Als u de crisis van 2008 had zien aankomen…

Ik wil het even met u hebben over Canada. Welvarend land. Maar met politici die net zulke idioten zijn als bij ons in Europa.

Want de afgelopen jaren heeft Canada (bewust) een geweldige huizenbubbel laten ontstaan. Een bubbel waarmee vergeleken de Amerikaanse huizenbubbel van tien jaar geleden kinderspel is.

Ongelofelijke stijging huizenprijzen
Op onderstaande grafiek zien we hoe de Canadese huizenprijzen na de crisis in 2008 hard door bleven stijgen. Enorm hard zelfs. Terwijl in de VS de onvermijdelijke, en uiteindelijk gezonde correctie werd ingezet.

Canada’s huizenprijzen moeten omlaag. Fors omlaag. En dat staat nu op het punt om te gebeuren.

Olieprijs is de trigger
Want de Canadese economie draait voor een groot deel op olie. En zoals u weet is de olieprijs al fors gedaald, en zal die nog verder omlaag gaan.

Een dalende olieprijs betekent dalende winsten (of stijgende verliezen) voor oliebedrijven, oliebedrijven die failliet gaan, bedrijven gerelateerd aan de olie-industrie die in de problemen komen, massa ontslagen, meer werklozen, minder belastinginkomsten voor de schatkist.

Kettingreactie in huizenmarkt
En dat leidt tot eenzelfde kettingreactie in de huizenmarkt, met fors dalende huizenprijzen, crisis in de bouw en daarna crisis in de gehele economie.

Dat we nu op het punt staan waarbij de Canadese economie aan de rand van een enorme crisis staat, zien we op onderstaande grafiek.

Hier zien we dat het ondernemersvertrouwen in de Canadese provincie Alberta (waar de meeste olie industrie zit) de afgelopen tijd óngelofelijk hard is gedaald.

Een logisch gevolg van de problemen in de olie-industrie. En het begin van de hierboven beschreven kettingreactie.

Als u de crisis van 2008 had zien aankomen…
Bedenk even hoeveel winst u had kunnen maken als u de crisis in 2008 had zien aankomen. Welnu, hier een enorme crisis die we wél zien aankomen!

Met ons rapport “De Dollar is aan het Stijgen!” hebben we al één positie ingenomen om van deze ontwikkeling te profiteren. En met een paar andere aandelen wachten we alleen nog even het goede moment af.

Grote kans dat we reeds komende week signalen gaan uitsturen!

In 2008 waren er slechts enkelen die de crisis zagen aankomen. Zij behaalden enorme winsten door tijdig daarop in te spelen.

U hebt nu dezelfde kans. Pak die kans!
Bestel hier het rapport “De dollar is aan het Stijgen!”

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Meer dan het dubbele!

Hoe is het mogelijk dat iemand enorm in de schulden zit en desondanks doodleuk meer dan het dubbele van zijn maandelijkse inkomen uitgeeft? En hoe is het mogelijk dat zo iemand gewoon geld kan blijven lenen? En dan ook nog aan de laagste rente in meer dan 200 jaar?

Hoe haalt iemand het in zijn hoofd?
Op mijn Twitter account plaatste ik deze week een bericht over de Amerikaanse schatkist. In november kwam er $162 miljard aan belastinginkomsten binnen. En gaven Obama en consorten maar liefst $334 miljard uit. Meer dan dubbel zoveel!

Sorry, maar mijn haren gaan hiervan overeind staan en mijn tanden beginnen hiervan te klapperen. Hoe haalt iemand het in zijn hoofd om zó met geld te smijten? En hoe denkt iemand dit ongestraft te kunnen blijven doen?

Financiële markten zitten raar in elkaar
Er zit altijd een behoorlijk lange tijd tussen het identificeren van een bubbel en het barsten ervan. De internet-bubbel van de jaren ’90 was voor iedere oplettende beleggeral in 1997-98 zichtbaar. Het duurde ongeveer 2,5 jaar voordat hij daadwerkelijk barstte.

De huizenbubbel in de VS was voor een kleine minderheid van Amerikaanse hedge fund managers al in 2005 zichtbaar. Het duurde echter ruim drie jaar voordat de bom barstte. In zijn boek “The Big Short” beschrijft Michael Lewis op treffende wijze hoe ongelofelijk frustrerend de tussenliggende periode was voor hen die het zagen aankomen. Maar ook hoe enorm de beloning was toen ze in 2008 eindelijk hun gelijk haalden.

Honderd procent zekerheid
Hetzelfde geldt nu voor de Amerikaanse obligatiemarkt. Ik (maar niet alleen ik) ben nu al meer dan twee jaar aan het wachten totdat deze bubbel barst. En dat is frustrerend. Maar tegelijk zag ik de bubbel in die twee jaar alleen maar groter (en dus interessanter) worden.

Want dát hij zal barsten, staat voor mij (en niet voor mij alleen) voor de volle honderd procent vast. Want niemand kan ongelimiteerd geld blijven uitgeven. En al dat geld al helemaal niet blijven lenen tegen 1%.

Geen waarschuwing vooraf
Het is niet alleen enorm dom om nu (Amerikaanse én Europese) staatsobligaties te bezitten. Maar je mist ook een enorme kans als je niet van het barsten van deze historische bubbel profiteert. Want we gaan hieraan honderden procenten rendement verdienen.

Deze historische bubbel kan ieder moment barsten. Het zal zonder waarschuwing vooraf en dus plotseling gebeuren. Zaak dus om te zorgen dat je er op tijd bij bent.

Bestelt u hier ons unieke obligatierapport, waarin we u precies vertellen hoe u op zeer eenvoudige wijze maximaal profiteert van deze historische gebeurtenis.
(als extra service sturen we u ook een mail, iedere keer als ik zelf actie onderneem)

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Ze moeten alleen nog even uit de kast komen

Herinnert u zich dit artikel nog, dat ik u een dikke week geleden toestuurde? In het filmpje vertelt een gepensioneerde boekhouder u waarom het Amerikaanse begrotingstekort onmogelijk kan worden opgelost.

En dus dat de staatsschuld de komende jaren minstens zo hard op zal lopen, als de afgelopen vier jaar onder Obama al het geval was. In dit artikel vertelde ik u nog dat de VS maar liefst 88% van haar belastinginkomsten uitgeeft aan sociale uitkeringen.

Ik las vorige week zelfs dat 50% van de Amerikaanse gezinnen op de één of andere manier financieel afhankelijk is van de Amerikaanse overheid. De VS is daarmee zo ongeveer het meest socialistische land ter wereld.

Gek genoeg vinden ze van zichzelf dat ze kapitalisten zijn. Het woord socialisme is er zelfs een vies woord. Politici doen dan ook niets liever dan een collega-politicus uitmaken voor socialist.

De Amerikaanse komiek en talkshow host Bill Maher vertelt hier op een enorm leuke en af en toe zelfs hilarische manier hoe Amerikanen zichzelf op een fantastische manier voor de gek houden.

PS: Ik lees vanmorgen dat de Amerikaanse staatsschuld nu voor het eerst boven de $16.000 miljard is gekomen. De zeepbel wordt groter en groter. Totdat hij straks uiteenspat. Klikt u hier om daar maximaal van te profiteren.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Economische werkelijkheid dringt door

Het lijkt er dan toch op dat de beurs de lange rij aan tegenvallend economisch nieuws niet langer negeert. De Amerikaanse beursindices lijken een lagere top te vormen en dat is een indicatie dat een serieuze correctie gaat worden ingezet.

De aandacht van de pers richt zich vooral op de Eurozone. Maar mocht u het idee hebben dat het in de VS allemaal redelijk goed gaat, dan geef ik u hier even wat cijfers die de afgelopen weken werden gepubliceerd. Cijfers die door de reguliere financiële media wel werden gemeld, maar waar ze verder niet of nauwelijks aandacht aan besteedden.

Tegenvallende cijfers
De verkoop van nieuwe huizen daalde in maart voor de vierde achtereenvolgende maand. Verkoop van bestaande huizen daalde in maart met 2,6%. In maart werden 120.000 nieuwe banen gecreëerd, terwijl er 150.000 nodig zijn voor economisch herstel. Aanvragen voor een werkloosheidsuitkering waren de afgelopen vier weken gemiddeld 383.500 per week, terwijl die lager dan 375.000 moeten blijven voor economisch herstel.

Orders voor duurzame goederen daalden in maart met 4,2%. Amerikaanse belastinginkomsten stegen in het eerste kwartaal met 2%. Minder dus dan de officiele inflatie die op 2,7% staat. En de staatsschuld is in de eerste zeven maanden van boekjaar 2012 met $883 miljard gestegen.

Stilstand of achteruitgang
Allemaal cijfers die duiden op stilstand of achteruitgang. En dat terwijl de economie kunstmatig wordt ondersteund door een rente die op 0-0,25% staat én door enorme hoeveelheden uit gebakken lucht geprint geld!

Het recept? Het enige ‘wapen’ dat Bernanke heeft is de geldpers. Hoewel al vaak genoeg is bewezen dat dit wapen contraproductief is, zal hij het blijven inzetten. Hij weet niet anders. Alleen lijkt het mij dat hij dat wapen om politieke redenen (verkiezing Obama) het liefste pas in augustus wil inzetten. Hij zal het alleen eerder doen als de S&P-500 te hard richting 1100 daalt.

Zorg voor een afdekstrategie
Voor de komende maanden is het voor aandelenbeleggers een goed idee om een strategie achter de hand te hebben, waarmee je bij een dalende beurstrend de portefeuille af kunt dekken. Daarmee kan je de komende maanden al een mooie winst maken. Die je vervolgens kunt gebruiken om op het juiste moment spotgoedkope aandelen van goed presterende bedrijven aan te kopen. 
Klikt u hier om het snel te bestellen
.

…of profiteer maximaal van een dalende beurs én het herstel daarna
Als de beurs inderdaad een daling inzet, dan zullen we daar met WoensdagTrader-Trend enorm van profiteren. En als op de beurs de komende maanden een paniekerige toestand uitbreekt, gaan we daarna een oversold signaal zien en met een beetje geluk op exact het juiste moment weer op stijgende koersen inspelen.

Ofwel, profiteren van een dalende beurs en daarna maximaal profiteren van het daarop volgende herstel. Met deze zeer eenvoudig te volgen strategie beleggen we alléén in aandelen. Dus niet in opties, futures etc. Wij houden het graag simpel!
Klikt u hier om van deze unieke strategie te profiteren.

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Begrotingstekort wegwerken door belastingen te verlagen?

Alle media-aandacht richting Italië. Een stijgende rente op Italiaanse staatsobligaties en uiteraard vooral het feit dat het politieke leven van Berlusconi aan een zijden draadje hangt, maakt Italië voor de media een prachtige kandidaat om alle schijnwerpers op te zetten.

Gek genoeg zijn de Italiaanse problemen praktisch gezien het gemakkelijkst oplosbaar. Italië heeft weliswaar een zeer hoge staatsschuld, maar geen overdreven hoog begrotingstekort. Ook zijn er in Italië de afgelopen jaren geen onroerend goed bubbels geweest zoals in Spanje en Ierland. Daarbij hoeft Italië minder te vrezen van haar bankensector dan veel ‘sterke’ EU-landen. En daarnaast is de Italiaanse burger een conservatieve spaarder. Genoeg andere landen dus die veel grotere problemen hebben dan Italië!

Het enige wat Italië trouwens moet doen is hervormen. Kosten besparen door een fors deel van de enorme bureaucratie weg te snijden. En daarnaast belastingen verlagen, zodat ondernemers weer worden aangemoedigd om te ondernemen. Helaas doen politici overal in de EU precies het omgekeerde. Ze gebruiken de ‘kaasschaaf methode’ om te bezuinigen en ze verhogen belastingen.

Een begrotingstekort wegwerken door belastingen te verlagen? Het klinkt paradoxaal, maar zo werkt het inderdaad. Wat bijna niemand zich realiseert is dat ALLE belastinginkomsten van een land direct of indirect het resultaat zijn van het feit dat er mensen zo gek zijn om te gaan ondernemen. Geen ondernemingen, geen belastinginkomsten.

Als je als land dus meer belastinginkomsten wilt hebben, dan moet je het voor bestaande ondernemers aantrekkelijker maken om in de toekomst van hun bedrijf te investeren en moet je het voor mensen aantrekkelijker maken om een onderneming te starten. Hoe meer ondernemers, hoe hoger de belastinginkomsten.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

“Obama gaat tekort te lijf”

Ik heb bewust op de website van de Telegraaf gezocht naar de kop boven het artikel over het gisteren door Obama gepresenteerde budget voor de komende jaren. Dit omdat de Telegraaf nu eenmaal de krant is die de meeste Nederlanders lezen. De gemiddelde lezer die alleen de kop van het artikel leest en geen interesse heeft in de details, denkt automatisch dat het daar in de VS wel weer de goede kant op zal gaan. Niets is echter minder waar.

Cijfermanipulatie
Obama gaat dit jaar eerst nog eens $363 miljard méér uitgeven dan vorig jaar, om vervolgens dáárop $90 miljard te gaan besparen in 2012. Per saldo zullen de Amerikaanse overheidsuitgaven in 2012 maar liefst 8% hoger zijn dan in 2010. Om dit af te dekken hebben ze voor 2012 voor het gemak een stijging van belastinginkomsten van maar liefst 21% gebudgetteerd. Kortom, pure cijfermanipulatie.

Het gekke is dat dit ieder jaar gebeurt en dat blijkbaar niemand in de reguliere media zich afvraagt hoeveel waarde aan zo’n budget moet worden gehecht. Als we terugkijken naar de budgetten van vorige jaren, dan zien we ieder jaar de meest optimistische voorspellingen, die geen enkele keer werden waargemaakt. Verre van dat zelfs.

Griekse toestanden, maar dan erger…
Het gisteren gepresenteerde budget bevestigt nog eens dat de VS regelrecht op een faillisement afstevent. Een “Yes, we can!” regering die de staatsschuld omhoog blijft jagen en een centrale bank die geld drukken tot hogere kunst heeft verheven. Het is onontkoombaar dat we de komende jaren Griekse toestanden op de Amerikaanse obligatiemarkt gaan beleven. Alleen verwachten wij dat het in de VS nog erger zal zijn, omdat er nu eenmaal geen noodfonds groot genoeg is om de VS uit de brand kan helpen.

Een unieke kans die zich zelden voordoet
Wij zien de strategie die we in ons rapport “De Amerikaanse obligatiemarkt staat op springen!” voor u hebben beschreven dan ook als één van de meest zekere en winstgevende manieren om de komende jaren een prachtige winst te realiseren. Ofwel, een unieke kans die zich zelden voordoet. Grijp die kans.
Klikt u hier om dit unieke rapport te bestellen.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

$1480 miljard

Dat is het Amerikaanse begrotingstekort over het jaar 2011. Volgens het vorige week verschenen rapport van de Congressional Budget Office zal de Amerikaanse overheid dit jaar $2228 miljard aan belastinginkomsten hebben, en zullen de uitgaven stijgen tot maar liefst $3708 miljard. Kortom, de Amerikaanse politici geven dit jaar maar liefst 66% meer geld uit dan er binnenkomt.

Nog straffer dan in 2010
Dat is een nog straffere prestatie dan in 2010, want toen gaf de Amerikaanse overheid ‘slechts’ 60% meer uit dan er binnenkwam. De simpele uitkomst van fors meer geld uitgeven dan er binnenkomt, is dat je steeds dieper in de schulden geraakt. Tot op een dag niemand meer geld aan je wil lenen. Dat geldt voor ieder mens, iedere familie, ieder bedrijf, en dus ook voor de overheid van een land. Het moment dat niemand meer geld wil lenen aan de Amerikaanse overheid nadert dan ook met rasse schreden.

Steunaankopen zonder effect
In november besloot Bernanke om $600 miljard aan vers geld uit het niets te creëren, en om daarvan een half jaar lang maandelijks voor $100 miljard aan Amerikaanse staatsobligaties aan te kopen. De bedoeling hiervan was om de rente op staatsobligaties laag te houden, of liever zelfs nog wat verder omlaag te drukken. Ondanks deze steunaankopen van Bernanke, steeg de rente op Amerikaanse staatsobligaties en daalden de obligatiekoersen. Zijn opkoopprogramma is nu op de helft, en zal straks in april aflopen.

Een onhoudbare situatie
We hebben het al vaker gezegd. De Amerikaanse obligatiemarkt is een zeepbel die uiteen zal spatten. Bernanke kan/zal misschien nog met QE3 komen en daarna met QE4, maar die zullen alleen maar nog minder effectief zijn dan QE2. Onze stelling is dan ook dat je écht geen kerngeleerde hoeft te zijn om te beseffen dat de situatie onhoudbaar is. Kijk naar de hierboven vermelde cijfers en u weet genoeg.

De Amerikaanse obligatiemarkt staat op instorten. Bestelt u hier ons obligatierapport om van deze unieke situatie te profiteren.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Waarom de Euro gedoemd is (2)

Ik heb vorige week enkele zeer interessante analyses gelezen, waaronder een uitgebreide uitleg over waarom de Euro bijna gedoemd is om op termijn uit elkaar te spatten. Ik vind dit zodanig belangrijk, dat ik u deze uitleg absoluut wil meegeven. Ik heb het zo duidelijk en leesbaar mogelijk proberen op te schrijven, maar het kan toch zijn dat u misschien af en toe even moet doorbijten.

Deze week deel 2:

Spanje is de klos, en de Euro zal volgen
Vorige week gaf ik u op basis van een simpele economische waarheid aan waarom de Spaanse economie (en daarbij ook die van de andere PIIGS-landen) in een onmogelijke situatie zit.
(
lees het artikel hier nog een keer)
De conclusie van deze analyse is simpel: als de Spaanse overheid fors gaat bezuinigen, dan zal er hoogstwaarschijnlijk een recessie komen. Daardoor zullen belastinginkomsten dalen, waardoor het nog langer duurt voordat het begrotingstekort onder controle zal zijn. Blijven ze evenveel geld uitgeven, dan zullen ze geen geld meer kunnen lenen op de kapitaalmarkten. Een onmogelijke situatie.

Enorme bedragen
De landen aan de Middellandse zee zitten in deze situatie, maar dat betekent niet dat het probleem niet op ons kan overslaan. In ons gratis rapport “Wees voorbereid en heb een plan” geven we al aan hoeveel geld alleen al de Duitse banken aan de PIIGS landen hebben geleend middels staatsobligaties. Maar liefst 586 miljard euro! Franse banken maar liefst 911 miljard euro, en Engelse banken hebben 398 miljard aan de PIIGS landen uitgeleend.

Verplichte solidariteit
Voor een deel geldt dat bijvoorbeeld de Duitse overheid bijna verplicht is om solidair te zijn met de PIIGS landen. Voor een ander deel geldt echter dat veel Duitse burgers meer dan genoeg hebben van het steunen van landen die er een potje van hebben gemaakt. Een Duitse lezer van de Financial Times schrijft bijvoorbeeld in een ingezonden brief dat veel Duitsers er meer dan genoeg van hebben dat ze in een muntunie zitten met een land als Griekenland, waar ambtenaren massaal staken omdat ze niet meer op 50-jarige leeftijd met pensioen kunnen, of met Frankrijk waar algemene stakingen uitbreken omdat de minimum pensioenleeftijd wordt opgetrokken van 60 naar 62 jaar. Veel Duitse burgers willen de D-mark terug en zien daarbij Zwitserland als voorbeeld van een land dat haar eigen, ijzersterke munt heeft, en daarbij een sterke export sector.

Afschaffing van de Euro?
De vraag is dus wat er straks zal gebeuren als de problemen in de PIIGS landen onoverkomelijk blijken. Aan de ene kant zullen deze landen zelf liever hun eigen munt hebben omdat ze dan kunnen devalueren om de export een duw in de rug te geven. Aan de andere kant zullen de noordelijk gelegen landen geen zin hebben om het zuiden te steunen. Beide zaken pleiten voor afschaffing van de Euro. Alleen lopen de banken in die situatie enorme risico’s die uiteindelijk weer op het bord van de belastingbetaler zullen komen.

Keuze uit twee kwaden
Het zal in ieder geval heet worden onder de voeten van politici. En als dat gebeurt, kan je de raarste dingen verwachten. En kan de Euro zomaar uit elkaar spatten. Als de politici het hoofd koel houden en de Euro blijft bestaan, dan zullen ze geen andere uitweg zien dan de zuidelijke EU-landen financieel te steunen, en als gevolg daarvan de drukpersen volop te laten draaien. Welke van deze twee scenario’s we ook gaan krijgen, we gaan daar als burgers heel veel last van hebben.

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media:

Hoe haal je het in je hoofd?

Afgelopen week presenteerde Barack Obama zijn begroting voor 2010 en 2011. Bij de presentatie vertelde hij dat de Amerikaanse regering vanaf nu op de centen gaat letten, om vervolgens met droge ogen aan te kondigen dat de VS dit jaar een begrotingstekort van $1600 miljard zal hebben. Ofwel, ongeveer 12% van het Bruto Binnenlands Produkt.

Het is trouwens grappig en triest tegelijk dat landen het een “begrotingstekort” noemen en dat ze het uitdrukken als een percentage van het BBP. Door beide zaken te combineren lijkt het allemaal veel minder triest dan het werkelijk is. In Europa bijvoorbeeld is het nu de doelstelling dat het begrotingstekort in 2012 of 2013 weer onder de 3% komt. Alleen al het formuleren van die doelstelling zorgt ervoor dat het onwetende publiek denkt dat alles dan weer in orde is, terwijl ook dán nog steeds veel meer geld wordt uitgegeven dan er in de staatskas binnenkomt.

Geniale oplossingen
Even terug naar Obama. Als we even alle mooie woorden weglaten, dan kondigt hij gewoon aan dat de VS in 2010 naar verwachting in totaal $2200 miljard aan belastinginkomsten zal hebben, en dat ze $3800 miljard zullen gaan uitgeven. Obama zou dus ook kunnen zeggen: “we geven dit jaar 73% meer geld uit dan er binnen komt”. Volgend jaar zal alles nog veel beter zijn, want dan geeft de Amerikaanse overheid slechts 59% meer uit dan er binnenkomt.

Het mooie (en ook gevaarlijke) is bij Obama dat als je naar hem luistert en je kijkt niet kritisch naar de cijfers, hij zo een prachtig verhaal houdt en een zodanig verantwoordelijk gezicht opzet, dat je bijna geneigd bent om hem te vragen of hij ook het financiële beheer over Nederland en België voor zijn rekening zou willen nemen.

Obama begon zijn persverklaring met forse kritiek op Bush, die de afgelopen acht jaar bakken met geld heeft uitgegeven. Ieder normaal denkend mens weet dat als je jarenlang teveel geld spendeert, er maar één oplossing is om het weer recht te trekken. Rigoureus snijden in de kosten en zorgen dat er vanaf vandaag minder geld uitgaat dan er binnenkomt. Dat is bij gewone mensen en gezinnen zo, bij bedrijven en óók bij overheidsfinanciën.
Obama heeft een andere, geniale oplossing. Nog veel méér geld uitgeven.
Hoe haalt zo’n man zoiets in zijn hoofd?

Hoe zit dat eigenlijk in Nederland?
Ik heb ook even de Nederlandse begroting opgezocht. Op prinsjesdag 2007 schatte Wouter Bos dat de Nederlandse staat in 2010 voor ongeveer $244 miljard aan belastinginkomsten zou hebben, en dat er in totaal $239 miljard zou worden uitgegeven.

De crisis kwam ertussen. Twee jaar later, op prinsjesdag 2009 schat Wouter Bos dat de belastinginkomsten in 2010 maar liefst €4 miljard minder zullen zijn. Een normaal mens zou direct denken: “oké, als je dan gewoon de eerder geplande €239 miljard uitgeeft, dan is er niets aan de hand”. De Nederlandse regering heeft “als gevolg van de crisis” besloten dat de overheid haar financiën niet meer op orde hoeft te hebben en geeft dit jaar doodleuk €272 miljard uit.

De politici zeggen: “we hebben door de crisis een jaartje met een begrotingstekort dat 6,3% van het BBP bedraagt”.
Ik zeg: “ze geven 13,3% meer geld uit dan er binnenkomt”.
Klinkt toch heel anders…

 

Deel dit artikel per mail of via uw sociale media: