Het zijn de particuliere beleggers…

…waar je naar moet kijken. Want als zij massaal richting het noorden gaan, dan weet je al bijna zeker dat je zelf het beste richting het zuiden kunt gaan. En dat is niet iets van de laatste jaren. Het is van alle tijden. Al bij de tulpenmania in 1630 was het feest voorbij nadat particuliere beleggers massaal astronomische prijzen voor doodgewone tulpenbollen betaalden. En waren particuliere beleggers de grootste slachtoffers van de onvermijdelijke crash die volgt op iedere hype.

Hetzelfde voor aandelen in 1929, goud en zilver in 1980, Japanse aandelen en onroerend goed in 1990, internet aandelen in 2000 en Amerikaans, Spaans en Iers onroerend goed in 2008.

Massaal richting veiligheid. Valse veiligheid.
De afgelopen maanden zijn particuliere beleggers massaal richting staatsobligaties gegaan. Beleggers zijn onzeker en zoeken naar veiligheid. En kopen massaal obligaties van ‘veilige’ landen die echter absoluut niet veilig zijn. Van landen die tot aan hun onderlip in de schulden zitten.

Onzekere beleggers willen hun saldo niet zien fluctueren, maar willen wel een zo hoog mogelijke rente. De nog grotere fout die ze hierdoor maken is dat ze langlopende obligaties kopen. Het liefst de 30-jarige, want dan heb je nog iets meer rente. Amerikaanse en buitenlandse particuliere beleggers kochten in het eerste kwartaal voor maar liefst $280 miljard aan Amerikaanse staatsobligaties.

Het gros van de particuliere beleggers begrijpt echter niet dat als de rente het komende jaar stijgt van 3% naar 5%, ze tegen een koersverlies van maar liefst 35% aankijken.

Dat gaat gegarandeerd mis
De hype op de Amerikaanse obligatiemarkt is enorm. En het gaat voor al deze particuliere beleggers enorm fout aflopen. Net zoals in onder meer 1630, 1929, 1980, 1990, 2000 en 2008.

Wij zitten aan de andere kant. We wachten rustig tot de rente gaat stijgen en spelen dan in op het uiteenspatten van deze zeepbel. Dat kan volgende week gebeuren, volgende maand, of dat kan nog een tijdje duren. Wij hebben geduld, want we weten dat we hierop honderden procenten winst gaan maken.

U kunt voor een vriendenprijs met ons meeprofiteren. Door ons obligatierapport te bestellen. Zo bent u erbij zodra we opnieuw onze positie gaan innemen.

De particuliere beleggers gaan massaal richting het noorden. En dus moet u de andere kant op! Klikt u hier om dit unieke rapport snel te bestellen.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Het omgekeerde recept

De Federal Reserve gaat dus tot juni 2012 voor 400 miljard aan kortlopende staatsobligaties verkopen en daarvoor langlopende staatsobligaties aankopen. Dit met als doel om de lange termijn rente, die toch al nooit eerder zo laag is geweest, nog verder omlaag te drukken. En om zo consumenten en bedrijven aan te sporen om geld te lenen.

Economisch gezien het omgekeerde recept van wat nodig is om de economie weer structureel gezond te maken. Want daarvoor is nu juist een hogere rente nodig, zodat spaarders worden beloond, mensen hun schulden aflossen en zodat bedrijven die zich teveel in de schulden hebben gestoken, failliet gaan. De sowieso onvermijdelijke recessie moet volgens de heren politici en centrale bankiers echter tegen iedere prijs worden voorkomen.

Met onze obligatiestrategie staan we door deze Bernanke ongein fors op verlies, want zoals ik de afgelopen weken al in een reeks artikelen schreef, zijn beleggers sinds augustus massaal náár Amerikaanse staatsobligaties gevlucht, terwijl wij er juist op inspelen dat beleggers daarvan wég vluchten.

Het blijft echter altijd belangrijk om simpel te denken. Iemand die bij zijn volle verstand is, gaat niét zijn zuur verdiende geld voor een periode van 10 jaar uitlenen en daarvoor 1,72% rente ontvangen, terwijl inflatie 3,7% is. Ik zou onder die voorwaarden mijn geld niet eens aan een supersolide instelling uitlenen. En dus al helemaal niet aan een in schulden zwemmende Amerikaanse overheid.

Wat we naar mijn overtuiging dan ook zien is een enorme hoeveelheid geld die tijdelijk in langjarige Amerikaanse staatsobligaties wordt geparkeerd. Even rente pakken en hopelijk een snelle koerswinst zolang de trein de goede kant op blijft rijden. Met uiteraard de bedoeling om ‘tijdig’ te verkopen zodra de rente gaat stijgen. Precies om die reden schreef ik vorige week in dit artikel dat vroeg of laat het moment aanbreekt dat iedereen tegelijk naar de uitgang wil.

Als dat moment aanbreekt, dan kan je maar beter niet in obligaties zitten. En nóg beter is het dan om onze obligatiestrategie te volgen. Ik weet niet of de huidige rente nog verder kan dalen. Op de financiële markten is alles mogelijk. Maar wat ik wél weet is dat de situatie op termijn onhoudbaar is en dat het winstpotentieel astronomisch hoog is. Profiteer daarvan.
Klikt u hier voor meer info.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Veel vragen over de grootste zeepbel in jaren (4)

We ontvingen vooral naar aanleiding van dit artikel veel vragen over onze overtuiging dat de Amerikaanse obligatiemarkt een zeepbel is die ieder moment uiteen kan spatten.

De afgelopen weken beantwoordden we al drie vragen. Op onze blog kunt u lezen waarom volgens ons de vergelijking met Japan volledig mank gaat, waarom het rentebesluit van de Fed los staat van de rente op langlopende staatsobligaties en waarom het opkopen van staatsobligaties door Bernanke juist contra-productief is (zoals alles wat Bernanke doet).

Vandaag de vierde vraag:

Er zijn ook veel ‘specialisten’ die claimen dat we juist forse deflatie tegemoet gaan. Wat als zij gelijk krijgen?

Antwoord: Allereerst wil ik u even meegeven dat ik een zeer groot voorstander van deflatie ben. Zie dit artikel.

Dan even de huidige feiten. De crisis is in 2008 begonnen en voorlopig heeft de VS inflatie. Zelfs het officiële, zwaar gemanipuleerde inflatiecijfer was in juli 3,6%. De reden ligt uiteraard in het massale geld printen dat sinds het uitbreken van de crisis is gebeurd.

Deflatie tegen iedere prijs voorkomen
Dan even twee uitspraken van mensen die ik als échte specialisten beschouw:

  • Jim Rogers: “The Fed will print money until the world runs out of trees”.
  • Marc Faber: “Bernanke will announce QE3. After that QE4. And then QE5. And he will go all the way to QE18.”

De reden dat deze twee superbeleggers die uitspraken doen is simpel. Politici en centrale bankiers willen deflatie tegen iedere prijs voorkomen. Ze hebben inflatie nodig. Inflatie zorgt voor een stijgend BBP, terwijl de staatsschuld gelijk blijft. Inflatie is het middel om de staatsschuld als % van het BBP onder controle te houden.

Faillissement onontkoombaar
Bij deflatie gebeurt dus het omgekeerde. Vooral als je zoals de VS maar liefst 65% meer geld uitgeeft dan er bij je binnenkomt, zal de staatsschuld als % van het BBP alleen maar harder stijgen. En zal het vertrouwen van Amerikaanse obligatiebeleggers alleen maar sneller afnemen. Bij deflatie zal een officieel Amerikaans faillissement onontkoombaar zijn. En zullen obligatiebeleggers aan het einde van de looptijd hun geld niet terugkrijgen.

Onze conclusie
Wij geloven dat Bernanke er nog jarenlang in zal slagen om inflatie te creëren. Hij zal geld printen tot het bittere einde. Tegelijk geldt dat deflatie wat ons betreft nog gunstiger zou zijn voor onze obligatiestrategie. Want deflatie zou ervoor zorgen dat obligatiebeleggers de angst gaan voelen dat ze hun aan de VS uitgeleende centen helemáál niet terug gaan krijgen.

Honderden procenten winst
Onze verwachting is dan ook dat we Griekse toestanden gaan krijgen op de Amerikaanse obligatiemarkt. Een rente die op termijn tot dik boven de 10% stijgt. En dat zal betekenen dat we honderden procenten winst zullen maken door het uiteenspatten van deze zeepbel.

Profiteer van de laatste grote bubbel in de financiële markten.
Klik hier om het unieke obligatierapport snel te bestellen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Veel vragen over de grootste zeepbel in jaren (4)

We ontvingen vooral naar aanleiding van dit artikel veel vragen over onze overtuiging dat de Amerikaanse obligatiemarkt een zeepbel is die ieder moment uiteen kan spatten.

De afgelopen weken beantwoordden we al drie vragen. Op onze blog kunt u lezen waarom volgens ons de vergelijking met Japan volledig mank gaat, waarom het rentebesluit van de Fed los staat van de rente op langlopende staatsobligaties en waarom het opkopen van staatsobligaties door Bernanke juist contra-productief is (zoals alles wat Bernanke doet).

Vandaag de vierde vraag:

Er zijn ook veel ‘specialisten’ die claimen dat we juist forse deflatie tegemoet gaan. Wat als zij gelijk krijgen?

Antwoord: Allereerst wil ik u even meegeven dat ik een zeer groot voorstander van deflatie ben. Zie dit artikel.

Dan even de huidige feiten. De crisis is in 2008 begonnen en voorlopig heeft de VS inflatie. Zelfs het officiële, zwaar gemanipuleerde inflatiecijfer was in juli 3,6%. De reden ligt uiteraard in het massale geld printen dat sinds het uitbreken van de crisis is gebeurd.

Deflatie tegen iedere prijs voorkomen
Dan even twee uitspraken van mensen die ik als échte specialisten beschouw:

  • Jim Rogers: “The Fed will print money until the world runs out of trees”.
  • Marc Faber: “Bernanke will announce QE3. After that QE4. And then QE5. And he will go all the way to QE18.”

De reden dat deze twee superbeleggers die uitspraken doen is simpel. Politici en centrale bankiers willen deflatie tegen iedere prijs voorkomen. Ze hebben inflatie nodig. Inflatie zorgt voor een stijgend BBP, terwijl de staatsschuld gelijk blijft. Inflatie is het middel om de staatsschuld als % van het BBP onder controle te houden.

Faillissement onontkoombaar
Bij deflatie gebeurt dus het omgekeerde. Vooral als je zoals de VS maar liefst 65% meer geld uitgeeft dan er bij je binnenkomt, zal de staatsschuld als % van het BBP alleen maar harder stijgen. En zal het vertrouwen van Amerikaanse obligatiebeleggers alleen maar sneller afnemen. Bij deflatie zal een officieel Amerikaans faillissement onontkoombaar zijn. En zullen obligatiebeleggers aan het einde van de looptijd hun geld niet terugkrijgen.

Onze conclusie
Wij geloven dat Bernanke er nog jarenlang in zal slagen om inflatie te creëren. Hij zal geld printen tot het bittere einde. Tegelijk geldt dat deflatie wat ons betreft nog gunstiger zou zijn voor onze obligatiestrategie. Want deflatie zou ervoor zorgen dat obligatiebeleggers de angst gaan voelen dat ze hun aan de VS uitgeleende centen helemáál niet terug gaan krijgen.

Honderden procenten winst
Onze verwachting is dan ook dat we Griekse toestanden gaan krijgen op de Amerikaanse obligatiemarkt. Een rente die op termijn tot dik boven de 10% stijgt. En dat zal betekenen dat we honderden procenten winst zullen maken door het uiteenspatten van deze zeepbel.

Profiteer van de laatste grote bubbel in de financiële markten.
Klik hier om het unieke obligatierapport snel te bestellen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Veel vragen over de grootste zeepbel in jaren (2)

We ontvingen vooral naar aanleiding van dit artikel veel vragen over onze overtuiging dat de Amerikaanse obligatiemarkt een zeepbel is die ieder moment uiteen kan spatten.

Afgelopen vrijdag beantwoordden we de eerste vraag. We vertelden u in dit artikel waarom volgens ons de vergelijking met Japan volledig mank gaat…

Vandaag de tweede vraag:

Bernanke laat de rente tot medio 2013 op 0%-0,25%. Dan zal de rente op staatsobligaties de komende twee jaar toch ook niet meer stijgen?

Antwoord: de Federal Reserve heeft inderdaad besloten dat de Federal Funds Rate tot medio 2013 op 0%-0,25% blijft. De Federal Funds Rate is echter de rente die banken elkaar aanrekenen als ze elkaar ‘overnight’ (dus voor één dag) geld lenen.

Vraag en aanbod
Hoeveel rente de Amerikaanse overheid moet betalen op langlopende staatsobligaties, wordt bepaald door vraag en aanbod. Als veel beleggers bereid zijn om geld aan de Amerikaanse overheid te lenen, dan zal de rente laag zijn. Als maar weinig beleggers daartoe bereid zijn, dan zal de rente stijgen.

Net zoals de ECB-rente van 1,5% geen enkele invloed heeft op het feit dat de rente op 10-jarige Griekse staatsobligaties nu bijna 17% is.

Onze conclusie
Vraag en aanbod bepalen de rente op langlopende staatsobligaties. En wij verwachten dat steeds minder partijen bereid zullen zijn om geld aan de VS te lenen. Niemand blijft geld lenen aan iemand die fors in de schulden zit en dat probeert ‘op te lossen’ door alleen maar meer geld uit te geven.

Honderden procenten winst
Onze verwachting is daarom dat we Griekse toestanden gaan krijgen op de Amerikaanse obligatiemarkt. Een rente die op termijn tot dik boven de 10% stijgt. En dat zal betekenen dat we honderden procenten winst zullen maken door het uiteenspatten van deze zeepbel.

Profiteer van de laatste grote bubbel in de financiële markten.
Klik hier om het unieke obligatierapport snel te bestellen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: