De enorme moed van Paul Volcker (2)

Een dikke week geleden vertelde ik u in dit artikel dat toenmalig Fed-baas Paul Volcker inflatie de kop indrukte door de rente fors te verhogen. En dat hij daarmee tegelijk de toen fors stijgende goudprijs definitief de kop indrukte.

Ik vertelde u ook hoeveel moed nodig was om zulke harde maatregelen te nemen. Volcker werd een soort paria, want geld lenen werd voor burgers en bedrijven véél te duur en Amerikaanse bedrijven kwamen door de stijgende dollar in moeilijkheden.

Op zijn zachtst gezegd kunnen we stellen dat Paul Volcker in de jaren 1980-1983 niet bepaald een prettig leven had.

Met dank aan de voorganger
En dat was feitelijk te danken aan zijn voorganger Arthur Burns, die begin jaren ’70 al had moeten ingrijpen, maar dat niet deed. Burns gaf later toe dat hij domweg niet moedig genoeg was geweest om de druk van het Witte Huis te weerstaan.

Paul Volcker toonde dus enorme moed. Maar op de grafiek hieronder zien we dat dit was in een periode waarin de Amerikaanse staatsschuld slechts 30% van het BBP bedroeg.

Van een zo lage staatsschuld kunnen we nu alleen maar dromen! Met een zo lage staatsschuld was het toen voor de VS geen enkel probleem om een paar jaar lang tegenvallende belastinginkomsten (ofwel forse begrotingstekorten) te hebben.

Wie o wie heeft zin om de hele wereld op zijn nek te krijgen?
Nu hebben we (nog) geen inflatie. Maar het is voor iedereen duidelijk dat als centrale bankiers de rente niet laag houden en geen geld printen, de economie direct in een diepe recessie gaat.

En als dat gebeurt, stijgen Amerikaanse én Europese staatsschulden direct tot fors boven de 100% van het BBP.

Als anno 2014 een centrale bankier al de euvele moed zou hebben om te doen wat nodig is, dan gaan landen direct failliet. Schieten obligatiemarkten direct in de stress. En knallen de beurzen direct omlaag.

Geen centrale bankier die dáárvoor de hele wereld op zijn nek wil krijgen!

Conclusie
Centrale banken zullen doorgaan met de rente laag houden én fors geld printen. Net zolang tot inflatie de kop opsteekt. En als inflatie vervolgens te snel stijgt, zullen ze niet het lef hebben om hard in te grijpen.

En dus is de daling van de goudprijs sinds 2011 niets anders dan een correctie binnen een fors stijgende lange termijn trend. En dus zal de goudprijs de komende jaren enorm gaan stijgen. En zal papiergeld op termijn waardeloos worden.

Omdat het voor mij 100% vast staat dat centrale bankiers het huidige beleid tot het einde toe zullen voortzetten, blijf ik fysiek regelmatig goud en zilver bijkopen. Ik doe dat bij deze aanbieders.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Sterke, intelligente vrouwen

In mijn vorige leven bij Citigroup kwam ik vaak carrièrevrouwen tegen. Je kon ze zo’n beetje onderverdelen in twee categorieën.

Er waren carrièrevrouwen die zich bewust mannelijk gedroegen om te laten zien dat ze hun mannetje stonden. Die nooit relaxed waren. Waarmee je nooit een doodgewoon leuk gesprek kon hebben of een geintje kon maken. Zéér irritante types!

En er waren vrouwen die gewoon zichzelf waren. Die intelligent waren, tegen een stootje konden, maar ook keihard waren als de situatie daarom vroeg. Sterke, intelligente, en vaak heel leuke vrouwen.

Hieronder laat ik u twee filmpjes zien van carrièrevrouwen die volgens mij tot de laatste categorie behoren.

1. Stephanie Pomboy
Zij maakte enorme indruk op mij toen ik krap twee maanden geleden onderstaande presentatie zag. In de presentatie probeert ze een antwoord te geven over de vraag waarom Bernanke eigenlijk besloot om op te stappen als Fed-president.

Zij leidt ons door een aantal simpele, prachtige grafieken die duidelijk maken welk effect de Fed had verwácht van het geld printen van de afgelopen jaren, welk effect het daadwerkelijk hád, en hoe de Fed zichzelf in een onmogelijke situatie heeft gemanouvreerd.

En aan het eind vertelt ze ons ook wat háár verklaring is voor waarom de goudprijs vorig jaar begon te dalen, precies op het moment dat de Fed met QE3 startte.

Een echte aanrader!

 

2. Elizabeth Warren
Zij maakte een paar jaar geleden enorme indruk op mij toen zij (note bene zelf het prototype van een carrièrevrouw) enkele jaren geleden in een anderhalf uur durende presentatie liet zien waarom het feit dat vrouwen vanaf de jaren ’70 massaal aan het werk gingen, ons economisch gezien niets heeft gebracht.

(heeft uiteraard niets met vrouwenrechten of emancipatie te maken. Ze liet zien dat de kosten voor een gezin met twee werkende ouders zo fenomenaal zijn gestegen, dat een gemiddeld Amerikaans gezin nu veel meer financieel risico loopt dan vroeger het geval was)

Elizabeth Warren is inmiddels verkozen tot senator. En als u haar naam nu voor het eerst hoort, dan is er een kans dat u in de toekomst nog veel vaker van haar zult horen.

In het fragment hieronder ondervraagt ze Fed-voorzitter Janet Yellen over het naleven van een wet die moet voorkomen dat banken te groot en te complex worden.

Warren geeft ons simpele cijfers, waaruit blijkt dat de Fed haar controletaken niet uitoefent (zoals we van centrale banken gewend zijn), en ze maakt en passant gehakt van Janet Yellen.

Let vooral ook op het gewauwel van Yellen. Als zo iemand het financiële systeem door de crisis moet loodsen…

Helaas is dit filmpje niet meer beschikbaar.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Even een swapje doen met Goldman Sachs

U hebt waarschijnlijk niets met Ecuador en al helemaal niets met Goldman Sachs. Ik ook niet. Maar mijn aandacht is direct gewekt als een stel bureaucraten (van eender welk land) deals gaan sluiten met Wall Street.

Ecuador heeft uit de kluis van haar centrale bank 1165 baren goud opgediept, die daar stof lagen te vergaren. En die niet één Ecuadoriaanse Sucre aan rente opleverden.

Dan maar een swapje doen met Goldman Sachs, moeten ze bij de centrale bank hebben gedacht.

Let nu goed op!
Goldman Sachs koopt die baren goud aan huidige marktprijzen en betaalt in totaal ongeveer $600 miljoen.

Vervolgens helpt Goldman ze om die $600 miljoen te beleggen in instrumenten met hoge financiële zekerheid. Die dus een vaste, lage rente opleveren.

Slim toch van die Ecuadorianen?
Die 1165 baren goud die stof lagen te vergaren, leveren nu in ieder geval inkomsten op. De Ecuadoriaanse centrale bank bureaucraten wrijven zichzelf in de handen. Een woordvoerder zei:

Gold that was not generating any returns in vaults, causing storage costs, now becomes a productive asset that will generate profits…

Maar nu komt het laatste deel van de overeenkomst
Over drie jaar (in 2017 dus) koopt Ecuador diezelfde 1165 baren goud terug van Goldman Sachs. Tegen de dán geldende marktprijzen.

Is de goudprijs gelijk of lager dan nu, dan winnen de bureaucraten van Ecuador. Is de goudprijs in 2017 hoger, dan gaat Goldman Sachs er met de winst vandoor.

Als u mocht wedden op de winnaar, op wie zou ú uw geld zetten?

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Als ik zou gaan wedden…

Ik kom nog even terug op dit artikel. Over de deal tussen Ecuador en Goldman Sachs.

Hoe hoger de goudprijs in 2017 is gestegen, hoe meer winst Goldman maakt. Maar als de goudprijs in 2017 is gedaald, dan maakt Ecuador winst.

Alles in de prullenbak
Feitelijk kan ik al mijn artikelen over goud en zilver, al mijn analyses, alle door mij na veel lees-, studie- en zoekwerk opgedane informatie domweg vergeten. In de prullenbak smijten.

Want als de grootste haai van Wall Street een deal aangaat met een stel bureaucraten, waarbij ze winst maakt bij een stijgende goudprijs, dan heb je volgens mij alle informatie die je nodig hebt.

Alle info die je nodig hebt
Dan heb je genoeg om te weten dat de goudprijs de komende jaren zal stijgen.

Dan kan je blind goud gaan beginnen kopen. Kan je blind gaan beleggen in bijvoorbeeld het goudaandeel in ons nieuwe “Super Rendement Rapport”.

Behalve natuurlijk als je denkt dat Goldman Sachs het onderspit gaat delven tegen een stel bureaucraten uit Ecuador…

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Wanneer gaat goud nu eindelijk eens stijgen?

Als u op deze pagina van ons blog kijkt, dan ziet u daar artikelen die ik vorige maand schreef en die over goud en zilver gaan. Wat echter vooral belangrijk is om je te realiseren, is dat ieder artikel vanuit een compleet andere invalshoek naar goud en zilver kijkt.

Valuta oorlog
Eerst vertelde ik u over de valuta oorlog die de VS en vooral Japan in gang hebben gezet. En dat Draghi alleen al om die reden gedwongen is om ook geld te printen, zodat de euro niet te duur wordt.

Centrale bankiers altijd te laat
Vervolgens vertelde ik u over het bewezen feit dat centrale bankiers nooit een crisis zien aankomen én dat ze economisch herstel nooit zien aankomen. Dat hun enige antwoord op een recessie rente verlagen en geld printen is, en dat ze daarmee (vooral met deze crisis) vrijwel zeker te lang door zullen gaan.

Manipulatie in de media
Daarna vertelde ik u dat het manipulatief drukken van de goudprijs door (centrale) bankiers nu eindelijk ook de aandacht van de reguliere media begint te krijgen.

Zwitserse cijfers
En vorige week gaf ik u de harde cijfers over de enorme hoeveelheid fysiek goud die maandelijks vanuit de VS en het VK naar Zwitserland wordt geëxporteerd, waar het wordt omgesmolten en daarna richting Hong Kong, China, India en Singapore gaat.

Vier verschillende invalshoeken, die allemaal op één ding wijzen. De goudprijs kan niet anders dan fors stijgen.

Maar wanneer gaat dat eindelijk gebeuren?

Jim Rickards heeft daar een simpel antwoord op. Zodra grondstoffenbeurs Comex en de bullion banks geen goud meer in voorraad hebben, en we berichten zien verschijnen dat ze niet aan hun verplichting om fysiek goud te leveren kunnen voldoen.

Kooppaniek
Vanaf die dag gaat de goudprijs echter niet zomaar een leuke stijging inzetten. Er zal een kooppaniek ontstaan, die de prijzen van goud (en zilver) in zeer korte tijd ongekend hard omhoog zal jagen.

Wanneer dat precies gebeurt, weet niemand. Voor mij geldt dat de huidige véél te lage prijzen een ongelofelijke kans bieden om fysiek goud en zilver voordelig aan te kopen.

Zodra straks kooppaniek ontstaat, is die kans voorgoed voorbij. En zal het gros van de spaarders/beleggers op een grandioze manier achter de feiten aanlopen…

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Fascinerend, onthutsend, beangstigend

Sinds dit jaar rapporteert de Zwitserse douane hoeveel goud het uit ieder land ter wereld importeert en hoeveel goud het naar ieder land exporteert. In kilo’s en in CHF.

Zwitserland is in de goudwereld zo’n beetje wat Schiphol is in de vliegwereld. Een belangrijke hub. Het importeert én exporteert enorm veel goud omdat in Zwitserland 70% van ’s werelds capaciteit voor het omsmelten van goud zit.

En dus geven de Zwitserse cijfers een mooi beeld over waar goud vandaan komt en waar het naar toe gaat. En dat beeld is fascinerend, onthutsend, beangstigend.

U vindt hier de Zwitserse webpagina. Ik heb uit het daarop vermelde xls-bestand even de belangrijkste cijfers in dit simpele overzichtje verwerkt.

587.500 kilo
Wereldwijde goudproductie (ex China) is ongeveer 587.500 kilo goud per kwartaal.
Onthoud dat cijfer.

120.000 kilo bleef in Zwitserland (voor rijke Russen, Arabieren, Chinezen etc.)
206.000 kilo ging naar Hong Kong (en van daaruit grotendeels naar China)
75.000 kilo ging direct naar China
88.000 kilo naar India
41.000 kilo naar Singapore
15.000 kilo naar Saoedi Arabië.

De Aziaten kopen zowat al het goud op dat wereldwijd wordt geproduceerd!
En dit is dan alléén het goud dat via Zwitserland die kant op gaat…

Maar waar komt het allemaal vandaan?
Uiteraard voor een groot deel uit goud producerende landen. Maar daarnaast kwam
maar liefst 56.000 kilo uit de VS en 270.000 kilo uit….Groot-Brittannië!

Groot-Brittannië? Maar in dat land zit geen enkele gram goud in de grond!
Wat hebben ze daar in London dan wél? Juist ja! Een centrale bank en bullion banks.

Ik kan met de beste wil van de wereld niets anders bedenken dan dat deze enorme hoeveelheid goud uit de kluizen van de centrale bank en/of de bullion banks komt.

Wat betekent dit allemaal?
Heel simpel. Dat westerse (centrale) banken in hun pogingen om de goudprijs onder de duim te houden hun (ofwel ons) goud verkwanselen, waardoor de kluizen iedere dag weer een stukje leger raken. Dat al het goud richting Azië verdwijnt.

En dat we in het westen straks met een fors groeiende berg papiergeld zitten, die geen enkele waarde meer vertegenwoordigt.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

De reguliere media worden eindelijk wakker

Ik heb u in deze nieuwsbrief al vaak verteld dat de goudmarkt onderhevig is aan manipulatie. En ook dat dit eigenlijk helemaal niet zo speciaal is omdat alle financiële markten op dit moment onderhevig zijn aan manipulatie.

Het speciale aan de goudmarkt is echter dat de Aziaten massaal fysiek goud kopen, waardoor ongelofelijke hoeveelheden goud richting het oosten gaan, om daar in kluizen van centrale banken én gewone burgers te verdwijnen.

De strop komt iedere dag een beetje strakker te zitten
Hoe meer fysiek goud van de markt verdwijnt, hoe strakker de strop rond de nek van de manipulerende centrale banken en bullion banks wordt aangetrokken. Zodra die strop straks iets te strak gaat zitten, zal er paniek uitbreken en zal de goudprijs enorm hard stijgen.

Daarbij zou het uiteraard helpen als ook de reguliere media eens wakker zouden worden en hier aandacht aan gaan besteden. En juist dát is deze maand gebeurd!

Bij mijn weten voor de eerste keer.

Financiële thriller
Gisteren zag ik dat de bekende goudresearcher Koos Jansen een fragment uit een actualiteitenprogramma op de Duitse zender 3Sat had opgeduikeld. Waarin de presentatrice spreekt over machinaties die bij een financiële thriller passen.

Ik raad u absoluut aan om er even naar te kijken. Het fragment is uiteraard in het Duits, maar u kunt er ter ondersteuning Engelse ondertiteling onder zetten.

Het advies van de geïnterviewde kenner (goudcertificaten) is naar mijn mening echter niet alleen slecht, maar ook gevaarlijk. Want het enige waar je als particuliere belegger écht vertrouwen in kunt hebben, is fysiek goud.

Maar het is in ieder geval een goed teken dat de reguliere media érgens in Europa aan het ontwaken zijn.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Het raakt simpelweg op

U zet €20.000 op uw spaarrekening bij ING. Die leent €18.000 daarvan uit aan iemand die een auto koopt. De autodealer ontvangt dat geld en zet het op zijn spaarrekening bij ABN-Amro. Die leent €16.000 daarvan uit aan een boer die een tractor koopt. De tractorverkoper ontvangt het geld en zet het op zijn spaarrening bij Rabo.

Enzovoort.

Enkel en alleen omdat ú €20.000 op uw spaarrekening hebt gezet, hebben nu een autodealer en een tractorverkoper ook een pak geld op hun spaarrekening staan. En zit er in totaal €54.000 spaargeld in het financiële systeem.

Rehypothecation. Geld creëren met geld.

Wat zou er met de euro gebeuren als…?
Stelt u zich nu eens voor dat we allemaal zouden besluiten om onze euro’s thuis onder de matras of in onze kluis te bewaren? En stel dat er geen centrale bank zou zijn om nieuwe euro’s te printen?

Banken en economie zouden uiteraard compleet in de stress schieten. Daarnaast zou dan echter het aantal in omloop zijnde euro’s drastisch dalen. Waardoor de euro ongekend hard in koers zou stijgen.

Wat zou er met goud gebeuren als…?
Dit, beste lezer, is wat er nu met goud aan het gebeuren is. Dit is waarom Eric Sprott afgelopen weekend nog de volgende uitspraak deed:

“Gold and silver will surpass their 2011 highs THIS YEAR – Eric Sprott”

Met iedere kilo goud die de bullion banks in hun kluizen hebben, creëren ze tientallen kilo’s papieren goudbeleggingen. Rehypothecation. En die papieren goudbeleggingen hebben, of hadden, een grote invloed op de bepaling van de goudprijs.

De situatie met goud is nu dat héél veel partijen wereldwijd hebben besloten om fysiek goud te kopen, en om dat fysieke goud in niet-bancaire kluizen te bewaren. Waardoor al die kilo’s goud niet meer beschikbaar zijn voor rehypothecation.

Chinese vraag groter dan wereldwijde productie
Op onderstaande grafiek van goudexpert Koos Jansen zien we dat alléén de Chinese vraag naar goud afgelopen maand al groter was dan de gehele wereldwijde productie.

Laat dit nog even tot u doordringen. Alléén de Chinese vraag naar fysiek goud was afgelopen maand groter dan de wereldwijde goudproductie. Alléén de Chinese vraag.

Het aantal kilo’s goud in omloop daalt snel
Het aantal kilo’s fysiek goud in niet-bancaire kluizen stijgt. Het aantal kilo’s goud in omloop daalt. Met rasse schreden. Waardoor goud en zilver fors in prijs zullen stijgen.

Euro’s zullen er meer dan genoeg in omloop zijn. Goud en zilver niet. En dus houd ik mijn spaargeld liever aan in fysiek goud en zilver.

Als ik u was, zou ik ook op zijn minst een deel van mijn spaargeld in fysiek goud en zilver aanhouden. Dit zijn mijn favoriete aanbieders.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Goud en zilver zijn rijp voor enorme koersstijging

Zekerheid bestaat niet. Maar ik durf toch te stellen dat ik er redelijk zeker van ben dat goud en zilver hun bodem hebben gemaakt. En weer de weg omhoog hebben gevonden.

Kijk hieronder even mee naar de koersgrafiek van de grootste goud-ETF.
Het aandeel GLD waarvan de koers de goudprijs volgt.

Chart forSPDR Gold Shares (GLD)

De goudprijs noteerde op 28 juni 2013 een bodem, waarna het een half jaar lang daarboven noteerde, maar geen échte stijging inzette. Vervolgens zetten de bullion banks in de kerstperiode alles op alles om de goudprijs onder die bodem te laten dalen, met als doel om een nieuwe verkoopgolf te veroorzaken.

Maar de goudprijs hield ondanks de rustige kerstperiode stand, waarna vanaf 2 januari direct een stijging werd ingezet.

Bullion banks hebben tekort van fysiek goud
Vanaf april vorig jaar ligt de reden voor deze manipulatie in het feit dat de bullion banks een tekort aan fysiek goud hebben. Een verkoopgolf moest ervoor zorgen dat er tonnen fysiek goud vrij zouden komen, waardoor ze voldoende dekking zouden hebben voor hun future-posities.

Dat lukte ze in april 2013. Op onderstaande grafiek zien we dat de voorraad fysiek goud van GLD in een jaar tijd is gedaald van 1200 ton naar iets meer dan 700 ton. Allemaal door angstig geworden particuliere beleggers.

Definitief van de markt verdwenen
Het plunderen van GLD-kluis (en die van andere ETF’s) was succesvol. Ze hadden er alleen even niet op gerekend dat de Aziatische vraag naar fysiek goud juist steeg. Ja, zelfs enorm steeg.

Daardoor is al het goud uit de GLD-kluis effectief richting Azië gegaan. Al dat goud is definitief van de markt verdwenen!

Er zijn geen domme goudbeleggers meer over
En dus kijken de bullion banks nu tegen hetzelfde probleem aan als een jaar geleden. Alleen zijn nu alle domme beleggers al uit de markt geschud, zit de GLD-voorraad op een laagtepunt en is de COMEX voorraad lager dan ooit tevoren.

Terwijl er wel enorm veel futures-contracten open staan. Waarvan de eigenaren het recht hebben om fysieke levering te eisen. Levering van diezelfde, met een tekort aan fysiek goud kampende bullion banks.

Het spel van de bullion banks is uit
Om een simpele reden, die Jim Rickards afgelopen weekend het best verwoordde in een interview: “You can’t loot the warehouse twice”. Je kunt een voorraadkluis maar één keer leeg plunderen.

De koerstrends van goud en zilver zijn nu stijgend. De goudvoorraden bij ETF’s en bullion banks zitten op een dieptepunt. Terwijl de vraag naar fysiek goud vanuit Azië onverminderd hoog blijft.

Mijn conclusie: NU fysiek goud en zilver (bij)kopen!

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Een kind van 10 jaar kan het uitrekenen…

Dat de werkelijke waarde van een ounce goud op dit moment rond $7000 ligt, is volgens valuta-expert Jim Rickards (zie dit artikel) een kwestie van eighth grade math.

Het is een kwestie van de totale hoeveelheid papiergeld in omloop delen door de totale hoeveelheid goud. Een kind van 10 jaar kan zoiets uitrekenen.

En omdat de hoeveelheid papiergeld in omloop véél sneller stijgt dan de hoeveelheid goud, stijgt de werkelijke waarde van een ounce goud iedere dag.

Werkelijke waarde 435% hoger dan huidige marktprijs
Als de werkelijke waarde van iets fors hoger ligt dan de huidige marktprijs, dan weet je als belegger dat je een situatie hebt waar je op moet inspelen.

De werkelijke waarde van goud ligt minimaal 435% hoger dan de huidige goudprijs. En dus is het een fantastisch idee om goud te kopen.

Een goudproducent die nu netto $100 per ounce goud verdient, gaat bij een $7000 goudprijs maar liefst $5800 netto verdienen. Da’s 58 keer zoveel.

Met aandelen van een goede goudproducent profiteer je dus nog véél harder van een stijgende goudprijs.

Zo simpel is beleggen feitelijk. Een kind van 10 jaar kan het uitrekenen…

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: