Steeds luider rinkelende alarmbellen

Dinsdagmiddag las ik een uitgebreid rapport dat mijn nekharen recht overeind deed schieten.

Iedere keer nadat ik een paar pagina’s had gelezen, een paar grafieken had bekeken, moest ik het even neerleggen en even rondlopen om bij te komen.

In het rapport (dat ik niet met u mag delen) vergelijkt Raoul Pal de huidige situatie in de economie en financiële markten met de situatie aan het eind van de vorige tech-bubbel.

De situatie aan het begin van het jaar 2000 was als volgt:

    • Stijgende olieprijs
    • Stijgende rente op kort- én langlopende staatsobligaties
    • Bubbel in (tech-)aandelen
    • Hogere economische groei dan in de jaren voordien
    • Veel optimisme over economie
    • De Fed verhoogde de rente mondjesmaat

De stijgende dollar was de naald
Daarnaast zaten op de financiële markten alle beleggers aan dezelfde kant van de boot. Iedereen speelde in op:

    • Stijgende beurs
    • Stijgende olieprijs
    • Stijgende euro / dalende dollar
    • Dalende obligatiekoersen (dus stijgende rente)

De bubbel barstte nadat vanaf begin 2000 de dollar begon te stijgen. De stijgende dollar was dus de naald die de zeepbel doorprikte.

De gevolgen waren enorm. De S&P-500 daalde 50%. De Nasdaq-100 zelfs met 82%. De economie ging in recessie.

Exact dezelfde situatie…
Wat dit verhaal zo apart maakt, is dat we vandaag PRECIES HETZELFDE zien.
ALLE hierboven genoemde punten zijn ook nu van toepassing.

Daar bovenop is de dollar sinds vorige maand aan het stijgen. Snel aan het stijgen. Zie onderstaande grafiek.

…maar dan veel gevaarlijker
Er zijn echter ook verschillen tussen nu en begin 2000:

  • Beleggers spelen nu in nóg extremere mate in op stijgende beurs,
    stijgende olieprijs, stijgende euro en stijgende obligatierente
  • Overheden, bedrijven en huishoudens hebben nu véél hogere schulden
  • Er wordt nu massaal in ETF’s belegd,
    terwijl ze toen nog niet of nauwelijks bestonden
  • De Fed trekt iedere maand $50 miljard uit de markt
  • Enorme repatriëring van dollars naar VS door Trumps belastingplan
  • Maar liefst $13.000 miljard aan buiten de VS uitstaande dollarschulden
  • De markt is nu véél minder liquide dan in 2000
    (grote kans dat er geen kopers zijn als paniek toeslaat)

Kinderspel
18 jaar geleden was de aandelenmarkt een enorme bubbel. Maar was de economie voor de rest redelijk gezond. Dat is nu wel anders.

Wat we in 2000 meemaakten, gaat kinderspel zijn vergeleken met wat gaat komen zodra de stijgende dollar de huidige bubbels op aandelen- en obligatiemarkten doorprikt.

Deze alarmbellen mag je niet negeren
Dit zijn luid rinkelende alarmbellen. Als beleggers mogen we die niet negeren.

Je moet nu écht een plan klaar hebben om tijdig op een dalende beurs in te spelen. De simpelste manier is via ons “Bescherm Tijdig je Portefeuille!” rapport.

Daarin vertellen we u hoe je jezelf door het innemen van slechts één enkele positie beschermt tegen een forse beursdaling.

Maximaal profiteren van enorme beursdaling
Echt profiteren doe je door in te spelen op koersdalingen van de meest gehypete, duurste aandelen van vaak verlieslijdende bedrijven.

Die gaan (net als in 2000) het hardste in koers dalen. Met ons rapport “De Nieuwe Internet Hype” profiteer je het meest van wat gaat komen.

Op een simpele, slimme, zorgeloze manier profiteren
We hebben een lijst van ruim 40 gehypete tech-aandelen die allemaal peperduur zijn, van bedrijven waarvan de meeste zelfs nog nooit winst hebben gemaakt.

Ruim 40 aandelen lijkt veel, maar is juist ideaal. Want dat stelt u in staat om op een simpele, slimme en zorgeloze manier maximaal te profiteren van wat gaat komen.

Morgen vertel ik u in detail hoe dat te doen!
Klik hier om dit unieke rapport te bestellen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Vooruitblik 2015 – Crisis uit onverwachte hoek!

In deze nieuwsbrief blikken we vooruit op 2015. Niet omdat het toevallig eind december is. Wel omdat alles erop wijst dat komend jaar een nieuwe crisis uitbreekt. Een grote crisis. En de aanleiding zal totaal anders zijn dan u verwacht.

Blijf lezen, want dit is belangrijk!

Eerst even naar 2014
Vorige week zagen we voor de vierde keer dit jaar iets wat in een normaal functionerende markt vrijwel nooit voorkomt. Een V-bodem. Ofwel, beleggers worden pessimistisch, beurs daalt, centrale bankier doet uitspraak/belofte, beurs stijgt net zo hard terug.

Als op de beurs de stemming zó vaak zó snel draait van negatief naar positief, dan kan je met recht spreken van een onnatuurlijke beurs die aan de hand van de Fed loopt.

Iedere keer als je in 2014 bij een dreigende beursdaling op dalende koersen ging inspelen, kreeg je keihard de kous op je kop. Wij hadden daarom vooral met MaandagTrader en WoensdagTrader een ongelofelijk frustrerend jaar.

Het grote verschil met 2013
De Fed heeft de aandelenmarkt nog steeds onder controle, maar heeft dit jaar de controle over de (bedrijfs)obligatiemarkt verloren. Daarnaast doet de valutamarkt niet langer wat de Fed graag zou willen, namelijk rustig bewegen.

Het is daarmee slechts een kwestie van (een beetje) tijd voordat ook de aandelenmarkt niet langer doet wat de Fed wil. En dus weer gaat functioneren zoals een markt hoort te functioneren.

De grote crisis van 2015
Wat we voor 2015 allereerst kunnen verwachten is vooral een stijgende dollar. Dat lijkt misschien niet zo belangrijk, maar dat is het absoluut wél. Juist een stijgende dollar gaat zeer waarschijnlijk een enorme crisis veroorzaken.

De afgelopen jaren heeft de lage Amerikaanse rente in combinatie met een geld printende Fed ervoor gezorgd dat financiële instellingen en grote beleggers veel (geleende) dollars in Aziatische landen belegden, waar de rente hoger is, en waar vooral obligaties een fors hogere rente opbrengen.

$9.000 miljard aan geleende dollars
Je leent dollars tegen een lage rente en belegt die dollars in bijvoorbeeld India, China of Indonesië, waar de rente fors hoger is. Dit wordt ook wel carry trade genoemd. Het totale bedrag van die carry trade blijkt astronomisch hoog te zijn.

De schattingen voor deze carry trade gaan van $3.000 miljard tot zelfs $9.000 miljard (hoofd research BIS).

Sinds de Fed echter is gestopt met geld printen, steeg de dollar fors tegenover andere valuta (zie grafiek).

Enerzijds omdat de rente op Amerikaanse staatsobligaties hoger is dan op Europese of Japanse. Anderzijds omdat de BoJ fors geld aan het printen is, en omdat iedereen verwacht dat de ECB binnenkort de geldpersen zal aanzetten.

Iedereen op verlies
Het gevolg van deze dollarstijging is echter dat zowat iedereen die de afgelopen drie jaar USD leende met als doel om meer rendement te behalen in opkomende landen, tegen een verlies aan kijkt.

Het logische gevolg dáárvan is dat beleggers hun posities willen of zelfs moeten sluiten. Wat betekent dat ze dollars terugkopen, en lokale valuta van opkomende landen verkopen.

Dollars terug richting de VS
Die dollars gaan terug richting de VS, waarna de opkomende landen enorme hoeveelheden geld en investeringen zien wegvloeien, en de waarde van hun valuta hard zien dalen. Met als gevolg enorme economische problemen in veel opkomende landen.

Ook in Europa gaan we daar veel last van krijgen. Want als we iéts niet kunnen gebruiken, dan is het wel dat de export naar een deel van de wereld fors daalt als gevolg van economische malaise.

2015 belooft economisch gezien dus een zéér onrustig jaar te worden!

Welke gevolgen heeft dit allemaal?
Er gaat enorm veel onrust ontstaan op alle financiële markten wereldwijd. Beurzen en valuta van verschillende landen zullen hard onderuit gaan.

Wij verwachten voor de Amerikaanse beurs dat de Fed de controle verliest en dat de volatiliteit toe zal nemen. Tegelijk mogen we aannemen dat de Amerikaanse beurs zal profiteren van het feit dat zoveel dollars terug richting de VS vloeien en daar een bestemming nodig hebben.

Positief, maar wel tijdig afdekken!
Wij zijn voor onze TopAandelen strategie dan ook positief, maar vinden het wel enorm belangrijk om onze afdekstrategie in te zetten zodra een daling dreigt.

En voor MaandagTrader en WoensdagTrader verwachten wij dat we voor het eerst sinds medio 2010 eindelijk weer eens een normaal functionerende, niet door de Fed gestuurde beurs gaan meemaken. Dat we weer de hoge rendementen gaan behalen die tot dan toe normaal waren.

Specifiek profiteren van deze ontwikkeling
Van de stijgende dollar kan je uiteraard profiteren door gewoonweg dollars te kopen.

Maar je kunt véél meer winsten behalen als je inspeelt op de neveneffecten die dit op valutamarkten en aandelenmarkten wereldwijd gaat hebben.

We zijn nu druk bezig om te bestuderen met welke specifieke posities we het hardste van deze ontwikkeling kunnen profiteren. Half januari hopen we u hierover meer te kunnen vertellen!

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Ik maakte een foutieve vergelijking

Twee weken geleden stuurde ik u dit artikel toe, waarin ik u vertelde dat Warren Buffett ervoor waarschuwde dat de ooit zo veilige Amerikaanse staatsobligaties nu een gevaarlijke belegging zijn. Een terrible investment, noemde Buffett het.

Ik liet u mede aan de hand van een grafiek zien waarom de Amerikaanse obligatiemarkt is ontaard in een enorme bubbel, die ieder moment kan barsten. Om het voor u nog beter te illustreren, maakte ik onderstaande vergelijking met een bubbel op de aandelenmarkt:

Met een 10-jaars rente die nu 1,8% is, kan je de Amerikaanse obligatiemarkt vergelijken met de beurs zoals die in 1999 was. Een beurs waarop aandelen gemiddeld 55 keer de jaarwinst noteren. Terwijl 15 keer normaal is.

Deze vergelijking is echter nog veel te positief!
Want als je belegt in een aandeel dat 55 keer de jaarwinst noteert, dan beleg je in ieder geval nog in een bedrijf dat winst maakt. Je betaalt wel een véél te hoge prijs voor het aandeel, maar het heeft ten minste waarde.

Iemand die zijn geld uitleent aan de Verenigde Staten, leent het uit aan een feitelijk failliete boedel. Een veredeld pyramidespel waarbij het ene gat met het andere wordt gedicht. Een land dat ieder jaar fors verlies lijdt en wiens schuld in snel tempo oploopt.

Hier de juiste vergelijking
De Amerikaanse obligatiemarkt is als een internetaandeel uit 1999 dat feitelijk waardeloos is, maar dat wél een enorm hoge koers noteert. Je kunt het vergelijken met een aandeel als Worldonline toen het naar de beurs ging.
Iemand die toen nuchter de cijfers bestudeerde en er op de juiste manier op inspeelde, maakte vele honderden procenten winst in korte tijd. Die kans hebt ú nu ook!

Profiteren is enorm eenvoudig
In ons rapport “De Amerikaanse obligatiemarkt staat op springen!” vertellen we u concreet hoe u daar op zeer simpele wijze enorm van kunt profiteren. Uiteraard sturen we u ook een mail, iedere keer als we zelf actie gaan ondernemen.

Wij verwachten vele honderden procenten winst te maken op het barsten van deze historische bubbel. Profiteert u mee? Bestelt u dan hier het obligatierapport.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Wilt u uw vermogen écht serieus laten groeien?

U zult het deze week ongetwijfeld wel een paar keer ergens in de media hebben gehoord. Dat Bernanke $600 miljard aan geld gaat ‘bijdrukken’, en dat dit tot bubbels op de aandelenmarkten zal leiden. Het leuke van een bubbel is vooral het eerste deel. Het ontstaan ervan. Want dan stijgen de koersen fors en het is heerlijk om daarvan te profiteren. Alleen geldt helaas voor de meeste beleggers dat ze het hele avontuur van zo’n bubbel meemaken, dus ook de forse daling nadat de bubbel uiteen is gespat. En juist dat laatste kunt u op een heel gemakkelijke manier voorkomen!

Voorkom dat je slachtoffer wordt van een forse beursdaling
Met WoensdagTrader-Easy beleggen we continue in aandelen waarvan de kans groot is dat de professionals ze de komende weken gaan aan- of bijkopen. Dat geeft op zichzelf al een gemiddeld rendement dat véél hoger is dan de beursindices. Maar daarnaast doen we nog iets heel eenvoudigs. We beleggen in die aandelen alléén zolang de beurstrend stijgend is. Zodra de trend straks draait -en dat gáát een keer gebeuren- nemen onze abonnees winst en blijven ze veilig aan de zijlijn tot het sein weer daar is om in te stappen. Eenvoudig en doeltreffend, want je maakt alleen het gezellige eerste deel van een bubbel mee.

Gemiddeld jaarrendement 45%
Dit jaar was niet bepaald ideaal door veel zijwaartse beweging, maar tot eind oktober wél 15% tegenover de beurs 8%. Gemiddeld over de afgelopen 10 jaar een jaarlijks rendement van 45%. Gewoon door op een simpele manier te vermijden dat je een daling zoals in 2008 voor je kiezen krijgt. Wilt u écht serieus uw vermogen laten groeien? Dan hoeft u niets anders te doen dan een paar jaren achtereen WoensdagTrader-Easy te volgen. Eén keer per week handelen en de rest van de week hélemaal niets doen. Zo simpel kan beleggen zijn.
Meldt u hier aan voor deze unieke strategie.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Waarom Griekenland, Portugal wel en de VS en GB niet?

We horen nu continue op het nieuws dat Griekenland, Portugal en andere PIIGS-landen fors in de problemen zitten. Als je hierboven het artikel leest over de ongelooflijke tekorten die de VS (en daarnaast ook Groot Brittannië) ieder jaar creëren en hoe deze landen hun staatsschuld omhoog jagen, dan ga je je toch achter de oren krabben.

Want hoe is het mogelijk dat zulke kleine landen een zo grote invloed hebben op het sentiment op de obligatie- en aandelenmarkten, terwijl men zich over de VS en GB geen zorgen lijkt te maken? Sterker nog, in een week waarin de slechtste begroting aller tijden werd gepresenteerd steeg de dollar zelfs!

Geen kans om geld bij te drukken
Het antwoord op deze vraag is heel eenvoudig. De Grieken en Portugezen hebben geen eigen munt en kunnen zich niet wenden tot de voor politici gemakkelijkste oplossing, namelijk geld bijdrukken. De Griekse en Portugese regeringen staan onder immense druk om fors in hun kosten te snijden, want een andere oplossing is er simpelweg niet.

Daarbij is de aandacht voor deze landen in de wereldpers nu zodanig groot dat ook de Griekse bevolking langzamerhand beginnen te beseffen dat de schouders eronder moeten, waardoor de kans stijgt dat publieke steun voor stakingen afneemt.

De Griekse premier Papandreou heeft deze week in een televisietoespraak aangekondigd dat de ambtenarensalarissen worden bevroren en dat de pensioenleeftijd omhoog zal gaan. Twee zaken die lijnrecht ingaan tegen de verkiezingsbeloften waarmee hij in oktober aan de macht kwam. Hoopvolle eerste stappen, maar tegelijk niet meer dan dat.

Tijdelijke oplossing
In de VS en GB heeft men de drukpersen aangezet en gaat men vrolijk door met geld uitgeven. Een fantastische oplossing voor de korte termijn. Op de lange termijn komt het bijdrukken van geld echter altijd als een boemerang in het gezicht teruggevlogen. En voor de enorme begrotingstekorten geldt hetzelfde als voor iedereen geldt: “het moet uit de lengte of uit de breedte, maar gemaakte schuld moet worden terugverdiend”. Het lijkt er echter sterk op dat het daarvoor in deze twee landen te laat is.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: