Wie gaat het hardste geraakt worden?

Gisteren zagen we dat ik niet de enige ben die verwacht dat de beurs vanaf volgende week een (forse) daling zal inzetten. Zie de krantenkop hieronder.

Superbelegger George Soros verklaarde in een Bloomberg-interview dat hij verwacht dat beurzen zullen dalen omdat beleggers vanaf nu alle reden hebben om onzeker te worden.

Wees slachtoffer. Of profiteer.
Alleen al het feit dat een zodanig publieke figuur dit soort uitspraken doet, geeft veel beleggers reden om onzeker te worden. Maakt de kans op een (forse) beursdaling nog groter.

Ik vertelde het u al eerder. Je kunt slachtoffer worden. Of je kunt ervan profiteren. In dit artikel vertelde ik u gisteren al hoe je kunt profiteren van het simpele, logische feit dat de duurste, meest overgewaardeerde aandelen de hardste klappen zullen krijgen.

Kijk naar Trumps uitspraken
Als je naar Trumps uitspraken van de afgelopen weken kijkt, dan weet je dat er nog een bedrijfstak keihard geraakt gaat worden.

In bovenstaande tweet uitte Trump al dreigende taal richting Toyota en in dit artikel vertelde ik u dinsdag al dat hij een 35% importbelasting beloofde aan BMW.

Stijgende prijzen + stijgende rente = barstende bubbel
Voor de Amerikaanse burger zullen auto’s linksom of rechtsom duurder worden. Neem daar de stijgende rente bij, en je weet dat het nóg duurder, dus moeilijker wordt voor de 85% van de Amerikanen die met geleend geld een auto (zouden) willen kopen.

Met als gevolg dat de ongekende bubbel in de verkoop van auto’s en autoleningen nu eindelijk definitief zal barsten.

Als je tegelijk beseft dat 35% van al die auto’s verkocht zijn aan mensen die niet voor een lening in aanmerking zouden mogen komen, dan weet je dat de gevolgen desastreus gaan zijn.

Deze aandelen zullen het hardste in koers dalen
Voor ons rapport "De Nieuwe Subprime Crisis" selecteerden we 7 aandelen die het hardste worden geraakt door het barsten van deze bubbel.

Aandelen van Amerikaanse bedrijven die deze enorme bubbel de afgelopen jaren hebben veroorzaakt. Deze aandelen zullen de komende tijd het hardste in koers dalen. Met 90% tot zelfs de volle 100%.

Profiteer van 90% tot 100% koersdalingen!
Klik hier om dit unieke rapport snel te bestellen.

2017 gaat een superjaar worden voor…

Als er één ding duidelijk is over wat we voor 2017 mogen verwachten, dan is het veel meer beweging op de beurzen.

De concrete aanwijzingen daarvoor zijn

    • Trump
    • De Amerikaanse, maar ook wereldwijde neiging tot meer protectionisme
    • De stijgende rente

Dan hebben we het nog niet eens over de stijgende dollar, de stijgende kans op een Amerikaanse recessie, de problemen in China, het zowat failliete Japan, Italiaanse banken, Deutsche Bank, de enorme problemen in de eurozone, de wereldwijde schuldenbubbel, stijgende geopolitieke spanningen etc.

In 2017 moet je flexibel zijn
Feitelijk is alleen de stijgende rente al genoeg reden om véél meer beweging op de beurzen te verwachten. De toenemende neiging tot protectionisme geeft beurzen nóg meer reden om nerveus te worden.

Het zal in 2017 dus enorm belangrijk zijn om je te wapenen. Om niet alleen afhankelijk te zijn van stijgende koersen. Om flexibel te zijn, en dus ook op dalende koersen in te spelen.

Beleg met de beurstrend mee
2017 zal een beursjaar worden van forse dalingen én forse stijgingen.

Na een fantastisch 2016, verwachten wij daarom dat 2017 een absoluut superjaar wordt voor WoensdagTrader-Trend!

Want zolang de beurstrend stijgend is, spelen we met deze eenvoudig te volgen strategie in op stijgende koersen. Van aandelen wiens winstverwachting fors opwaarts is bijgesteld.

Maar zodra de beurstrend draait naar dalend, gaan we precies het omgekeerde doen. Dan spelen we juist in op dalende koersen.

Enorme winsten in stijgende én in dalende beurs
Daardoor maak je als WoensdagTrader-Trend abonnee enorme winsten bij een stijgende beurs én bij een dalende beurs.

Als WoensdagTrader-abonnee hoef je nergens over na te denken. Je volgt eens per week een paar koop- en verkoopsignalen op. That’s it.

Wij gaan voor méér dan 100 procent in 2017. Doet u mee?
Meldt u dan snel aan voor deze superstrategie!

De enorme moed van Paul Volcker (1)

Ik wil nog even met u terug naar dit artikel van twee weken geleden. Waar ik in het bijzonder even uw aandacht op wil vestigen is op de grafiek met daarin de ontwikkeling van de goudprijs van 1968 tot 2014. Hier is ie nog een keer.

Kijk eerst even naar het dipje tussen de jaren 1970 en 1980. Dat lijkt op deze grafiek een heel klein dipje. Maar de goudprijs daalde tussen 1974 en 1976 procentueel harder dan wat we sinds september 2011 hebben gezien.

Die correctie is te vergelijken met de correctie van de afgelopen jaren. Want hij vond plaats in een periode van geld printen en veel te lage rente. In een periode waarin je na inflatie verlies leed op je spaarrekening. Net zoals nu het geval is. Centrale banken deden niets om inflatie in te dammen.

Waarom de goudprijs vanaf 1980 daalde
Belangrijker is echter om te kijken naar de periode vanaf 1980. De goudprijs daalde fors en deed vervolgens 20 jaar lang niets meer. En daar was een goede reden voor.

Want toenmalig Fed-voorzitter Paul Volcker besloot na zijn aantreden in 1979 dat eerst de toen snel stijgende inflatie onder controle moest. De geldpersen bleven stil en de rente werd fors omhoog getrokken. Op de grafiek hieronder zien we dat Volcker de rente zelfs richting 20% verhoogde!

Volcker stortte economie bewust in recessie
Dit lijkt nu niet meer dan een interessant historisch feitje. En het lijkt ook de logica zelve dat Volcker inflatie bestreed. Wat we ons echter niet realiseren is wat de goede man persoonlijk heeft moeten doormaken in de jaren 1980-1982.

Door zijn maatregelen steeg de dollar weer, kregen exporteurs het plotseling moeilijk en was het door de torenhoge rente ondoenbaar om geld te lenen. De economie ging in recessie, mensen verloren hun baan. Kommer en kwel.

Verketterd
Volcker werd van alle kanten aangevallen in de pers. Er waren zelfs protesten op de trappen van het Fed-gebouw waar mensen posters met zijn afbeelding verbrandden. De hele recessie was voor pers en publiek de schuld van maar één man. Volcker.

De reden dat Volckers maatregelen zoveel pijn deden, was dat hij tien jaar dramatisch economisch en monetair beleid moest corrigeren. Was hij in 1975 aangetreden, dan was het allemaal veel minder vervelend geweest, en was de goudprijs eind jaren ’70 ook nooit richting $800 gegaan.

Pas vanaf 1983 werd duidelijk hoe waardevol het anti-inflatiebeleid van Volcker was. En stond de wereld aan het begin van een lange periode van economische voorspoed.

Komende week deel twee van dit artikel, waarin we een paar treffende vergelijkingen maken tussen de situatie van 2014 en die van 1980.

Een waarschuwinkje van onze Warren

Op mijn Twitter-Account plaatste ik deze week een link naar een artikel waarin Warren Buffett ervoor waarschuwt om vooral niet in obligaties te beleggen. Hij noemt een belegging in Amerikaanse staatsobligaties zelfs een terrible investment.

Gelijk heeft hij! Want als de rente op staatobligaties fors gaat stijgen, dan dalen de de koersen van die obligaties hard. En moet je dus vooral je geld niet in staatsobligaties hebben zitten.

Wanneer stijgt de rente op een staatsobligatie?
Dat gebeurt altijd als er reden is om

  1. te twijfelen aan de financiële stabiliteit van een land, en
  2. in de toekomst stijgende inflatie te verwachten

Grafiekje
Ik wil u nu vragen om even naar de grafiek hieronder te kijken. De grafiek geeft weer wat de afgelopen 220 jaar de rente op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties is geweest. Ofwel hoeveel rente de Amerikaanse overheid moest betalen om voor 10 jaar geld te lenen.

1945: Amerikaanse burgers massaal in de maling genomen
U kunt op de grafiek zien dat de rente op Amerikaanse staatsobligaties aan het eind van WOII bijna net zo laag was als nu. Toen kochten Amerikaanse burgers massaal de zogenaamde War Bonds om hun land te steunen.

U ziet op de grafiek wat nadien met de rente gebeurde. Die begon te stijgen. 35 jaar lang. De burgers die zo braaf deze War Bonds hadden gekocht, leden hierop forse verliezen. Amerikaanse burgers zijn in 1945 massaal in de maling genomen. Zeker weten dat allerlei economen ze toen (net zoals nu) vertelden dat de rente nog vele jaren lang laag zou blijven.

Wat hadden ze wél moeten doen?
Ze hadden bovenstaande grafiek moeten bekijken! Dan hadden ze beseft dat de rente op staatsobligaties historisch gezien belachelijk laag was. Dat de Amerikaanse obligatiemarkt een enorme zeepbel was. Ze hadden juist op stijgende rente, dus dalende obligatiekoersen moeten inspelen!

2013: Een bubbel vergelijkbaar met de beurs in 1999
De rente op Amerikaanse staatsobligaties is in 220 jaar nooit zo laag geweest als nu. Terwijl de VS er financieel nooit eerder zó slecht voor stond, terwijl Obama geld blijft uitgeven alsof er niets aan de hand is en terwijl Bernanke er alles aan doet om inflatie straks volledig uit de klauwen te laten lopen.

Met een 10-jaars rente die nu 1,8% is, kan je de Amerikaanse obligatiemarkt vergelijken met de beurs zoals die in 1999 was. Een beurs waarop aandelen gemiddeld 55 keer de jaarwinst noteren. Terwijl 15 keer normaal is.

Kijkt u nog eens naar bovenstaande grafiek
De obligatierente staat nabij het laagste punt ooit. Tewijl de VS er de afgelopen 220 jaar nooit eerder zo slecht voor stond als nu. De staatsschuld stijgt tegen de klippen op, Obama blijft geld uitgeven alsof er niets aan de hand is en Bernanke blijft net zo lang geld printen tot inflatie de pan uitrijst.

Wat denkt ú dat gaat gebeuren?
Ik ben er absoluut van overtuigd dat de rente in korte tijd enorm hard zal stijgen. Want de obligatiemarkt is een bubbel van historische proportie, die ieder moment kan barsten. De winst die u kunt maken aan het barsten ervan, is daardoor ook van historische proportie!

Profiteren is enorm eenvoudig
In ons rapport “De Amerikaanse obligatiemarkt staat op springen!” vertellen we u concreet hoe u daar op zeer simpele wijze enorm van kunt profiteren. Uiteraard sturen we u ook een mail, iedere keer als we zelf actie gaan ondernemen.

Wij verwachten vele honderden procenten winst te maken op het barsten van deze historische bubbel. Profiteert u mee? Bestelt u dan hier het obligatierapport.

Veel vragen over de grootste zeepbel in jaren (3)

We ontvingen vooral naar aanleiding van dit artikel veel vragen over onze overtuiging dat de Amerikaanse obligatiemarkt een zeepbel is die ieder moment uiteen kan spatten.

De afgelopen weken beantwoordden we al twee vragen. We vertelden u in dit artikel waarom volgens ons de vergelijking met Japan volledig mank gaat en in dit artikel waarom het rentebesluit van de Fed los staat van de rente op langlopende staatsobligaties.

Vandaag de derde vraag:

Bernanke heeft al voor een groot bedrag Amerikaanse staatsobligaties opgekocht. Als hij alles opkoopt, dan kan hij de rente toch zo laag houden als hij zelf wil?

Antwoord: In dit artikel stelden we al vast dat de rente op Amerikaanse staatsobligaties wordt bepaald door vraag en aanbod. De Federal Reserve kan inderdaad zoveel Amerikaanse staatsobligaties opkopen als het zelf wil en daarmee zodanig veel vraag creëren dat de rente laag blijft. In eerste instantie.

Vraag en aanbod
De simpele vraag bij al dat opkopen is: waar haalt Bernanke het geld vandaag om al die staatsobligaties op te kopen? Dat geld wordt kunstmatig gecreëerd. Uit het niets. Geprint.

Het gevolg van al dat geld printen is dat het geld minder waard wordt. Dus dat je voor je geld over jaar minder kunt kopen dan nu. Het gevolg van geld printen is inflatie. Hoe meer geld je print, hoe harder inflatie stijgt.

Hoe groter het gevaar voor inflatie, hoe minder de bestaande obligatiebeleggers aan het einde van de looptijd terug krijgen voor hun dollars, hoe groter de kans dat ze de zaak niet meer vertrouwen, hun obligaties verkopen, en hoe groter de kans op een fors stijgende rente. Op Griekse toestanden dus.

De Fed kan in theorie uiteraard alle Amerikaanse staatsobligaties opkopen, maar in de praktijk zal dat onmogelijk zijn. Nu is de Amerikaanse inflatie 3,6% en kan Bernanke nog de verwachting uitspreken dat inflatie zal dalen. Zodra inflatie echter boven de 5% komt, zal hij daar niet meer mee weg komen.

Onze conclusie
Bernanke kan op korte termijn de rente op staatsobligaties laag houden door ze gewoon op te kopen met uit gebakken lucht gecreëerde dollars. Dat doet inflatie echter stijgen, waardoor obligatiebeleggers forse verliezen zullen lijden als ze hun obligaties vasthouden. Daarbij kan Bernanke onmogelijk een te groot deel van de staatsschuld met geprinte dollars opkopen. Bestaande obligatiebeleggers zullen verkopen en andere beleggers willen hun vingers er niet aan branden.

Honderden procenten winst
Onze verwachting is daarom dat we Griekse toestanden gaan krijgen op de Amerikaanse obligatiemarkt. Een rente die op termijn tot dik boven de 10% stijgt. En dat zal betekenen dat we honderden procenten winst zullen maken door het uiteenspatten van deze zeepbel.

Profiteer van de laatste grote bubbel in de financiële markten.
Klik hier om het unieke obligatierapport snel te bestellen.

 

Wat als het omgekeerde gebeurt?

“Ik ben het volledig eens met uw analyse dat de Amerikaanse obligatiemarkt een zeepbel is die uiteen zal spatten. Maar stel dat er een situatie komt zoals in 2008, waarin iedereen juist richting Amerikaanse staatsobligaties vlucht. Gaat u dan geen enorm verlies lijden met uw obligatiestrategie?”

Deze vraag ontving ik vorige week van een oplettende lezer. En deze lezer heeft een zeer goed punt. Er is wat ons betreft geen andere mogelijkheid dan dat de Amerikaanse obligatiemarkt vroeg of laat enorme klappen gaat krijgen. Ofwel, fors stijgende rentes en fors dalende obligatiekoersen.

Alleen weten we nooit wat er op de korte termijn kan gebeuren, en weten we uit ervaring dat beleggers in panieksituaties zeer onlogisch redeneren en in een enorme kudde richting “veilige” staatsobligaties kunnen gaan.

Er kan van alles gebeuren
Een grote westerse bank die failliet gaat. Een Europees land dat failliet gaat. Een EU-land dat uit de Euro stapt. Een oorlog waar de VS niet bij betrokken is. Allemaal zaken die kunnen leiden tot een tijdelijke vlucht naar de Amerikaanse obligatiemarkt. En allemaal zaken die tijdelijk ongunstig zouden uitpakken voor onze obligatiestrategie.

Daarnaast kunnen er uiteraard ook diverse dingen gebeuren die ons al op korte termijn enorme winsten opleveren. Een Amerikaanse staat die failliet gaat, een oorlog waar de VS juist wél in betrokken is, een grote Amerikaanse bank die met Amerikaans overheidsgeld wordt gered, etc.

Overal rekening mee houden
Maar uiteraard hebben we daar in onze strategie rekening mee gehouden. In ons rapport
De Amerikaanse obligatiemarkt staat op springen“! beschrijven we deze mogelijkheid en geven we aan dat we alleen een positie innemen zolang de trend in de voor ons juiste richting beweegt. Zodra de trend draait, sluiten we onze positie en wachten we rustig tot een gunstig moment om opnieuw in te stappen.

Daardoor moeten we alleen wat extra geduld hebben als er onverwacht ongunstige dingen gebeuren, zonder dat we daar veel verlies van hebben. En profiteren we wél enorm zodra de zeepbel definitief uiteenspat.

Rapport én de signalen voor een vriendenprijs
En wat nóg mooier is, we sturen u een mail zodra we een positie innemen of juist gaan sluiten. Voor een vriendenprijs ontvangt u dus het obligatierapport én sturen we u de daaruit voortvloeiende signalen. Profiteren van deze superdeal?
Bestelt u dan hier dit unieke rapport.

 

De belangrijkste gebeurtenis van 2010

De voor mij belangrijkste economische gebeurtenis van 2010 is er een die u misschien niet zou verwachten. Voor mij is dat de stijgende rente op staatsobligaties, zowel in Europa als in de VS. Want daarvan gaan we de komende jaren het meeste merken.

Vooral de stijgende rente op Amerikaanse staatsobligaties is frappant, want Bernanke’s QE2 is feitelijk een aankoopprogramma van staatsobligaties. En als er zomaar even voor $600 miljard aan extra vraag naar obligaties wordt gecreëerd, dan zou je denken dat de rente juist laag moet blijven. Bernanke dacht dit uiteraard ook, maar hij werd koud gepakt door de markt.

Het gevoel dat er iets niet klopt
De reden dat wij die stijgende rente kiezen als belangrijkste gebeurtenis, is dat we een groeiend wantrouwen richting staatsobligaties (en dus overheden) waarnemen. Veel Amerikanen die hun geld in traditionele “veilige” obligatiebeleggingsfondsen hebben zitten, beginnen door te krijgen dat er iets niet klopt. De slimme jongens halen hun geld nu weg uit obligaties. De grote menigte volgt later.

De afgelopen twee jaar stak de Amerikaanse burger iedere maand gemiddeld $29 miljard in obligatiebeleggingsfondsen. Een compleet misplaatst vertrouwen dat heeft geleid tot een zeepbel van ongekende omvang. Nadat Bernanke begin november QE2 aankondigde, haalde de Amerikaanse burger gemiddeld juist $3 miljard per week weg uit dit soort fondsen. Een duidelijke trendbreuk als gevolg van een groeiend wantrouwen.

Absolute klapper van 2011
Deze eerste tekenen van wantrouwen hebben de eerste bezitters van ons rapport “
De Amerikaanse obligatiemarkt staat op springen!” een rendement van 12% in twee maanden tijd opgeleverd. Maar dat is niets vergeleken met het rendement dat we gaan maken zodra straks iedereen in paniek van zijn obligaties af wil.

Alle tekenen wijzen erop dat deze zeepbel in 2011 definitief uiteen zal spatten. En zodra dat gebeurt, zullen wij een mega rendement realiseren. Klikt u hier om het obligatierapport te bestellen.

 

Vertrouwen in de overheid

De Financial Times wist gisteren te melden dat de grootste Britse vermogensbeheerder heeft gewaarschuwd voor een rampzalige stijging van de rente op Amerikaanse staatsobligaties, als gevolg van het extreem onverantwoordelijke Amerikaanse begrotingsbeleid.

Wij zijn het met hem eens en blijven er niet voor niets op hameren dat met ons rapport “De Amerikaanse obligatiemarkt staat op springen” de komende jaren megawinsten te behalen zijn.

Nu kan het ons werkelijk geen bal schelen of een grote vermogensbeheerder dezelfde analyse maakt en daaruit dezelfde conclusie trekt als wij. Wat ons echter wél een bal kan schelen, is dat we constateren dat steeds meer grote professionals besluiten dat Amerikaanse staatsobligaties véél te duur zijn in verhouding tot het risico dat eraan kleeft. Dus dat ze geen zin meer hebben om het geld van hun klanten erin te beleggen.

Het trieste van dit verhaal is dat de gemiddelde conservatieve Amerikaanse belegger, die een op niets gebaseerd grenzeloos vertrouwen heeft in zijn overheid, het slachtoffer wordt. Die heeft geen idee waarin hij belegt, bestudeert geen cijfers en gaat dit straks pas merken als het al te laat is. Uit een enquete van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) onder 28.000 Amerikanen bleek dat slechts 28% van hen weet dat de waarde van hun staatsobligaties dalen bij een stijgende rente.

Wij vermoeden dat die kennis in Europa niet veel beter is, terwijl wel veel mensen in obligaties zitten. Vaak zonder dat mensen het zelf beseffen, hangt hun pensioen er deels vanaf. Wij verwachten dan ook, dat veel mensen die denken dat hun pensioen keurig voor ze wordt opgebouwd, bedrogen uit zullen komen. Zelf heb ik al 10 jaar geleden besloten dat ik nooit één enkele uitkering verwacht, van geen enkele overheidsinstantie of pensioenfonds. En dat bevalt me prima…