Dit zijn de gemakkelijkste voorspellingen

Ik vertelde u vorige week in dit artikel waarom vier van de zeven aandelen die we voor ons rapport “De Nieuwe Subprime Crisis” hebben geselecteerd, rijp zijn voor 100% koersdalingen.

Om de simpele reden dat het aandelen zijn van bedrijven waarvan wij verwachten dat ze failliet gaan.

Nu even de harde cijfers
Voor één aandeel uit ons rapport laat ik u even de harde cijfers zien. We vergelijken de balanscijfers van eind 2011 (toen de hausse begon) even met die van 31 maart 2016.

We zien hier dat dit bedrijf eind 2011 een tastbaar eigen vermogen (dus zonder boekhoudtrucs) van $105 miljoen had. Niet bepaald florissant, maar in ieder geval positief.

Dubbel zoveel uitgegeven
Sindsdien profiteerde deze autoverkoper volop van de hausse in de Amerikaanse automarkt. En maakte vanaf begin 2012 in totaal ruim $400 miljoen winst.

Ondanks al die behaalde winst dáálde het eigen vermogen van positief $105 miljoen naar negatief $303 miljoen!

De directie heeft de afgelopen jaren dus ruim $800 miljoen verpatst aan overnames, dividend en inkoop eigen aandelen.

En nu komen de slechte tijden!
Als jarenlang miljoenen auto’s met lening worden verkocht aan mensen die een véél te laag inkomen hebben, dan vráág je om ellende. Dan staat het vast dat er slechte tijden gaan komen.

Want al die mensen kunnen zich geen honderden dollars per maand aan rente en aflossing veroorloven. En komen gegarandeerd op betalingsachterstand.

Problemen zijn nu al aan het ontstaan
Dat die problemen nu al aan het ontstaan zijn, zien we ook aan deze krantenkop.

Nadat eerder kredietbeoordelaar Fitch al de rode vlag hees, waarschuwde vorige week collega S&P voor stijgende problemen in de markt voor autoleningen.

Zodra kredietverstrekkers straks besluiten om geen leningen meer te verstrekken aan mensen uit de subprime categorie, dalen autoverkopen met maar liefst 35%.

En gaat een bedrijf met een balans als deze hierboven zéér zwaar in de problemen komen.

Dit zijn de gemakkelijkste voorspellingen
Zekerheid bestaat niet bij beleggen. Maar in dit soort situaties wéét je dat er voor zo’n bedrijf geen ontkomen aan is. Die tent gaat failliet. De koers van dit aandeel gaat met 100% omlaag.

En ook de koersen van de andere zes aandelen in ons rapport “De Nieuwe Subprime Crisis” zijn rijp voor 90% tot 100% koersdalingen.

Dit zijn naar mijn bescheiden mening gegarandeerde winsten. Winsten die je écht niet mag laten lopen. Klik hier om dit unieke rapport snel te bestellen!

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Hoe mensen zichzelf massaal voor de gek houden

Als u deze nieuwsbrief al een tijdje leest, dan weet u dat ik niet veel op heb met politici. Ik stuurde u afgelopen weken al dit filmpje met Jan Kees de Jager en dit filmpje met Barack Obama toe. U ziet hoe ze de bevolking glashard staan voor te liegen.

Mijn mening is dat de huidige generatie politici en centrale bankiers zo ongeveer de meest onbetrouwbare mensensoort is die op deze aardbol rondloopt. En ik verbaas me er dan ook over dat deze mensensoort nog steeds zo enorm serieus wordt genomen.

Het trieste is ook dat ze de grootst mogelijke onzin kunnen verkopen en dat ze daar een tijd later niet op afgerekend worden. Dat ze zelfs enorm serieus worden genomen. En dat mensen zich massaal bezig houden met wie de volgende verkiezingen zal winnen.

Rating agencies
Hetzelfde geldt voor de rating agencies, ofwel kredietbeoordeelaars. Standard & Poor’s, Moody’s en Fitch hebben in 2008 bewezen dat ze er een puinhoop van maken. Dat ze triple-A ratings hebben geplakt op de grootste rommel die er op de gehele financiële markt te vinden was.

Als zo’n kredietbeoordeelaar vandaag echter verkondigt dat ze de rating van een bepaald land verlaagt, dan wordt dit door de gehele media enorm serieus genomen. Staat alles zelfs bijna in rep en roer. Dit terwijl ze ook nu aantoonbaar maar wat aanrommelen.

Banken
Ik ben de afgelopen jaren niet één keer iemand tegengekomen die zei een groot vertrouwen te hebben in banken. Iedereen die ik tegenkom vertelt mij zijn ongezouten mening over de banken en niemand heeft ook maar een cent vertrouwen in banken. De meesten vinden bankiers zelfs een stel oplichters, die maar één grote prioriteit hebben. Hun eigen bonus.

Niemand vertrouwt banken dus. Maar desondanks brengen mensen hun geld massaal naar hun bank om het op een spaarrekening te zetten. In België hadden banken zelfs nooit eerder zoveel spaargeld uitstaan dan eind vorige maand.

Eenieder zijn eigen mening
Mijn mening is dat mensen zichzelf massaal in de maling nemen. En ik sla het met immer stijgende verbazing gade…

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Een dommige Warren Buffett

Ik heb het niet zo op die Warren Buffett. Nooit gehad ook. Hij komt op mij altijd een beetje dommig over. Dit omdat ik altijd het gevoel heb dat hij niets concreets vertelt als hij spreekt. Ik heb nog hem nog nooit iets horen zeggen waar ik iets van leerde, of waardoor hij mij aan het denken zette. Hij komt dus dommig over, maar dat is hij uiteraard niet. Dat betekent dat hij zich heeft bekwaamd in het praten zonder echt iets te zeggen. Iets wat niet past bij de onafhankelijke belegger, die velen in hem zien.

Gisteren verklaarde hij met een uitgestreken gezicht dat hij de kredietcrisis niet had zien aankomen, en dat hij de rating agencies daardoor niet kan beschuldigen van het feit dat zij dat ook niet zagen aankomen. Eerst dat dommige (de onschuldige belegger die het allemaal niet zag aankomen), om daarna iedereen een rad voor ogen te draaien. Want het is helemaal niet de taak van de rating agencies om een crisis te zien aankomen!

Als een bank een stuk of duizend hypotheekleningen in een pakket stopt en daar een beleggingsproduct van maakt, en vervolgens aan bijvoorbeeld Moody’s vraagt om daar een oordeel over te geven, dan is het de taak van Moody’s om te onderzoeken of die hypotheekleningen op een verantwoorde manier zijn verstrekt. En dus een lage rating te geven als er veel te grote hypotheekleningen zijn verstrekt aan mensen die werkloos zijn, of zelfs geen salarisstrook hoefden af te geven. Dit deden ze niet. Ze plakten op alles triple-A zonder verder ook maar één hypotheekaanvraag te onderzoeken.

Warren Buffett weet dat donders goed. Hij weet donders goed dat die rating agencies hun werk niet hebben gedaan, hij weet dat ze dit bewust niet hebben gedaan, en hij weet dat de reden daarvan ligt in het feit dat al deze banken zeer waarschijnlijk de grootste klanten zijn van Moody’s, Standard & Poors, Fitch, etc. Hij draait mensen een rad voor ogen zonder dat hij op een feitelijke leugen te betrappen is. Warren Buffett past hiermee precies in het rijtje politici en bankiers die de waarheid minder belangrijk vinden dan vriendelijk zijn voor hun Wall-Street vriendjes.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: