Even een reisje langs de wereld

We gaan vandaag iets speciaals doen. Ik wil u even meenemen op een reisje langs de wereld. Aan de hand van één grafiek en wat krantenkoppen.

Want aan de hand van slechts een paar simpele krantenkoppen kan je al zien hoe de vlag er wereldwijd bij hangt, en wat dat voor ons beleggers zal betekenen.

En omdat één centrale bank op het punt staat om komende maand compleet het tegenovergestelde te doen van alle andere centrale banken, wordt het voor ons beleggers nóg interessanter.

 

Dr. Copper
Maar we gaan het eerst even over koper hebben. Heeft in de beleggingswereld de bijnaam Dr. Copper. Die bijnaam kreeg koper omdat de prijsontwikkeling van koper véél meer voorspellende waarde heeft dan alle economen bij elkaar.

Want omdat koper wereldwijd in enorm veel bedrijfstakken wordt gebruikt, zegt de prijsontwikkeling veel over waar het met de wereldeconomie heen gaat. De prijsgrafiek hieronder is zéér duidelijk.

De prijs van koper is afgelopen jaar met ongeveer 30% gedaald. Naar de laagste prijs sinds medio 2009. Niet echt een teken dat er wereldwijd veel vraag naar koper is. Alle reden dus om niet bepaald optimistisch te worden over de wereldeconomie.

Natuurlijk mag je niet oordelen op basis van alleen de koperprijs. Maar we hoeven alleen al naar de berichten van de afgelopen twee weken te kijken om te weten hoe beroerd de wereldeconomie ervoor staat.

 

China
Beginnen we nu ons reisje langs de wereld in…



China heeft de afgelopen jaren feitelijk de wereldeconomie overeind gehouden. Met grotendeels kunstmatige maatregelen, waarvoor het nu de rekening gepresenteerd krijgt.

Tien dagen geleden zagen we onderstaand bericht over China verschijnen, nadat bekend werd dat China’s export in oktober met 7% was gedaald en de import met maar liefst 19% was gedaald.

Dalende Chinese export is een indicatie dat consumenten wereldwijd de hand op de knip houden. En dalende import betekent dat de Chinese burger hetzelfde doet.

Je kunt rustig stellen dat het daar in China niet goed gaat. En omdat de Chinese Yuan aan de dollar is gelinkt, moeten ze lijdzaam toezien hoe de Yuan steeds duurder wordt in vergelijking met concurrerende landen als Zuid-Korea, Japan en Duitsland.

In augustus zagen we al een kleine devaluatie van de Yuan. De druk om de Yuan verder te laten devalueren stijgt met de dag.

 

Japan
Gaan we nu even in Japan kijken.


Hoewel niet bepaald onverwacht, zagen we afgelopen maandag voor de zoveelste keer slecht economisch nieuws uit Japan komen.

Voor de tweede keer sinds Shinzo Abe aan de macht is (en sinds de BoJ massaal geld aan het printen is) is de Japanse economie in recessie gegaan.

Daarmee krijg je inflatie uiteraard niet naar de 2% die Abe en zijn BoJ-maatje Kuroda zo graag willen.

Vanochtend gaf Kuroda aan dat de BoJ ondanks het slechte nieuws op dezelfde voet doorgaat met geld printen. Maar het is slechts een kwestie van tijd voordat Kuroda zal aankondigen om fors méér geld te gaan printen.

Want als de Yen stijgt tegenover de Euro, Yuan en Won, dan zal de Japanse economie alleen maar dieper in recessie gaan.

 

Europa
We moeten uiteraard ook even een kijkje nemen in ons eigen Europa.

Het belangrijkste nieuws van afgelopen twee weken is uiteraard dat over de aanslagen in Parijs. Je hoeft geen nobelprijs-winnaar te zijn om te weten dat de impact daarvan op de euro-economie alleen maar negatief kan zijn.

Op termijn zelfs zéér negatief. Bijvoorbeeld als binnengrenzen sluiten en/of als extreem rechts in enkele of diverse landen aan de macht komt.

Forse daling Duitse producentenprijzen
Terwijl vanochtend bekend werd dat Duitse producentenprijzen afgelopen maand met maar liefst 2,3% zijn gedaald (0,7% excl energie) hield Draghi een speech, waarin hij een duidelijke boodschap gaf.

Draghi ziet het als zijn taak om inflatie in de eurozone naar 2% te doen stijgen. En hij heeft deze maand al een paar keer aangegeven dat hij klaar staat om geld te printen en de depositorente verder te verlagen.

De dalende Duitse producentenprijzen geven Draghi nóg meer reden om de geldpersen harder te laten draaien.

En we komen steeds dichter bij negatieve spaarrente…

Verenigde Staten
We eindigen ons reisje langs de wereld in de VS.

Terwijl u hierboven kunt zien dat de economie in zowat alle grote landen het zwaar te verduren heeft, zijn Yellen en consorten van mening dat het met de Amerikaanse economie wél goed gaat.

Uit de woensdag gepubliceerde notulen van de Fed-vergadering van vorige maand blijkt dat ze inderdaad serieus van plan zijn om in december de rente te verhogen.

De Fed heeft afgelopen anderhalf jaar al tot vervelens toe aangegeven dat ze de rente wil verhogen. Maar verzon iedere keer een reden om dat toch niet te doen.

Renteverhoging is onvermijdelijk geworden
Omdat diverse Fed-directieleden de afgelopen weken nóg maar eens hebben herhaald dat ze de rente willen verhogen, zijn ze nu bijna verplicht om dat in december daadwerkelijk te doen.

Niet verhogen zou serieus gezichtsverlies betekenen en zou de geloofwaardigheid van de Fed enorm (verder) beschadigen.

Een Amerikaanse renteverhoging in december lijkt daarom onvermijdelijk.

 

Conclusie
Ons reisje langs de wereld zit erop. Maar leidt wel tot conclusies.

Want alle landen nemen forse maatregelen om hun munt goedkoper te maken. Behalve de VS. Die doen precies het omgekeerde.

De Federal Reserve verhoogt de rente terwijl in zowat alle andere landen de rente wordt verlaagd en/of massaal geld wordt geprint. Daarmee wordt het onvermijdelijk dat de dollar komend jaar fors (verder) stijgt.

Kettingreactie
En dat zal de problemen wereldwijd alleen maar vergroten. Vooral in opkomende landen, waar voor maar liefst $9500 miljard aan dollarschulden uitstaan.

Want daar gaan de houders van die dollarleningen enorm in de problemen komen, gaan veel leningen afgelost of omgezet worden, waardoor de dollar nóg verder stijgt, waardoor de problemen nóg groter worden.

De door de Fed veroorzaakte dollarstijging zorgt voor een kettingreactie van elkaar versterkende problemen.

Er komt een tsunami op ons af
Van de stijgende dollar kun je uiteraard profiteren door gewoonweg dollars te kopen. Maar je kunt véél meer winsten behalen als je inspeelt op de neveneffecten die dit op valutamarkten en aandelenmarkten wereldwijd gaat hebben.

Om John Mauldin’s woorden te gebruiken, er komt een financiële tsunami op ons af. Als je daar goed op inspeelt, kan dat leiden tot een tsunami aan winsten.

Speciaal rapport
Dit is een mega-ontwikkeling waar je ofwel slachtoffer van wordt, of waar je enorm van gaat profiteren. Een tussenweg is er niet.

Wij hebben daarom voor u een speciaal rapport geschreven, waarin we u precies vertellen hoe wij van deze mega ontwikkeling gaan profiteren.

Want een mega ontwikkeling leidt tot mega winsten. Als je er goed op inspeelt!
Klik hier om dit unieke rapport te bestellen.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: