Een simpel rekensommetje dat iedereen kan maken

Je moet als belegger (én in het gewone leven) nooit blind iemand volgen. Maar het is wél verstandig om naar anderen te luisteren. Luisteren, informatie in je opnemen, feiten checken, zelf nadenken en dan een conclusie trekken.

In dit artikel vertelde ik u dinsdag dat Eric Sprott de allergrootste beleggingskans van zijn leven voor zich ziet. Omdat hij verwacht dat de goudprijs binnen een jaar naar $2400 zal gaan.

Het is voor mij gemakkelijk om hem daarin te volgen, want ik ben al jaren zeer positief over goud en zilver. Het is natuurlijk fantastisch als we écht in een jaar tijd zoveel verdienen. Maar als het een jaar langer duurt, ga ik ook tevreden zijn.

Maar misschien hebt u ook meegekregen wat Sprott vanaf 12’30” vertelt.

Dat als je toekomstige financiële verplichtingen meerekent volgens de aan bedrijven opgelegde boekhoudregels, het Amerikaanse begrotingstekort over 2012 maar liefst $6.600 miljard bedraagt. Op een economie van $15.864 miljard. Dat is 42% begrotingstekort!

In dit artikel gaat John Williams van Shadowstats uitgebreid hierop in en geeft hij de links naar de website van het Amerikaanse Ministerie van Financiën, van waar hij de cijfers heeft gehaald.

En op onderstaande grafiek ziet u hoe hoog de Amerikaanse staatsschuld volgens John William’s berekening is als je toekomstige verplichtingen aan Social Security, Medicaid en Medicare meerekent.

$85 biljoen. Ofwel $85.000 miljard. Ofwel $85.000.000.000.000.
Da’s 85 met twaalf nullen!

Het is precies zoals Sprott in het audio-interview zegt. De VS is feitelijk failliet. Iedereen die twee minuten de tijd neemt om naar de cijfers te kijken, kan dat rekensommetje heel simpel maken.

Het moment dat niemand nog geld wil of durft te lenen aan de VS komt dan ook naderbij. De Amerikaanse obligatiemarkt is een bubbel die met een grote knal zal barsten. En wij gaan daar honderden procenten op verdienen.

Ook u kunt daarvan profiteren. Door de signalen uit ons rapport De Amerikaanse obligatiemarkt staat op springen! op te volgen. Bestelt u hier dit unieke rapport.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Trekt de Amerikaanse economie nu echt aan?

Er worden tal van economische cijfers gepubliceerd en die cijfers worden door de reguliere media allemaal klakkeloos als waarheid aangenomen. Dit jaar wil ik regelmatig eens dieper op dit soort economische termen ingaan. In gewone mensentaal.

Het belangrijkste cijfer ter wereld is die van de Amerikaanse economische groei. In de reguliere media zagen we een tijdje geleden het bericht dat die in het derde kwartaal van 2012 met 2,6% was gegroeid. Positief bericht. Gisteren zei Obama in zijn speech nog dat het economisch herstel is ingezet. En regelmatig hoor ik economen op tv roepen dat de VS het in ieder geval een stuk beter doet dan Europa.

Even naar de cijfers kijken
Per 30 september 2011 bedroeg het Amerikaanse BBP in totaal $15.163 miljard. Een jaar later was dat gegroeid naar $15.811 miljard. Dat is een nominale groei van 4,3%.

De reële economische groei bereken je vervolgens door inflatie daar vanaf te trekken. Volgens het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics was het leven in het derde kwartaal van 2012 in totaal 1,7% duurder dan een jaar voordien. Blijft netto 2,6% economische groei over.

Simpele berekening. Toch?
Is het ook. En 2,6% economische groei is lang niet slecht. Maar er zitten twee adders onder het gras. Vandaag ga ik op één adder in. Het inflatiecijfer.

Officieel was er dus slechts 1,7% inflatie. Inflatie bereken je door de prijzen van een mandje met goederen en diensten te vergelijken met de prijzen van een jaar eerder. Als een brood nu €2,20 kost en vorig jaar nog €2, dan is er voor wat betreft brood 10% inflatie.

Biefstuk en computers
Alleen hebben de Amerikanen deze berekening twee keer aangepast. En zodanig dat die berekening niet langer objectief is. Twee voorbeelden.

Als de prijs van biefstuk nu met 10% stijgt, dan gaat het Amerikaanse BLS er vanuit dat mensen overstappen naar een gehaktbal. En stellen ze vast dat de prijs van rundvlees juist is gedaald.

Als een nieuwe computer nu 5% duurder is dan een jaar geleden en die computer heeft 10% meer intern geheugen, dan stelt het BLS vast dat die computer juist 5% goedkoper is geworden.

Werkelijke inflatie
Inflatie is een cijfer dat in de VS enorm wordt gemanipuleerd. Door te manipuleren hoef je als overheid de uitkeringen minder te verhogen, je kunt positievere groeicijfers publiceren, je hoeft de rente niet te verhogen en je kunt geld (blijven) printen.

John Williams van ShadowStats berekent inflatie nog op dezelfde manier als de overheid het in 1980 en in 1990 deed. De methode uit 1980 levert bijna 10% inflatie op. De methode uit 1990 komt uit op ruim 5%.

Of je het inflatiecijfer nog steeds op dezelfde manier als in 1980 of 1990 zou moeten berekenen, hangt af van hoe het daadwerkelijke bestedingspatroon van een gemiddeld Amerikaans gezin nu is, vergeleken met toen.

Reële groei of reële krimp?
Als je echter alleen al die 5% inflatie als waarheid zou nemen, dan groeit de Amerikaanse economie niet. Maar hebben ze in de VS zelfs 0,7% economische krimp.

Als u dus straks op het nieuws de Amerikaanse economische groei over het vierde kwartaal van 2012 voorbij ziet komen, dan weet u in ieder geval dat u daar vooral niet teveel waarde aan moet hechten.

In dit artikel bespreek ik de tweede adder onder het gras met u.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: