Hoe lang kan dit nog doorgaan?

Iedereen moet zelf weten wat hij leest. Of niet leest. Maar ik durf te stellen dat dit artikel verplichte kost is. Voor iedere belegger die zichzelf respecteert, die niet in de categorie dom geld wil zitten en die zich straks niet voor de kop wil slaan.

Hieronder wil ik u aan de hand van drie grafieken laten zien dat het onverstandig is om zomaar in aandelen (bijvoorbeeld in een of ander beleggingsfonds) te gaan beleggen, ofwel om zonder bewuste strategie mee te gaan in het stijgende optimisme.

Eerste grafiek
De beste manier om te beoordelen of de beurs historisch gezien goedkoop is of juist duur, is de Shiller P/E ratio.

De Shiller P/E ratio staat op 24,3. Terwijl het gemiddelde 16,5 is. Betekent dus dat de beurs volgens deze door Robert Shiller ontwikkelde ratio maar liefst 47% te duur is.

Op de grafiek ziet u dat deze index alleen in 1929 en in de recente periode rond de Nasdaq-bubbel en de daarop volgende huizenbubbel hoger noteerde. De beurs is domweg 47% te duur. Kan niet blijven duren…

Tweede grafiek
Historisch gezien is het verstandig om te kopen als de institutionele beleggers (de professionals) aan het kopen slaan. En andersom.

Als we naar deze grafiek kijken, dan zien we dat de professionals de afgelopen vijf jaar op twee momenten massaal aan het kopen sloegen. In de eerste helft van 2009 toen de beurs op zijn gat lag. En eind vorig jaar, toen Bernanke aankondigde $85 miljard per maand te gaan printen. Op beide momenten waren particuliere beleggers massaal aan het verkopen.

De afgelopen twee maanden zien we dat de professionals méér aandelen verkopen dan op enig ander moment in de afgelopen vijf jaar. Terwijl de particuliere belegger juist aan het kopen is geslagen. De professional doet dus het omgekeerde van wat de kleine belegger doet. Wie gaat volgens ú gelijk krijgen?

Derde grafiek
Hoe meer beleggers op margin, ofwel met geleend geld beleggen, hoe groter de kans op een forse beursdaling.

We zien op de grafiek dat vandaag de dag méér met geleend geld wordt belegd dan tijdens de Nasdaq-hype. En ongeveer evenveel als op het hoogtepunt van de huizenbubbel. Het is duidelijk wat na de vorige twee pieken op de grafiek gebeurde. Forse beursdalingen.

Onze conclusie
De beurs is historisch gezien ongeveer 47% te duur.
Het slimme geld (de professionals) is aandelen aan het verkopen. Er wordt voor bijna een record bedrag met geleend geld belegd. Rennen voor je leven, is het eerste wat in mij opkomt als ik dit zie.

Tegelijk hebben we echter de unieke situatie dat de rente historisch laag is. En dat beleggers het gevoel hebben nergens heen te kunnen met hun geld.

Het is dus goed mogelijk dat de beurs nog een tijd(je) lang doorstijgt. Vooral als centrale banken nog een tijd(je) doorgaan met geld printen. Maar het is onvermijdelijk dat de klap een keer komt. Hoe langer de beurs doorstijgt, hoe harder daarna de klap gaat zijn.

Moet je aandelen nu mijden?
Wat mij betreft absoluut niet. Je moet echter vooral in goedkope aandelen van goed presterende bedrijven zitten. En je moet bepaalde soorten aandelen (financials, retail) mijden. Terwijl je andere soorten aandelen (goud, zilver, grondstoffen) juist wél moet hebben.

Wat je als verstandig belegger echter absoluut bij de hand moet hebben, is een strategie om jezelf te beschermen tegen de forse beursdaling, die absoluut een keer gaat komen.

De juiste aandelen + een goede afdekstrategie
Want als je in de goede aandelen zit én je beschermt jezelf tegen een forse beursdaling, dan zeil je lachend door een forse beursdaling heen.

Wij bieden u een eenvoudige strategie om uzelf tijdig tegen een forse beursdaling te beschermen. Eén die levenslang bruikbaar is. Voor een vriendenprijs. Klik hier om snel te bestellen.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Er wordt teveel op krediet belegd

Afgelopen weekend stuitte ik tijdens het vele leeswerk dat ik doe op een grafiek die een duidelijke waarschuwing gaf dat een serieuze correctie op komst is. Het was een grafiek die aangeeft hoeveel er ‘op margin’ ofwel op krediet wordt belegd.

(leest u hier onze mening over ‘op margin beleggen’).

De grafiek liet zien dat er nu net zo veel op krediet wordt belegd als eind 1999 en als in 2007 het geval was. Dat hedge funds zelfs posities innemen die 5,5 keer zo groot zijn als hun fondsvermogen. De conclusie uit die grafiek is dat er door teveel partijen teveel risico wordt genomen. In economisch te onzekere tijden.

Dat moet haast wel leiden tot een serieuze beursdaling
En die hebben we op alle fronten nodig. Ook als u buy-en-hold belegger bent, dan geldt dat het voor de lange termijn beter is als we de komende maanden even door een serieuze beurscorrectie gaan. Want de beurs zit nu al maandenlang op slot. Als we over een jaar hogere koersen willen zien dan we nu zien, dan hebben we een serieuze correctie gewoon hard nodig.

Van harte welkom
En voor wat betreft WoensdagTrader-Trend geldt dat we een serieuze beursdaling met open armen verwelkomen. Want dat is precies waar deze unieke strategie het verschil maakt. Eerst profiteren van een beursdaling en dan van het daarop volgende herstel. Het
rendementsoverzicht op de website laat ook zien dat de écht grote winsten worden gemaakt in jaren waarin de beurs minstens één forse daling voor de kiezen krijgt.

De hoogste tijd
Iedere belegger weet dat het na ruim twee jaar de hoogste tijd wordt voor een serieuze daling. En een beetje slimme belegger zorgt dat hij daarvan profiteert.
Meldt u zich hier snel aan voor een abonnement.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: