Dit zijn de gemakkelijkste voorspellingen

Ik vertelde u vorige week in dit artikel waarom vier van de zeven aandelen die we voor ons rapport “De Nieuwe Subprime Crisis” hebben geselecteerd, rijp zijn voor 100% koersdalingen.

Om de simpele reden dat het aandelen zijn van bedrijven waarvan wij verwachten dat ze failliet gaan.

Nu even de harde cijfers
Voor één aandeel uit ons rapport laat ik u even de harde cijfers zien. We vergelijken de balanscijfers van eind 2011 (toen de hausse begon) even met die van 31 maart 2016.

We zien hier dat dit bedrijf eind 2011 een tastbaar eigen vermogen (dus zonder boekhoudtrucs) van $105 miljoen had. Niet bepaald florissant, maar in ieder geval positief.

Dubbel zoveel uitgegeven
Sindsdien profiteerde deze autoverkoper volop van de hausse in de Amerikaanse automarkt. En maakte vanaf begin 2012 in totaal ruim $400 miljoen winst.

Ondanks al die behaalde winst dáálde het eigen vermogen van positief $105 miljoen naar negatief $303 miljoen!

De directie heeft de afgelopen jaren dus ruim $800 miljoen verpatst aan overnames, dividend en inkoop eigen aandelen.

En nu komen de slechte tijden!
Als jarenlang miljoenen auto’s met lening worden verkocht aan mensen die een véél te laag inkomen hebben, dan vráág je om ellende. Dan staat het vast dat er slechte tijden gaan komen.

Want al die mensen kunnen zich geen honderden dollars per maand aan rente en aflossing veroorloven. En komen gegarandeerd op betalingsachterstand.

Problemen zijn nu al aan het ontstaan
Dat die problemen nu al aan het ontstaan zijn, zien we ook aan deze krantenkop.

Nadat eerder kredietbeoordelaar Fitch al de rode vlag hees, waarschuwde vorige week collega S&P voor stijgende problemen in de markt voor autoleningen.

Zodra kredietverstrekkers straks besluiten om geen leningen meer te verstrekken aan mensen uit de subprime categorie, dalen autoverkopen met maar liefst 35%.

En gaat een bedrijf met een balans als deze hierboven zéér zwaar in de problemen komen.

Dit zijn de gemakkelijkste voorspellingen
Zekerheid bestaat niet bij beleggen. Maar in dit soort situaties wéét je dat er voor zo’n bedrijf geen ontkomen aan is. Die tent gaat failliet. De koers van dit aandeel gaat met 100% omlaag.

En ook de koersen van de andere zes aandelen in ons rapport “De Nieuwe Subprime Crisis” zijn rijp voor 90% tot 100% koersdalingen.

Dit zijn naar mijn bescheiden mening gegarandeerde winsten. Winsten die je écht niet mag laten lopen. Klik hier om dit unieke rapport snel te bestellen!

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Als je in goede tijden al je geld verpatst…

Hét verhaal van de maand mei in Amerikaanse financiële media is het bloedbad in de Amerikaanse retail sector.

Iedere publicatie van kwartaalcijfers door een grote winkelketen leverde krantenkoppen op zoals deze hieronder.

Macy’s, Kohl’s, Gap, Nordstrom etc. Allemaal dalende omzetten, dalende winsten.

Joe Sixpack is blut. Meer dan blut.
Ik vertelde u vorige week al dat 47% van de Amerikanen niet eens in staat is om $400 op te hoesten, als dat voor een spoedgeval direct nodig zou zijn.

Joe Sixpack zit financieel op zijn tandvlees. Heeft geen geld meer om leuke dingen te kopen. Want bovenop het feit dat zijn bankrekening leeg is, zit hij tot zijn nek in de schulden.

Schulden stijgen tot record hoogte
Terwijl dit bloedbad in de Amerikaanse retail sector aan de gang is, is het totale saldo aan uitstaande credit card schulden bijna tot recordhoogte gestegen.

En op het plaatje hieronder zien we hoe enorm hard het uitstaande bedrag aan autoleningen is gestegen. Tot $1052 miljard.

De enige reden van deze stijging is dat kredietverstrekkers de afgelopen jaren op agressieve manier autoleningen hebben verkocht aan Amerikanen die bij die 47% horen.

Aan mensen die financieel véél te zwak zijn om iedere maand honderden dollars aan rente en aflossing te betalen.

Het resultaat daarvan is dat we nu om de haverklap dit soort krantenkoppen zien verschijnen.

 

Betalingsachterstanden op record hoogte
Het aantal mensen met meer dan twee maanden betalingsachterstand is gestegen tot het hoogste niveau sinds 2010. En dit is pas het begin.

Dit leidt gegarandeerd tot fors stijgende verliezen door wanbetaling én tot een zeer forse daling van autoverkopen.

Want zodra kredietverstrekkers besluiten dat het misschien toch beter is om geen leningen te verkopen aan mensen uit de subprime categorie, heb je direct een 35% daling van autoverkopen. 35%!

Waarom 100% koersdalingen onvermijdelijk zijn
Voor ons speciale rapport “De Nieuwe Subprime Crisis” hebben we 7 aandelen geselecteerd. Van bedrijven die vol geraakt gaan worden door deze crisis. Wij verwachten voor 4 aandelen zelfs een 100% koersdaling!

Ik ben daar zéér van overtuigd (het staat voor mij zelfs 100% vast), omdat het aandelen zijn van bedrijven die de afgelopen jaren veel winst hebben gemaakt, maar die nog véél meer geld hebben uitgegeven aan dividend, inkoop eigen aandelen, overnames etc.

Als je in goede tijden teveel geld verpatst
Waardoor enkele van deze bedrijven nu zelfs méér schulden dan tastbare bezittingen hebben. Dus een negatief eigen vermogen hebben. Terwijl de crisis nog moet beginnen!

Als je in goede tijden dubbel zoveel uitgeeft als er binnenkomt, hoe ga je dan zware tijden overleven? Antwoord: Niet.

Daarom verwachten wij voor 4 aandelen een 100% koersdaling. En voor de andere drie aandelen verwachten we 90% koersdalingen.

Profiteer van 90% tot 100% koersdalingen!
Ik vertelde u eerder deze maand al dat het in deze onzekere beurstijden van levensbelang is om naast je gewone aandelenposities óók posities in te nemen waarmee je juist profiteert van dalende koersen.

Dit is in mijn ogen met afstand de beste manier om gigantisch te verdienen aan dalende koersen. Klik hier om dit unieke rapport te bestellen!

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Deze winst ligt letterlijk voor het oprapen!

In dit artikel vertelde ik u al over de auto subprime crisis. Vanuit macro-economisch perspectief.

Als 5,5 miljoen mensen geld lenen om een auto te kopen, terwijl ze dat eigenlijk niet kunnen betalen, dan weet je dat het mis gaat. Een aantal bedrijven gaan daar zwaar onder te lijden krijgen. En aandelenkoersen zullen fors dalen. Kan je niet omheen.

Dramatische kwartaalcijfers
Eén van de aandelen die wij selecteerden, presenteerde een dikke week geleden haar cijfers over het 4e kwartaal van 2015. Toen alles nog helemaal oké leek.

Die cijfers heb ik uiteraard even goed bekeken.

3,5% meer omzet dan een jaar voordien. Maar terwijl een jaar geleden nog winst werd gemaakt, werd nu verlies geleden.

Slechte economie. Teveel aanbod.
De directie van het bedrijf kwam met de volgende redenen:

    • our fourth quarter results were significantly hampered by the negative impact of continued oil and gas price decreases on the economy in our prime markets
    • additionally, we suffered from margin pressure resulting from oversupply in a variety of key brands

Slechte economie in belangrijke markten. Druk op winstmarges door teveel aanbod. Dat klinkt niet erg positief. En het klinkt al helemaal niet als een kortstondig probleempje.

Meer schulden dan bezittingen
En als je de balans bekijkt, dan zie je pas écht dat er een groot probleem is. Want dit bedrijf heeft een tastbaar eigen vermogen dat negatief is. Heeft $245 miljoen méér schulden dan het tastbare bezittingen heeft.

Ondanks het geleden verlies, ondanks haar eigen uitleg, en ondanks de zéér zwakke vermogenspositie maakte de directie in hetzelfde bericht bekend dat ze voor

    • $5 miljoen aan dividend gaan uitkeren
      en
    • $72 miljoen eigen aandelen gaan inkopen

$77 miljoen uitgeven aan zaken die dit bedrijf nóg minder crisisbestendig maken dan het voordien al was.
Ongelofelijk.

Ze weten dat het mis gaat. Maar doen er niets aan.
De directie geeft zelf aan dat er problemen zijn. Maar het enige wat ze doen, is het bedrijf verder verzwakken. Dit bedrijf gaat richting faillissement.

De koers van het aandeel noteert nu een dikke $50. Maar zal dalen naar $0,00.

Is onvermijdelijk. En het is terecht. Zéér terecht zelfs. Het enige wat je als belegger hoeft te doen, is profiteren.

Deze winst ligt letterlijk voor het oprapen!
Klik hier om dit unieke rapport te bestellen

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Even een fabel de wereld uit helpen…

Goud is een belegging waarop je geen rente of dividend ontvangt. Het is een dom blinkend metaal dat in een kluis ligt en dat niets oplevert.

Dit is een commentaar dat ik veel lees en hoor van economen en ander slag volk dat niets in goud ziet. Probleem is alleen dat enorm veel van die zogenaamde specialisten nooit de moeite nemen om de geschiedenis te bestuderen.

Zouden ze dat wel doen, dan zouden ze weten dat onze voorouders (dus de gewone mensen van duizenden jaren geleden) hebben besloten dat goud en zilver de beste eigenschappen bezitten om als ruilmiddel (dus als geld) te dienen.

Goud en zilver zijn dus geld. Het is al duizenden jaren als geld gebruikt. Papiergeld is altijd ingevoerd door bankiers en politici. Het is met papiergeld altijd mis gedaan. Altijd. En ook nu is het mis aan het gaan. En de gewone burger is daarvan altijd de klos. Altijd.

Maar daar wil het nu verder niet over hebben.

Ik wil het hebben over de ongelofelijk domme opmerking dat goud geen rente oplevert. En dat euro’s wél rente opleveren. Als je goud in een kluis bewaart, ontvang je daarover geen rente. Als je euro’s in een kluis bewaart, ontvang je daarover ook geen rente.

Je ontvangt pas rente over iets als je het aan iemand uitleent.

Als je euro’s op je spaarrekening zet, dan leen je effectief je geld uit aan een bank. En neem je het risico dat je (een deel van) je geld niet terug krijgt. Je neemt dus tegenpartijrisico.

Hoe werkt dat bij een goudrekening?
Als je goud en zilver op een goudrekening aanhoudt, dan leen je het goud en zilver aan niemand uit. Je geeft het slechts in bewaring en betaalt daarvoor een vergoeding. Je blijft juridisch eigenaar van het goud en zilver dat op je goudrekening staat.

De fabel die we bij deze dus uit de wereld helpen
De enige reden waarom je rente ontvangt op een spaarrekening is omdat je effectief je geld uitleent. Als je geld (aan wie dan ook) uitleent, dan loop je risico. Tegenpartijrisico.

Twee soorten risico die niet wil lopen
Met papiergeld op een bankrekening lopen we twee soorten risico. Tegenpartijrisico en inflatierisico. Die risico’s wil ik juist in deze tijden niet lopen.

Want ik heb voorlopig even geen vertrouwen in onze politici, nog minder in onze centrale bankiers en nóg minder in gewone bankiers.

Daarom blijf ik goud en zilver bijkopen. Ik doe dat bij deze aanbieders.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

7% risicovrije inkomsten

Afgelopen maandag hebben we enkele nieuwe orders uitgestuurd voor onze Beleggen-in-Wereldaandelen strategie. We gaan op twee aandelen risicovrije optiepremie binnenhalen en daar bovenop weten we al dat we deze maand op drie aandelen dividend gaan ontvangen.

In totaal levert dat ons deze maand 0,4% aan risicovrije inkomsten op. Dat is 4,8% op jaarbasis. Mooi stukje extra zekerheid in onzekere tijden. En dat terwijl onze abonnees bijna een derde deel van het startkapitaal aan de zijlijn hebben gehouden. Over het daadwerkelijk belegde geld hebben we zodoende zelfs 7% risicovrije inkomsten.

Een risico dat geen echt risico is
Als we een put-optie schrijven, dan ontvangen we optiepremie. En die ontvangen optiepremie is en blijft van ons. Hoe dan ook! Het enige risico dat we lopen is dat we gedwongen kunnen worden om het aandeel te kopen. Maar als het een aandeel betreft van een dominante wereldspeler die ook nog eens ieder kwartaal een mooi dividend uitkeert, dan is dat geen enkel probleem. Graag zelfs!

Vanaf het moment dat je wordt gedwongen om een aandeel aan te kopen, houd je het dus rustig vast en strijk je ieder kwartaal een mooi dividend op. En dat over een aandeel dat je (door het schrijven van die put-optie) toch al met korting hebt kunnen aankopen!

Opkrikken naar 8%
Als het een beetje meezit, dan sturen we maandag nog een signaal uit naar onze abonnees. Om een call-optie te schrijven, waardoor we onze risicovrije inkomsten voor deze maand opkrikken naar 8% op jaarbasis!

En we gaan een verdere beursdaling gebruiken om nieuwe posities in te nemen, waardoor we de maandelijkse risicovrije inkomsten nog verder gaan opschroeven.

Voor wie geschikt?
Beleggen-in-Wereldaandelen is voor u geschikt als u een hekel aan grote koersfluctuaties heeft. En als u iedere maand inkomsten wilt uit uw beleggingen.

Beleggen in wereldaandelen van dominante wereldspelers? Iedere maand risicovrije inkomsten, waardoor je een pak meer zekerheid inbouwt?
Meldt u zich hier aan voor Beleggen-in-Wereldaandelen.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Haal uw winst uit drie verschillende bronnen

Beleggen is als ondernemen. Als je een onderneming start en je besluit slechts één product te verkopen, dan heb je ook slechts één bron van inkomsten. Iedere ondernemer zal kunnen beamen dat je beter drie producten kunt verkopen. Dan heb je drie bronnen van inkomsten en heb je minder last van schommelingen in de omzet/winst. En dus heb je véél meer stabiliteit.

Een simpele gedachtegang
Vertalen we dat naar beleggen, dan kunnen we ons de vraag stellen: waarom zouden we ons rendement laten afhangen van alleen maar koerswinst? Dus van slechts één bron van inkomsten, die ook nog eens de meest onstabiele is?

Die simpele gedachtegang is ons uitgangspunt geweest bij het bedenken van deze nieuwe strategie. We bedachten de volgende drie pijlers:

    • Beleg alleen in aandelen van dominante wereldspelers, want die groeien gestaag door, zijn crisisbestendig en je hebt minder last van koersschommelingen.
    • Zorg dat je een regelmatig dividend binnen haalt. En het liefst een jaarlijks stijgend dividend.
    • Zorg dat je regelmatig optiepremie binnenhaalt, te beginnen bij de aankoop van een aandeel.

100% risicovrije inkomsten
Uiteraard heb je bij aandelen altijd te maken met koersschommelingen. Alleen weten we dat die bij aandelen van dominante wereldspelers een stuk minder zijn dan bij kleinere aandelen.

Maar daarnaast heeft u met dividend én ontvangen optiepremie twee bronnen van inkomsten die 100% risicovrij zijn! En dat helpt om een regelmatig en goed rendement binnen te halen!

Een crisisbestendige beleggingsstrategie
U hebt dus nu de unieke kans om te beleggen in de aandelen van wereldwijd actieve bedrijven en daarnaast regelmatig inkomsten te genereren uit dividend én optiepremie.

Een ideale manier om een goed rendement te behalen, waarbij u véél minder last hebt van het grillige karakter van de beurs. Ofwel een crisisbestendige beleggingsstrategie die u de tijdens een crisis broodnodige gemoedsrust bezorgt!

Komende maandag nemen we onze eerste positie in
We gaan maandag gelijk starten met het binnenhalen van risicovrije inkomsten. We vertellen u uiteraard precies wat we gaan doen, waarom we dat doen én we registreren iedere transactie!

Wilt u beleggen met een pak minder risico?
En wilt u daarnaast regelmatige risicovrije inkomsten uit dividend en optiepremies?

Klikt u dan snel hier om u aan te melden voor deze unieke splinternieuwe beleggingsstrategie!

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Zijn bedrijven die dividend uitkeren betrouwbaarder?

Twee weken geleden schreef ik in deze nieuwsbrief een artikel waarin ik u vertelde waarom het ontvangen van dividend voor ons beleggers een direct financieel nadeel met zich meebrengt (klikt u hier als u het nog een keer te lezen). Deze week ga ik hier nog even verder op in. We lezen namelijk vaak in artikels en onderzoeken dat aandelen van bedrijven die dividend uitkeren gemiddeld beter presteren dan aandelen van bedrijven die dit niet doen. En dat dit is omdat het moeten uitkeren van dividend ertoe leidt dat directies van bedrijven op een meer verantwoorde manier met geld omgaan en dus betrouwbaarder zijn. Punt is alleen dat ik niet veel op heb met dit soort onderzoeken.

Een manke vergelijking
Ik heb namelijk sterk het vermoeden dat in dit soort onderzoeken vergelijkingen worden gedaan die compleet mank gaan. Want in de categorie bedrijven die geen dividend uitkeren zitten zéér waarschijnlijk ook alle bedrijven die verlies lijden. Bedrijven dus, waarvan je zowiezo de aandelen al moet vermijden. Ik heb in ieder geval nog nooit iemand een vergelijking zien maken tussen structureel winstgevende bedrijven die dividend uitkeren en structureel winstgevende bedrijven die dat niet doen.

Een ‘betrouwbaar’, structureel winstgevend bedrijf
Verder wil ik u graag even een voorbeeld geven van een betrouwbaar, structureel winstgevend bedrijf dat altijd dividend uitkeert. Unilever. Een perfecte koopkandidaat volgens dit soort onderzoeken en vergelijkingen. Behalve als je naar de balans van Unilever kijkt. Tegenover 10,8 miljard aan geld in kas, staan 11,6 miljard aan kortlopende schulden. Als ze al die schulden vandaag zouden moeten aflossen, dan zou Unilever bijna een miljard tekort komen. Het eigen vermogen is 12 miljard, maar daarvan bestaat 17 miljard uit goodwill en immateriële activa, ofwel bezittingen die je niet aan kunt raken.

De blauwe ogen van de CFO
Zaken die je dus niet kunt aanraken en waarbij we de Unilever CFO maar op z’n blauwe ogen moeten geloven dat die waarde reëel is. Het tastbare eigen vermogen van Unilever is dan ook 5 miljard negatief. Op het eerste gezicht een zeer betrouwbaar bedrijf. Altijd winst, altijd dividend. Totdat je eens goed naar de balans kijkt. Unilever zal best nog heel wat jaren winst maken en dividend uitkeren. Het zal ook best zo zijn dat die $17 miljard immateriële activa daadwerkelijke waarde vertegenwoordigt. Ik wil het allemaal graag geloven, maar ík neem geen risico en ga liever uit van tastbare waarde. Er zijn in het verleden al genoeg “betrouwbare bedrijven” met veel immateriële activa onderuit gegaan. Ik koop daarom liever een aandeel van een structureel winstgevend bedrijf met een sterke liquiditeitspositie én een sterk tastbaar eigen vermogen.

Als ik CEO van Unilever was…
… dan zou ik direct stoppen met dividend uitkeren, schulden aflossen en ervoor zorgen dat het tastbare eigen vermogen fors positief wordt.
Als je als belegger wilt weten of de directie van een bedrijf goed met geld omgaat, dan moet je niet kijken of ze dividend uitkeren. Je moet kijken of ze geld in kas hebben, of ze relatief weinig schulden hebben en of het tastbare eigen vermogen hoog is. Als dát zo is, dan weet je dat de directie tot nu toe altijd verstandig met geld is omgesprongen en is het zéér waarschijnlijk dat ze dit blijft doen.  Als ze dan daarnaast dividend uitkeren en u voelt zich daar prettig bij, dan is dat mooi meegenomen én hebt u meer zekerheid dat er ook in de toekomst ieder jaar dividend wordt uitgekeerd.

Hebt u ons gratis rapport al opgevraagd, waarin we u vertellen welke zaken wij het belangrijkste vinden bij het selecteren van aandelen?
Vraagt u het rapport rechtsboven op deze pagina alsnog aan.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Daarom is dividend vaak juist nadelig

Vorige week ontving ik een mail van iemand die ons gratis rapport met vijf gouden tips had opgevraagd. Waarom er in het rapport niets wordt vermeld over dividend? Want is het jarenlang uitkeren van dividend niet een teken van betrouwbaarheid? Neen dus.

Vestzak, broekzak
Het punt is dat dividend naar onze mening een wassen neus is, en vaak zelfs meer dan dat. Als een bedrijf dividend uitkeert, dan gaat dat geld van haar bankrekening af, en verslechtert de liquiditeitspositie en de vermogenspositie. U hebt dus wel dat dividend op zak, maar de intrinsieke waarde van uw aandeel daalt navenant. Vestzak, broekzak.

Zoethoudertje
Vaak is het uitkeren van dividend ook een puur politieke zaak, waardoor bedrijven zelfs als het slecht gaat dividend uitkeren. Bang als ze zijn voor de reactie van de markt als ze het niet zouden doen. Dividend als zoethoudertje dus. Als een bedrijf moeilijke tijden doormaakt, dan vind ík het echter veel wijzer als de directie even geen dividend uitkeert en dat geld gebruikt als extra buffer om die moeilijke tijden door te komen.

Leningen kunnen niet worden afgelost
Buiten dat is het bijna altijd zo dat een bedrijf (forse) leningen heeft lopen en tegelijk dividend uitkeert. U ontvangt dan dividend, maar de intrinsieke waarde van uw aandeel daalt met het dividendbedrag én de rente op de leningen die door de dividenduitkering niet kunnen worden afgelost.

U sponsort van de belastingdienst.
En dán hebben we nog het simpele feit dat als een onderneming €1 dividend uitkeert, wij aandeelhouders over die €1 dividendbelasting moeten betalen. De intrinsieke waarde van ons aandeel daalt dus met €1 terwijl we netto minder dan €1 per aandeel ontvangen. Per saldo sponsort u dus de belastingdienst.

Wat wij wél belangrijk vinden
Wij kunnen dividend dan ook absoluut niet als een belangrijke voorwaarde zien bij het selecteren van een aandeel. Wilt u weten welke zaken wij wél belangrijk vinden om de beste aandelen te selecteren? Kijkt u dan even
rechtsboven op deze pagina en vraag even ons gratis rapport op met vijf gouden tips die uw leven lang meegaan.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: