Zodra de grote kudde het straks in de smiezen krijgt…

Gisteren vertelde ik u in dit artikel waarom stijgende inflatie er nu écht aan zit te komen.

Ik wil u daar vandaag nog wat meer uitleg over geven. Maar ik wil u eerst nog even meegeven wat Milton Friedman’s definitie van inflatie was.

Inflatie is een (verborgen) belasting waar geen wetgeving voor nodig is.

Een belasting die je betaalt in de vorm van hogere prijzen of door verlies van koopkracht op je spaargeld.

Gedempt door stijgende euro
Op de grafiek hieronder zien we dat inflatie een dik jaar geleden steeg naar 2%, maar sindsdien daalde tot zelfs lager dan 1,5%.

Dat heeft alles te maken met het feit dat de euro het afgelopen jaar maar liefst 16% is gestegen ten opzichte van de dollar. De stijgende euro dempte inflatie.

Punt is echter dat inflatie wordt berekend door prijzen van nu te vergelijken met die van een jaar geleden.

De euro zou het komende jaar dus net zo hard verder moeten stijgen om opnieuw een dempend effect op inflatie te hebben. Dat lijkt niet erg waarschijnlijk.

Over twee maanden 37% hogere olieprijs
De grootste invloed op inflatie komt van de olieprijs. Op de grafiek hieronder zien we de olieprijs in euro’s.

De olieprijs noteert nu €55. Maar noteerde vorig jaar van juni tot september tussen €40 en €45.

Blijven de olieprijs en de euro de komende twee maanden rond hetzelfde niveau als nu, dan wordt inflatie vanaf juni omhoog geduwd door een olieprijs die tussen 22% en 37% hoger is dan een jaar eerder.

Effecten zeer goed voelbaar
Dat is dan buiten de effecten van krapte op de arbeidsmarkt, stijgende lonen, steeds duurder wordende import uit China etc. meegerekend.

Stijgende inflatie komt eraan. De effecten zullen zéér goed voelbaar zijn.

Het betekent uiteraard stijgende prijzen voor u en ik. Maar ook stijgende rente in de eurozone, dus groeiende problemen voor bedrijven én burgers die zwaar in de schulden zitten.

Koersen zullen exploderen
De beste beleggingen bij stijgende inflatie zijn goud en zilver.

Zodra de grote kudde beleggers straks in de gaten krijgt dat stijgende inflatie een probleem wordt, zullen ze massaal richting goud en zilver vluchten.

Koersen van goud- en zilveraandelen zullen nog veel harder stijgen. Zullen zelfs exploderen.

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Facebook  Twitter  WhatsApp  Google+  LinkedIn  Email  Addthis

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Stijgende inflatie komt er nu écht aan

Vorige week bekeek ik een presentatie die obligatiekoning Jeff Gundlach hield tijdens een beleggingsconferentie.

Hij maakte daar met een aantal overtuigende grafieken duidelijk dat de Amerikaanse economie nog minstens een half jaar, maar waarschijnlijk zelfs een jaar zal blijven groeien.

Daarnaast liet hij duidelijk zien waarom inflatie de komende tijd zal stijgen. Vier grafieken met vier indicatoren die ieder apart rond 80% correlatie met inflatie hebben.

Zie hieronder één van de gepresenteerde grafieken.

Deze grafiek laat duidelijk zien dat de NY Fed Inflation Gauge (rode lijn) vooruit loopt op de officieel gerapporteerde inflatie. Inflatie zal de komende tijd stijgen.

Ook in Eurozone
Vervolgens kwam ik gisteren onderstaande tweet van Jeroen Blokland tegen, met daarin drie grafieken die aangeven dat inflatie de komende maanden ook in de Eurozone zal stijgen.

Stijgende olieprijs, dalende werkloosheid, stijgende benutting van productiecapaciteit. Dat is zowat een garantie voor stijgende inflatie.

Op het niveau van 2000 en 2007
Vooral de stijgende benutting van de productiecapaciteit van de Eurozone springt bij mij in het oog. Zie grafiek hieronder.

We zien op de blauwe lijn dat de benutting van de productiecapaciteit van de eurozone is gestegen tot hetzelfde niveau als in 2000 en in 2007.

Inflatie (de zwarte lijn) zal volgen.

Wat betekent dit?
Goud en zilver zullen fors in prijs stijgen. Tegenover de dollar én tegenover de euro.

Vooral tegenover de euro, want de ECB houdt de rente het hele jaar nog op 0% én blijft nog minstens een half jaar geld printen.

Koersen van goud- en zilveraandelen zullen nog veel harder stijgen.

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Facebook  Twitter  WhatsApp  Google+  LinkedIn  Email  Addthis

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Doodsbang voor een stijgende euro

Vorige week hield Mario Draghi een toespraak, waarin hij probeerde een gebalanceerde indruk te geven over wat de ECB de komende maanden van plan is.

Dat lukte niet erg.

De markt dacht dat Draghi van plan was om langzaamaan te stoppen met geld printen. Met als gevolg een stijgende euro en dalende beurzen.

Verkeerd begrepen
Bij de ECB schoten ze direct in de stress. Een dag later deelde de ECB mee dat de markt Draghi’s speech verkeerd had begrepen.

Ze zijn bij de ECB dus doodsbang voor een stijgende euro. Want dat is nadelig voor Europese export én het drukt inflatie omlaag. Terwijl de ECB die inflatie juist zo graag op 2% wil hebben.

Op mijn Twitter account plaatste ik vanochtend twee tweets die dit beeld bevestigen.

Met geduld en volharding blijven printen
ECB-econoom Peter Praet vertelde gisteren aan de Wall Street Journal dat de ECB met geduld en volharding geld moet blijven printen. Want inflatie komt zelfs in het relatief goed presterende Nederland nauwelijks boven 1%.

De ECB blijft er alles aan doen om de euro’s op onze spaarrekeningen in waarde te doen dalen. De spaarrente zal voorlopig op 0% blijven en de ECB zal fors geld blijven printen.

Ieder jaar minstens 2% definitief verlies
Dat gaat uiteraard ten koste van de gewone spaarder. Het geld op onze spaarrekening wordt ieder jaar minstens 2% (inflatie + belasting) minder waard.

Dat is ieder jaar een definitief, niet terug te draaien verlies van minstens 2%.

Hoe jezelf beschermen tegen die dalende koopkracht?
Zorg er in ieder geval voor dat u een deel van het spaargeld dat u voorlopig niet nodig hebt in fysiek goud en/of zilver hebt zitten.

Dat zijn de enige vormen van geld die een centrale bank niet bij kan printen.
Onze favoriete aanbieders vindt u hier

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Bizarre wereld

STRAATSBURG – EU-president Herman Van Rompuy heeft woensdag benadrukt dat de Europese Unie op weg is naar economisch herstel. Volgens hem zijn de toestand van de economie en de situatie op de arbeidsmarkt beter dan enkele maanden geleden.

Het aantal keren dat EU-politici de afgelopen jaren met een uitgestreken zicht hebben verklaard dat economisch herstel in zicht is, is zo langzamerhand niet meer te tellen.

Economisch verstand van een kanarie
De tekst hierboven vond ik in een krantenbericht van 22 september 2010. Vier jaar geleden dus. Van Rompuy komt op mij zeer intelligent én sympathiek over, maar hij heeft het economische verstand van een kanarie. Dat hij zich daardoor niet laat belemmeren, bleek uit onderstaand krantenbericht.

BRUSSEL (AFN) – Herman van Rompuy, voorzitter van de Europese Raad, verwacht dat de Europese economie volgend jaar opleeft. Dat zei hij in een interview met VTM Nieuws. Volgens Van Rompuy laten ook de zwakke landen Griekenland en Spanje tekenen van groei zien.

Blijven voorspellen
Dit bericht is van 29 december 2013. Als je politicus bent, dan blijf je gewoon economisch herstel voorspellen. Net zo lang tot je gelijk krijgt. De media leven toch met de waan van de dag en nemen alles klakkeloos en kritiekloos over. Die blijven je toch wel serieus nemen, hoe vaak ook blijkt dat je zomaar wat roept.

Tis een bizarre wereld.

We gaan richting recessie…
Gisteren werd bekend dat de Duitse economie in het tweede kwartaal ook is beginnen te stagneren, waardoor de hele Euro-economie tot stilstand is gekomen. Geen groei in Frankrijk. Opnieuw krimp in Italië.

(In Nederland reageerden media en politici uiteraard positief op de 0,5% groei, maar als je in dit CBS-persbericht op pagina 6 kijkt, dan zie je dat het BBP sinds 2011 ieder jaar in het 2e kwartaal herstelt, en ieder jaar in het 3e kwartaal weer een tik omlaag krijgt. Gaat ook nu gebeuren.)

…en we gaan richting deflatie
Daarnaast gaan we in de Eurozone richting deflatie. In Spanje en Portugal is er nu al deflatie. Italië zit op de rand ervan. In andere landen daalt inflatie zienderogen richting 0%.

Geen economische groei. Deflatie. Alsmaar stijgende staatsschulden. Doe daar een (totaal onnodige) handelsoorlog met Rusland bovenop, en de economische lucht boven de Eurozone begint er ongeveer zo uit te zien.


Beurzen vinden het prachtig
Je zou verwachten dat de beurzen van zoveel negatief nieuws volledig in de stress schieten. Maar we leven in een bizarre wereld, waarin slecht nieuws goed nieuws is. En waarin goed nieuws slecht nieuws is.

Grote kans dus dat het nieuws over de stagnerende en richting deflatie gaande euro-economie juist positief is voor de beurzen. Want de rente blijft zo zéker nog lange tijd net boven 0 procent, terwijl de kans dat de ECB nu écht fors geld gaat printen zienderogen stijgt.

Er zijn diverse andere gevaren die voor de beurs op de loer liggen. Maar de berichten over de stagnerende euro-economie en over de richting 0% dalende inflatie, is nieuws waar beurzen blij van worden.

Tis een bizarre wereld…

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: