Toen zag ik het niet aankomen. Nu wel!

Het enorme probleem van de $9.000 miljard aan dollarleningen die buiten de VS uitstaan, krijgt steeds meer aandacht in de reguliere media. Afgelopen weekend kwam ik dit artikel tegen op Bloomberg.

Hoe ontstaat zoiets eigenlijk?
Precies op dezelfde manier als begin jaren ’80 en eind jaren ’90. Een aantal jaren lang is de Amerikaanse rente fors lager dan in opkomende landen.

Waardoor het aantrekkelijk wordt om dollars te lenen, en die geleende dollars te beleggen/investeren in opkomende landen waar de rente traditioneel fors hoger is.

Groot verschil met 1997 is dat de Fed in de afgelopen jaren ook nog eens $4000 miljard printte. Waardoor dollars goedkoop én massaal beschikbaar waren. En waardoor het probleem nu véél groter is dan toen.

In onderstaande afbeelding zien we per land hoe hoog dollarleningen zijn als percentage van het BBP.

Waarom het de afgelopen jaren zo goed ging
U herinnert zich misschien nog wel dat het enkele jaren geleden economisch zeer goed ging in opkomende landen. Dat was mede door alle dollars die richting deze landen vloeiden.

Politici en centrale bankiers hadden dat moeten indammen. Maar zij willen uiteraard geen party poopers zijn in een tijd dat het economisch juist zo lekker gaat.

Waardoor een resem aan opkomende landen nu een fors deel van hun BBP aan dollarleningen heeft uitstaan.

Stijgende dollar = hogere lasten
De stijgende dollar zorgt ervoor dat al die leningen en de daarbij behorende rentelasten in lokale valuta gemeten fors hoger zijn. En dat veroorzaakt grote problemen bij consumenten, bedrijven, banken, en dus de totale economie.

Precies hetzelfde gebeurde in 1997. Alleen is het totaal uitstaande bedrag nu véél groter. Waardoor deze crisis ook véél groter gaat zijn.

Toen zag ik het niet aankomen. Ik had het te druk met mijn toenmalige werk om mij daarin te verdiepen. Nu zie ik het wel aankomen. En reken maar dat ik er nu van ga profiteren!

Profiteer van crashende beurzen!
Met ons rapport “De Dollar is aan het Stijgen!” gaan we enorm verdienen aan crashende beurzen in opkomende landen. We nemen daarbij posities in die voor iedere belegger zeer eenvoudig in te nemen zijn.

Profiteer met ons mee! Bestel dit speciale rapport hier.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Deze mega ontwikkeling leidt tot mega winsten!

John Mauldin, die je toch écht niet als doemdenker kunt bestempelen, beschreef het gisteren nog als een financiële tsunami die op ons af komt.

Het begint allemaal met de Federal Reserve die in 2009 de rente verlaagt naar 0%. En die in de jaren nadien een nooit eerder geziene hoeveelheid geld print.

Dollars lenen om van hogere rente te profiteren
De Fed maakte het daarmee voor grote spelers (niet voor u of mij) gemakkelijk om dollars tegen die lage rente te lenen, en te beleggen in landen waar staatsobligaties 8% rente opleveren, en bedrijfsobligaties zelfs nog meer.

Vervolgens gaan banken in opkomende landen leningen in dollars aanbieden omdat daarop de rente een stuk lager is. Aan zoiets banaals als valutarisico denkt niemand.

Deze twee grafieken vertellen het hele verhaal
Kijk even mee op onderstaande grafiek. Het licht oranje gebied geeft het wereldwijde totaal aan dollarleningen buiten de VS aan. Maar let vooral ook op de paarse lijn.

De paarse lijn laat zien dat de hoeveelheid dollarschuld in opkomende landen sinds het uitbreken van de kredietcrisis is verdubbeld.

Wereldwijd staat voor in totaal $9.000 miljard aan schuld uit buiten de VS. Daarvan staat $4.000 miljard uit in opkomende landen.

Dollar op hoogste punt van afgelopen zes jaar
Kijk hieronder gelijk even mee naar wat de dollar sinds begin 2009 heeft gedaan. De dollar bereikte haar hoogste koers van de afgelopen zes jaar.


Iedereen op verlies
Deze beide grafieken leiden ons tot twee simpele, onontkoombare conclusies

    • Het totale bedrag aan dollarleningen buiten de VS is met $9.000 miljard duizelingwekkend hoog.
    • Iedereen die de afgelopen zes jaar dollars heeft geleend (om buiten de VS te investeren/beleggen) kijkt nu tegen een steeds stijgend valutaverlies aan.

Iedereen staat op verlies. En dat verlies wordt met de dag groter.

Tegelijk verwacht niemand dat de Fed komend jaar opnieuw geld zal printen. Sterker nog, iedereen verwacht zelfs een renteverhoging!

Vicieuze cirkel
Met als logisch gevolg dat veel beleggers eieren voor hun geld kiezen. Ze sluiten hun posities, waardoor ze dollars kopen en lokale valuta verkopen. Waardoor de dollar alleen maar verder stijgt.

Waarna buitenlandse beleggers dollars kopen omdat ze de dollar als veilige haven zien.
Waardoor de dollar nog verder stijgt.

Met als gevolg nóg grotere valutaverliezen. Die leiden tot nóg meer beleggers die hun posities sluiten. Een vicieuze cirkel die leidt tot een ongekend sterk stijgende dollar. En grote economische schade.

Welke gevolgen heeft dit allemaal?
De eerste tekenen van onrust op financiële markten wereldwijd zijn al zichtbaar. Die onrust zal alleen maar toenemen. Beurzen en valuta van verschillende landen zullen hard onderuit gaan.

Van de stijgende dollar kun je uiteraard profiteren door gewoonweg dollars te kopen. Maar je kunt véél meer winsten behalen als je inspeelt op de neveneffecten die dit op valutamarkten en aandelenmarkten wereldwijd gaat hebben.

Om John Mauldin’s woorden te gebruiken, er komt een financiële tsunami op ons af. Als je daar goed op inspeelt, kan dat leiden tot een tsunami aan winsten.

Speciaal rapport
Wij hebben voor u een speciaal rapport geschreven, waarin we u precies vertellen hoe wij van deze mega ontwikkeling gaan profiteren.

Want een mega ontwikkeling leidt tot mega winsten. Als je er goed op inspeelt!
Klik hier voor meer info.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: