Tag archieven: short posities

Aan 2011 viel geen eer te behalen

Posted on by

2011 is een beursjaar om snel te vergeten. Het is het jaar waarin de beurs zich vooral liet beïnvloeden door de strapatsen van politici en centrale bankiers (zie ook dit artikel). Er was eigenlijk voor bijna niemand veel eer te behalen.

Om winst te maken moest je op 31 december 2010 je geld beleggen in goud en in Amerikaanse staatsobligaties. Het eerste kon je toen inderdaad al concluderen op basis van nuchtere analyse. Het tweede gaat tegen alle normale logica in, want massaal geld lenen aan iemand die er financieel superslecht voor staat en desondanks vrolijk geld blijft verspillen, is niet bepaald logisch.

Dat Amerikaanse staatsobligaties afgelopen jaar winst opleverden, is vooral te wijten aan onze europese politici en centrale bankiers. Zij hebben het in 2011 gepresteerd om meerdere keren met een ‘allesomvattende oplossing’ voor de eurocrisis te komen, die echter iedere keer een halfbakken oplossing bleek te zijn. Met als gevolg dat beleggers richting de zo liquide Amerikaanse staatsobligaties vluchtten. Zie dit artikel over de liquide leugen.

Amerika’s financiële situatie is in 2011 alleen maar verder verslechterd (en niet zo’n beetje ook!), terwijl de zeepbel in de Amerikaanse obligatiemarkt alleen maar verder is opgeblazen. Verderop in deze nieuwsbrief geef ik u enkele feiten die erop duiden dat die bubbel snel kan barsten.

Aandelen deden per saldo niets en ook in grondstoffen moest je je heil in 2011 niet zoeken. Alleen goud leverde in euro’s gemeten ongeveer 15% winst op, terwijl zilver ongeveer 4% in prijs daalde. Zilver lijkt vooral het slachtoffer te zijn van manipulatie.

Juist toen de zilverprijs in mei én in september een correctie inzette, verhoogde Comex de margin verplichting fors, waardoor enorm veel handelaren gedwongen werden hun zilver te verkopen en de zilverprijs fors daalde. Die forse daling gaf grote partijen de kans om zonder al te grote verliezen van hun short posities af te geraken.

Dat is voor de toekomst alleen maar gunstig, want veel verder kan de margin verplichting niet meer worden verhoogd. Ik vind zilver nu dan ook interessanter dan goud. Het is echter wel verstandig om niet in goud en zilver te beleggen via ETFs, maar om vooral in fysiek goud te beleggen. Via een goudrekening of door het gewoon thuis te laten leveren. Klikt u hier voor meer info daarover.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Twee opvallende berichten

Posted on by

Een gebeurtenis die deze maand bijna onopgemerkt voorbij is gegaan is dat Paul Volcker zich heeft teruggetrokken uit Obama’s economische adviesteam. De 83-jarige Volcker was tussen 1980 en 1987 baas van de Fed. Toen hij aantrad was er hoge inflatie, hoge grondstofprijzen en de prijzen van goud- en zilver waren tot astronomische hoogte gestegen.

Hij maakte daar direct na zijn aantreden een eind aan door de rente op te trekken naar maar liefst 20%. Daarmee laadde hij een enorme hoeveelheid kritiek op zich, maar hij kreeg inflatie wel onder controle, waarna een periode van gezonde economische groei kon aanbreken. Ook bracht hij de bull markt in goud en zilver met zijn beleid tot een abrupt einde, want beleggers konden door zijn strenge beleid weer geld verdienen aan een simpele spaarrekening.

Paul Volcker was de enige hoop van iedereen die een gezond financieel economisch en monetair beleid wenst. Het bleek echter al snel dat Obama hem slechts heeft benoemd om een goed figuur te slaan, want zijn adviezen zijn twee jaar lang stelselmatig genegeerd. Vandaar ook dat hij gefrustreerd de handdoek heeft geworpen.

Een ander opvallend bericht komt van vermogensbeheerder Sprott Asset Management. Zij hadden op 10 november exact 22.298.525 ounces zilver besteld. Op 31 december was daarvan slechts 20.919.022 ounces geleverd. Het resterende deel is op 12 januari geleverd. Het duurde dus meer dan twee maanden voordat ze hun bestelde zilver effectief in bezit hadden!

Het geeft aan dat er tekorten in de markt voor fysiek zilver aan het ontstaan zijn, waardoor het steeds moeilijker wordt om tijdig te leveren. Dat de zilverprijs nog relatief laag blijft, heeft te maken met niets anders dan de enorme short posities die banken als JP Morgen, Goldman Sachs e.a. hebben ingenomen. Die short posities zullen echter een keer moeten worden gesloten, wat een enorme prijsstijging tot gevolg zal hebben.

Hierboven zijn twee gebeurtenissen die wat ons betreft aangeven dat er nog een enorme stijging van de goud- en zilverprijs in het verschiet ligt. Het feit dat Paul Volcker opstapt geeft duidelijk aan dat de reële rente in de VS nog wel een paar jaar negatief zal blijven, terwijl het bericht over de trage levering van zilver voor zichzelf spreekt.

Als het straks écht moeilijk wordt om zilver geleverd te krijgen, dan is het te laat om nog zilver te kopen. Dat moet je voor die tijd al hebben gedaan. Als u nog geen goudrekening hebt, dan is de recente correctie in goud en zilver de ideale gelegenheid om dit alsnog te doen. Klikt u hier voor een Nederlandse toelichting die u helpt bij het openen van een rekening.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Vier zwakke broeders

Posted on by

We hebben vier wereldvaluta die er alle vier fundamentaal beroerd voor staan. De Dollar, het Britse pond, de Japanse yen, en de Euro. Alle vier landen/gebieden met grote economische problemen. Grote staatsschulden en grote overheidstekorten. De gemiddelde burger heeft daar geen idee van. Die weet niet beter dan dat een aarzelend economisch herstel onderweg is, en dat er nauwelijks inflatie is. Geld op de spaarrekening is dus veilig. Denkt hij.

Goud ver boven $2.000
Zodra die gemiddelde burger in vooral de VS, Groot-Brittannie en Europa straks geconfronteerd wordt met het onvermijdelijke feit dat zijn spaargeld systematisch minder waard wordt door inflatie (zie dit artikel), zal een enorme vlucht richting goud en zilver op gang komen. Pas dan zal de échte hype starten. Onze overtuiging is dan ook dat de prijs van goud in de komende jaren tot ver boven $2.000 zal stijgen.

Waarom zilver meer potentieel heeft
Dat de goudprijs nog zoveel stijgingspotentieel heeft is goed nieuws, maar vooral voor mensen die kennis hebben over zilver. Want dat heeft een veel hoger stijgingspotentieel. Op dit moment is de prijs van goud 51 keer zo hoog als van zilver. Dat zegt op zichzelf niet zoveel, maar wel als u onderstaand leest.

Onder de grond
Ten eerste is de hoeveelheid zilver in de aardkorst 17 keer zo hoog als de hoeveelheid goud. Goud is dus 17 keer zo schaars als zilver. Daaruit zou de logische conclusie moeten zijn dat de prijs van goud 17 keer zo hoog is als de prijs van zilver. Dat is historisch gezien ook het geval. Alleen nu gek genoeg even niet.

Boven de grond
Ten tweede geldt echter dat al het goud dat boven de grond wordt gehaald, ook voor altijd boven de grond blijft. Dit terwijl zilver grotendeels wordt verwerkt in allerlei elektronische apparaten, die na gebruik op de vuilnisbelt belanden en worden vernietigd. Er is boven de grond naar schatting bijna vier keer zoveel goud als zilver aanwezig. Boven de grond is zilver dus juist schaarser dan goud.

Vraag groter dan aanbod
Daar komt bij dat de industriële vraag naar zilver nu groter is dan wat boven de grond wordt gehaald. Alleen al op basis daarvan is de prijs van zilver fors aan het stijgen. Op dit moment is de vraag naar zilver van investeerders (mensen dus die hun spaargeld in veiligheid willen brengen) op gang aan het komen, en stijgt de zilverprijs harder dan de goudprijs. Zodra die investeringsvraag écht op gang komt, zal de prijs zéér hard omhoog lopen.

Manipulatie van zilverprijs
Een mogelijke reden dat de zilverprijs zolang onderdrukt is gebleven en nu nog steeds 50 keer zo laag is als goud, ligt misschien in het feit dat bankgiganten JP Morgan en HSBC de prijs van zilver kunstmatig hebben gedrukt door enorme short posities aan te houden. De banken samen zouden naar verluid voor 41.318 contracten aan short posities hebben, wat maar liefst 68% van de totale markt is. Als deze short posities worden gesloten of als gevraagd wordt te leveren, kan de zilverprijs in korte tijd exploderen. JP Morgan en HSBC zijn voor deze praktijken zelfs voor de rechter gedaagd door twee professionele traders.

Conclusie
Wij verwachten dat de goudprijs de komende jaren fors zal stijgen. Maar al zou de goudprijs de komende jaren gelijk blijven, dan moet de zilverprijs met 200% stijgen om weer een normale balans tussen de goud- en zilverprijs te krijgen.

Ik kies de komende jaren voor veiligheid
Ik zet (een deel van) mijn spaargeld om in goud, zilver en platinum. Ik heb niet alles in één keer omgezet, maar koop periodiek bij. Mocht er een dip komen, dan koop ik wat meer bij. Mijn hoofddoel is bescherming tegen inflatie, maar ik verwacht tegelijk dat ik uiteindelijk een forse winst zal maken.

Ik heb daarvoor zelf gekozen voor een goudrekening, omdat dit mij de beste combinatie van veiligheid en gemak geeft. Klikt u om uw eigen rekening te openen.

Het openen van een rekening is trouwens zeer gemakkelijk, maar we hebben voor de zekerheid ook een Nederlandse handleiding geschreven. Die u op deze bladzijde vindt.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: