Tag archieven: staatsschuld

Onze vijf favoriete tweets!

Posted on by

Iedere maandagochtend sturen we u een nieuwsbrief met daarin vijf interessante berichten die we de week voordien op Twitter zijn tegengekomen.

Zo pakt u (ook als u geen Twitter heeft, of mij niet volgt) toch een paar interessante berichten mee.

1. Spaarder sponsort overheid
In onderstaande tweet zien we een tabel, die aangeeft hoeveel overheden sinds de kredietcrisis al hebben bespaard aan rentelasten op hun staatsschuld.

De tweet zegt genoeg. Feitelijk zorgt de lage ECB-rente ervoor dat spaarders worden belast, zodat de overheid fors bespaart op rentelasten.

De spaarder sponsort de overheid. Met negatieve rente zal dit alleen maar toenemen.

2. Ophef in Duitsland
Intussen ontstaat er in Duitsland steeds meer ophef over de spaarrente, vooral met het vooruitzicht op negatieve spaarrente.

Het frappante van dit artikel is dat het feit dat Duitsers gemiddeld 10% van hun salaris opzij zetten wordt beschreven als een nationale obsessie.

Als je spaart, heb je tegenwoordig dus een obsessie. Ben je blijkbaar niet helemaal goed bij je hoofd.

Eerder deze maand schreef ik dit artikel over de gevolgen van negatieve rente.

3. Hoogste koers ooit
Het gevolg van negatieve rente, naderende extreme maatregelen door centrale banken en de handelsoorlog is dat de goudprijs fors stijgt.

De goudprijs steeg in euro’s gemeten zelfs naar de hoogste koers ooit.

Afgelopen vrijdag vertelde ik u in dit artikel waarom dit slechts het prille begin van een langjarige bull markt is.

Goud gaat naar $10.000!

4. Staatsvijand nummer één
Afgelopen vrijdag was een speciale dag.

Nadat China nieuwe importheffingen op Amerikaanse producten aankondigde, ging Trump helemaal los op Twitter.

Hij was hoogst persoonlijk verantwoordelijk voor één van de slechtste beursdagen van het jaar.

Trump is al maanden bezig met het hevig bekritiseren van Fed-baas Jerome Powell.

Maar vrijdag ging hij een stap te ver. Hij suggereerde dat Powell een grotere vijand van de VS is dan China.

Trump bombardeerde de baas van zijn eigen centrale bank (een man die gewoon zijn werk probeert te doen) zowat tot Amerikaans staatsvijand nummer één.

Veel gekker kan het niet meer worden.

5. Verlies van vertrouwen
Volgens de geniale Ben Hunt heeft Trumps vertrouwen bij professionele beleggers afgelopen vrijdag een enorme deuk opgelopen.

Iedere professionele belegger twijfelt nu aan Trumps competentie.

Vrijdag vertelde ik u al dat beleggers nu steeds voorzichtiger worden met hun geld.

Dat ze hun geld niet zomaar meer uitlenen aan tech-bedrijven die alleen maar verlies lijden. Met als gevolg dat veel van die bedrijven het niet gaan overleven.

De toenemende twijfel over Trumps acties zorgen voor nog meer onzekerheid, dus nog meer voorzichtigheid bij (obligatie)beleggers.

Verhogen de kans op een forse beursdaling.

Als laatste nog even dit…
Persoonlijk vind ik Trump een dweil van een vent. Maar dat betekent nog steeds dat hij gelijk heeft als het gaat om China.

Daarom is onderstaande tweet razend interessant.

Ook als je een bloedhekel aan Trump hebt, moet je hopen dat Trump de handelsoorlog met China wint.

Want feitelijk pakt hij een enorm probleem aan dat Clinton heeft veroorzaakt en dat Bush en Obama alleen maar groter hebben laten worden. Dat allemaal terwijl de EU zat te slapen.

Politici en media in Europa vinden het echter belangrijker om Trump te bekritiseren dan om eens te onderzoeken wat die Chinezen allemaal uitspoken, en hoeveel schade dat aan Europa toebrengt.

Hun afkeer van Trump belemmert ze om naar de feiten te kijken. En dat kan grote gevolgen hebben.

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Het begin van hyperinflatie

Posted on by

Eerder deze week kwam ik in een tweet een citaat van William White tegen. White was centrale bankier en is nu adviseur bij de OESO.

Hij is zo ongeveer de enige wereldwijd actieve beleidsmaker die vooraf waarschuwde voor de kredietcrisis.

Dit citaat slaat de spijker hard op de kop.

Zodra mensen beseffen dat de overheid niet langer zelfstandig de staatsschuld kan dragen, dus afhankelijk zijn van een schuld opkopende centrale bank, verliezen ze het vertrouwen in hun munt en ben je op weg naar hyperinflatie.

Draghi waarschuwt
Het stomme toeval is nu dat Draghi gisteren tijdens zijn persconferentie precies deed waar William White nu juist voor waarschuwt. Zie onderstaande tweet.

De ECB gaat stoppen met geld printen en wil vanaf 2019 de rente verhogen. Ze moeten wel, want inflatie is inmiddels gestegen naar 1,9%.

Tegelijk maakte Draghi echter duidelijk dat de ECB zich het recht voorbehoudt om opnieuw geld te gaan printen, zelfs als ze de rente verhoogt.

Het begin van verlies van vertrouwen
Daarmee helpt Draghi mensen te begrijpen dat diverse eurolanden (Italië voorop) nooit zelfstandig hun staatsschuld zullen kunnen financieren. Dat die landen chronisch de ECB nodig hebben om hun schuld op te kopen.

Dat is het begin van het verlies van vertrouwen in een munt. In dit geval de euro. Het begin van hyperinflatie.

De euro knalde gisteren direct omlaag. Daarmee komen we bij de waarschuwing die ik u gisteren ook al gaf. Zet spaargeld om in fysiek goud en zilver!

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Stagflatie

Posted on by

Voor onze Tweet van de week rubriek kies ik één van de in mijn ogen belangrijkste tweets die ik in de dagen voordien op mijn twitter-account plaatste, en bespreek die met u.

Hieronder de tweet van deze week.

In Groot-Brittannië is de economische groei afgevlakt naar 1,7%. Maar tegelijk is de inflatie gestegen naar 2,9%.

Dat betekent dat de BoE de rente moet verhogen om inflatie 1) niet verder te laten stijgen, en 2) weer terug onder 2% te duwen.

Een renteverhoging tijdens dalende economische groei resulteert vrijwel zeker in recessie. Dat in een economie die overloopt van de schulden.

Niets doen resulteert vrijwel zeker in verder stijgende inflatie.

De Britse economie staat aan de rand van stagflatie. Een stagnerende economie in combinatie met stijgende inflatie. Een rampscenario, waarbij een centrale bank voor wat betreft de korte termijn voor een onmogelijke keuze staat.

Ook wij zijn op weg naar stagflatie
Dit is belangrijk omdat dit ook bij ons gemakkelijk kan gebeuren. De economie groeit nu fors, en we zien de roep om loonstijgingen steeds luider worden.

Dat gaat leiden tot stijgende inflatie. Stijgende inflatie leidt tot stijgende rente op de obligatiemarkten (en dus ook op de staatsschuld, hypotheekmarkt etc.). Stijgende rente leidt tot een stagnerende economie.

Het risico op stagflatie leek tot nu toe slechts theoretisch. Dat is het niet langer.

Hoe de koopkracht van je spaargeld beschermen
Wat moet je bezitten om tijdens stijgende inflatie of stagflatie de koopkracht van je spaargeld te beschermen?
Fysiek goud en zilver.

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Als je jarenlang teveel geld uitgeeft

Posted on by

If your outgo exceeds your income, your upkeep becomes your downfall

Deze zin hoorde ik eerder deze week uit de mond van superbelegger Rick Rule. Het is in één prachtige, korte zin samengevat hét probleem van de westerse landen.

Die hebben de afgelopen 20-25 jaar massaal boven hun stand geleefd. En sinds het uitbreken van de kredietcrisis proberen we ons krampachtig aan die te hoge levensstandaard vast te klampen.

In onderstaande grafiek zien we hoe enorm we ons de afgelopen jaren alleen al in de Eurozone in de schulden hebben gestoken.

Deze grafiek laat de cijfers tot 2011 zien. Sindsdien is de Eurozone-staatsschuld met nog eens een dikke €500 miljard gestegen. In de VS, Japan en in Groot-Brittannië is het beeld niet anders.

In de VS steeg het Total Credit Market Debt van $33 biljoen voor het uitbreken van de crisis tot $41 biljoen nu. Dat is $8000 miljard méér schulden. In vijf jaar tijd.

Als je een crisis van teveel schulden aanpakt, dan betekent het dat die schulden omlaag moeten. Schulden afbouwen doet pijn. En pijn is niet leuk. Deze grafiek en de Amerikaanse cijfers laten duidelijk zien dat de schulden alleen maar verder zijn gestegen.

We zitten dus in de upkeep fase. Zolang je aan relatief lage rente geld kunt blijven lenen, kan je nog doen alsof er geen grote problemen zijn. Net zoals met een gemiddeld mens dat zwaar in de schulden zit, lukt het ook hele landen soms om even de onderliggende problemen te vergeten.

Eurozone uit de recessie?
Dat is het bericht dat we deze week in de media zagen. Als het werkelijk zo is, dan is het tijdelijk. Want de problemen die de kredietcrisis hebben veroorzaakt, zijn niet aangepakt. We zitten in de upkeep fase. Na de upkeep komt de downfall.

Laat u dus niets wijs maken over economisch herstel. Iemand die zichzelf te diep in de schulden heeft gestoken, kan alleen financieel gezond worden door die schulden af te bouwen.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Staatsschulden terugdringen?

Posted on by

EU-politici hebben ook dit jaar al tig keer aangekondigd dat economisch herstel op komst is, of zelfs al is ingezet. En al drie jaar lang zijn ze ons aan het vertellen dat het zo belangrijk is om de staatsschuld terug te dringen.

Naar praatjes van politici luisteren is zinloos, want ze liegen dat ze barsten. Hoort bij het beroep. Gisteren kwam Eurostat met deze harde cijfers.

De regeringen van de eurozone zijn zó slim, zó verstandig aan het bezuinigen geweest, dat de staatsschuld van de Eurozone in één kwartaal met maar liefst €150 miljard is gestegen. Tot 92% van het BBP.

Recordhouder
Spanjes staatsschuld steeg met maar liefst €39 miljard, Italië moest €46 miljard extra geld lenen en de Ieren €12 miljard. En ook de Belgische staatsschuld steeg fors. Met maar liefst $19 miljard.

Was ik bijna de Fransen vergeten. Hollande is waarschijnlijk recordhouder als het gaat om aankondigen dat economisch herstel op komst is. Frankrijk moest €37 miljard extra lenen.

Probleemloos lenen dankzij Draghi
Uiteraard ging dat geld lenen probleemloos. Grote beleggingsfondsen en pensioenfondsen waren gaarne bereid om hun geld aan deze landen uit te lenen. Dankzij Draghi. Want hij heeft ze vorig jaar laten weten dat ze geen enkel risico lopen als ze geld lenen aan Eurolanden.

Zodra de rente op staatsobligaties teveel oploopt, zet Draghi de geldpersen weer aan. Of denkt u werkelijk dat Griekenland, Frankrijk, Italië, Ierland, België en Spanje een manier gaan vinden om hun staatsschulden op een normale manier af te lossen?

Wat je wel moet doen. En wat juist niet.
Wat we in ons gratis rapport “Wees voorbereid en heb een plan!” beschrijven, is precies aan het gebeuren. In het rapport vertellen we u wat wij de komende jaren wél met ons geld doen en wat juist niet. Klikt u hier om dit gratis rapport aan te vragen.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Ik begin een beetje nerveus te worden

Posted on by

Op mijn Twitter account plaatste ik deze week diverse tweets met links naar publicaties van economische cijfers. Duitse detailhandelsverkopen omlaag, Spaanse detailhandelsverkopen ingestort, verder oplopende werkloosheid in de eurozone etc.

Biertje?
François Hollande is zo op zoek naar geld om de gaten in zijn Franse begroting op te vullen, dat hij de accijns op bier met 160% wil verhogen. Portugal gaat de belastingen nog maar eens fors verhogen. En Griekenland komt met een begroting die laat zien dat de staatsschuld eind volgend jaar 189% van het BBP zal bedragen.

Griekse leningen gaan worden kwijtgescholden
Een gedeeltelijke kwijtschelding van de Griekse staatsschuld is onontkoombaar. Waardoor politici straks definitief aan de belastingbetaler moet vertellen dat we de Griekse leningen niet terug gaan zien. Iedereen zal zich nog politici herinneren die vertelden dat we juist aan die Griekse leningen zouden gaan verdienen. Zoals Jan Kees de Jager ons hier vertelde.

Het eerste miljardengat in de begroting van 2013
In Nederland is inmiddels de BTW verhoogd van 19% naar 21%. In de begroting voor 2013 gaat Jan Kees er vanuit dat ’s lands BTW-inkomsten zullen stijgen van €42,4 naar €46,2 miljard. Ik garandeer u bij deze dat die verwachting niet zal uitkomen. Het eerste miljardengat in de begroting is een feit.

Toen ik afgelopen woensdagavond deze zaken aan mijn vrouw vertelde, voelde ik mij voor het eerst sinds het uitbreken van de crisis onrustig worden. Misschien omdat ik het gevoel krijg dat we nu dicht bij het moment komen dat het écht fout gaat. Dat de crisis écht gaat beginnen en dat er stijgende sociale onrust komt. Niet alleen in de PIIGS-landen, maar ook in de rest van de eurozone.

Wees voorbereid en heb een plan!
Ik kan u alleen maar aanraden om vooral ervoor te zorgen dat u zichzelf financieel voorbereidt op wat we de komende jaren voor de kiezen gaan krijgen.

In een gratis rapport vertel ik u precies wat ik de komende jaren ga doen met mijn geld en vooral ook wat ik de komende jaren vooral NIET zal doen.
Klikt u hier om dit gratis rapport aan te vragen.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Het ergste wat je portemonnee kan overkomen…

Posted on by

Het allerergste wat een mens economisch gezien kan overkomen is hyperinflatie. Ik schreef eind vorige maand al in dit artikel dat ik bang was dat dit straks het lot gaat zijn van de eurolanden.

Op mijn twitter account plaatste ik gisteren een link naar een artikel waarin de Zwitserse bank UBS juist waarschuwt voor hyperinflatie in de VS en in het VK.

Hyperinflatie ontstaat NIET door oververhitting van de economie, maar juist in tijden, dat het economisch slecht gaat. Het ontstaat in zeer korte tijd wanneer de financiële wereld en het bedrijfsleven het vertrouwen in een bepaalde munt verliezen.

Hyperinflatie is altijd het indirecte gevolg van een overheid die jarenlang fors meer geld uitgeeft dan dat er in de schatkist binnenkomt. Totdat de staatsschuld te ver is opgelopen.

Oplopende staatsschuld. Woedende bevolking.
Politici raken vervolgens in paniek en proberen het jaarlijkse begrotingstekort terug te dringen door een combinatie van kaasschaafbezuinigingen en belastingverhogingen. Een tijdje later raken ze opnieuw in paniek als blijkt dat de genomen maatregelen totaal contraproductief zijn. Ze zien begrotingstekorten en staatsschulden alleen maar verder oplopen. En als ze uit hun raam kijken, dan zien ze een woedende bevolking.

Het laatste ‘redmiddel’
Op dat moment blijft er (behalve in default gaan) nog maar één ding over. De centrale bank gaat geld printen. En daarna nog meer. En vervolgens nóg meer. En vervolgens verliest de financiële wereld en het bedrijfsleven haar vertrouwen in de munt. Wordt het een hete aardappel die direct na ontvangst wordt omgewisseld. En daalt de koers van de munt hard ten opzichte van sterke valuta (zijn die er nog?) en vooral ten opzichte van goud en zilver.

Kaartenhuis
Waardoor het leven snel duurder wordt en de bevolking versneld geld gaat uitgeven omdat alles toch zo snel in prijs stijgt. Daardoor lijkt het een tijdje lang alsof het ondanks stijgende inflatie redelijk goed gaat met de economie. Totdat de bevolking al haar geld heeft uitgegeven en de zaak als een kaartenhuis in elkaar stort.

Sorry mensen, maar zo zit het verhaal helaas in elkaar. Peter Bernholz bestudeerde alle vorige 29 gevallen van hyperinflatie en ze begonnen allemaal zoals hierboven beschreven.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Hevige economische pijn is onvermijdelijk

Posted on by

Er is voor wat betreft de economische crisis één basisprincipe dat we vooral niet uit het oog moeten verliezen. Namelijk dat enorme economische pijn onvermijdelijk is. Als een dergelijke crisis zich aandient, dan is er de keuze uit twee kwaden.

De eerste is dat je de crisis volle bak zijn gang laat gaan. Dat politici en centrale bankiers zich er dus niet mee bemoeien. Nadeel is enorme economische pijn. Voordeel is dat we na enkele pijnlijke jaren weer vanaf een gezonde basis kunnen opbouwen.

De tweede keuze is dat je de crisis met allerlei kunstmatige maatregelen probeert vooruit te schuiven. In de hoop dat het in de tussentijd op miraculeuze wijze allemaal beter gaat. Maar hoe verder je financiële problemen voor je uitschuift, hoe groter het probleem wordt. En hoe heviger de economische (en sociale) pijn uiteindelijk zal zijn.

Het is duidelijk dat de heren politici en centrale bankiers voor het laatste hebben gekozen. Ze doen alles wat ze kunnen om het probleem vooruit te schuiven. En dat wordt hoe langer hoe moeilijker. Geld printen is zowat de enige optie die ze nog hebben.

Geld printen betekent niets ander dan inflatie creëren. En inflatie is gunstig als je in de schulden zit, terwijl het juist nadelig is voor iemand die geld op de bank heeft. De waarde van papiergeld vermindert en dus ook de waarde van een schuld in papiergeld.

Het doel van geld printen is om de relatieve waarde van de staatsschuld te verminderen, zodat het probleem wordt opgelost zonder dat staatsschuld hoeft te worden afgelost. Uiteraard gaat dat over de rug van spaarders, bezitters van staatsobligaties (uw pensioenfonds, uw levensverzekering!) en werknemers.

Het printen van geld is dan ook pure, onversneden diefstal. De staat steelt geld van de burger, zonder dat de burger het in de gaten heeft. Omdat het effect van geld printen pas jaren later in de consumentenprijzen tot uiting komt, ziet de gemiddelde burger het verband niet. En kunnen centrale bankiers straks doen alsof de inflatie een natuurverschijnsel is dat “ze onmogelijk hadden kunnen voorzien”.

De crisis is nog lang niet ten einde. De échte crisis is zelfs nog niet eens begonnen. Sorry, maar ik kan er niets anders van maken. Bescherm uzelf. Koop goud en zilver, want dat kan niet door een centrale bankier worden bijgeprint.

Lees nog eens de eerste vier artikelen in onze reeks “crisisbestendig leven” door (dinsdag volgt het 5e artikel). En lees ons gratis rapport “Wees voorbereid en heb een plan!” aandachtig door.

Hevige economische pijn is na zoveel jaren van op de pof leven onvermijdelijk. Die economische pijn wordt door de maatregelen van politici en centrale bankiers alleen maar heviger. Bescherm uzelf daartegen. Nu kan het nog!

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Laatste tijd nog iets gehoord over het EFSF?

Posted on by

Het Europese stabiliteitsfonds dat is opgericht om landen in nood te redden? EU-landen stonden garant voor in totaal €780 miljard. Toen bleek dat Griekenland, Ierland en Portugal onmogelijk enige garantie konden afgeven, werd het totale bedrag teruggebracht tot €720 miljard.

Op te hoesten dus door de overige 14 eurolanden. Naar ratio. En zo zitten we in de situatie dat Spanje garant staat voor €92,5 miljard. In dit artikel schreef ik vorige week al dat Spanje geen tikkende tijdbom is, maar eerder een tikkende atoombom. Waar denken de Spaanse politici het geld vandaan te halen als ze die €92,5 miljard daadwerkelijk moeten ophoesten?

Oh ja! Italië staat garant voor €139 miljard. Het land dat al meer dan een decennium lang geen economische groei kent, maar dat uiteraard wel meer dan genoeg geld is blijven uitgeven. En dat daardoor per eind 2011 een staatsschuld van €1898 miljard heeft, ofwel 120% van het BBP. Waar denken de Italiaanse politici dat geld zomaar even vandaan te halen?

Ik denk dat u de tekenen aan de wand wel ziet. Er zal nooit genoeg geld zijn om Spanje en/of Italië te redden. En dus gaat er nog enorm veel geld worden geprint door de ECB. Nog veel meer dan tot nu toe al is gedaan. Totdat straks een land (Duitsland?) uit de eurozone stapt. Dan zal de financiële én sociale chaos compleet zijn.

Het lijkt mij beter om andere valuta te bezitten dan de euro. Maar omdat andere centrale banken ook volop geld printen, zijn goud en zilver voor mij de beste manier om de komende jaren heelhuids door te komen. Verder kunt u hier lezen over de eerste drie maatregelen die ik persoonlijk heb genomen om de komende crisis heelhuids door te komen. Komende dinsdag vertel ik u over de vierde maatregel.

Forse winst kan worden behaald door te beleggen in goedkope goud- en zilveraandelen van goed presterende bedrijven. Die waren nog nooit eerder zo goedkoop. Op mijn Twitter account plaatste ik deze week onder meer een interview met Rick Rule, die drie redenen geeft waarom goud- en zilveraandelen de komende 18 maanden enorm in koers gaan stijgen.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Hoe meer ik erover lees, hoe meer ik begin te huiveren

Posted on by

Afgelopen week vertelde ik u al dat Spanje niet zomaar een tikkende tijdbom is, maar eerder een tikkende atoombom. Op mijn Twitter account plaatste ik vanochtend een artikel van John Mauldin over de Spaanse problemen en de maatregelen van de Spaanse regering die duiden op paniek.

Hoe meer ik over Spanje lees, hoe meer ik begin te huiveren. Want er is gewoon geen redden aan. Veel Spaanse banken (vooral de Cajas) zijn technisch failliet en zijn alleen nog in leven omdat ze aan het infuus van de ECB liggen. Daarnaast 1,5 miljoen huizen die leeg staan, 24% werkloosheid, huizenprijzen die nog minimaal 30% daling voor de boeg hebben en een werkelijke staatsschuld (dus die inclusief de regio’s) die nu al 90% van het Spaanse BBP is.

En omdat er geen redden aan Spanje is, is er ook geen redden aan de Eurozone. De ECB heeft geen andere keuze dan ofwel de boel laten klappen, ofwel massaal nog veel meer geld printen. Het wordt naar mijn bescheiden mening des te belangrijker om ons gratis rapport “Wees voorbereid en heb een plan!” aandachtig te lezen. En vooral om aktie te ondernemen!

Mijn (geen enkele interesse in economie hebbende) echtgenote vroeg mij gisteren of het misschien verstandig is om een rekening aan te houden in een valuta van een sterk land. Als de ECB en de FED echter massaal geld printen, dan volgen centrale banken wereldwijd omdat landen bang zijn dat ze hun producten als gevolg van een dure munt niet meer kunnen exporteren. Ofwel, er ís gewoon geen echt sterke munt.

En dus blijven automatisch goud en zilver over. De enige valuta die niet door centrale banken kan worden bijgeprint en dus de enige waardevaste valuta. Bijkomend voordeel dat we nu als beleggers hebben is dat goud- en zilveraandelen nog nooit eerder zo goedkoop zijn geweest. Als u als belegger serieus op zoek bent naar koopjes, dan hebt u nu de kans van uw leven.

Oh ja, op mijn Twitter account vindt u ook nog een zeer leerzaam interview met Marc Faber. En een link naar een prachtig artikel dat u laat zien hoe de Fed het Amerikaanse volk nu voorliegt en welke onzin Bernanke in de jaren 2005 tot 2008 uitkraamde.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: