Steeds luider rinkelende alarmbellen

Dinsdagmiddag las ik een uitgebreid rapport dat mijn nekharen recht overeind deed schieten.

Iedere keer nadat ik een paar pagina’s had gelezen, een paar grafieken had bekeken, moest ik het even neerleggen en even rondlopen om bij te komen.

In het rapport (dat ik niet met u mag delen) vergelijkt Raoul Pal de huidige situatie in de economie en financiële markten met de situatie aan het eind van de vorige tech-bubbel.

De situatie aan het begin van het jaar 2000 was als volgt:

    • Stijgende olieprijs
    • Stijgende rente op kort- én langlopende staatsobligaties
    • Bubbel in (tech-)aandelen
    • Hogere economische groei dan in de jaren voordien
    • Veel optimisme over economie
    • De Fed verhoogde de rente mondjesmaat

De stijgende dollar was de naald
Daarnaast zaten op de financiële markten alle beleggers aan dezelfde kant van de boot. Iedereen speelde in op:

    • Stijgende beurs
    • Stijgende olieprijs
    • Stijgende euro / dalende dollar
    • Dalende obligatiekoersen (dus stijgende rente)

De bubbel barstte nadat vanaf begin 2000 de dollar begon te stijgen. De stijgende dollar was dus de naald die de zeepbel doorprikte.

De gevolgen waren enorm. De S&P-500 daalde 50%. De Nasdaq-100 zelfs met 82%. De economie ging in recessie.

Exact dezelfde situatie…
Wat dit verhaal zo apart maakt, is dat we vandaag PRECIES HETZELFDE zien.
ALLE hierboven genoemde punten zijn ook nu van toepassing.

Daar bovenop is de dollar sinds vorige maand aan het stijgen. Snel aan het stijgen. Zie onderstaande grafiek.

…maar dan veel gevaarlijker
Er zijn echter ook verschillen tussen nu en begin 2000:

  • Beleggers spelen nu in nóg extremere mate in op stijgende beurs,
    stijgende olieprijs, stijgende euro en stijgende obligatierente
  • Overheden, bedrijven en huishoudens hebben nu véél hogere schulden
  • Er wordt nu massaal in ETF’s belegd,
    terwijl ze toen nog niet of nauwelijks bestonden
  • De Fed trekt iedere maand $50 miljard uit de markt
  • Enorme repatriëring van dollars naar VS door Trumps belastingplan
  • Maar liefst $13.000 miljard aan buiten de VS uitstaande dollarschulden
  • De markt is nu véél minder liquide dan in 2000
    (grote kans dat er geen kopers zijn als paniek toeslaat)

Kinderspel
18 jaar geleden was de aandelenmarkt een enorme bubbel. Maar was de economie voor de rest redelijk gezond. Dat is nu wel anders.

Wat we in 2000 meemaakten, gaat kinderspel zijn vergeleken met wat gaat komen zodra de stijgende dollar de huidige bubbels op aandelen- en obligatiemarkten doorprikt.

Deze alarmbellen mag je niet negeren
Dit zijn luid rinkelende alarmbellen. Als beleggers mogen we die niet negeren.

Je moet nu écht een plan klaar hebben om tijdig op een dalende beurs in te spelen. De simpelste manier is via ons “Bescherm Tijdig je Portefeuille!” rapport.

Daarin vertellen we u hoe je jezelf door het innemen van slechts één enkele positie beschermt tegen een forse beursdaling.

Maximaal profiteren van enorme beursdaling
Echt profiteren doe je door in te spelen op koersdalingen van de meest gehypete, duurste aandelen van vaak verlieslijdende bedrijven.

Die gaan (net als in 2000) het hardste in koers dalen. Met ons rapport “De Nieuwe Internet Hype” profiteer je het meest van wat gaat komen.

Op een simpele, slimme, zorgeloze manier profiteren
We hebben een lijst van ruim 40 gehypete tech-aandelen die allemaal peperduur zijn, van bedrijven waarvan de meeste zelfs nog nooit winst hebben gemaakt.

Ruim 40 aandelen lijkt veel, maar is juist ideaal. Want dat stelt u in staat om op een simpele, slimme en zorgeloze manier maximaal te profiteren van wat gaat komen.

Morgen vertel ik u in detail hoe dat te doen!
Klik hier om dit unieke rapport te bestellen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Centrale bankierstaal

Voor onze Tweet van de week rubriek kies ik één van de in mijn ogen belangrijkste tweets die ik in de dagen voordien op mijn twitter-account plaatste, en bespreek die met u.

Hieronder de tweet van deze week.

De ECB stuurde een tweet uit, met daarbij Draghi’s uitleg over waarom de ECB gisteren besloot om voorlopig de rente op 0% te houden en geld te blijven printen.

In die uitleg zie je perfect hoe een centrale bankier met allerlei dure woorden van alles kan uitkramen, en toch een intelligente indruk maakt.

Ik heb het daarom even vertaald. De ECB blijft geld printen omdat ze bang zijn voor de stijgende euro.

Want een stijgende euro leidt tot dalende inflatie, meer import (wordt goedkoper) en stagnerende export.

De eurozone is economisch te zwak voor een sterke euro. Alles is geoorloofd om de euro te verzwakken. Uiteraard ten koste van de spaarder.

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Doodsbang voor een stijgende euro

Vorige week hield Mario Draghi een toespraak, waarin hij probeerde een gebalanceerde indruk te geven over wat de ECB de komende maanden van plan is.

Dat lukte niet erg.

De markt dacht dat Draghi van plan was om langzaamaan te stoppen met geld printen. Met als gevolg een stijgende euro en dalende beurzen.

Verkeerd begrepen
Bij de ECB schoten ze direct in de stress. Een dag later deelde de ECB mee dat de markt Draghi’s speech verkeerd had begrepen.

Ze zijn bij de ECB dus doodsbang voor een stijgende euro. Want dat is nadelig voor Europese export én het drukt inflatie omlaag. Terwijl de ECB die inflatie juist zo graag op 2% wil hebben.

Op mijn Twitter account plaatste ik vanochtend twee tweets die dit beeld bevestigen.

Met geduld en volharding blijven printen
ECB-econoom Peter Praet vertelde gisteren aan de Wall Street Journal dat de ECB met geduld en volharding geld moet blijven printen. Want inflatie komt zelfs in het relatief goed presterende Nederland nauwelijks boven 1%.

De ECB blijft er alles aan doen om de euro’s op onze spaarrekeningen in waarde te doen dalen. De spaarrente zal voorlopig op 0% blijven en de ECB zal fors geld blijven printen.

Ieder jaar minstens 2% definitief verlies
Dat gaat uiteraard ten koste van de gewone spaarder. Het geld op onze spaarrekening wordt ieder jaar minstens 2% (inflatie + belasting) minder waard.

Dat is ieder jaar een definitief, niet terug te draaien verlies van minstens 2%.

Hoe jezelf beschermen tegen die dalende koopkracht?
Zorg er in ieder geval voor dat u een deel van het spaargeld dat u voorlopig niet nodig hebt in fysiek goud en/of zilver hebt zitten.

Dat zijn de enige vormen van geld die een centrale bank niet bij kan printen.
Onze favoriete aanbieders vindt u hier

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Beurzen kunnen opnieuw gaan stijgen

Nadat Mario Draghi op 26 juli 2012 zijn beroemde “whatever it takes” speech gaf, deden de beurzen én de Europese obligatiemarkten precies wat hij vooraf had gehoopt.

De beurzen zetten direct een forse stijging in.

Hetzelfde gold voor Bernanke. Iedere keer als hij een nieuwe ronde QE aankondigde, zetten de beurzen een langdurige forse stijging in. En bij een dreigende daling, was één opmerking genoeg.

Eén opmerking was genoeg
In oktober 2014 nog begonnen beurzen te dalen. Dreigde het zelfs behoorlijk mis te gaan. Eén simpele opmerking van regionaal Fed-president Bullard was voldoende om die daling volledig de nek om te draaien.

Simpel gezegd hadden de centrale bankiers de beurzen aan een touwtje. De beurs deed precies wat zij wilden.

Draghi wordt straal genegeerd
Nu is alles anders. Nu loopt de beurs niet langer slaafs achter de centrale bankiers aan. We zagen daarvoor de afgelopen maanden al diverse bewijzen.

Maar het meest recente bewijs is dat van afgelopen week. Draghi vertelde afgelopen donderdag klaar te staan om indien nodig méér geld te printen dan de huidige €60 miljard per maand. Bang als hij is voor een stijgende euro én voor dalende beurzen.

De beurs steeg donderdag, maar leverde die winst vrijdag weer in. Als je naar de koersgrafieken kijkt, dan lijkt het alsof Mario nooit iets heeft gezegd. De beurs negeert hem gewoon.

Boter bij de vis
Vanaf nu is het boter bij de vis. Voor de beurs tellen mooie woorden en/of waarschuwingen van centrale bankiers niet langer.

Kuroda en Draghi krijgen dat nu snel in de gaten. Terwijl ze tegelijk bang zijn dat hun munt in waarde stijgt, of niet snel genoeg daalt.

Beurs kan nieuwe stijging inzetten
De kans is dan ook zeer groot dat zij binnenkort zullen aankondigen om nóg meer geld te printen. Waardoor er nóg meer miljarden aan vers geprint geld richting de financiële markten zullen vloeien.

Ik zou er dan ook niet raar van opkijken als de beurs binnenkort een nieuwe stijging gaat inzetten.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: