Tijd genoeg, maar…

U zult het vast wel eens lezen in onze nieuwsbrief en misschien ook in andere nieuwsbrieven. Dat het verstandig is om NU te reageren als je wilt inspelen op een bepaalde ontwikkeling. Bijvoorbeeld omdat er indicaties zijn dat een koersstijging ieder moment kan aanvangen en omdat het belangrijk is om er op tijd bij te zijn.

Afgelopen vrijdag vertelde ik u in dit artikel dat de eerste groepen beleggers hun Amerikaanse staatsobligaties aan het verkopen zijn. We zitten dan ook gevaarlijk dicht tegen een ineenstorting van deze markt aan.

Duizenden hedge funds staan te trappelen
Niet honderden, maar letterlijk duizenden hedge funds staan nu op het punt om posities in te nemen, om zodoende in te spelen op de ineenstorting van de Amerikaanse obligatiemarkt. En als een markt eenmaal instort, dan kan het hard gaan. Vrijdag schreef ik al dat de rente tot boven 15% zal stijgen.

Bernanke zal tegenspartelen
Maar ik vermoed wel dat dit over een periode van enkele jaren gaat gebeuren. Al is het alleen maar omdat Bernanke al het mogelijke zal doen om de rente zo laag mogelijk te houden en dus nog veel meer geld gaat printen. Er is dus geen échte haast om op deze ontwikkeling in te spelen.

Want ook nadat de rente straks is gestegen naar 5%, zal er nog meer dan genoeg ruimte zijn om een enorme koerswinst te realiseren door in te spelen op de instorting van de Amerikaans obligatiemarkt.

Alleen is het wel zo verstandig om dat juist eerder te doen. De grootste winsten worden gemaakt door beleggers die er het eerste bij zijn.

Nu al 11% winst. En er is nog nauwelijks iets gebeurd!
Vorige week hadden we het signaal om in te stappen. We staan na één week op 11% koerswinst, terwijl de rente slechts is gestegen naar 3,48%. Er is dus nog nauwelijks iets gebeurd. Als de rente straks is gestegen naar 5%, zullen we al ongeveer 100% koerswinst hebben.

Er is dus geen echte haast. Er is zelfs meer dan genoeg tijd. Maar waarom niet tijdig op deze enorme kans inspelen, zodat je een zo maximaal mogelijk resultaat haalt?

Concreet en eenvoudig
In ons unieke obligatierapport vertellen we u precies hoe u dit kunt doen. Concreet en eenvoudig. We bieden het u aan voor een vriendenprijs. Bestelt u snel hier het rapport.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Er wordt teveel op krediet belegd

Afgelopen weekend stuitte ik tijdens het vele leeswerk dat ik doe op een grafiek die een duidelijke waarschuwing gaf dat een serieuze correctie op komst is. Het was een grafiek die aangeeft hoeveel er ‘op margin’ ofwel op krediet wordt belegd.

(leest u hier onze mening over ‘op margin beleggen’).

De grafiek liet zien dat er nu net zo veel op krediet wordt belegd als eind 1999 en als in 2007 het geval was. Dat hedge funds zelfs posities innemen die 5,5 keer zo groot zijn als hun fondsvermogen. De conclusie uit die grafiek is dat er door teveel partijen teveel risico wordt genomen. In economisch te onzekere tijden.

Dat moet haast wel leiden tot een serieuze beursdaling
En die hebben we op alle fronten nodig. Ook als u buy-en-hold belegger bent, dan geldt dat het voor de lange termijn beter is als we de komende maanden even door een serieuze beurscorrectie gaan. Want de beurs zit nu al maandenlang op slot. Als we over een jaar hogere koersen willen zien dan we nu zien, dan hebben we een serieuze correctie gewoon hard nodig.

Van harte welkom
En voor wat betreft WoensdagTrader-Trend geldt dat we een serieuze beursdaling met open armen verwelkomen. Want dat is precies waar deze unieke strategie het verschil maakt. Eerst profiteren van een beursdaling en dan van het daarop volgende herstel. Het
rendementsoverzicht op de website laat ook zien dat de écht grote winsten worden gemaakt in jaren waarin de beurs minstens één forse daling voor de kiezen krijgt.

De hoogste tijd
Iedere belegger weet dat het na ruim twee jaar de hoogste tijd wordt voor een serieuze daling. En een beetje slimme belegger zorgt dat hij daarvan profiteert.
Meldt u zich hier snel aan voor een abonnement.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

De schuldigen onschuldig

De problemen in Griekenland blijven hoog op de agenda staan. Deze week kondigde de Griekse premier Papandreou maatregelen aan die het begrotingstekort met 5 miljard euro moeten doen slinken. Het btw-tarief omhoog, hogere accijns op tabak, alcohol en brandstoffen en bezuinigingen op ambtenarensalarissen. Met uiteraard als direct gevolg dat het land vandaag weer plat ligt.

Gisteren heeft Griekenland dan wel een succesvolle uitgifte gedaan van een 10-jarige 6,25% obligatielening van 5 miljard euro. Er was meer dan genoeg belangstelling, want er waren voor 15 miljard euro aan aanvragen.

Veel politici zijn vooral boos op de hedge funds. Zij zouden door het massaal aankopen van credit default swaps (CDS) de prijzen van die dingen omhoog hebben gejaagd, daardoor de obligatiekoersen omlaag, en automatisch de rente op obligaties omhoog.

Hedge funds hebben de Grieken juist geholpen
Gek genoeg is de waarheid precies omgekeerd. Hedge funds hebben inderdaad op grote schaal deze CDS gekocht, maar ze hebben dat bijna een jaar geleden gedaan, toen nog geen mens zich druk maakte om de Grieken.
Ze kochten die dingen voor een schijntje en hielden ze rustig vast. Niemand die daar last van had. Dit omdat ze van mening waren dat de Griekse overheidsfinanciën vroeg of laat tot problemen zou leiden. Zouden ze gelijk krijgen, dan konden ze hun CDS weer tegen een mooie winst verkopen óf konden ze Griekse obligaties aankopen tegen een prachtige rente.

U zult begrijpen dat deze hedge funds de afgelopen weken juist het omgekeerde hebben gedaan van waar ze van worden beschuldigd. Ze hebben winst genomen en hun CDS dus juist verkocht. Hadden ze dat niet gedaan, of hadden ze die dingen helemaal nooit in hun bezit gehad, dan zou de koers van de CDS op Griekse staatsobligaties waarschijnlijk nog veel hoger zijn gestegen, zou de heisa nog groter zijn en zou geld lenen voor de Grieken nog veel duurder zijn. Hoewel onbewust, hebben de hedge funds de Grieken juist geholpen.

Wie hebben die CDS dan zo massaal gekocht?
Er zullen best ook een aantal speculanten zijn die ze hebben aangekocht, maar voor het grootste deel zijn het banken. Verschillende, vooral Duitse en Franse, banken hebben voor vele miljarden geleend aan de Grieken en werden bang dat ze hun geld niet meer terug zouden zien. Zij hebben massaal die CDS gekocht om hun mogelijke verliezen op deze leningen af te dekken met winst op CDS.

Per saldo heeft de markt dus goed gefunctioneerd en is er maar één schuldige aan te wijzen voor dit Griekse drama. De Grieken zelf.
Resteert nog de prangende vraag: van welk land zouden de hedge funds nu de meeste CDS in bezit hebben?

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: