Tag archieven: valutarisico

De eurozone is niet langer een veilige haven

Posted on by

Ik weet dat ik er afgelopen maand al vaker over heb geschreven, maar ik word deze dagen zó enorm vrolijk van hoe de goud- en zilverprijs zich ontwikkelen! Ook weer mede dankzij onze grote vriend Mario Draghi.

Laat me het even toelichten.

Veilige havens
Grote beleggers wereldwijd willen een deel van hun geld in veilige havens (kunnen) plaatsen. Traditioneel kiezen beleggers voor de dollar en de euro, alsmede Amerikaanse en Europese staatsobligaties.

Maar de euro staat nu te boek als een superzwakke munt die je niet langer als veilige haven kunt beschouwen. Daarbij is de rente op Europese staatsobligaties bedroevend laag.

Een 5-jarige Duitse staatsobligatie levert nu precies 0% rente op. Niets. Nada. En als je je geld voor 10 jaar durft uit te lenen aan de Italiaanse overheid, krijg je 1,58% rente. Da’s zelfs minder dan op Amerikaanse staatsobligaties!

Als u de baas van een groot beleggings- of pensioenfonds zou zijn
Probeer u nu even in te denken dat u een grote Amerikaanse, Aziatische of Arabische vermogensbeheerder bent. U hebt een pak geld te beleggen. Europese staatsobligaties geven niet of nauwelijks rente, maar wél een pak valutarisico door de dalende euro. Niet erg aantrekkelijk!

Of probeer u eens in te denken dat u de baas van een Nederlands of Belgisch pensioenfonds bent. Dan moet u een jaarrendement van 7-8% halen om de maandelijkse pensioenuitkeringen op peil te houden. Met die 0% rente op de 5-jarige Bund ga je niet ver komen!

De enige conventionele veilige haven die nog over is, is de dollar. Geen wonder dat de dollar zo aan het stijgen is!

Die andere, ultieme veilige haven
Door het wegvallen van de euro als veilige haven, blijft er naast de dollar nog één andere, ultieme veilige haven over. Edelmetalen. Ofwel goud en zilver.

De Aziaten zijn al jaren lang fysiek goud en zilver aan het hamsteren. Nu lijken westerse beleggers zich eindelijk ook te realiseren dat goud en zilver de ultieme zekerheid bieden.

Want met fysiek goud en zilver heb je geen inflatierisico, geen tegenpartijrisico én geen politiek risico.

Ook DNB kiest voor goud als veilige haven
Dat goud en zilver hun herstel nu hebben ingezet, maakt mij vrolijk. Maar wat me nóg vrolijker maakt, is dat de reguliere media er zo weinig aandacht aan besteden. Hoe stiller de stijging, hoe beter!

Oh ja! Vandaag las ik dat De Nederlandsche Bank voor het eerst in 16 jaar haar goudreserves heeft aangevuld. 10 ton goud gekocht. Ook Klaas Knot wil blijkbaar veiligheid inbouwen!

Bouw zelf ook veiligheid in. Koop fysiek goud en/of zilver!
Dit zijn mijn favorieten aanbieders

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Politiek risico

Posted on by

Onze TopAandelen website is volledig vernieuwd! Neemt u even een kijkje. Hij is veel uitgebreider dan de vorige en u kunt er een gratis rapport opvragen dat u nog een pak rendement kan bezorgen.

Vandaag zag ik in de reguliere Nederlandse media uitgebreid aandacht voor de stijgende vraag naar goud. Goudhandelaren en webshops blijken de vraag niet te kunnen bijhouden. Als u dit artikel leest, dan zou u daaruit kunnen concluderen dat aan één van de voorwaarden voor een hype is voldaan. Ik zie het echter als het eerste ontwaken van een deel van het grotere publiek. Een ontwaken dat uiteraard vooral is ingegeven door angst met betrekking tot de euro.

Goed nieuws, want met de onderliggende kracht van de euro gaat het keihard de verkeerde kant op. Wel geldt een simpele beurswijsheid dat waar veel geld te verdienen valt, fraude en bedrog altijd de kop opsteekt. Als u dus fysiek goud koopt, verzekert u zich er dan wel eerst van dat u met een bonafide leverancier te maken hebt en dat het goud/zilver dat u koopt ook volledig écht is.

Zelf geven wij er de voorkeur aan om fysiek goud en zilver aan te houden via een rekening bij Goldmoney. Naar onze mening de meest betrouwbare partij. Bijkomende voordelen zijn wat mij betreft dat ik mijn goud niet thuis of in een bankkluis hoef te bewaren én dat mijn goud en zilver wordt bewaard in kluizen in Zurich en Hong Kong.

Ook dat laatste is zéér belangrijk! In tijden van crisis wil ik absoluut niet al mijn geld aanhouden in het land waar ik woon. Want je weet nooit wat politici voor maatregelen verzinnen. Spreiding van politiek risico is in tijden van crisis minstens zo belangrijk als spreiding van beleggingsrisico en/of valutarisico. Klikt u voor meer info over een rekening bij Goldmoney.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Drie doorslaggevende redenen

Posted on by

Vorige week schreef Tom Lassing van BeursAccent een artikel, waarin hij vertelt waarom er zoveel risico zit aan het beleggen in obligaties. Hij beschouwt obligaties zelfs als radioactief afval, iets dus om zover mogelijk bij uit de buurt te blijven.

In zijn artikel geeft hij twee redenen. De eerste is dat de rente nog steeds belachelijk laag staat, dat die rente zeker gaat stijgen en dat je als obligatiebelegger dan ofwel gedwongen bent om verlies te nemen, ofwel om ze de gehele looptijd vast te houden en met een veel te lage rente genoegen nemen.

Renterisico én valutarisico
De tweede reden is dat je je als belegger moet afvragen hoeveel je euro’s of dollars nog waard zijn als je aan het einde van de looptijd je geld terug ontvangt. Simpel gezegd, je loopt renterisico én valutarisico. Oók als je in euro-obligaties belegt!

Tom vergat echter een derde belangrijke reden te noemen. Namelijk de kans dat je je geld niet of slechts gedeeltelijk terugkrijgt. Als je in staatsobligaties belegt, leen je geld uit aan de overheid van een land. En de meeste landen staan er financieel belabberd voor. Daardoor mogen we de kans niet uitvlakken dat landen ergens in de komende jaren gewoonweg zullen zeggen dat ze hun schulden niet meer kunnen betalen, en staatsobligaties gaan afstempelen. En dan ben je als obligatiebelegger (een deel van) je geld gewoon kwijt.

Profiteer van ’s werelds grootste zeepbel
Het allerbelabberdst is de financiele situatie van de Amerikaanse overheid. De Amerikaanse obligatiemarkt is dan ook de grootste zeepbel die er op ’s werelds financiele markten te vinden is. U weet waarschijnlijk ook dat bij iedere zeepbel het volgende geldt: als je er op tijd bij bent, levert het uiteenspatten ervan enorme winsten op.

Met ons rapport “De Amerikaanse obligatiemarkt staat op springen!” spelen we juist daar op in. U bent er nu nog op tijd bij, dus twijfel vooral niet te lang. Klikt u hier om dit unieke obligatierapport te bestellen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Wanneer zal de Euro het begeven?

Posted on by

Wij ontvangen redelijk wat mails van beleggers met vragen over valutarisico. Het is goed dat mensen zich hier vragen over stellen, maar het gekke is dat iedereen er automatisch vanuit gaat dat je geen valutarisico loopt als je al je geld in Euro’s aanhoudt.

Of je met je eigen valuta ook risico loopt, moet u maar eens vragen aan de gemiddelde Zimbabwaan of aan een Zuid-Amerikaan die zich de jaren 80 nog herinnert. Die mensen weten hoe het voelt als je eigen valuta minder waard wordt, simpelweg omdat zij hebben meegemaakt dat hun salaris gelijk bleef terwijl de kosten voor levensonderhoud de pan uitrezen.

Wij Europeanen hebben altijd een soort ingebakken gevoel dat dit bij ons in Europa niet zal gebeuren. Dat het bij ons wel los zal lopen. Ik ben daar niet zo zeker van. Ten eerste heeft de geschiedenis duidelijk bewezen dat hyperinflatie en zwakke valuta niet alleen voorkomen in Zuid-Amerikaanse of Afrikaanse landen, maar ook in Europa. Dat we dit toevallig de afgelopen decennia niet hebben meegemaakt, betekent niet automatisch dat dit altijd zo zal blijven.

PIIGS
De afgelopen jaren zagen we in de pers vaak de afkorting BRIC-landen voorbij komen. Deze afkorting wordt gebruikt voor de opkomende economieën Brazilië, Rusland, India en China. Sinds kort heeft de pers een nieuwe afkorting verzonnen. De PIIGS-landen. Deze afkorting wordt gebruikt voor de zorgenkindjes in de Eurozone, namelijk Portugal, Ierland, Italië, Griekenland en Spanje. Allemaal lid van de Euro en bij al deze landen zou hun eigen munt al lang fors zijn gekelderd als er geen Euro zou bestaan.

Natuurlijk is de Griekse economie slechts klein, de Portugese ook, de Italiaanse is ook niet echt groot, de Spaanse ook niet en de Ierse al helemaal niet. Maar als we ze bij elkaar nemen, dan hebben we een fors deel van de Eurozone dat zwaar in financiële problemen zit. De Grieken hebben de boel stelselmatig bedonderd, terwijl de Italiaanse boekhouding ook niet als erg betrouwbaar mag worden bestempeld.

Hoe lang nog?
Er zit een enorme systeemfout in de Euro. 16 landen hebben gezamenlijk één munt, maar ieder land mag voor zichzelf bepalen hoe zwaar ze zichzelf in de nesten werken. Er zijn regels opgesteld die niet worden nageleefd en waarbij niet naleving ook geen enkel gevolg heeft. Het is een recept dat gedoemd is om te mislukken.
Ik vraag me dan ook niet af of de Euro zal blijven bestaan, maar eerder hoe lang de Euro nog zal blijven bestaan. Ik zou zeer verbaasd zijn als we over 10 jaar nog euro’s in onze zakken hebben zitten.

Alvast wat Aussies gekocht
Intussen heb ik gekozen voor wat valutaspreiding. Ik heb alvast wat Australische dollars gekocht. Die economie staat er een stuk beter voor én je krijgt er nog ruim 3% rente op. Intussen blijf ik mijn ogen open houden om te zien of er nog andere valuta zijn waarin ik een deel van mijn geld wil aanhouden.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Inflatie-angst in de VS

Posted on by

In onze nieuwsbrief hebben we geschreven over de angst voor inflatie die in de VS de kop opsteekt. We zijn druk doende met een anti-inflatie rapport, met daarin een strategie om juist te voorkomen dat we slachtoffer worden van Euro-inflatie. Van dat laatste is op dit moment nog geen sprake.

Iedere nieuwe klant ontvangt van ons een Bonus Rapport.
Dat doen we deels omdat we brokers als Binck en Alex (en al helemaal de grootbanken) absurd duur vinden. We vertellen in dit rapport hoe je als belegger 95% op je transactiekosten kunt besparen.

Daarnaast vertellen we echter ook hoe je jezelf op een zeer eenvoudige manier kunt indekken tegen valutarisico, ofwel tegen een dalende dollar.

Drie vliegen in één klap slaan is écht niet gemakkelijk, maar hier doen we dat wel. Als abonnee van TopAandelen belegt u in de goedkoopste aandelen van de best presterende bedrijven, zorgen we ervoor dat u voor de rest van uw beleggersleven tegen 95% lagere kosten belegt én dat u (bijna zonder dat u het zelf merkt) zonder valutarisico belegt.

En dat terwijl de gemiddelde Euronext belegger volop valutarisico loopt, zonder dat hij het zelf in de gaten heeft. Zie hiervoor onze artikelen in de categorie “valutarisico”.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Een unieke anti-inflatie strategie

Posted on by

We schreven in deze nieuwsbrief uitgebreid over valutarisico en over het wijd verspreide misverstand dat daarover bestaat. U kunt dat desgewenst allemaal nog een keer nalezen op deze website.

Er is echter nóg een wijd verspreid misverstand
De meeste mensen denken in termen van valutarisico aan andere valuta dan onze eigen Euro. Ze denken dat zolang je in Euro’s belegt of zolang je spaargeld in Euro’s aanhoudt, er geen sprake is van valutarisico. Zo gemakkelijk is het helaas niet. Mocht straks ook in Europa inflatie de kop opsteken, dan zal ook de Euro daaronder te lijden hebben.

Inflatie is ook valutarisico
Oké, zult u denken, dan blijven we voor onze vakantie binnen de EU. Of we gaan naar Engeland of de VS waar de problemen nog groter zijn. Dat kan allemaal, maar als in de EU straks inflatie de kop opsteekt, dan zult u dat in de supermarkt direct merken, en zal ook uw spaargeld in waarde verminderen. Het is dus zaak om ook voor wat betreft de Euro de vinger aan de pols te houden en waar nodig maatregelen te nemen om uw vermogen te beschermen.

Problemen stapelen zich op
De de groei van de Europese geldhoeveelheid (M3 money supply) blijft tot nu toe nog redelijk. Zoals u in de nieuwsbrieven al hebt kunnen lezen, stapelen de economische problemen zich op in het ene na het andere land. Begrotingstekorten zijn fors aan het oplopen, er is veel druk op overheden om extra te investeren. Daarvoor zal geld worden gecreëerd. Daar komt nog bij dat er een soort windstilte is voor wat betreft de enorme problemen in Centraal en Oost-Europa (waar diverse EU-banken grote risico’s lopen). We horen er even niets meer over, maar dat betekent niet dat het probleem is verdwenen.

Onorthodoxe maatregelen
Uiteraard gaan we u niet vertellen wat u moet doen, maar wij gaan toch redelijk onothodoxe maatregelen nemen. Voor ons spaargeld én voor het geld waarmee we beleggen. Natuurlijk kan je al je geld omzetten in goud, maar dat is ons iets te kort door de bocht.

We gaan er op een unieke, eenvoudige en vooral slimme manier voor zorgen dat onze koerswinsten straks niet door jaren van hoge inflatie zullen worden aangetast. Een anti-inflatie strategie dus, die perfect te integreren valt met WoensdagTrader, MaandagTrader en ook met TopAandelen. We zijn druk doende met een rapport en we verwachten dat we dit rond de 20e mei, gratis naar al onze abonnees gaan sturen. 

Was u al van plan om een keer abonnee te worden op een van onze services? Dan is nu een ideaal moment, want dan pakt u gelijk dit unieke rapport mee.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Antwoorden op vragen over valutarisico

Posted on by

We geven u de antwoorden op de eerder op deze pagina gestelde vragen:

Antwoord 1
Als u verwacht dat de dollar daalt, dan kunt u maar beter beleggen in bedrijf 1 dat op de Nasdaq genoteerd staat. Het bedrijf heeft haar kosten in USD en haar omzet in Euro’s, waardoor de winst in USD zodanig fors stijgt dat een koersdaling van de USD meer dan terug wordt verdiend.

Bedrijf 2 dat op Euronext genoteerd staat zal ten onder gaan aan valutarisico. Uw in Euro genoteerde aandelen zullen niets meer waard zijn. Dit omdat het bedrijf haar kosten in Euro’s heeft, waardoor haar produkten voor de Amerikaanse consument niet eens meer te betalen zijn.

Antwoord 2
Het maakt voor uw koersresultaat in Euro’s hélemaal geen enkel verschil of u aandelen Unilever op Euronext aankoopt of op de Amerikaanse beurs. Bij een dalende dollar zal uw eventuele koerswinst op de Amerikaanse beurs hoger lijken, en zult u daar bij omrekening naar Euro’s een deel van moeten inleveren. Op Euronext wordt het effect van een dalende dollar ieder dag in de koers verwerkt. U merkt er dan niets van, maar het effect ís er wel.

Laat u deze antwoorden goed op u inwerken. Denk erover na.
Hebt u er een vraag over? Mail ons gerust.

Hoe gaan wij met valutarisico om?
Het probleem van veel beleggers is dat ze niet bewust met dit gegeven omgaan, terwijl niet alleen iedere bewuste belegger, maar zelfs iedere burger die bijvoorbeeld een pensioen opbouwt erdoor wordt beïnvloed.

Wij sturen u, zodra u onze klant wordt, gelijk een Bonus Rapport met daarin twee zaken die van cruciaal belang zijn voor iedere belegger. Of u nu klant wordt van MaandagTrader, WoensdagTrader of TopAandelen, maakt voor ons geen verschil.

In dit Bonus Rapport vertellen we u hoe u:

  1. ervoor kunt zorgen dat u per beursorder 5 tot zelfs 25 euro bespaart (afhankelijk van de bank of broker waar u nu zit). Op jaarbasis hebben we het dan al snel over honderden tot vaak zelfs duizenden euro’s.
  2. op een gemakkelijke en goedkope manier valutarisico kunt vermijden, of er in ieder geval bewust mee om kunt gaan.

Veel beleggers denken (bewust of onbewust) dat hun uiteindelijke rendement alleen wordt bepaald door koerswinst. FOUT!! Deze zaken zijn zó ongelofelijk belangrijk dat wij eigenlijk niet kunnen begrijpen dat wij de enige beleggingsservice zijn die haar klanten van deze informatie voorziet.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Ook op Euronext loopt u valutarisico

Posted on by

Er is een wijd verspreid misverstand over valutarisico. Gek genoeg blijken veel beleggers te denken dat je op de Amerikaanse beurs volop valutarisico loopt, en dat dit op bijvoorbeeld Euronext niet het geval is. Als u dat tot nu toe hebt gedacht, dan wil ik deze ballon graag bij deze even voor u doorprikken. Ook op Euronext loopt u valutarisico.

Valutarisico wordt niet bepaald door de beurs waarop u belegt, maar door het bedrijf waarvan u het aandeel aankoopt. Als u een bepaald aandeel wilt aankopen, vraagt u zich dan af: in welk land haalt dit bedrijf grotendeels haar omzet en in welk land heeft het haar kosten?

Dát bepaald of u valutarisico loopt. Ik daag u even uit om mee te denken met twee vragen:

Vraag 1
U verwacht dat de dollar gaat dalen.
In welk aandeel belegt u liever uw geld?

Aandeel 1: een aandeel van een bedrijf dat op de Nasdaq genoteerd staat, dat al haar produkten fabriceert in de VS en al die produkten vervolgens exporteeert naar Europa, óf

Aandeel 2: een aandeel van een bedrijf dat op Euronext genoteerd staat, dat al haar produkten fabriceert in Nederland, en al die produkten vervolgens exporteert naar de VS.

Vraag 2
U verwacht nog steeds dat de dollar gaat dalen.
U wilt nu aandelen Unilever kopen. Unilever staat op Euronext genoteerd én op de Amerikaanse beurs. Op welke beurs kunt u het beste die aandelen Unilever kopen?

De antwoorden vindt u in het artikel: “Antwoorden op vragen over valutarisiko”.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Blijf weg uit Europese bankaandelen!

Posted on by

Er ligt een nieuwe kredietcrisis op de loer. Een grote. Er zijn enorme problemen in Centraal en Oost Europa. Problemen die de komende maanden aan de oppervlakte zullen komen en die een aantal West-Europese economieën (en dus de gehele EU) hard zullen raken. Het probleem zit in het feit dat banken in de zogenaamde nieuwe lidstaten massaal hypotheekleningen hebben verstrekt aan hun klanten. Die leningen hebben ze echter verstrekt in Japanse Yen of in Zwiterse Francs onder het motto van lage rente, dus lekker goedkoop.

Lage rente, maar wel valutarisico

In Hongarije zijn bijvoorbeeld massaal hypotheken in Zwitserse Francs verkocht. De Hongaarse Florint daalde het afgelopen half jaar echter met 30% waardoor het hypotheeksaldo van heel veel Hongaren met 30% toenam. Ook in Polen zijn 60% van alle hypotheekleningen in Zwiterse Francs. Ze hadden ook in Polen éven geen rekening gehouden met valutarisico.

Dit soort leningen zijn veelal verkocht door lokale banken die eigendom zijn van West-Europese banken. Oostenrijkse banken hebben in totaal voor €230 miljard aan leningen uitstaan. Dat staat gelijk aan 70% van het Oostenrijkse BNP.

Koersval ING

Ook andere West-Europese banken die al eerder door de Amerikaanse kredietcrisis zijn getroffen, zullen nu nog een tik krijgen vanuit Centraal-Oost Europa. In de informatie waarover wij nu beschikken wordt ook ING genoemd als slachtoffer van gigantische problemen in de Oekraïne. Dat is waarschijnlijk ook de verklaring voor ING’s verdere koersval in de afgelopen weken.

Europese banken: het totaalbeeld

West Europese banken hebben in totaal voor maar liefst €1,7 biljoen (dus 1700 miljard) aan leningen uitstaan in Centraal Europa. Hiervan moet in 2009 maar liefst €400 miljard worden terugbetaald of worden verlengd. Alleen vinden de West-Europese banken dat nu even geen goed idee. Een bedrag ten grootte van 33% van alle economieën van die hele regio samen. Een catastrofe dus.

Wij richten ons met onze strategieën niet op Europese banken. Als wij een Europees bankaandeel zouden bezitten, dan zouden we ons ervan verzekeren dat die bank niet direct of indirect eigenaar is van een bank uit die regio én dat ze daar geen grote kredieten hebben uitstaan. Voor dat eerste hoef je vaak alleen maar op de website te kijken. Het tweede lijkt ons echter zeer moeilijk vast te stellen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: