Een roerige start van 2020?

Gisteren vertelde ik u dat een record aantal CEO’s dit jaar hun bedrijf hebben verlaten én dat directieleden van beursgenoteerde bedrijven massaal hun aandelen verkopen.

Dat soort vluchtgedrag zie je uiteraard alleen als de vooruitzichten verslechteren.

Het kan goed te maken hebben met wat we in onderstaande tweet zien.

Meer schulden dan bezittingen
Bedrijven hebben zichzelf de afgelopen jaren massaal in de schulden gestoken.

Vaak niet om te investeren in de toekomst, maar om eigen aandelen in te kopen. Ofwel om de aandelenkoers op korte termijn omhoog te duwen.

Het gevolg zien we in onderstaande tweet.

Maar liefst 40% van de beursgenoteerde bedrijven heeft een negatief eigen vermogen. Heeft dus meer schulden dan tastbare bezittingen.

Beleggers verliezen steeds meer hun geduld
Tegelijk lijken beleggers zich er steeds meer bewust van te worden dat bedrijven winst moeten maken. Zie onderstaande tweet.

Beleggers hebben geen zin meer om hun geld te steken in bedrijven die alleen mooie verhalen over groei verkopen.

Ze verliezen nu zelfs steeds meer hun geduld met bedrijven die alleen maar verlies lijden.

Wij staan op scherp
We hebben geen glazen bol, maar het is zeer goed mogelijk dat 2020 vanaf de eerste week al een roerig jaar gaat worden voor de Amerikaanse beurs.

Voor ons rapport “De Nieuwe Internet Hype” richten we ons precies op het soort gehypete internetaandelen van bedrijven die verlies op verlies stapelen.

En staan we op scherp om signalen uit te sturen, zodra het sentiment op de beurs definitief verandert.

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Deze winst ligt letterlijk voor het oprapen!

In dit artikel vertelde ik u al over de auto subprime crisis. Vanuit macro-economisch perspectief.

Als 5,5 miljoen mensen geld lenen om een auto te kopen, terwijl ze dat eigenlijk niet kunnen betalen, dan weet je dat het mis gaat. Een aantal bedrijven gaan daar zwaar onder te lijden krijgen. En aandelenkoersen zullen fors dalen. Kan je niet omheen.

Dramatische kwartaalcijfers
Eén van de aandelen die wij selecteerden, presenteerde een dikke week geleden haar cijfers over het 4e kwartaal van 2015. Toen alles nog helemaal oké leek.

Die cijfers heb ik uiteraard even goed bekeken.

3,5% meer omzet dan een jaar voordien. Maar terwijl een jaar geleden nog winst werd gemaakt, werd nu verlies geleden.

Slechte economie. Teveel aanbod.
De directie van het bedrijf kwam met de volgende redenen:

    • our fourth quarter results were significantly hampered by the negative impact of continued oil and gas price decreases on the economy in our prime markets
    • additionally, we suffered from margin pressure resulting from oversupply in a variety of key brands

Slechte economie in belangrijke markten. Druk op winstmarges door teveel aanbod. Dat klinkt niet erg positief. En het klinkt al helemaal niet als een kortstondig probleempje.

Meer schulden dan bezittingen
En als je de balans bekijkt, dan zie je pas écht dat er een groot probleem is. Want dit bedrijf heeft een tastbaar eigen vermogen dat negatief is. Heeft $245 miljoen méér schulden dan het tastbare bezittingen heeft.

Ondanks het geleden verlies, ondanks haar eigen uitleg, en ondanks de zéér zwakke vermogenspositie maakte de directie in hetzelfde bericht bekend dat ze voor

    • $5 miljoen aan dividend gaan uitkeren
      en
    • $72 miljoen eigen aandelen gaan inkopen

$77 miljoen uitgeven aan zaken die dit bedrijf nóg minder crisisbestendig maken dan het voordien al was.
Ongelofelijk.

Ze weten dat het mis gaat. Maar doen er niets aan.
De directie geeft zelf aan dat er problemen zijn. Maar het enige wat ze doen, is het bedrijf verder verzwakken. Dit bedrijf gaat richting faillissement.

De koers van het aandeel noteert nu een dikke $50. Maar zal dalen naar $0,00.

Is onvermijdelijk. En het is terecht. Zéér terecht zelfs. Het enige wat je als belegger hoeft te doen, is profiteren.

Deze winst ligt letterlijk voor het oprapen!
Klik hier om dit unieke rapport te bestellen

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: