Zodra de grote kudde het straks in de smiezen krijgt…

Gisteren vertelde ik u in dit artikel waarom stijgende inflatie er nu écht aan zit te komen.

Ik wil u daar vandaag nog wat meer uitleg over geven. Maar ik wil u eerst nog even meegeven wat Milton Friedman’s definitie van inflatie was.

Inflatie is een (verborgen) belasting waar geen wetgeving voor nodig is.

Een belasting die je betaalt in de vorm van hogere prijzen of door verlies van koopkracht op je spaargeld.

Gedempt door stijgende euro
Op de grafiek hieronder zien we dat inflatie een dik jaar geleden steeg naar 2%, maar sindsdien daalde tot zelfs lager dan 1,5%.

Dat heeft alles te maken met het feit dat de euro het afgelopen jaar maar liefst 16% is gestegen ten opzichte van de dollar. De stijgende euro dempte inflatie.

Punt is echter dat inflatie wordt berekend door prijzen van nu te vergelijken met die van een jaar geleden.

De euro zou het komende jaar dus net zo hard verder moeten stijgen om opnieuw een dempend effect op inflatie te hebben. Dat lijkt niet erg waarschijnlijk.

Over twee maanden 37% hogere olieprijs
De grootste invloed op inflatie komt van de olieprijs. Op de grafiek hieronder zien we de olieprijs in euro’s.

De olieprijs noteert nu €55. Maar noteerde vorig jaar van juni tot september tussen €40 en €45.

Blijven de olieprijs en de euro de komende twee maanden rond hetzelfde niveau als nu, dan wordt inflatie vanaf juni omhoog geduwd door een olieprijs die tussen 22% en 37% hoger is dan een jaar eerder.

Effecten zeer goed voelbaar
Dat is dan buiten de effecten van krapte op de arbeidsmarkt, stijgende lonen, steeds duurder wordende import uit China etc. meegerekend.

Stijgende inflatie komt eraan. De effecten zullen zéér goed voelbaar zijn.

Het betekent uiteraard stijgende prijzen voor u en ik. Maar ook stijgende rente in de eurozone, dus groeiende problemen voor bedrijven én burgers die zwaar in de schulden zitten.

Koersen zullen exploderen
De beste beleggingen bij stijgende inflatie zijn goud en zilver.

Zodra de grote kudde beleggers straks in de gaten krijgt dat stijgende inflatie een probleem wordt, zullen ze massaal richting goud en zilver vluchten.

Koersen van goud- en zilveraandelen zullen nog veel harder stijgen. Zullen zelfs exploderen.

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Facebook  Twitter  WhatsApp  Google+  LinkedIn  Email  Addthis

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Stijgende inflatie komt er nu écht aan

Vorige week bekeek ik een presentatie die obligatiekoning Jeff Gundlach hield tijdens een beleggingsconferentie.

Hij maakte daar met een aantal overtuigende grafieken duidelijk dat de Amerikaanse economie nog minstens een half jaar, maar waarschijnlijk zelfs een jaar zal blijven groeien.

Daarnaast liet hij duidelijk zien waarom inflatie de komende tijd zal stijgen. Vier grafieken met vier indicatoren die ieder apart rond 80% correlatie met inflatie hebben.

Zie hieronder één van de gepresenteerde grafieken.

Deze grafiek laat duidelijk zien dat de NY Fed Inflation Gauge (rode lijn) vooruit loopt op de officieel gerapporteerde inflatie. Inflatie zal de komende tijd stijgen.

Ook in Eurozone
Vervolgens kwam ik gisteren onderstaande tweet van Jeroen Blokland tegen, met daarin drie grafieken die aangeven dat inflatie de komende maanden ook in de Eurozone zal stijgen.

Stijgende olieprijs, dalende werkloosheid, stijgende benutting van productiecapaciteit. Dat is zowat een garantie voor stijgende inflatie.

Op het niveau van 2000 en 2007
Vooral de stijgende benutting van de productiecapaciteit van de Eurozone springt bij mij in het oog. Zie grafiek hieronder.

We zien op de blauwe lijn dat de benutting van de productiecapaciteit van de eurozone is gestegen tot hetzelfde niveau als in 2000 en in 2007.

Inflatie (de zwarte lijn) zal volgen.

Wat betekent dit?
Goud en zilver zullen fors in prijs stijgen. Tegenover de dollar én tegenover de euro.

Vooral tegenover de euro, want de ECB houdt de rente het hele jaar nog op 0% én blijft nog minstens een half jaar geld printen.

Koersen van goud- en zilveraandelen zullen nog veel harder stijgen.

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Facebook  Twitter  WhatsApp  Google+  LinkedIn  Email  Addthis

 

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Doodsbang voor een stijgende euro

Vorige week hield Mario Draghi een toespraak, waarin hij probeerde een gebalanceerde indruk te geven over wat de ECB de komende maanden van plan is.

Dat lukte niet erg.

De markt dacht dat Draghi van plan was om langzaamaan te stoppen met geld printen. Met als gevolg een stijgende euro en dalende beurzen.

Verkeerd begrepen
Bij de ECB schoten ze direct in de stress. Een dag later deelde de ECB mee dat de markt Draghi’s speech verkeerd had begrepen.

Ze zijn bij de ECB dus doodsbang voor een stijgende euro. Want dat is nadelig voor Europese export én het drukt inflatie omlaag. Terwijl de ECB die inflatie juist zo graag op 2% wil hebben.

Op mijn Twitter account plaatste ik vanochtend twee tweets die dit beeld bevestigen.

Met geduld en volharding blijven printen
ECB-econoom Peter Praet vertelde gisteren aan de Wall Street Journal dat de ECB met geduld en volharding geld moet blijven printen. Want inflatie komt zelfs in het relatief goed presterende Nederland nauwelijks boven 1%.

De ECB blijft er alles aan doen om de euro’s op onze spaarrekeningen in waarde te doen dalen. De spaarrente zal voorlopig op 0% blijven en de ECB zal fors geld blijven printen.

Ieder jaar minstens 2% definitief verlies
Dat gaat uiteraard ten koste van de gewone spaarder. Het geld op onze spaarrekening wordt ieder jaar minstens 2% (inflatie + belasting) minder waard.

Dat is ieder jaar een definitief, niet terug te draaien verlies van minstens 2%.

Hoe jezelf beschermen tegen die dalende koopkracht?
Zorg er in ieder geval voor dat u een deel van het spaargeld dat u voorlopig niet nodig hebt in fysiek goud en/of zilver hebt zitten.

Dat zijn de enige vormen van geld die een centrale bank niet bij kan printen.
Onze favoriete aanbieders vindt u hier

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Verlies op spaargeld loopt nu snel op

Misschien hebt u ook gemerkt dat inflatie de afgelopen maanden snel richting de door de ECB gewenste 2% aan het stijgen is.

Op het plaatje hieronder zien we hoe inflatie in Nederland vorige maand naar 1,7% steeg. Het hoogste niveau in drie jaar.

Mijn eerste gedachte was dat dit vooral door de hogere olieprijs komt. Maar als je de cijfers van het CBS bekijkt, dan zie je direct dat de impact daarvan gering is.

1,5% verlies. Voor belasting.
De oplopende inflatie betekent effectief dat u en ik op onze spaarrekening ongeveer 1,5% per jaar aan koopkrachtverlies lijden. Vóór belasting.

Zelfs op een 10-jarige Nederlandse staatsobligatie lijd je nu een vol procent verlies. Vóór belasting.

In Duitsland was inflatie vorige maand zelfs 1,9%. Omdat je slechts 0,3% rente ontvangt op een 10-jarige Duitse staatsobligatie, is het verlies daarop zelfs nog groter. Zie onderstaande grafiek.

Zie daar de effecten van het dramatische ECB-beleid. Dit geeft alleen maar méér reden om spaargeld om te zetten in fysiek goud en zilver.

Maar de vraag is nu wat de ECB gaat doen.

Als de ECB stopt met geld printen en de rente verhoogt, dan gaan direct de rentelasten van overheden, veel bedrijven én veel burgers omhoog. Zal de euro-economie snel terug in een recessie gaan, zullen de beurzen forse dalingen voor de kiezen krijgen, zullen huizenprijzen weer gaan dalen en zullen pensioenfondsen in zwaar weer terecht komen.

Gaat de ECB door met haar huidige beleid, dan kan inflatie nog fors verder oplopen, kan de euro verder dalen en kan de boel snel uit de hand lopen.

Keuze uit twee kwaden
Door het dramatische beleid dat de ECB sinds de crisis heeft gevoerd, heeft het nu de keuze uit twee kwaden.

In de huidige, politiek gevoelige situatie in de eurozone zal de ECB geen recessie durven riskeren. Waardoor inflatie verder kan oplopen en de verliezen voor spaarders nog verder zullen oplopen.

Bescherm je spaargeld!
Een spaarrekening hoort (na aftrek van inflatie) minimaal 2% rendement op te leveren. Dankzij de ECB levert het nu een gegarandeerd verlies op.

Het is nu meer dan ooit belangrijk om de koopkracht van je spaargeld te beschermen. Ik koop daarom fysiek goud en zilver bij deze aanbieders.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: