelt dat die 100 miljard euro bij lange na niet genoeg is.

Dat klopt inderdaad. Schattingen van analisten liggen allemaal fors boven 100 miljard. JP Morgan verwacht dat de uiteindelijke schade 350 miljard euro zal zijn. Ofwel 1.054 euro per inwoner van de eurozone. En dan hebben we het uiteraard nog maar over de bankensector van één euroland!

Als het over de bankensector gaat, dan is er echter nog iets wat ik met u moet bespreken. Namelijk derivaten en dan vooral Credit Default Swaps (CDS). Misschien ga ik hier een beetje teveel in detail naar uw zin, maar leest u toch vooral even door. Het is belangrijk!

Een CDS is een middel om jezelf te verzekeren tegen een faillissement van eender wie. Je kunt het vergelijken met het betalen van verzekeringspremie, om zodoende een fors geldbedrag uitgekeerd te krijgen zodra het huis van je buurman in brand vliegt.

Hedge funds kopen CDS op bijvoorbeeld een Grieks of Spaans faillissement. Ze betalen daarvoor ieder jaar een ‘verzekeringspremie’. Mocht het betreffende land of de betreffende instelling failliet gaan, dan wint het hedge fund uiteraard de hoofdprijs.

Maar aan wie betaalt een hedge fund nu eigenlijk die verzekeringspremie? Juist ja, aan een bank. Banken laten die fondsen dus wedden op het faillissement van bijvoorbeeld een land.

Banken leven in de veronderstelling dat bijvoorbeeld een EU-land niet failliet zal gaan en durven daarom die belofte gerust te doen. In ruil voor die belofte ontvangt de bank ieder jaar verzekeringspremie. Voor de bank is het gemakkelijk verdiend geld, want een CDS verschijnt niet op de balans.

Het verkopen van een CDS is voor een bank de meest aantrekkelijke vorm van jaarlijkse winst. Want het is winst behalen, zonder dat het eigen vermogen als percentage van het balanstotaal daalt. Ideaal voor de CEO van een bank om de ‘Return on Equity’ op te krikken en daarmee de eigen bonus!

Totdat het uiteraard mis gaat! Zoals gebeurde met de Amerikaanse subprime mortgages. Dan moet de bank over de brug komen. Met grote zakken geld. Alleen maakt dat voor de CEO van een bank niet zoveel uit. Hij is gewoon een werknemer en hij heeft zijn miljoenen aan bonus dan al lang binnen.

Hoeveel CDS is er in omloop? En welke banken hebben CDS verkocht aan hedge funds? Niemand die het precies weet. Maar zodra er één bank moet betalen, maar niet kan, zijn de rapen gaar. Dan stort het financiële systeem in een mum van tijd als een kaartenhuis in elkaar.

In dit artikel vertelde ik u dat enkele lezers mij verweten dat ik te negatief ben. Maar hoe kan je positief zijn als je weet dat dit gaande is? Als je weet dat overheden hun banken dit soort onverantwoorde risico’s laten nemen met het spaargeld van de burgers?

Als je als burger goed voor jezelf en/of voor je familie wilt zorgen, dan moet je dit onderkennen en maatregelen nemen. Geen grote sommen spaargeld in euro’s aanhouden, maar je geld buiten het financiële systeem plaatsen. Goud kopen dus. Klikt u hier om goud te kopen en/of een goudrekening te openen.