Tot ze ermee om de oren worden geslagen

Ik vind het ontzettend fascinerend om te zien hoe lang de grote kudde beleggers harde cijfers en feiten blijft negeren. Hoe grote groepen mensen in staat zijn om zichzelf wat wijs te maken.

Vrijdag vertelde ik u al over een peperduur tech-aandeel waarvan alle cijfers er absoluut rampzalig uitzien.

En vorige week over een regelrecht geval van fraude, waarvoor één van de allerbeste short-sellers ruim een jaar lang waarschuwde.

Daarnaast hoef je maar naar Tesla te kijken. Als je je op de feiten richt, dan is er werkelijk niets positiefs meer te vinden aan Tesla.

Peperduur aandeel, belabberde cijfers, stelselmatig gebroken beloften, vertrekkende directieleden én een stroom berichten over de slechte kwaliteit auto’s. Dat allemaal terwijl concurrenten hard aan de weg timmeren.

Het is van alle tijden
Harde feiten. Beleggers negeren ze totdat ze ermee om de oren worden geslagen.

Toen ik gisteren Fred Hickey’s maandelijkse High Tech Strategist nieuwsbrief las, werd mij nog eens duidelijk dat dit van alle tijden is.

In 2000 en in 2008 negeerden beleggers de harde feiten totdat er paniek uitbrak.

Onoverwinnelijk
In 2000 werden Microsoft, Cisco, Intel en Qualcom the invincibles, ofwel de onoverwinnelijken genoemd. Aandelen waarvan de koers niet omlaag kon. Beleggers kochten deze aandelen dan ook massaal.

Het waren inderdaad ook toen al zeer goed presterende bedrijven. Alleen waren de aandelen belachelijk duur geworden. Geen mens die daar echter een probleem mee had.

Toen de realiteit eindelijk doordrong, knalden de koersen ongenadig hard omlaag.

Drie van deze vier invincibles noteren nu, 18 jaar later, nog steeds lager dan toen.

FAANG-aandelen
Nu hebben we FAANG-aandelen (Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google) die de beurs omhoog stuwen.

En we zien dat aandelen ook nu belachelijk duur zijn, terwijl deze bedrijven qua kwaliteit niet kunnen tippen aan de hierboven vermelde aandelen.

Amazon noteert 242 en Netflix 252 keer de winst. Onvoorstelbaar.

Zodra de harde feiten daadwerkelijk doordringen, gaat precies hetzelfde gebeuren als in 2000.

De koersen van FAANG-aandelen én de koersen van alle andere gehypete tech-aandelen zullen ongenadig hard dalen.

Wanneer gaat de realiteit bij beleggers doordringen?
Dat weet niemand precies, maar de stijgende rente zorgt ervoor dat dat moment met rasse schreden naderbij komt.

Stijgende rente is de vijand van beleggers in het algemeen. Maar is vooral de vijand van tech-bedrijven die tot nu toe overleefden omdat ze zowat gratis geld konden lenen.

Zodra de realiteit doordringt, gaat iedereen tegelijk naar de uitgang willen. Waardoor koersen in korte tijd enorm hard zullen dalen.

90% tot 100% koersdalingen zijn onvermijdelijk
Ik vertelde u al eerder dat we een watchlist met ruim 30 kandidaten voor 90% tot 100% koersdalingen hadden. Daar zijn deze week nog een aantal aandelen bijgekomen.

Allemaal peperdure aandelen van bedrijven die jaar-in-jaar-uit verlies lijden. Allemaal topkandidaat voor 90% tot 100% koersdalingen.

Zodra we een mooi signaal zien
We houden iedere dag de koersgrafieken van de door ons geselecteerde aandelen in de gaten. Zodra we een mooi signaal zien, sturen we u dat toe.

Dit is een unieke situatie. Profiteer met ons mee!
Bestel hier het rapport “De Nieuwe Internet Hype”

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Facebook  Twitter  WhatsApp  Google+  LinkedIn  Email  Addthis

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Dow Jones naar 45.000?

Afgelopen weekend las ik een nieuwsbrief van Chris Weber. Een onafhankelijke belegger met 40 jaar ervaring, die in zijn leven succesvol met verschillende beurshypes en -crashes is omgegaan.

Naast het feit dat hij zeer positief is over goud en zilver, denkt hij ook dat de fase van échte euforie op de beurs nog maar net is aangebroken.

Hij ziet op dit moment nog niet het soort euforie dat we eind jaren ’90 zagen én hij verwacht dat de beurs geen last zal hebben van de stijgende rente.

Ik ben het absoluut niet met hem eens, maar…
Hij verwacht dat de Dow Jones (noteert nu 26.000) zal stijgen tot 45.000. Dat pas daarna hetzelfde soort daling volgt als we in de jaren 2000-2002 zagen.

Ik ben het absoluut niet met hem eens. Volgende week ga ik daar wat dieper op in.

Feit is echter dat dit niet één of andere beleggers lokkende Wall Street bankier is. Dit is een intelligente, onafhankelijke geest met 40 jaar ervaring.

Beleg met de beurstrend mee
Je moet er dus rekening houden dat het kán gebeuren. Maar je moet er óók rekening mee houden dat de beurs zeer binnenkort een stevige daling kan inzetten.

Het beste wat je in zo’n situatie kunt doen, is met de beurstrend meebeleggen. Dan hoef je er niet over na te denken wie er gelijk krijgt.

Daarvoor is WoensdagTrader-Trend in mijn ogen de ideale strategie.

Beleg met de beurstrend mee.
Zolang de beurstrend stijgend blijft, profiteer je volle bak mee. Omdat u alleen belegt in aandelen waarvan de winstverwachting opwaarts is bijgesteld, maakt u zelfs meer winst dan de indices.

Zodra de beurs echter een stevige daling inzet, profiteert u juist volop van dalende koersen. Van aandelen wiens winstverwachting juist fors neerwaarts is bijgesteld. Wiens koersen harder dalen dan de indices.

In 2016 één stevige correctie. 97% rendement.
In het begin van 2016 kreeg de beurs slechts één stevige correctie voor de kiezen. Dat zorgde direct voor maar liefst 97% jaarrendement.

Gaan we richting het soort euforie dat Chris Weber verwacht, dan profiteer je dubbel en dwars mee.

Krijgen we in 2018 echter een stevigere daling (of twee dalingen), dan ga je nog véél meer winst maken.

Wij verwachten meer dan 100% rendement in 2018.
Profiteer van stijgende én van dalende koersen!
Klik hier om WoensdagTrader-Trend abonnee te worden.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Desastreuze cocktail

Orkaan Harvey gooide voor ons tijdelijk roet in het eten. Maar 2018 gaat het jaar worden waarin de subprime crisis op de Amerikaanse automarkt definitief uitbreekt.

Onderstaande tweet zegt genoeg. Autoverkopen zullen in december opnieuw dalen, ondanks dat dealers record-hoge kortingen en extra’s bieden.

We zien nu de volgende desastreuze cocktail:

    • Stijgende rente
    • Stijgende betalingsachterstanden
    • Dalende autoverkopen
    • Dalende winstmarges
    • Dalende prijzen tweedehands auto’s

Dalende omzet, dalende winstmarges, geen spaarpot
Als je omzet daalt én je bruto-winstmarge per verkochte auto daalt, dan verdwijnt je winst als sneeuw voor de zon. En kijk je binnen de kortste keren tegen verlies aan.

Als je dan ook nog eens al je financiële reserves er doorheen hebt gejast, dan ga je vervolgens in snel tempo richting faillissement.

Zie daar de situatie voor de bedrijven wiens aandelen wij voor ons rapport “De Nieuwe Subprime Crisis” selecteerden.

Koersen zullen met 90% tot 100% dalen
Klik hier om daarvan te profiteren!

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Is er iémand die dit simpele rekensommetje maakt?

Twee weken geleden vergeleek ik in dit artikel de euro-economie met een drugsverslaafde die continu een enorme portie speed (0% rente) en coke (geld printen) krijgt toegediend.

We ontvingen daarop nogal wat reacties van lezers die vonden dat we te negatief, te pessimistisch zijn.

Daarom is het misschien goed om aan de hand van een simpel rekensommetje te zien hoe enorm de impact van stijgende rente is.

Stijgende inflatie –> Stijgende rente
Als u op mijn Twitter account kijkt, dan ziet u veel tweets over hoe goed het nu gaat met de euro-economie. Dinsdag kon u in dit artikel nog zien waarom het in Duitsland en Nederland zelfs veel te hard gaat.

Tot kort geleden werd de euro-economie en -inflatie nog gedrukt door de minder presterende eurolanden. Nu zien we echter dat het zelfs in Italië hard gaat.

U zult het met me eens zijn dat dit leidt tot stijgende inflatie. Als inflatie boven 2% stijgt, dan is de ECB verplicht om te stoppen met geld printen en om de rente te verhogen.

Waardoor de rentes op de obligatiemarkten zullen stijgen. Een stijgende rente op de obligatiemarkt leidt tot stijgende hypotheekrente.

1% hogere hypotheekrente = 50% hogere rentekosten
Ik zag dat een gemiddelde woning in Nederland nu €260.000 kost. Als we uitgaan van 2% hypotheekrente, dan is de gemiddeld rentelast €5.200 per jaar.

Als de rente vandaag 1% zou stijgen, dan is stijgt de rentelast op een gemiddelde woning met maar liefst 50% tot €7.800.

Slechts 1% rentestijging leidt dus tot een 50% hogere maandlast. Waardoor het plotseling een stuk minder aantrekkelijk wordt om een woning te kopen.

Met als gevolg een dalende vraag, en dus dalende huizenprijzen.

Enorme impact op huizenmarkt én op economie
Ik vind nergens info over hoeveel hypotheekleningen in NL uitstaan met variabele rente of met een korte rentevaste periode.

Voor mensen met zo’n lening zal een 1% hogere rente echter plotseling leiden tot een 50% hogere maandlast.

Juist omdat de rente nu zo ongekend laag is, heeft één lullig procentje rentestijging dus een enorme impact.

Op het leven van mensen wiens maandlasten plotseling fors stijgen, op de huizenmarkt en dus op de economie als geheel.

Is er iemand in politiek Den Haag of bij de ECB in Frankfurt die dit simpele rekensommetje maakt?

Ik ben bang van niet.

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Oktober nadert!

Het wemelt op de beurs van de indicaties en signalen dat het een keer mis moet gaan.

En dat precies terwijl oktober nadert. Waarom het is weet ik niet, maar oktober is historisch gezien een maand waarin de zwaarste beurscrashes voorkomen.

Het lijkt enorm kalm op de beurs, maar onder de oppervlakte zien we allerlei signalen die ook vooraf gingen aan vorige beurscrashes.

Valse kalmte
Enorm overgewaardeerde beurs, record margin beleggen, record lage VIX, beursstijging wordt niet breed gedragen, massaal ETF-beleggen, massaal short gaan op VIX, tekenen van stijgende inflatie, centrale banken die willen stoppen met geld printen en/of de rente willen verhogen etc. etc.

Er heerst een valse kalmte op de financiële markten.

Kans op crash is nu vele malen groter dan in andere jaren
Zij die in 1987 al actief waren als professional, moeten in deze tijd heel sterk denken aan 1987. Toen was het ook zo kalm op de beurzen. Fondsbeheerders dachten toen dat ze door portfolio insurance gerust konden zijn. Dat ze nauwelijks risico liepen.

Totdat op maandag 19 oktober 1987 iedereen tegelijk naar de uitgang wilde. Toen knalde de beurs op één dag met 23% omlaag.

De kans dat zoiets deze keer gebeurt, is nu vele malen groter dan in andere jaren.

Wat te doen?
Naar onze mening is de beste strategie heel simpel. Je speelt in op koersdalingen van aandelen die het hardst gaan worden getroffen door een forse beursdaling.

Ofwel op de duurste aandelen van de slechtst presterende bedrijven.

Voor ons rapport “De Nieuwe Internet Hype” selecteerden we ruim 20 peperdure aandelen die rijp zijn voor een 90% tot 100% koersdaling.

Simpele strategie
Een even simpele als doeltreffende strategie is:

  • Nu alvast met een beperkt bedrag inspelen op koersdalingen van deze aandelen
  • Die posities uitbreiden zodra de beurstrend draait,
    en wij u op basis van de individuele koersgrafieken signalen toesturen.

Dat zorgt ervoor dat je met laag risico alvast wat posities hebt voor het geval het ineens enorm snel gaat. En dat je vervolgens rustig kunt wachten op onze signalen.

Door dat te doen word je geen slachtoffer van een enorme beursdaling, maar profiteer je er juist volop van. Kom je er als winnaar uit.

Profiteer met ons mee van 90% tot 100% koersdalingen!
Bestel hier het unieke rapport “De Nieuwe Internet Hype”

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Wie gaat het hardste geraakt worden?

Gisteren zagen we dat ik niet de enige ben die verwacht dat de beurs vanaf volgende week een (forse) daling zal inzetten. Zie de krantenkop hieronder.

Superbelegger George Soros verklaarde in een Bloomberg-interview dat hij verwacht dat beurzen zullen dalen omdat beleggers vanaf nu alle reden hebben om onzeker te worden.

Wees slachtoffer. Of profiteer.
Alleen al het feit dat een zodanig publieke figuur dit soort uitspraken doet, geeft veel beleggers reden om onzeker te worden. Maakt de kans op een (forse) beursdaling nog groter.

Ik vertelde het u al eerder. Je kunt slachtoffer worden. Of je kunt ervan profiteren. In dit artikel vertelde ik u gisteren al hoe je kunt profiteren van het simpele, logische feit dat de duurste, meest overgewaardeerde aandelen de hardste klappen zullen krijgen.

Kijk naar Trumps uitspraken
Als je naar Trumps uitspraken van de afgelopen weken kijkt, dan weet je dat er nog een bedrijfstak keihard geraakt gaat worden.

In bovenstaande tweet uitte Trump al dreigende taal richting Toyota en in dit artikel vertelde ik u dinsdag al dat hij een 35% importbelasting beloofde aan BMW.

Stijgende prijzen + stijgende rente = barstende bubbel
Voor de Amerikaanse burger zullen auto’s linksom of rechtsom duurder worden. Neem daar de stijgende rente bij, en je weet dat het nóg duurder, dus moeilijker wordt voor de 85% van de Amerikanen die met geleend geld een auto (zouden) willen kopen.

Met als gevolg dat de ongekende bubbel in de verkoop van auto’s en autoleningen nu eindelijk definitief zal barsten.

Als je tegelijk beseft dat 35% van al die auto’s verkocht zijn aan mensen die niet voor een lening in aanmerking zouden mogen komen, dan weet je dat de gevolgen desastreus gaan zijn.

Deze aandelen zullen het hardste in koers dalen
Voor ons rapport "De Nieuwe Subprime Crisis" selecteerden we 7 aandelen die het hardste worden geraakt door het barsten van deze bubbel.

Aandelen van Amerikaanse bedrijven die deze enorme bubbel de afgelopen jaren hebben veroorzaakt. Deze aandelen zullen de komende tijd het hardste in koers dalen. Met 90% tot zelfs de volle 100%.

Profiteer van 90% tot 100% koersdalingen!
Klik hier om dit unieke rapport snel te bestellen.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

2017 gaat een superjaar worden voor…

Als er één ding duidelijk is over wat we voor 2017 mogen verwachten, dan is het veel meer beweging op de beurzen.

De concrete aanwijzingen daarvoor zijn

    • Trump
    • De Amerikaanse, maar ook wereldwijde neiging tot meer protectionisme
    • De stijgende rente

Dan hebben we het nog niet eens over de stijgende dollar, de stijgende kans op een Amerikaanse recessie, de problemen in China, het zowat failliete Japan, Italiaanse banken, Deutsche Bank, de enorme problemen in de eurozone, de wereldwijde schuldenbubbel, stijgende geopolitieke spanningen etc.

In 2017 moet je flexibel zijn
Feitelijk is alleen de stijgende rente al genoeg reden om véél meer beweging op de beurzen te verwachten. De toenemende neiging tot protectionisme geeft beurzen nóg meer reden om nerveus te worden.

Het zal in 2017 dus enorm belangrijk zijn om je te wapenen. Om niet alleen afhankelijk te zijn van stijgende koersen. Om flexibel te zijn, en dus ook op dalende koersen in te spelen.

Beleg met de beurstrend mee
2017 zal een beursjaar worden van forse dalingen én forse stijgingen.

Na een fantastisch 2016, verwachten wij daarom dat 2017 een absoluut superjaar wordt voor WoensdagTrader-Trend!

Want zolang de beurstrend stijgend is, spelen we met deze eenvoudig te volgen strategie in op stijgende koersen. Van aandelen wiens winstverwachting fors opwaarts is bijgesteld.

Maar zodra de beurstrend draait naar dalend, gaan we precies het omgekeerde doen. Dan spelen we juist in op dalende koersen.

Enorme winsten in stijgende én in dalende beurs
Daardoor maak je als WoensdagTrader-Trend abonnee enorme winsten bij een stijgende beurs én bij een dalende beurs.

Als WoensdagTrader-abonnee hoef je nergens over na te denken. Je volgt eens per week een paar koop- en verkoopsignalen op. That’s it.

Wij gaan voor méér dan 100 procent in 2017. Doet u mee?
Meldt u dan snel aan voor deze superstrategie!

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

De enorme moed van Paul Volcker (1)

Ik wil nog even met u terug naar dit artikel van twee weken geleden. Waar ik in het bijzonder even uw aandacht op wil vestigen is op de grafiek met daarin de ontwikkeling van de goudprijs van 1968 tot 2014. Hier is ie nog een keer.

Kijk eerst even naar het dipje tussen de jaren 1970 en 1980. Dat lijkt op deze grafiek een heel klein dipje. Maar de goudprijs daalde tussen 1974 en 1976 procentueel harder dan wat we sinds september 2011 hebben gezien.

Die correctie is te vergelijken met de correctie van de afgelopen jaren. Want hij vond plaats in een periode van geld printen en veel te lage rente. In een periode waarin je na inflatie verlies leed op je spaarrekening. Net zoals nu het geval is. Centrale banken deden niets om inflatie in te dammen.

Waarom de goudprijs vanaf 1980 daalde
Belangrijker is echter om te kijken naar de periode vanaf 1980. De goudprijs daalde fors en deed vervolgens 20 jaar lang niets meer. En daar was een goede reden voor.

Want toenmalig Fed-voorzitter Paul Volcker besloot na zijn aantreden in 1979 dat eerst de toen snel stijgende inflatie onder controle moest. De geldpersen bleven stil en de rente werd fors omhoog getrokken. Op de grafiek hieronder zien we dat Volcker de rente zelfs richting 20% verhoogde!

Volcker stortte economie bewust in recessie
Dit lijkt nu niet meer dan een interessant historisch feitje. En het lijkt ook de logica zelve dat Volcker inflatie bestreed. Wat we ons echter niet realiseren is wat de goede man persoonlijk heeft moeten doormaken in de jaren 1980-1982.

Door zijn maatregelen steeg de dollar weer, kregen exporteurs het plotseling moeilijk en was het door de torenhoge rente ondoenbaar om geld te lenen. De economie ging in recessie, mensen verloren hun baan. Kommer en kwel.

Verketterd
Volcker werd van alle kanten aangevallen in de pers. Er waren zelfs protesten op de trappen van het Fed-gebouw waar mensen posters met zijn afbeelding verbrandden. De hele recessie was voor pers en publiek de schuld van maar één man. Volcker.

De reden dat Volckers maatregelen zoveel pijn deden, was dat hij tien jaar dramatisch economisch en monetair beleid moest corrigeren. Was hij in 1975 aangetreden, dan was het allemaal veel minder vervelend geweest, en was de goudprijs eind jaren ’70 ook nooit richting $800 gegaan.

Pas vanaf 1983 werd duidelijk hoe waardevol het anti-inflatiebeleid van Volcker was. En stond de wereld aan het begin van een lange periode van economische voorspoed.

Komende week deel twee van dit artikel, waarin we een paar treffende vergelijkingen maken tussen de situatie van 2014 en die van 1980.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Een waarschuwinkje van onze Warren

Op mijn Twitter-Account plaatste ik deze week een link naar een artikel waarin Warren Buffett ervoor waarschuwt om vooral niet in obligaties te beleggen. Hij noemt een belegging in Amerikaanse staatsobligaties zelfs een terrible investment.

Gelijk heeft hij! Want als de rente op staatobligaties fors gaat stijgen, dan dalen de de koersen van die obligaties hard. En moet je dus vooral je geld niet in staatsobligaties hebben zitten.

Wanneer stijgt de rente op een staatsobligatie?
Dat gebeurt altijd als er reden is om

  1. te twijfelen aan de financiële stabiliteit van een land, en
  2. in de toekomst stijgende inflatie te verwachten

Grafiekje
Ik wil u nu vragen om even naar de grafiek hieronder te kijken. De grafiek geeft weer wat de afgelopen 220 jaar de rente op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties is geweest. Ofwel hoeveel rente de Amerikaanse overheid moest betalen om voor 10 jaar geld te lenen.

1945: Amerikaanse burgers massaal in de maling genomen
U kunt op de grafiek zien dat de rente op Amerikaanse staatsobligaties aan het eind van WOII bijna net zo laag was als nu. Toen kochten Amerikaanse burgers massaal de zogenaamde War Bonds om hun land te steunen.

U ziet op de grafiek wat nadien met de rente gebeurde. Die begon te stijgen. 35 jaar lang. De burgers die zo braaf deze War Bonds hadden gekocht, leden hierop forse verliezen. Amerikaanse burgers zijn in 1945 massaal in de maling genomen. Zeker weten dat allerlei economen ze toen (net zoals nu) vertelden dat de rente nog vele jaren lang laag zou blijven.

Wat hadden ze wél moeten doen?
Ze hadden bovenstaande grafiek moeten bekijken! Dan hadden ze beseft dat de rente op staatsobligaties historisch gezien belachelijk laag was. Dat de Amerikaanse obligatiemarkt een enorme zeepbel was. Ze hadden juist op stijgende rente, dus dalende obligatiekoersen moeten inspelen!

2013: Een bubbel vergelijkbaar met de beurs in 1999
De rente op Amerikaanse staatsobligaties is in 220 jaar nooit zo laag geweest als nu. Terwijl de VS er financieel nooit eerder zó slecht voor stond, terwijl Obama geld blijft uitgeven alsof er niets aan de hand is en terwijl Bernanke er alles aan doet om inflatie straks volledig uit de klauwen te laten lopen.

Met een 10-jaars rente die nu 1,8% is, kan je de Amerikaanse obligatiemarkt vergelijken met de beurs zoals die in 1999 was. Een beurs waarop aandelen gemiddeld 55 keer de jaarwinst noteren. Terwijl 15 keer normaal is.

Kijkt u nog eens naar bovenstaande grafiek
De obligatierente staat nabij het laagste punt ooit. Tewijl de VS er de afgelopen 220 jaar nooit eerder zo slecht voor stond als nu. De staatsschuld stijgt tegen de klippen op, Obama blijft geld uitgeven alsof er niets aan de hand is en Bernanke blijft net zo lang geld printen tot inflatie de pan uitrijst.

Wat denkt ú dat gaat gebeuren?
Ik ben er absoluut van overtuigd dat de rente in korte tijd enorm hard zal stijgen. Want de obligatiemarkt is een bubbel van historische proportie, die ieder moment kan barsten. De winst die u kunt maken aan het barsten ervan, is daardoor ook van historische proportie!

Profiteren is enorm eenvoudig
In ons rapport “De Amerikaanse obligatiemarkt staat op springen!” vertellen we u concreet hoe u daar op zeer simpele wijze enorm van kunt profiteren. Uiteraard sturen we u ook een mail, iedere keer als we zelf actie gaan ondernemen.

Wij verwachten vele honderden procenten winst te maken op het barsten van deze historische bubbel. Profiteert u mee? Bestelt u dan hier het obligatierapport.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Veel vragen over de grootste zeepbel in jaren (3)

We ontvingen vooral naar aanleiding van dit artikel veel vragen over onze overtuiging dat de Amerikaanse obligatiemarkt een zeepbel is die ieder moment uiteen kan spatten.

De afgelopen weken beantwoordden we al twee vragen. We vertelden u in dit artikel waarom volgens ons de vergelijking met Japan volledig mank gaat en in dit artikel waarom het rentebesluit van de Fed los staat van de rente op langlopende staatsobligaties.

Vandaag de derde vraag:

Bernanke heeft al voor een groot bedrag Amerikaanse staatsobligaties opgekocht. Als hij alles opkoopt, dan kan hij de rente toch zo laag houden als hij zelf wil?

Antwoord: In dit artikel stelden we al vast dat de rente op Amerikaanse staatsobligaties wordt bepaald door vraag en aanbod. De Federal Reserve kan inderdaad zoveel Amerikaanse staatsobligaties opkopen als het zelf wil en daarmee zodanig veel vraag creëren dat de rente laag blijft. In eerste instantie.

Vraag en aanbod
De simpele vraag bij al dat opkopen is: waar haalt Bernanke het geld vandaag om al die staatsobligaties op te kopen? Dat geld wordt kunstmatig gecreëerd. Uit het niets. Geprint.

Het gevolg van al dat geld printen is dat het geld minder waard wordt. Dus dat je voor je geld over jaar minder kunt kopen dan nu. Het gevolg van geld printen is inflatie. Hoe meer geld je print, hoe harder inflatie stijgt.

Hoe groter het gevaar voor inflatie, hoe minder de bestaande obligatiebeleggers aan het einde van de looptijd terug krijgen voor hun dollars, hoe groter de kans dat ze de zaak niet meer vertrouwen, hun obligaties verkopen, en hoe groter de kans op een fors stijgende rente. Op Griekse toestanden dus.

De Fed kan in theorie uiteraard alle Amerikaanse staatsobligaties opkopen, maar in de praktijk zal dat onmogelijk zijn. Nu is de Amerikaanse inflatie 3,6% en kan Bernanke nog de verwachting uitspreken dat inflatie zal dalen. Zodra inflatie echter boven de 5% komt, zal hij daar niet meer mee weg komen.

Onze conclusie
Bernanke kan op korte termijn de rente op staatsobligaties laag houden door ze gewoon op te kopen met uit gebakken lucht gecreëerde dollars. Dat doet inflatie echter stijgen, waardoor obligatiebeleggers forse verliezen zullen lijden als ze hun obligaties vasthouden. Daarbij kan Bernanke onmogelijk een te groot deel van de staatsschuld met geprinte dollars opkopen. Bestaande obligatiebeleggers zullen verkopen en andere beleggers willen hun vingers er niet aan branden.

Honderden procenten winst
Onze verwachting is daarom dat we Griekse toestanden gaan krijgen op de Amerikaanse obligatiemarkt. Een rente die op termijn tot dik boven de 10% stijgt. En dat zal betekenen dat we honderden procenten winst zullen maken door het uiteenspatten van deze zeepbel.

Profiteer van de laatste grote bubbel in de financiële markten.
Klik hier om het unieke obligatierapport snel te bestellen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: