Perceptie en realiteit liggen mijlenver uit elkaar

In dit artikel vertelde ik u gisteren dat de eurozone door lage inflatie wordt gedwongen om geld te printen.

En ik vertelde u dat de dollar zo sterk is, mede omdat de Amerikaanse economie het beste presteert, waardoor iedereen een renteverhoging verwacht.

Perceptie. Realiteit.

Het enorme gevaar van deflatie in de Eurozone
Waar je ook in een krant of op tv kijkt, het wordt er bij ons allen ingepompt dat deflatie slecht is omdat consumenten bij deflatie hun aankopen uitstellen. En dat Draghi geld moet printen om dit enorme gevaar in te dammen.

Hieronder een tabel die ik van de Eurostat website heb gehaald.

Er is op dit moment 0,2% deflatie. Vooral omdat energieprijzen met 6,3% zijn gedaald. En omdat ‘unprocessed food’ (groenten, fruit, vlees etc.) 1% goedkoper werd.

Kent ú iemand die minder tankt?
Kent u ook maar iémand die minder benzine tankt als gevolg van de lage brandstofprijzen. Of die minder groenten en fruit koopt omdat hij een verdere prijsdaling verwacht? Ik in ieder geval niet!

Toch verwacht de gehele financiële wereld dat de ECB op 22 januari zal aankondigen dat ze geld gaat printen. Ook omdat Draghi himself vorige week al aangaf dat dit volgens hem nodig is.

De realiteit is dat de ECB geld gaat printen terwijl dit totaal onnodig is.

Want daling van brandstofprijzen heeft voor de eurozone enkel en alleen maar voordelen. En iedereen die de moeite neemt om de oliemarkt ook maar een béétje te bestuderen, weet dat brandstofprijzen volgend jaar weer fors zullen stijgen.

De Amerikaanse economie
We zagen de afgelopen tijd alleen maar positieve berichten over de Amerikaanse economie. De economie groeide in het derde kwartaal met maar liefst 5%.

De algemene perceptie is dus dat de Amerikaanse economie er zeer goed voor staat. Kijken we nu even naar de onderliggende harde cijfers. Naar de realiteit.

In het derde kwartaal van 2014 was het Amerikaanse BBP nominaal $728 miljard hoger dan een jaar eerder. Die economische groei werd echter bereikt omdat overheid, bedrijven en burgers samen maar liefst $2045 miljard méér schulden maakten.

$2045 miljard extra schuld maken om daarmee slechts $728 miljard aan economische groei te creëren. Hoe ongezond is dat!

Alles is perceptie
De ECB gaat geld printen op basis van de perceptie dat de huidige deflatie een gevaar is. Met als resultaat een steeds zwakker wordende euro.

En de Fed gaat de rente verhogen op basis van de perceptie dat de Amerikaanse economie het zo goed doet. Met als resultaat een stijgende dollar.

De realiteit is dat de eurozone geen deflatieprobleem heeft. En dat de Amerikaanse economie véél zwakker is dan algemeen wordt aangenomen.

Realiteit gaat over ongeveer een jaar doordringen
Maar dat zal waarschijnlijk pas ergens eind 2015, begin 2016 doordringen.
Pas nadat de fors stijgende dollar een spoor van vernieling achter zich heeft gelaten…

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

De brave belastingbetaler betaalt de rekening…

Vorige week was ik op een prachtige, uitdagende fietsvakantie. Op onze koersfiets reden we een week lang door de Oostenrijkse, Zwitserse en Italiaanse Alpen. En het was opvallend hoeveel duurder alles in Zwitserland was. De meeste mede-fietsers concludeerden automatisch dat Zwitserland belachelijk duur is. Ze legden de ‘schuld’ daarvan dus impliciet bij de hoge prijzen die de Zwitsers vragen voor hun kopje koffie, drankje, maaltijd, etc.

25% duurder door verzwakte Euro
Maar wie in
dit artikel naar de EUR/CHF koersgrafiek van de afgelopen 5 jaar heeft gekeken, weet dat het voor een (groot) deel niet aan de Zwitsers ligt, maar aan onze eigen Euro. Want die is zodanig verzwakt dat alles duurder is geworden. Als we nog onze sterke gulden hadden, dan zouden wij in Zwitserland vorige week 25% goedkoper uit zijn geweest.

Hetzelfde geldt als we naar voedselprijzen of energieprijzen kijken. Natuurlijk stijgt die prijs ook omdat de vraag harder stijgt dan het aanbod. Maar de door het wanbeleid van onze politici sterk verzwakte Euro zorgt dat alles nóg eens zo duur is geworden. Voor een (groot) deel ligt het dus niet aan het bedrijf dat u uw energierekening stuurt, maar juist aan de verzwakte Euro. Was de Euro net zo sterk als de Zwitserse Frank, dan zou energie, voedsel etc. ons 25% minder kosten dan nu het geval is.

En het zal alleen maar erger worden
Ik ontving vorige week enkele mails van lezers die concludeerden dat de brave belastingbetaler de rekening van de hele crisis op zijn bord krijgt. Zij slaan de spijker daarmee volledig op zijn kop! De burger krijgt de rekening gepresenteerd. In verschillende subtiele vormen en in kleine, subtiele porties tegelijk. Maar vele kleine porties maken één hele grote.

Haal je geld buiten de invloedsfeer van politici
De enige manier om te voorkomen dat je slachtoffer van deze hele gang van zaken wordt, is door je spaargeld stap voor stap om te zetten in goud en zilver. Want daarmee haal je je geld feitelijk buiten de invloedsfeer van politici en centrale bankiers en kunnen ze die rekening niet bij u leggen.

De reden dat wij verwachten dat goud en zilver fors in prijs zullen stijgen is maar voor een deel een klassiek vraag/aanbod verhaal. Het is grotendeels omdat de Euro fors verder zal verzwakken. Door het wanbeleid van politici en (centrale) bankiers.

Bij wanbeleid terug naar écht geld
Ik heb ervoor gekozen om fysiek goud en zilver aan te houden bij
Goldmoney, omdat dit in mijn ogen de meest betrouwbare partij is. Ik koop periodiek bij (want ook goud en zilverprijzen schommelen!) en houd mijn goud en zilver vast totdat we weer een centrale bankier krijgen die de waarde van de euro belangrijker vindt dan het vooruitschuiven van een recessie. Dat gaat een keer gebeuren, maar dat is nu nog héél ver weg.

Als u nog geen Goldmoney account hebt, dan raad ik u absoluut aan om er nu een te openen. Klikt u hier als u Nederlandstalige hulp nodig hebt bij het openen van een rekening.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

We staan nog maar aan het begin

We kijken al lang niet meer op van de onrust in Libia, Bahrein en Jemen. In de tv-journaals is het niet langer het eerste onderwerp, het haalt de voorpagina’s van de kranten niet meer, en de beurzen lijken er niet meer nerveus van te worden.

In de meeste media worden stijgende voedselprijzen wel aangehaald, maar worden de opstanden vooral omschreven als “protesten tegen de dictator”. Wij zien twee simpele oorzaken en die hebben weinig te maken met de hang naar democratie. De redenen zijn simpelweg de alsmaar stijgende voedselprijzen en hoge werkloosheid.

Het jaar van de woede
In verschillende Arabische landen is inmiddels een “dag van de woede” geweest. Wij beschreven voor het uitbreken van deze toestanden al
in dit artikel dat 2011 het jaar van de woede zou gaan worden. Toegegeven, het ging niet direct over Arabische landen, maar het ging wél over dezelfde oorzaken.

En we staan nog maar aan het begin. Want energieprijzen en voedselprijzen zullen op termijn alleen maar verder stijgen. Net zoals in dit artikel over steenkool, geldt ook voor landbouwgrondstoffen dat er een structureel probleem is in de verhouding tussen vraag en aanbod. En dat probleem maken centrale banken alleen maar erger met hun losse monetaire beleid.

Ook in Europa
De woede heeft weinig te maken met welke regeringsvorm een land heeft. En zal daarom ook overslaan op Europa. In België waren er vandaag volop stakingen, waarbij bedrijven werden lamgelegd en zelfs de toegangen tot winkels werden geblokkeerd. En vorige week sloeg in Griekenland nog de vlam in de pan. Ook de Fransen kunnen zich nu ieder moment gaan roeren. En dat zijn de absolute meesters als het gaat om het lamleggen van een land. Hoe meer het bij mensen financieel begint te knellen, hoe meer stakingen en opstanden zullen volgen.

Vlucht naar goud en zilver
Afgelopen maand zagen we het al. Hoe meer onrust in de wereld, hoe meer beleggers naar goud en zilver vluchten. Beide edelmetalen zijn sinds het uitbreken van de opstand in Egypte fors in prijs gestegen.

Wij zijn van mening dat iedere verstandige burger ook zonder die onrust een deel van zijn spaargeld aanhoudt in goud en zilver. Meer politieke en sociale onrust kan de goud- en zilverprijs in korte tijd omhoog jagen. De situatie in de wereld is op dit moment niet bepaald vredig en stabiel, en stijgende grondstofprijzen zullen dat alleen maar erger maken. Ook bij ons in Europa.

Goud en zilver gaan nog ongekend hard stijgen
Voor het aanhouden van fysiek goud en zilver hebben wij gekozen voor een veilige goudrekening bij Goldmoney. Als u nog geen
goudrekening hebt, dan raad ik u absoluut aan om er alsnog een te openen. Want wij verwachten dat goud en zilver de komende jaren nog ongekend hard zullen stijgen.

Klikt u hier voor een Nederlandse toelichting die u helpt bij het openen van een rekening.

(Let op: inwoners van Nederland kunnen tijdelijk geen nieuwe rekening bij Goldmoney openen. Zie hier de uitleg)

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Olie naar $150 per vat. Wat doe ú eraan?

(door Tom Lassing)
U begrijpt natuurlijk wel dat als olie weer naar $150 per vat gaat, u aan de pomp nog weer heel veel meer gaat betalen dan nu. In de inflatiecijfers wordt dit (vrijwel) niet meer meegenomen. Uw salaris wordt er dus ook niet voor aangepast.

Hoe kunt u dan toch deze hogere kosten compenseren?
De oplossing is in feite simpel. Dit weekend ontvingen de BeursAccent abonnees een tip om zich te wapenen tegen de aanhoudende verhogingen van de brandstoffen en energieprijzen.
We gaan daarbij echter niet alleen voor compensatie. We willen zelfs meer verdienen dan dat we aan brandstof meer kwijt zijn. Een mooi doel voor 2011 en 2012.

Garanties zijn er niet, maar wie hier bewust mee bezig gaat heeft de helft al gewonnen. De meeste consumenten betalen slechts meer voor energie en brandstof en daarmee is voor hen de kous af. Wij accepteren dat niet en willen die hogere kosten terugverdienen. Dat deden we al en we gaan daar vol gas mee door!
Klikt u hier voor een een abonnement op BeursAccent. Dan sturen we u die extra tip gelijk toe.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Trichet al een stuk minder laconiek

Vorige week maakte het Statistisches Bundesamt bekend dat de Duitse inflatie in januari 1,9% was. In oktober was het nog 1,3% en sindsdien kwam daar iedere maand twee tienden van een procent bij. Omdat de Duitse inflatie lager is dan het Europese gemiddelde, zal de inflatie in de gehele Eurozone waarschijnlijk stijgen naar 2,4%.

Vorige week dinsdag schreef ik dit artikel nog over Trichet’s laconieke reactie van het weekend daarvoor. Afgelopen week in Davos was hij al een stuk minder laconiek, want hij waarschuwde dat de rente mogelijk zal moeten stijgen om inflatie tegen te gaan. Daarbij uiteraard hopend dat de dreiging alleen de Euro zal doen stijgen waardoor inflatie automatisch wat wordt getemd.

In Engeland en de VS wijzen centrale bankiers er graag op dat het slechts voedsel- en energieprijzen zijn die inflatie veroorzaken, en dat “core inflation” nog steeds zeer laag is. Gelukkig hebben we in Europa ook centrale bankiers met nuchter verstand. Het Duitse ECB-directielid Jürgen Stark beschreef het concept van “core inflation” als een inflatiemeting die perfect geschikt is voor centrale bankiers die niet eten en geen auto rijden.

Waar het trouwens écht slecht gaat, is bij de Britten. Een half procent economische krimp in het vierde kwartaal van 2010 en daar bovenop maar liefst 3,7% inflatie. Daar kwam vorige week nog eens bovenop dat het consumentenvertrouwen fors is gedaald en terug is op het niveau van maart 2009 toen de kredietcrisis op haar dieptepunt was.

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: