Tag archieven: dalende goudprijs

De bizarre maand oktober

Posted on by

Lang geleden dat ik zo een bizarre beursmaand heb meegemaakt. Misschien heb ik zelfs nooit zoiets bizars meegemaakt.

In een maand tijd gingen de aandelenbeurzen van gemakzuchtig optimisme naar paniek, en vervolgens in geen tijd terug naar een soort euforie. Zonder dat er op economisch of geopolitiek vlak nu echt iets speciaals gebeurde.

Dat de beurs zó snel herstelde, heeft mij enorm verrast. Vooral omdat de dollar steeg én de olieprijs zeer onverwacht (en door bijna niemand voorzien) fors daalde.

Stijgende dollar is normaal slecht voor beurs
Vooral de stijgende dollar is normaal gezien niet goed voor de beurzen. Veroorzaakt dalende winsten van Amerikaanse bedrijven (buitenlandse winsten dalen in dollars gemeten) én veel problemen in opkomende markten (dollars die het land verlaten).

Daarnaast zagen we dat de Yen fors daalde omdat de Bank of Japan aankondigde nóg meer geld te gaan printen én zagen we dat de goudprijs opnieuw een opdonder kreeg.

Oorzaak daling goudprijs
Afgelopen maand was voor wat betreft goud zeer bizar. Bijna iedere week las ik berichten over fors stijgende vraag naar fysiek goud in vooral China, India en Rusland. En vorige week nog las ik hier nog dat de US Mint een 40% hogere vraag naar zilveren munten had.

Terwijl de vraag naar fysiek goud en zilver tot recordhoogte is gestegen, dalen de prijzen van goud en zilver. Hoe bizar is dat?

Een even logische als plausibele uitleg hiervoor hoorde ik vorige week van Raoul Pal.

Prijs goud wordt bepaald op de papieren markt
Voor iedere kilo fysiek goud zijn er misschien wel 100 beleggers die op papier goud bezitten. De goudprijs wordt echter bepaald op de papieren markt, en is dus manipuleerbaar.

Eén kilo fysiek goud dient zodoende als onderpand voor 100 kilo papiergoud. En zolang die 100 papieren goudbeleggers er allemaal op vertrouwen dat ze fysiek goud kunnen opeisen én geleverd zullen krijgen, is er niets aan de hand.

Omdat de vraag naar fysiek goud nu echter zo groot is, verdwijnt veel goud in kluizen van gewone mensen en centrale banken, waardoor het niet langer beschikbaar is voor levering. En waardoor de hoeveelheid beschikbaar onderpand zienderogen daalt.

Omdat er minder fysiek goud als onderpand beschikbaar is, moeten een fors aantal papieren goudposities worden gesloten omdat anders de verhouding fysiek goud/papiergoud nóg maffer wordt dan die nu al is. En door het sluiten van al die papieren goudposities, daalt de goudprijs.

Fase waar we doorheen moeten
Raoul Pal omschrijft dit als een tijdelijke fase waar we doorheen moeten. Die fase zal eindigen zodra we berichten zien van grote papieren goudbeleggers die levering van fysiek goud eisen. Of zodra de Shanghai Gold Exchange besluit om de goudprijs niet langer door de LBMA (London) te laten bepalen, maar het zelf te doen.

Zodra beleggers de papieren goudmarkt niet langer vertrouwen en alleen nog fysiek goud willen, of zodra andere goudmarkten besluiten om de Londonse prijsbepaling te negeren, gaat het knallen.

Dát dit gaat gebeuren is onvermijdelijk. Wannéér dit gaat gebeuren, weet niemand.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Een ordertje van 28 miljard

Posted on by

Het is altijd verstandig om niet direct te proberen forse bewegingen op financiële markten te begrijpen, maar om dat iets later te doen. Dan heb je meer en betere informatie. Hieronder een opvallend verslag van de zeer waarschijnlijk mislukte poging om de goudprijs enorm hard te doen dalen.

Op vrijdag 12 april legt iemand op de futures markt één enkele (papieren) verkooporder in ter waarde van het luttele bedrag van $28.000.000.000. Iemand had dus besloten om voor dat bedrag op dalende goudprijzen in te spelen. En om daarvoor slechts één order in te leggen.

Op maandag 15 april daalt de goudprijs nog harder door onzekerheid over (en door daadwerkelijke) margin calls en automatische verkooporders, die in een dergelijke situatie een hevige verkoopgolf kunnen veroorzaken.

De rest van de week blijkt dat de vraag naar fysiek goud in diverse (vooral Aziatische) landen juist enorm is gestegen. Er blijken lange rijen voor goudshops te staan in bijvoorbeeld India, Dubai, Thailand, Singapore en China. Op mijn Twitter account vindt u links naar verschillende Aziatische krantenberichten hierover.

Iets wat je absoluut moet weten over futures
Als je een short positie op de futures markt hebt, dan heb je een verplichting op je genomen. Namelijk om (in dit geval goud) op afroep te leveren tegen de uitoefenprijs van de future. Want de koper van de future (de tegenpartij dus) kan op ieder moment levering van het onderliggende goud eisen.

En als de koper geen levering eist, dan geldt dat je je short positie een keer zal moeten sluiten. Je zult op een schone dag dus een keer een kooporder moeten inleggen.

Het waarschijnlijke doel van de actie
Het bedrag van $28 miljard is zó groot, dat het niet anders kan of er moet een centrale bank achter zitten. En het doel was waarschijnlijk om ook de bezitters van fysiek goud de stuipen op het lijf te jagen.

En om daarmee een enorme daling van de goudprijs teweeg te brengen. Bijvoorbeeld richting $1000 per ounce. Waarna de ingenomen short posities gespreid en in alle rust zouden worden gesloten op een moment dat het sentiment zwaar negatief is, dus tegen fors lagere koersen.

Alsof een pak waspoeder in prijs is gedaald
Uit de berichten uit vooral Aziatische landen, blijkt echter dat juist het omgekeerde is gebeurd. Aziaten zien goud niet als een belegging. Hun natuurlijke reactie op de daling van de goudprijs is 100% hetzelfde als op de prijsdaling van een pak waspoeder in de supermarkt. Ze slaan juist aan het kopen. Massaal zelfs.

Daar zit je dan…
…als centrale bankier met je $28 miljard aan short posities. Met een inmiddels herstellende goudprijs en een stel Aziaten die precies het omgekeerde doen van wat je had verwacht. Met voor $28 miljard aan gevaar dat je fysiek goud moet leveren. En je kunt die posities nu niet sluiten zonder een forse stijging van de goudprijs te triggeren.

Wat betekent dit voor goud en zilver?
De dag dat er wereldwijd een groot tekort aan fysiek goud (en zilver) ontstaat, nadert. De dag dat papieren beloftes niet meer worden geloofd (en dus dat short sellers moeten leveren) nadert. En daarmee nadert de onvermijdelijke dag dat goud en zilver ongekend hard in koers omhoog schieten.

Wat te doen?
Mijns inziens is het simpel. Vooral fysiek goud en zilver blijven kopen!

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Automatisch goud sparen bij Bullion Vault

Posted on by

Deze week ontving ik een mail van Bullion Vault, waarin ze het Automatic Gold Investment Plan aankondigden. Wat mij betreft de ideale manier om periodiek goud te kopen. Want je kunt al goud sparen vanaf 80 euro per maand!

Als u een rekening hebt of opent, dan kunt u bij de Account Settings de functie Auto-Invest aan zetten (en ook op ieder gewenst moment ook weer uit zetten).

Automatisch sparen zonder enige verplichting
Als u die functie aan zet, dan kijkt Bullion Vault één keer per maand of er meer dan 80 euro aan cash op uw rekening staat. Is dat het geval, dan kopen ze voor uw gehele euro-saldo goud voor u en bewaren ze het in hun kluizen in Zürich.

U hebt daardoor de mogelijkheid om aan uw reguliere bank een periodieke opdracht te geven om bijvoorbeeld eens per maand een door u bepaald bedrag naar uw rekening bij Bullion Vault over te boeken. Waarna Bullion Vault automatisch goud voor u koopt.

In dit artikel vertelde ik u afgelopen maandag al dat mijn strategie is om periodiek bij te kopen en om wat meer bij te kopen als de goudprijs is gedaald. Want zo middel je de aankoopprijs én maak je perfect gebruik van tijdelijke dalingen.

Even een voorbeeld
Stel dat u met 100 euro per maand gebruik maakt van het Gold Investment Plan. Dan weet u al dat u automatisch iedere maand voor 100 euro aan goud koopt.

Is de goudprijs juist gedaald, en wilt u extra bijkopen, dan boekt u gewoon apart even 100 euro extra over, waarna Bullion Vault die maand automatisch voor 200 euro goud koopt.

Wat mij betreft een ideale strategie om zorgeloos goud te kopen, zonder dat je ergens aan vast zit en zonder je druk maken over korte termijn stijgingen of dalingen! Als u hier klikt, dan komt u op Bullion Vault’s website en kunt u bovenaan direct doorklikken voor meer info.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Vier belangrijke redenen om juist nu te kopen

Posted on by

Twee weken geleden stuurde ik u dit interview met Marc Faber toe, waarin hij de opvallende uitspraak deed dat hij hoopte op een dalende goudprijs. Die hoop is tot nu toe in ieder geval uitgekomen.

Tegelijk zei Faber dat hij goud zou blijven kopen zolang hij tegen figuren als Obama, Bernanke en het Amerikaanse Congress aan moest kijken. Faber is trouwens niet de enige die hoopte op een dalende goudprijs.

Gefrustreerde particulieren
Het is alweer anderhalf jaar geleden dat de goudprijs haar voorlopige top bereikte. Slimme beleggers weten dat in die periode veel particulieren op de goudtrein zijn gesprongen, zonder zich te realiseren waaróm ze goud wilden bezitten. Ofwel puur om in een zo kort mogelijke periode zoveel mogelijk koerswinst te behalen.

Die opportunistische goudbeleggers zijn inmiddels gefrustreerd geraakt. Of ze staan op verlies, of goud heeft ze tot nu toe niet of nauwelijks iets opgeleverd. Ik las maanden geleden al een analyse van iemand die schreef rustig te wachten tot al dit soort beleggers gefrustreerd zouden raken en zouden gaan verkopen. Nu lijkt dat aan het gebeuren te zijn.

Vier belangrijke redenen om (bij) te kopen
Volgende week wil ik in één nieuwsbrief uitgebreid aandacht besteden aan goud en zilver en u daarbij met behulp van enkele grafieken ook het broodnodige (historische) perspectief geven.

Of goud de komende weken nog verder in prijs zal dalen, weet niemand. Ik kan u wel nu al vertellen dat goud voor de lange termijn enorm aantrekkelijk is geprijsd. En wel omdat:

  1. de goudprijs sinds de in september 2011 bereikte top ongeveer
      18% goedkoper is geworden.

  2. centrale banken sindsdien bakken met geld hebben geprint,
      waardoor goud in relatieve zin nog véél goedkoper is dan toen.

  3. er geen enkele indicatie is dat het beleid van politici en
      centrale bankiers ook maar een haar verandert.

  4. er juist wél veel indicaties zijn dat centrale bankiers wereldwijd
      massaal geld blijven (of gaan) printen.

Goud (en zilver) is dus fors goedkoper geworden, terwijl er nu juist veel méér reden is om goud (en zilver) te bezitten dan in september 2011. Een ideaal moment dus om juist nu (bij) te kopen. Klikt u hier voor de aanbieders die wij zelf gebruiken.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: